ეჭვგარეშეა, რომ 2023 წელი საფონდო ინვესტორებისთვის კარგი დასაწყისია. 5 იანვრიდან ჩვენ ვიხილეთ მკვეთრი რალი ბაზრებზე - S&P 500 ამ დროისთვის 5%-ით გაიზარდა, ხოლო NASDAQ-ის ინდექსმა უფრო ძლიერი 8% მოიპოვა. მიუხედავად იმისა, რომ ეს არ ამთავრებს გრძელვადიანი დაცემის ბაზარს გასული წლის დასაწყისიდან, ის გარკვეულ იმედს მოაქვს, რომ ეს წელი შეიძლება უკეთესი იყოს.
ან იქნებ არა. ეკონომისტმა მოჰამედ ელ-ერიანმა განიხილა უახლოესი პერსპექტივები და აღნიშნა, რომ საპირისპირო ქარები თამაშობენ, რამაც შეიძლება დამატებითი ზეწოლა მოახდინოს ბაზრებზე.
ელ-ერიანი არ უარყოფს ბოლოდროინდელ პოზიტიურ მონაცვლეობას, რამაც გააძლიერა განწყობა, განსაკუთრებით ინფლაციის ტემპის შენელება და ფედერალური სარეზერვო სისტემის აგრესიული საპროცენტო განაკვეთის ზრდის შენელება. მაგრამ ის ასევე აღნიშნავს ოთხ ძლიერ წინააღმდეგობას: ჩინეთში ახალი COVID-ის გავრცელების პოტენციალი; ამოწურული საყოფაცხოვრებო დანაზოგი აშშ-ში; იმის ალბათობა, რომ აშშ-ში ინფლაცია დარჩება „წებოვანი“ 4% ან მეტი; და ფედერალური სარეზერვო სისტემა, რომელსაც შესაძლოა არ სურდეს საპროცენტო განაკვეთების შემცირება. ნებისმიერს შეეძლო დაბრკოლება და ელ-ერიანი ხედავს, რომ ეს კომბინაცია წყვეტს მიმდინარე აქციას.
მსგავსი საბაზრო გარემო პრაქტიკულად უყვირის ინვესტორებს, მიიღონ თავდაცვითი მოქმედებები - და ეს ბუნებრივად აიძულებს მათ შეხედონ დივიდენდის აქციები. სანდო, მაღალი შემოსავლის მქონე დივ გადამხდელები უზრუნველყოფენ სტაბილურ შემოსავლის ნაკადს, რაც გარანტიას მოგცემთ მაშინაც კი, როდესაც საფონდო ბირჟები შემცირდება.
ამის გათვალისწინებით, ჩვენ გამოვიყენეთ TipRanks პლატფორმა დეტალების მოსაპოვებლად ორი „დივიდენდის ჩემპიონის“ შესახებ, რომლებიც ახასიათებს ძლიერი ყიდვის რეიტინგს ანალიტიკოსთა კონსენსუსიდან და 8% ან უკეთესი შემოსავალი ფულადი სახსრების უზრუნველსაყოფად. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
Plains All American Pipeline (AAP)
პირველი არის Plains All American Pipeline, ნახშირწყალბადების საშუალო ნაკადის კომპანია. PAA მუშაობს საბურღი ჭაბურღილებისა და კლიენტებს შორის, ნედლი ნავთობის, ნავთობპროდუქტების, ბუნებრივი აირისა და ბუნებრივი აირის სითხეების გადაადგილებით მილსადენების ქსელის, საცავის სატანკო მეურნეობების, სატრანსპორტო კვანძებისა და ტრანსფერების, გადამამუშავებელი ქარხნებისა და ტერმინალების ქსელის მეშვეობით. კომპანიის აქტივებში ასევე შედის 2,000-ზე მეტი სატვირთო და მისაბმელი და დაახლოებით 6,000 ნედლი ნავთობისა და ბუნებრივი აირის თხევადი სარკინიგზო ვაგონი. კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია ტეხასის შტატში, ჰიუსტონში, შეუძლია გაუმკლავდეს დღეში 6 მილიონ ბარელზე მეტი ნავთობისა და ბუნებრივი აირის სითხეების მოძრაობას.
ბიზნესი ისეთივე დიდია, როგორც ჟღერს, და დოლარის თვალსაზრისით, PAA-მ მიაღწია 14.33 მილიარდი აშშ დოლარის შემოსავლებს მის ბოლო კვარტალში, 3Q22. ეს ჯამი 33%-ით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით და აისახა ტრანსპორტის უფრო მაღალი მოცულობისა და საქონლის უფრო მაღალი ფასების კომბინაცია. საბოლოო ჯამში, კომპანიას ჰქონდა 384 მილიონი დოლარის წმინდა შემოსავალი, რაც სოლიდური შემობრუნებაა წინა წლის კვარტალში დაფიქსირებული 60 მილიონი დოლარის ზარალისგან.
ნაღდი ფულით, Plains All American-მა აჩვენა ძლიერი შედეგი 3 კვარტალში, წმინდა ნაღდი ფულით 22 მილიონი აშშ დოლარით, რაც თითქმის 941-ჯერ აღემატება 3 მილიონი აშშ დოლარის ნაღდ ფულს, რომელიც მიწოდებული იყო 336Q3-ში. ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადები შემცირდა წელიწადში, $21 მილიარდიდან 1.09 მილიონ დოლარამდე, მაგრამ მაინც საკმარისი იყო გაზრდილი დივიდენდის გადახდის სრულად დასაფინანსებლად. განაწილების შემდეგ, PAA-ს ჰქონდა FCF $726 მილიონი.
რაც შეეხება დივიდენდს, კომპანიის უახლესი დეკლარაცია გაკეთდა 9 იანვარს მეოთხე კვარტალში 4 აშშ დოლარის გადახდისთვის საერთო აქციაზე. ეს არის 0.2675 ცენტით მეტი ბოლო გადახდასთან შედარებით, ხოლო წლიური საერთო აქციების გაყოფა $5 იძლევა მყარ 1.07%-ს. ეს დივიდენდი არა მხოლოდ 8.8-ჯერ აღემატება საშუალოს ფართო ბაზრებზე, არამედ აჯობა დეკემბრის წლიურ ინფლაციას 4 პუნქტით, რაც გარანტიას იძლევა ინვესტორებისთვის რეალური შემოსავლის მაჩვენებელს.
ამ მარაგმა მიიპყრო Truist-ის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი ნილ დინგმანი, რომელიც ხედავს ოპტიმიზმის მიზეზს და ამბობს PAA-ს შესახებ: „დაბლობები აგრძელებს სარგებლობას პერმის მყარი ორგანული და გარე ზრდისგან, რადგან აუზი რჩება შიდა ზრდის ერთ-ერთ რამდენიმე ძრავად. ჩვენ დარწმუნებული ვართ, რომ კომპანია შეძლებს გააგრძელოს დივიდენდის გაზრდა და გააგრძელოს კაპიტალის ოპორტუნისტული გამოსყიდვა 200 მმ აშშ დოლარით დარჩენილი მისი ავტორიზაციისთვის. გარდა აქციონერთა ანაზღაურებისა, ჩვენ ვვარაუდობთ, რომ Plains გააგრძელებს ბერკეტების შემცირებას, ხოლო პოტენციურად დაიწყებს რამდენიმე პრივილეგირებული აქციების გამოძახებას მომავალ წელს, თუ ვივარაუდებთ, რომ აქციები გადაფასდება.
ამ მასშტაბის ანაზღაურებით, დინგმანი მიზანშეწონილად თვლის შეაფასოს აქციები, როგორც Buy, და მისი 15$ ფასის სამიზნე გულისხმობს ~23% მოგებას ერთწლიან ჰორიზონტზე. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და მოსალოდნელ ფასის მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~31% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (დინგმანის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
მთლიანობაში, PAA აქციებს აქვთ ძლიერი შესყიდვის რეიტინგი ანალიტიკოსთა კონსენსუსიდან, 6 ბოლო მიმოხილვის საფუძველზე, რომელიც მოიცავს 5 შესყიდვას და 1 დაკავებას. აქციები იყიდება 12.16 დოლარად და მათი 15.67 აშშ დოლარის საშუალო სამიზნე ფასი გულისხმობს ოთახის ან 12 თვის განმავლობაში ~29% -ს. (იხ PAA მარაგის პროგნოზი)
OneMain Holdings, Inc.OMF)
შემდეგი არის OneMain, სამომხმარებლო დაფინანსების კომპანია, რომელიც სთავაზობს ფინანსურ მომსახურებას სუბ-პრაიმ მომხმარებელთა ბაზას, რომელსაც ჩვეულებრივ უჭირს კრედიტისა და კაპიტალის წვდომა დამფუძნებელი ბანკების მეშვეობით. OneMain გახდა ლიდერი ამ ნიშაში და მისი მომსახურების ასორტიმენტი მოიცავს ხელმისაწვდომ სესხებს, სამომხმარებლო დაფინანსებას და კრედიტს და სადაზღვევო პროდუქტებს. კომპანია გულდასმით ამოწმებს თავის მომხმარებლებს და იყენებს დანიშნულებისამებრ შემუშავებულ ფინანსურ პროდუქტებს, რომ დეფოლტის განაკვეთი დაბალ დონეზე შეინარჩუნოს - მიუხედავად იმისა, რომ ის ემსახურება კლიენტებს, რომლებიც, როგორც წესი, არ არის მიჩნეული საკრედიტოდ.
კომპანიის მთავარი შემოსავლების ჯამი საოცრად თანმიმდევრული იყო, 1.2 მილიარდი და 1.29 მილიარდი დოლარი; უახლესმა კვარტალმა, 3-ე კვარტალმა, 22 მილიარდი დოლარის ტოპ ხაზი მოიტანა. თუმცა, ბოლო რამდენიმე კვარტლის განმავლობაში ძირეული მოგება იკლებს. მესამე კვარტალში კომპანიას ჰქონდა განზავებული EPS $1.29. მიუხედავად იმისა, რომ წინა წელთან შედარებით 3%-ით შემცირდა, ამ EPS-მა 1.51%-იანი ზღვრით დაამარცხა პროგნოზი $36. მესამე კვარტალის ბოლოს OneMain-ს ჰქონდა $1.32 მილიონი ლიკვიდური აქტივები.
ეს უკანასკნელი მონაცემი არის გასაღები ინვესტორებისთვის, რომლებიც მოაზროვნე ინვესტორებს აქვთ, რადგან ფულადი სახსრები დივიდენდს აბრუნებს. კომპანიის უახლესი დეკლარაცია გაკეთდა ნოემბერში, 95 ცენტის გადახდისთვის, რომელიც გამოვიდა 4 ნოემბერს. $3.80 წლიური საერთო აქციების დივიდენდი იძლევა 9.6%-ს, თითქმის 5-ჯერ საშუალოდ, ვიდრე S&P-ის სიაში შემავალი ფირმები - და 3-ზე მეტი. პუნქტით აღემატება დეკემბრის 6.5%-იან წლიურ ინფლაციას. ფულადი სახსრების კარგი მხარდაჭერით და ანაზღაურების მნიშვნელოვანი რეალური მაჩვენებლით, ეს არის დივიდენდის აქცია, რომელიც იმსახურებს მეორე ნახვას.
ეს მეორე სახეს იღებს JMP ანალიტიკოსის დევიდ შარფისგან, რომელიც წერს: „ერთი მთავარი ფინანსური, დაახლოებით 5-ჯერ აღემატება ჩვენს 2023 წლის პერსპექტივას, წარმოადგენს ერთ-ერთ უფრო დამაჯერებელ ღირებულებას, ჩვენი აზრით, დაფუძნებული საკრედიტო რისკის მართვის უფრო პროაქტიულ მიდგომაზე თანატოლებთან შედარებით. მეორე ნახევარში, დიდი კაპიტალის გამომუშავების პერსპექტივა და წილობრივი მოგება, რომელიც გამოწვეულია პერსონალური დაკრედიტების სექტორში მრავალი კონკურენტის უკან დახევით, რომლებიც ამჟამად დაფინანსების არარსებობის გამო გაჭირვებაში არიან“.
შარფი, რომელიც ყურადღებას ამახვილებს OneMain-ის ანაზღაურების გენერირების უნარზე, შთაბეჭდილება მოახდინა კომპანიის ძალისხმევამ აქციების შესყიდვაში, დივიდენდის გადახდის შემავსებელი პოლიტიკით და დასძენს: „მე-3 კვარტალშიც კი, როდესაც 22 მილიარდ დოლარზე მეტი კაპიტალი დაუბრუნდა აქციონერებს, კომპანიამ. აქვს კიდევ 1 მილიარდი დოლარის ყიდვა, რომელიც რჩება მის ამჟამინდელ ავტორიზაციაზე მომდევნო ივნისამდე.
მოლოდინში, Scharf აძლევს OMF-ის აქციებს Outperform (ანუ ყიდვა) რეიტინგს, $49 ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს ნდობაზე ~24% მოგებაზე მომავალ წელს. (შარფის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, 9 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა OneMain-ზე მხარს უჭერს ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს 7 შესყიდვით და 2 დაჭერით. საშუალო ფასის სამიზნე არის $44.78 და ვარაუდობს 13% აღმავლობას 39.61$-ის მიმდინარე სავაჭრო ფასისგან. (იხ OMF საფონდო პროგნოზი)
დივიდენდის აქციების სავაჭრო იდეებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ს შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html