მაიკ პენსს, მომავალ პრეზიდენტს, აქვს გეგმა სოციალური უზრუნველყოფის მოკვლის შესახებ. დაგიჯდება

ყოფილმა ვიცე-პრეზიდენტმა მაიკ პენსმა 2 თებერვალს საპრეზიდენტო კამპანიის წყლებში ფეხის თითები ჩაუშვა წინადადებით, რომელიც სოციალური უზრუნველყოფის სიკვდილს ნიშნავს.

პენსმა ეს განცხადება სცენაზე ეროვნული Assn-ის კონფერენციის დროს გააკეთა. საბითუმო-დისტრიბუტორების ვაშინგტონში. ღონისძიება არ იყო ღია საზოგადოებისთვის, მაგრამ ვიდეო და ტრანსკრიფცია გამოაქვეყნა American Bridge, რომელიც დემოკრატიულ პარტიასთან არის დაკავშირებული.

სწორედ მაშინ აღმოაჩინა პენსმა ძველი რესპუბლიკური იდეა სოციალური უზრუნველყოფის მთლიანად ან ნაწილობრივ პრივატიზების შესახებ.

ყოფილმა ვიცე-პრეზიდენტმა მაიკ პენსმა აჩვენა GOP არასოდეს შესრულებული დაპირება

„მიეცით ახალგაზრდა ამერიკელებს შესაძლებლობა აიღონ მათი სოციალური უზრუნველყოფის დაკავების ნაწილი და განათავსონ ეს პირად შემნახველ ანგარიშზე“, - შესთავაზა მან. ”ძალიან მარტივი ფონდი, რომელსაც შეუძლია 2% გამოიმუშაოს, საშუალო ამერიკელს ორჯერ მისცემდა იმას, რასაც დღეს აპირებენ დაიბრუნონ თავიანთი სოციალური დაცვა.”

პენსმა პირდაპირ არ თქვა, რომ ის სოციალური უზრუნველყოფის მკვლელობის მომხრეა. ამის ნაცვლად, მან გაიარა კურსი გასულ კვირას მოვახსენე. ეს არის რესპუბლიკური და კონსერვატიული ჩვევა, გამოიყენონ სარწმუნო ჟარგონი და ეკონომისტების ჭკუა, რათა დამალონ თავიანთი განზრახვა შეაჩერონ პროგრამა.

მაგრამ არ შეცდეთ: სოციალური დაზღვევის გადასახადების ნებისმიერი მნიშვნელოვანი ნაწილის კერძო ანგარიშებზე გადამისამართება პროგრამას შეუძლებელს გახდის, უთქმელ სიმდიდრეს უოლ სტრიტის პრომოუტერების ხელში ჩააგდებს და მილიონობით ოჯახს დატოვებს.

გასაოცარია, რომ პენსმა გაავრცელა პირადი ანგარიშის იდეა ახლა, ერთი წლის შემდეგ, როდესაც საფონდო ბაზარმა დაბრუნდა უარყოფითი 23% (ინფლაციის მიხედვით, როგორც გაზომილია Standard & Poor's 500 ინდექსით).

რეალობის სწორედ ასეთი დოზა დაეხმარა იმავე წინადადების მოკვლას, როდესაც ის წამოაყენა პრეზიდენტმა ჯორჯ ბუშმა 2001 წელს; ბუშმა მიატოვა იდეა 2005 წელს, მას შემდეგ, რაც 2001-2005 წლებში საფონდო ბირჟაზე 2 წლის უკუჩვენებამ მიაღწია უარყოფით XNUMX%-ს, მათ შორის ორწლიან ორნიშნა ზარალს.

იმ დროს დავწერე წიგნი, სადაც ავხსენი, რომ ბუშის გეგმა იყო "ჩვენს ფინანსურ მომავალს საფრთხეს უქმნის." ეს ჯერ კიდევ ეხება კერძო ანგარიშებს.

ამბავი გრძელდება

პენსი დიდი ხანია გულშემატკივარი პირადი ანგარიშებისთვის, რაც არ არის იგივე იმის თქმა, რომ მან მიაწოდა თემას ის აზრი, რაც მას იმსახურებდა.

2 თებერვალს გამოსვლაში, პენსმა შეუტია სოციალურ უზრუნველყოფას ფისკალური პოლიტიკისა და „უფლებამოსილებების“ შესახებ ბოღმა სტანდარტული GOP რიტორიკის გამოყენებით.

ის ღრიალებდა „მასიური ვალების ამ ტრაექტორიაზე, რომელსაც ჩვენ [ჩვენი] შვილიშვილების ზურგზე ვაგროვებთ“ და მისი უმეტესი ნაწილი მიაწერდა სოციალურ უზრუნველყოფას და მკურნალს („უფლებებს“). არ იფიქროთ, რომ ამ ვალიდან 1 ტრილიონ დოლარზე მეტი იყო გაწეული, როდესაც მისმა პარტიამ 2017 წელს მდიდრებისთვის გადასახადების მასიური შემცირება მიიღო.

ის დაჰპირდა, როგორც ყოველთვის აკეთებენ სოციალური უზრუნველყოფის „რეფორმატორები“, რომ მოხუცებს უვნებლად დაიცავდა: „ყველას, ვისაც ჩემნაირი თმა აქვს, შენთვის არაფერი შეიცვლება“, მაგრამ ახალგაზრდა ამერიკელები შეცვლილი პეიზაჟის წინაშე აღმოჩნდებიან. უკეთესი არჩევანი, რომელიც ასევე უკეთესი იქნება ქვეყნისთვის“.

ეს არის ასევე სანუკვარი რესპუბლიკური ტრიუკი - გარანტია იმისა, რომ მათი "რეფორმები" არ დააზარალებს ამჟამინდელ პენსიონერებს და თითქმის პენსიაზე გასულებს. ეს სუფთა პოლიტიკაა, რადგან მათ იციან, რომ სხვა შემთხვევაში უფროსები დახოცავდნენ მათ არჩევნებზე. მაგრამ თუ მათი იდეები ასეთი დიდია, უნდა იკითხოთ, რატომ არ უნდა დააწესოთ ისინი ყველას?

პენსი ამტკიცებდა, რომ „ჩვენ შეგვიძლია შევცვალოთ ახალი გარიგება უკეთესი გარიგებით“.

არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ GOP-ს არასოდეს შესთავაზა რაიმე უკეთესი გარიგება რიგითი ამერიკელებისთვის, ვიდრე ახალი გარიგება - რუზველტის პროგრამა, რომელმაც მოგვიტანა სოციალური უზრუნველყოფა, ეროვნული შრომითი ურთიერთობების აქტი, ფინანსური ბაზრების უფრო ეფექტური რეგულირება და სამუშაო დახმარების პროგრამები, რომლებმაც შეინარჩუნეს მილიონობით ადამიანი. დიდი დეპრესიის დროს გაჭირვებული ოჯახები.

ახალმა გარიგებამ გადააკეთა ურთიერთობა აშშ-ს მთავრობასა და მის მოქალაქეებს შორის ისე, რომ, პირველად, მთავრობა ემსახურებოდა საშუალო მოქალაქეს და არა მხოლოდ მდიდრებს. მას შემდეგ, რაც New Deal-ის ისტორიული გაშვება 1933 წელს, რესპუბლიკელები ცდილობდნენ საათის უკან დაბრუნებას პრეისტორიულ დროში.

ასე რომ, აქ მოდის მაიკ პენსი. American Bridge-ის მიერ გამოქვეყნებული ვიდეოდან და ტრანსკრიპტიდან გაურკვეველია, ფიქრობდა თუ არა ბევრს იმაზე, რასაც ამბობდა, სანამ მისი სიტყვები პირიდან ამოვიდოდა, მაგრამ მისი პრეზენტაციის არსი სათანადოდ შემზარავია.

კერძო ანგარიშების მიმზიდველობა ემყარება იმ ვარაუდს, რომ საშუალო ამერიკელებს შეუძლიათ მეტი სიმდიდრის დაგროვება თავიანთი სოციალური უზრუნველყოფის შენატანების მთლიანი ან ნაწილის დამოუკიდებლად ინვესტიციით.

დაპირება არის ის, რომ ისინი გადააჭარბებენ მათ სოციალური უზრუნველყოფის საპენსიო შეღავათებში ნაგულისხმევ სიმდიდრეს, გამოიყენონ ის, რასაც კონსერვატიული ეკონომისტი მილტონ ფრიდმანი უწოდებს "ბაზრის ძალას" (იგი გულისხმობდა საფონდო ბირჟას) ამერიკელი მუშაკების საშუალო 45-წლიანი სამუშაო ცხოვრების განმავლობაში.

ჯორჯ ბუშის წლებში კერძო ანგარიშების პრომოუტერები პირობას დებდნენ, რომ კერძო ანგარიშები აწარმოებდნენ მილიონდოლარიან ბუდე კვერცხებს ტიპიური ამერიკელებისთვის: „ეს არ არის ლატარიის ჯეკპოტი“, - თქვა სემ ბერდმა, 2001 წელს შექმნილი სოციალური უსაფრთხოების კომისიის წევრმა. ბუშის საქმე კერძო ანგარიშებისთვის. "ვინც მინიმუმ მინიმალურ ხელფასს იღებს, 45 წელიწადში მილიონერი გახდება."

ეს პრეტენზია ყოველთვის იყო დამოკიდებული გზაზე მრავალი ხაფანგის იგნორირებაზე. მოდით გამოვიკვლიოთ ისინი.

დასაწყისისთვის, ის ეფუძნებოდა ინვესტორებს, რომლებიც აგროვებდნენ გრძელვადიან წლიურ შემოსავალს 8% საფონდო ბირჟის ინვესტიციებიდან, თუნდაც ინფლაციის შემდეგ. ერთი პერსპექტივიდან დანახული, ეს პროექცია კონსერვატიულად გამოიყურება. ბოლოს და ბოლოს, ბოლო 100 წლის განმავლობაში, საფონდო ბირჟა, როგორც Standard & Poor's 500 ინდექსით იზომება, საშუალოდ 9.43% უბრუნდება წელიწადში ინფლაციის შემდეგ.

მაგრამ ეს შეცდომაში შეჰყავს იმ დონემდე, რომ აშკარა სიცრუეა.

იფიქრეთ ამაზე: დავუშვათ, რომ დაიწყეთ $1,000-ით და ამ წელს თქვენ მიიღებთ 100%-ს. ახლა თქვენ გაქვთ $2,000. მაგრამ მომავალ წელს თქვენი პორტფელი 50%-ით ეცემა; თქვენი "საშუალო" შემოსავალი ორი წლის განმავლობაში იყო 25%. მაგრამ თქვენ დაბრუნდით იქ, სადაც დაიწყეთ, $1,000-ით, ასე რომ თქვენი რეალური მოგება ნულის ტოლია. ეს არის თქვენი რთული წლიური ზრდის ტემპი, ან CAGR, და ეს არის ერთადერთი გაანგარიშება, რომელიც აერთიანებს არასტაბილური ინვესტიციების ზრდას და დაცემას, როგორიცაა აქციები.

გასული საუკუნის განმავლობაში S&P 500-ის ინფლაციაზე მორგებული CAGR არის 7.51%. ეს არის ის მაჩვენებელი, რომელიც უნდა გამოვიყენოთ კერძო ანგარიშებისთვის. ინვესტიციების ანაზღაურება ზედიზედ 45 წლიან მონაკვეთებზე, თუმცა, ძალიან ცვალებადია. მხოლოდ ბოლო 15 წლის განმავლობაში, 2007 წლიდან 2022 წლის ბოლომდე, 45-წლიანი საინვესტიციო პერიოდების CAGR მერყეობდა 4.57%-დან (1964-2008 წლებისთვის) 8.27%-მდე (1975-2019 წლებისთვის).

მთელი ცხოვრების განმავლობაში ინვესტიციების განმავლობაში, ეს იწვევს დიდ განსხვავებას საპენსიო ბუდის კვერცხებში. მათ, ვისაც საკმარისად გაუმართლა ან ბრძენი, 2017 წელს პენსიაზე გასვლის შემდეგ 1,000 წლის განმავლობაში პირად ანგარიშებზე წელიწადში 45 დოლარის ინვესტიციის შემდეგ ექნება დაახლოებით 419,785 2008 დოლარი. მათ, ვინც პენსიაზე გავიდა 1,000 წელს, ყოველწლიურად იგივე 45 დოლარის ინვესტიციის შემდეგ 141,575 წლის განმავლობაში, ექნება მხოლოდ $XNUMX, ანუ დაახლოებით ერთი მესამედი.

ერთი წელიც კი შეიძლება დიდი განსხვავება იყოს. 2016 წელს პენსიაზე გასული პირები 256,732-წლიანი ბლოკის შემდეგ დაახლოებით 45 აშშ დოლარით დაჯდებოდნენ; მათ, ვინც დაიწყო და დაასრულა კარიერა მხოლოდ ერთი წლის შემდეგ, თითქმის 40% მეტი ექნება.

ამან შეიძლება შექმნას პოლიტიკური პრობლემა. პოლიტიკოსებს შეექმნებოდათ ზეწოლა ყველაზე სამწუხარო კოჰორტების გადასარჩენად - მაგრამ ნებისმიერ ასეთ წინადადებას შეიძლება წინააღმდეგობა გაუწიონ ყველაზე იღბლიან პენსიონერებს.

კიდევ ერთი პრობლემა, რომელსაც კერძო ანგარიშების პრომოუტერები უგულებელყოფენ, არის ის, რომ საფონდო ბირჟის არასტაბილურობა ძირს უთხრის საპენსიო რესურსების პროგნოზირებადობას. S&P 20-ის 500%-იანი ვარდნა არ იქნება დიდი პრობლემა იმ მუშაკებისთვის, რომლებმაც ახლახან გამოუშვეს თავიანთი პორტფელი - იმ წლის ბოლოს მათ ექნებოდათ $800, მაგრამ 44 წელი ზარალის ასანაზღაურებლად.

მაგრამ დავუშვათ, რომ კრახი 45 წელს მოხდა. გასული წლის საფონდო ბირჟის ვარდნა მუშის 400,000 დოლარიან კვერცხს დაახლოებით 80,000 დოლარით შეამცირებდა. ეს შეიძლება იყოს საკმარისად დიდი ზარალი, რათა აიძულოს პენსიონერები გააგრძელონ მუშაობა ან მიატოვონ თავიანთი ოცნება მოხუცთა სახლში ან მსოფლიოს გარშემო კრუიზზე. (ეს არის ზუსტად რა მოხდა შარშან ბევრ რეალურ პენსიონერს, რომლებსაც დანაზოგები აქვთ მარაგში.)

ახლა განიხილეთ მუშაკთა აქტივების უოლ სტრიტზე გადაცემა კერძო ანგარიშის პროგრამის ფარგლებში. პენსი თვითკმაყოფილად არწმუნებდა თავის აუდიტორიას, რომ „მთავრობა ზედამხედველობას გაუწევდა“ კერძო ანგარიშებს, მაგრამ რას ნიშნავს ეს?

რა თქმა უნდა, არა ის, რომ მთავრობა განაგებდა ამ ანგარიშებს; ეს იქნება უზარმაზარი ამოცანა, ათობით მილიონი ინდივიდუალური ანგარიშის გათვალისწინებით. სამაგიეროდ, მუშებს შეიძლება სთხოვონ, ანდონ თავიანთი ანგარიშები ფინანსური მომსახურების ფირმებს, რომლებიც ამა თუ იმ ფორმით დააწესებენ საკომისიოებს - და არა ყოველთვის სრულად გამჟღავნებული.

მხოლოდ გასულ წელს, ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიამ Charles Schwab & Co. 187 მილიონი დოლარით დააჯარიმა ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტირებული კლიენტებისგან საკომისიოებისა და ხარჯების დამალვისთვის, რომლებიც რეკლამირებული იყო, როგორც არც საკონსულტაციო და არც ფარული საკომისიო.

საკომისიოებმა და ხარჯებმა შეიძლება გაანადგუროს საინვესტიციო პორტფელი. როგორც SEC ურჩევს ინვესტორებს1%-იანი წლიური გადასახადიც კი შეუძლია 30,000 აშშ დოლარის შემცირებას 100,000 აშშ დოლარის ინვესტიციიდან 20 წლის განმავლობაში, 0.25% საკომისიოსთან შედარებით. გადასახადები არ არის რელევანტური სოციალური უზრუნველყოფისთვის, რომელიც საპენსიო სარგებელს ემყარება მუშაკის ანაზღაურებაზე მისი საუკეთესო შემოსავლის მქონე 35 წლის განმავლობაში.

პირადი ანგარიშების გააქტიურების ყველაზე მატყუარა ასპექტი ის არის, რომ ის უგულებელყოფს სოციალური უსაფრთხოების რამდენიმე ძირითად მახასიათებელს. ერთი ის არის, რომ პროგრამა ითვალისწინებს არა მხოლოდ საპენსიო შეღავათებს, არამედ ოჯახის დაზღვევას მუშაკის ინვალიდობის ან უდროო სიკვდილისგან. მეორე ის არის, რომ შეღავათები დაცულია ინფლაციისგან და გარანტირებულია უვადოდ.

პირად ანგარიშებს არ შეუძლიათ ამ ფუნქციების გამეორება. როგორც ვინმემ იცის, ვინც ცდილობდა გრძელვადიანი ანუიტეტის ფასს, ინფლაციის დაცვა წარმოუდგენლად ძვირია, განსაკუთრებით მაღალი ინფლაციის პერიოდებში, როგორიცაა ახლა; აუცილებელია უარი თქვას დღევანდელი გადახდების მნიშვნელოვან ნაწილზე, რათა ისინი მომავალში დაეცვათ ინფლაციის მაჩვენებელს.

რაც შეეხება გადარჩენილებსა და დამოკიდებულ პირებს, სოციალური უზრუნველყოფა ითვალისწინებს შეღავათებს მათთვის, ვისი მარჩენალი გარდაიცვალა შეღავათების კვალიფიკაციის შემდეგ, რაც ხდება 10 წლის მუშაობის შემდეგ, ან 40 კვარტალში, რომელშიც მან გამოიმუშავა მინიმუმ $1,650 დაფარულ ხელფასში კვარტალში. ამ მომენტის შემდეგ ქვრივებს ან ქვრივებს უფლება აქვთ ისარგებლონ გარდაცვლილი მუშის შემწეობის არანაკლებ 71.5%-ით, ხოლო 18 წლამდე (19 სკოლაში სწავლის შემთხვევაში) ყველა ბავშვს აქვს შეღავათის 75%-ის უფლება.

კერძო ანგარიშს შეუძლია უზრუნველყოს ეს დახმარება მხოლოდ ანგარიშში არსებული ბალანსამდე. როგორც წესი, ის იზრდება ნელა პირველ წლებში და უფრო სწრაფად, რაც დრო გადის. $1,000 წლიური შენატანი გაიზრდება მხოლოდ $18,800-მდე 10 წლის შემდეგ, თუნდაც 2009-2021 წლების მაღალანაზღაურებადი საფონდო ბირჟებზე, როდესაც ინფლაციის მიხედვით მორგებული CAGR იყო 13.54%. იგივე დაბრუნების 20 წლის შემდეგ, პორტფელი მაინც 86,000 დოლარზე ნაკლები ღირს. სცადეთ ეს გაჭიმვა მთელი ცხოვრების განმავლობაში.

მართალია, პენსი მხარს უჭერდა „მარტივ“ ანგარიშებს, რომლებიც წელიწადში 2%-ს მოაქვს, რაც, მისი თქმით, „საშუალო ამერიკელს ორჯერ მისცემს იმას, რასაც დღეს აპირებენ დაუბრუნდნენ სოციალურ უზრუნველყოფას“. ეს ძალზე ნაკლებად სავარაუდოა.

As ურბანული ინსტიტუტის ევგენი სტეუერლე გამოთვლილია 2021 წელს2025 წელს პენსიაზე გასული ადამიანი და რომელიც გადაიხდის მაქსიმალურ გადასახადს ყოველ სამუშაო წელს, გადაიხდის 831,000 აშშ დოლარს სოციალური დაცვის გადასახადებში, დამსაქმებლების მიერ გადახდილი ნაწილის ჩათვლით, 45 წლის განმავლობაში. ეს თანამშრომელი შეაგროვებს საშუალოდ 933,000 აშშ დოლარს სიცოცხლის განმავლობაში.

2023 წლის მაქსიმუმ 19,864 აშშ დოლარის გადახდის შემთხვევაშიც კი (დასაქმებულის და დამსაქმებლის წილების ჩათვლით) წინა 45 წლის განმავლობაში და წელიწადში 2% გამოიმუშავა, ამ მუშაკს პენსიაზე გასვლისას დაახლოებით $1.4 მილიონი ექნება. ეს არ აღემატება მის სარგებელს ორჯერ და არავითარ შემთხვევაში არ ფარავს ადრეული დაღუპვის ან ინვალიდობის რისკებს, გარანტირებულ სარგებელს ხანგრძლივ სიცოცხლეში ან ინფლაციის დაფარვას.

უაზრო გადაღებაა. და სისულელეებში, ისევე როგორც ნებისმიერ სხვა აზარტულ თამაშში, რომელიც დაწინაურებულია, როგორც დარწმუნებული რამ, ეს არის სახლი, რომელიც იმარჯვებს. პენსი ატარებს წყალს უოლ სტრიტის ფირმებისთვის, რომლებიც მცირე ინვესტორებს შემოავლებენ თავიანთი აქტივების ამოსაწოვად. როდესაც ისინი დასრულდება, აღარაფერი დარჩება სოციალური დაცვისგან.

ეს არის პენსის მიზანი. როდესაც ის თვითნებურად გარწმუნებს, რომ არ შეგიძლია წაგება, შეამოწმე შენი საფულე.

ეს ამბავი თავიდან გაჩნდა Los Angeles Times.