Wells Fargo-ს (WFC) მოუწია რამდენიმე მკაცრი მოწოდების განხორციელება, რათა დარჩეს თავისი შემობრუნების გეგმა. ეს არის ინდუსტრიის სამი განვითარებადან ერთ-ერთი, რომელიც გავლენას ახდენს უელსზე და ჩვენს სხვა ბანკის სახელზე, Morgan Stanley (MS). Wells Fargo-მ თქვა ამ კვირაში, რომ 2024 წლის ჰორიზონტზე მეტი თანამდებობიდან გათავისუფლებაა, რადგან ბანკი გაორმაგებს ეფექტურობასა და ხარჯების შემცირებას. სხვაგან, Morgan Stanley-ის აქტივების მენეჯმენტის განყოფილებამ 1 მილიარდ დოლარზე მეტი შეაგროვა ზრდის ინვესტიციებისთვის, იტყობინება The Wall Street Journal ხუთშაბათს, უახლესი ნიშანია, რომ მისი ხანგრძლივი მიძინებული გარიგების დადების ბიზნესი შესაძლოა სიცოცხლის ნიშნების გამოვლენას დაეწყოს. ამავდროულად, საბანკო ინდუსტრია ახალი რეგულაციების პერსპექტივის წინაშე დგას, რაც ორივე ფირმის მოგებას ემუქრება. ბანკები ცდებიან ათწლეულების განმავლობაში მაღალ საპროცენტო განაკვეთებსა და დაფინანსების უფრო მაღალ ხარჯებს, რადგან ეკონომიკური გაურკვევლობა ეუფლება სექტორს. KBW ბანკის ინდექსი, რომელიც აკონტროლებს უმსხვილესი აშშ-ს მუშაობას ბანკის აქციები 13.85%-ით შემცირდა 500 წლის დასაწყისიდან S&P 19.91-ის 2023%-იან ზრდასთან შედარებით. მიუხედავად იმისა, რომ ჯიმ კრამერმა ახლახანს აღწერა ეს სექტორი, როგორც საფონდო ბირჟაზე ჩამორჩენილი, ის ამტკიცებს, რომ ორივე ფირმის აქციები კვლავ ყიდვადია. კერძოდ, Morgan Stanley-თან, ჯიმმა თქვა, რომ აქციები უნდა იყოს შეძენილი „აგრესიულად“ მისი დიდი დივიდენდების მოსავლიანობისა და იაფი შეფასების გამო. მიუხედავად ამისა, ბოლოდროინდელმა სათაურებმა ნათელი მოჰფინეს, თუ როგორ მიიწევენ ჩვენი ფინანსური სახელები წინ მკაცრი საოპერაციო გარემოში. ხარჯების შემცირება სიახლე: სამშაბათს Goldman Sachs-ის კონფერენციის დროს Wells Fargo-ს აღმასრულებელმა დირექტორმა ჩარლი შარფმა გააფრთხილა ბანკის მეოთხე კვარტალში გათავისუფლების დიდი ხარჯები. „ჩვენ ვეძებთ დაახლოებით 750 მილიონი დოლარიდან მილიარდ დოლარზე ცოტა ნაკლებს მეოთხე კვარტალში, რასაც არ ველოდით, მხოლოდ იმიტომ, რომ გვინდა გავაგრძელოთ ფოკუსირება ეფექტურობაზე“, - თქვა შარფმა. მან დასძინა, რომ ფირმას სჭირდება კიდევ უფრო "აგრესიული" იყოს თანამშრომლების რიცხოვნობის მართვაში და "არც ახლოსაა" იქ, სადაც უნდა იყოს ეფექტურობა. Wells Fargo-მ უკვე გაათავისუფლა 227,000-ზე მეტი თანამშრომელი - მისი მუშახელის დაახლოებით 4.7% - ამ წელს, სექტემბრის მდგომარეობით. აღმასრულებელმა დირექტორმა ასევე აღნიშნა, რომ ბანკს სურს გააგრძელოს სახსრების გამოყოფა თავისი ბიზნესის ფულის გამომუშავების სფეროების ასაშენებლად, როგორიცაა კაპიტალის ბაზრები. კლუბის შეხედულება: მიუხედავად იმისა, რომ თანამდებობიდან გათავისუფლება არასოდეს არის ადვილი გადაწყვეტილება, მენეჯმენტის ფოკუსირება ხარჯების შემცირებაზე აუცილებელია Wells Fargo-ს ეფექტურობის კოეფიციენტის გასაუმჯობესებლად - ბანკის ხარჯების საზომი მის შემოსავალთან მიმართებაში. Wells Fargo-ს ეფექტურობის კოეფიციენტი მუდმივად გაუმჯობესდა ბოლო წლებში, რაც დაეხმარა სხვადასხვა ინიციატივებს, როგორიცაა აშშ-ს მნიშვნელოვანი შემცირება. იპოთეკური ბიზნესი. საერთო ჯამში, Wells Fargo არის მრავალწლიანი თამაში კლუბისთვის, რადგან ბანკი აგრძელებს შემდგომი პროგრესის ჩვენებას მისი შემობრუნების გეგმის გარშემო, რომელიც განხორციელდა მას შემდეგ, რაც ფინანსურმა მარეგულირებლებმა დააწესეს ბანკს $1.95 ტრილიონი აქტივების ლიმიტი ჯერ კიდევ 2018 წელს. თუმცა, ჩვენ ვამტკიცებთ, რომ ლიმიტის მოხსნა არის სცენარი „როდესაც, არა თუ“ - ის, რომელმაც უნდა გაზარდოს ბანკის ბალანსი, რაც საშუალებას მისცემს ფირმას მიიღოს მეტი მოგება. WFC YTD მთის Wells Fargo-ს წლიური შესრულება. ფონდების მოზიდვა სიახლე: Morgan Stanley Investment Management-მა მოიზიდა თითქმის 1.2 მილიარდი დოლარის დაფინანსება გვიან ეტაპებზე ზრდის ინვესტიციებისთვის, სიახლე, რომელიც ბანკმა დაადასტურა მას შემდეგ, რაც ჟურნალმა თავდაპირველად გაავრცელა ამბავი. ბანკის აქტივების მართვის ფილიალმა დახურა ორი განსხვავებული კერძო კაპიტალის მანქანა, რაც გადააჭარბა ფონდების მოზიდვის მიზანს დაახლოებით 40%-ით, ბანკის თქმით. კლუბის შეხედულება: მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტიცია შეიძლება ჩანდეს, როგორც წვეთი ქვეყნის ერთ-ერთი უმსხვილესი ბანკისთვის - ის მართავს დაახლოებით 1.4 ტრილიონი დოლარის აქტივებს - ეს ნაბიჯი უფრო დადებით ტრაექტორიაზე მიუთითებს უფრო ფართო ფონდების მოზიდვის გარემოსთვის. კაპიტალის მოზიდვა მნიშვნელოვნად გართულდა მას შემდეგ, რაც ფედერალურმა რეზერვმა დაიწყო საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა 2022 წლის მარტში და SVB-ის აფეთქება ამ წლის დასაწყისში, ასე რომ, ნებისმიერი მითითება ინვესტიციების გაზრდის შესახებ შეიძლება მომგებიანი იყოს საერთო გარიგების დადების გარემოსთვის. ეს სარგებელს მოუტანს Morgan Stanley-ის დაქვეითებულ საინვესტიციო-საბანკო ბიზნესს, რომელიც შენელდა ბოლო კვარტლებში თავდაპირველი საჯარო შეთავაზებების ბაზრის მდუმარე და სუსტი შერწყმისა და შესყიდვების აქტივობის გამო. MS YTD მთის მორგან სტენლის წლიური შესრულება. რეგულაცია ახალი ამბები: ოთხშაბათს, რვა უმსხვილესი აშშ-ს ხელმძღვანელები ბანკები, მათ შორის Wells Fargo და Morgan Stanley, ცდილობდნენ დაერწმუნებინათ კანონმდებლები, რომ შემოთავაზებული რეგულაციები, ცნობილი როგორც Basel 3-ის ბოლო თამაში, დააზარალებს არა მხოლოდ მათ ფირმებს, არამედ ყოველდღიურ ამერიკელებსაც. სენატის ყოველწლიური საზედამხედველო მოსმენის დროს, აღმასრულებელმა დირექტორებმა უკან დაიხია ახალი შემოთავაზებული წესები - შექმნილია აშშ-სთვის ბანკები, რომლებსაც აქვთ მინიმუმ 100 მილიარდი დოლარის აქტივები - რაც გაზრდის კაპიტალის დონეს, რომელიც ფირმებმა უნდა გაატარონ მომავალი რისკის შესამცირებლად. ”წესს ექნება პროგნოზირებადი და მავნე შედეგები ეკონომიკისთვის, ბაზრისთვის, ყველა ზომის ბიზნესისთვის და ამერიკული ოჯახებისთვის,” - თქვა JPMorgan-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯეიმი დიმონმა. კლუბის შეხედულება: ჩვენ ოპტიმისტურად ვართ განწყობილი, რომ Wells Fargo და Morgan Stanley შეძლებენ მოერგებოდნენ ახალ წესებს, რადგან ორივე კარგად არის კაპიტალიზირებული, როგორც ეს მითითებულია ფედერალური სარეზერვო ყოველწლიურ სტრეს ტესტებში ამ წლის დასაწყისში. მიუხედავად იმისა, რომ ბაზელ 3-ის დასასრული შეიძლება მოხვდეს მორგან სტენლის წმინდა საპროცენტო შემოსავალზე, ნებისმიერი სისუსტე უნდა ანაზღაურდეს უფრო მომგებიანი საინვესტიციო-საბანკო განყოფილებით. გარდა ამისა, Morgan Stanley-ის მიმავალმა აღმასრულებელმა დირექტორმა, ჯეიმს გორმანმა განუცხადა CNBC-ს გასულ თვეში, რომ ბანკს შეუძლია გაუმკლავდეს ახალი წესების „ნებისმიერ ფორმას“, რომელსაც მარეგულირებელი ახორციელებს. (ჯიმ კრამერის საქველმოქმედო ფონდი არის ხანგრძლივი WFC, MS. იხილეთ აქ აქციების სრული სია.) როგორც CNBC საინვესტიციო კლუბის აბონენტი ჯიმ კრამერთან ერთად, თქვენ მიიღებთ სავაჭრო გაფრთხილებას, სანამ ჯიმი ვაჭრობას განახორციელებს. ჯიმი ელოდება 45 წუთს სავაჭრო განგაშის გაგზავნის შემდეგ, სანამ იყიდის ან გაყიდის აქციებს მისი საქველმოქმედო ტრასტის პორტფოლიოში. თუ ჯიმმა ისაუბრა აქციაზე CNBC TV-ზე, ის ელოდება 72 საათს სავაჭრო განგაშის გაცემიდან, სანამ განახორციელებს ვაჭრობას. საინვესტიციო კლუბის ზემოაღნიშნული ინფორმაცია ექვემდებარება ჩვენს წესებსა და პირობებს და კონფიდენციალურობის პოლიტიკას, ჩვენს პასუხისმგებლობის უარყოფასთან ერთად. არავითარი ფიდუციარული ვალდებულება ან მოვალეობა არ არსებობს ან არ არის შექმნილი ინვესტიციურ კლუბთან დაკავშირებით მოწოდებული ნებისმიერი ინფორმაციის თქვენი მიღების ძალით.
კომბინირებული ფაილის ფოტოზე გამოსახულია Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America და Goldman Sachs.
Reuters
Wells Fargo (WFC) მოუწია რამდენიმე მკაცრი მოწოდების გაკეთება, რათა დარჩეს თავისი შემობრუნების გეგმა. ეს არის ინდუსტრიის სამი განვითარებადან ერთ-ერთი, რომელიც გავლენას ახდენს უელსზე და ჩვენი სხვა ბანკის სახელზე, Morgan Stanley (ᲥᲐᲚᲑᲐᲢᲝᲜᲘ).
წყარო: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html