გასული წელი სასტიკი იყო ინვესტორების უმრავლესობისთვის, ამის გარშემო გამოსავალი უბრალოდ არ არსებობს. The S&P 500 ინდექსი დაეცა 19%-ით მთელი წლის განმავლობაში, დაზარალდა მთელი რიგი საპირისპირო ქარებით, მათ შორის ჯიუტად მაღალი ინფლაციის ჩათვლით, ფედერალური სარეზერვო სისტემის გადასვლა მონეტარული გამკაცრებაზე, მიწოდების ჯაჭვები, რომლებიც უბრალოდ არ იშლება, ჩინეთის გრძელვადიანი ჩაკეტვის პოლიტიკა, რუსეთის ომი უკრაინაში… სია. გრძელი იყო.
მაგრამ ამ მასშტაბის დანაკარგებს მათთან მოაქვს შესაძლებლობები, აქციების დაბალი ფასების სახით. Morgan Stanley-ის საფონდო ანალიტიკოსები არ ერიდებოდნენ ამ ძირითად საბაზრო ჭეშმარიტებას და მათ შორისაა ფუნდამენტურად კარგი აქციები, რომლებმაც დააფიქსირეს აქციების ფასის მკვეთრი ზარალი 2022 წელს.
ჩვენ გამოვიყენეთ TipRanks პლატფორმა ამ ორი არჩევანის დეტალების გასაცნობად; Morgan Stanley-ის ანალიტიკოსები ორივეს 50%-ზე მეტ წინსვლას ხედავენ, ასე რომ, მოდით ახლა უფრო ახლოს მივხედოთ.
ცხოვრების წესი ჯანმრთელობის ჯგუფი (LFST)
ჩვენ დავიწყებთ Lifestance Health Group-ით, კომპანია, რომელიც დაარსდა სულ რაღაც 5 წლის წინ, რომელმაც სწრაფად დაიკავა წამყვანი პოზიცია ფსიქიკური ჯანმრთელობის მიმწოდებლის სფეროში. Lifestance გთავაზობთ როგორც პირად, ისე ვირტუალურ ამბულატორიულ ფსიქიკური ჯანმრთელობის სერვისების ფართო სპექტრს მოზრდილთა, მოზარდთა და ბავშვებისთვის, დაახლოებით 600 ცენტრის მეშვეობით 32 შტატში. კომპანია ამაყობს 5,400-ზე მეტი ფსიქოლოგისა და თერაპევტის, მოწინავე ექთნებისა და ფსიქიატრის პერსონალით.
როგორც ჯანდაცვის სეგმენტს, ფსიქიკურ ჯანმრთელობას სტაბილურად მზარდი პროფილი აქვს. სოციალური სტიგმა, რომელიც დიდი ხანია ამ საკითხებს ეთმობოდა, დაიწყო კლება და პაციენტები უფრო მეტად მზად არიან და უფრო მეტად მიმართავენ მკურნალობას. ეს არის ძირითადი ფაქტი, რომელმაც Lifestance-ს თანმიმდევრული შემოსავლის სტაბილური ციკლი მოუტანა - მოკრძალებული, თუმცა რეალური - საჯაროდ გამოსვლის შემდეგ 2021 წლის ზაფხულში. ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, 3 Q22, კომპანიამ გამოაცხადა სულ $217.6 მილიონი. ზედა ხაზი, მოგება 25%-ით, ანუ 43.8 მილიონი აშშ დოლარით, წელიწადში.
იყო გაუმჯობესება ბოლო ხაზშიც. Lifestance-მა კვარტალში 37.9 მილიონი დოლარის წმინდა ზარალი განიცადა, წინა წლის 120.5 მილიონი დოლარის ზარალთან შედარებით. 3-ე კვარტალში ზარალი ძირითადად მიეკუთვნებოდა „საფონდო კომპენსაციის ხარჯს“ საერთო ჯამში $22 მილიონი. დადებითი შენიშვნისას, კომპანიამ გამოაცხადა კორექტირებული EBITDA 34.9 მილიონი აშშ დოლარი, რაც 15.4%-ით გაიზარდა წ/წ.
ბალანსზე, Lifestance-მა დაინახა $5.7 მილიონი ფულადი ნაკადი ოპერაციებიდან მესამე კვარტალში, ჯამში $3 მილიონი ცხრა თვის განმავლობაში 16.9 წლის 30 სექტემბრამდე. ამ თარიღისთვის კომპანიას ჰქონდა $2022 მილიონი ფულადი აქტივები და წმინდა. გრძელვადიანი ვალი 90.3 მილიონი დოლარი.
ბოლო მოგების ანგარიშში ინვესტორებისთვის საკვანძო პუნქტი იყო სახელმძღვანელო მითითებები, რომლებიც ანალიტიკოსების მოლოდინებზე დაბალი იყო. კომპანიამ იწინასწარმეტყველა მე-4 კვარტალში შემოსავალი 215-დან 220 მილიონ დოლარამდე, რაც გამოტოვებდა პროგნოზს 8%-ით. მას შემდეგ აქციები 30%-ით დაეცა.
თუმცა, Morgan Stanley-ის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი რიკი გოლდვასერი ცოტა ხნის წინ გააუმჯობესა მისი რეიტინგი აქციაზე თანაბარი წონიდან (ანუ ნეიტრალური) ზედმეტად (ანუ ყიდვა). ამ პოზიციის მხარდაჭერით, Goldwasser მიუთითებს კომპანიის ახალ მენეჯმენტზე და მის გეგმებზე კლინიცისტების შეკავებისა და პროდუქტიულობის გასაუმჯობესებლად.
„LifeStance-მა დაიწყო კლინიცისტების გამოხმაურება, მიზნად ისახავს გააუმჯობესოს კლინიკის წმინდა ზრდა და პროდუქტიულობა. ახალი ინიციატივები მოიცავს: წინა ხაზის რესურსის დამატებას ნიჭის მოზიდვისა და შესანარჩუნებლად, ახალი სატელეფონო ცენტრის შექმნას პაციენტების ბილინგის განსახილველად და სერთიფიკატების მიღების ვადების შემცირებას. კომპანია ასევე იწყებს ტექნოლოგიის გამოყენებას პაციენტის ძაბრის კონვერტაციის გასაუმჯობესებლად. აღსანიშნავია, რომ მისი ონლაინ დაჯავშნისა და მიღების გამოცდილების (OBIE) პლატფორმა ამოქმედდა 14 შტატში და მოსალოდნელია, რომ ის 32-ვე შტატში 2'23-ის ბოლოს იქნება“, - თქვა გოლდვასერმა.
”შენიშვნა,” დასძინა ანალიტიკოსმა, ”თუ LifeStance-მა გააუმჯობესა კლინიკის შეკავება დღეს 80%-დან IPO-მდე 87%-მდე დონემდე, მას შეუძლია დაამატოს $30 მილიონზე მეტი წლიური შემოსავალი, ან 3% ჩვენს შეფასებით 2024 წელს. .”
ჭარბი წონის რეიტინგთან ერთად, Goldwasser აძლევს LFST-ის აქციებს 8$-ის სამიზნე ფასს, რაც გვთავაზობს აქციების 61%-იან ერთწლიან პოტენციალს. (გოლდვასერის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, არის 6 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა LFST აქციებისთვის, და ისინი აჩვენებენ თანაბარ გაყოფას: 3 ყიდვა და 3 დაკავება, ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. აქცია ივაჭრება $4.98-ად და აქვს საშუალო ფასი $7.46, რაც გულისხმობს 50%-იან ზრდას მომდევნო 12 თვეში. (იხილეთ LFST აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
შემდეგი არის Definitive Healthcare, პროგრამული უზრუნველყოფისა და მონაცემთა ანალიტიკის კომპანია, რომლის მომხმარებელთა ბაზა მოიცავს ექიმებს, გადამხდელებს, საავადმყოფოებს და კონსულტანტებს ინდუსტრიის პროვაიდერის მხარეს. Definitive გთავაზობთ მონაცემთა პლატფორმას SaaS-ის მოდელზე, რაც მომხმარებლებს აძლევს შესაძლებლობებს შეაგროვონ, შეაგროვონ, გაიგონ და ნავიგაცია გაუკეთონ ჯანდაცვის ბაზარზე არსებულ ინფორმაციას. Definitive თავის პროდუქტს ჯანდაცვის კომერციულ ინტელექტს უწოდებს და ამაყობს, რომ მას იყენებს 2.5 მილიონზე მეტი ექიმი და სხვა პრაქტიკოსი და 9,300-ზე მეტი საავადმყოფო, ქვეყნის მასშტაბით.
ბოლო წლებში, აშკარა უპირატესობებმა, რაც მონაცემთა ანალიზმა მოაქვს ყველა სახის ბიზნესს, ეს სფერო თავისთავად დიდ ბიზნესად აქცია. Definitive-მა მიაღწია ამ ტალღას წარმატებამდე და 2021 წლის სექტემბრის IPO-დან, კომპანიამ ნახა მზარდი ტენდენციები როგორც შემოსავლებში, ასევე შემოსავლებში. ფინანსური შედეგების ბოლო ნაკრები, რომელიც Definitive-მა გამოაქვეყნა, იყო 3 კვარტალში და აჩვენა 22%-იანი ზრდა წინა წელთან შედარებით, 33 მილიონ დოლარამდე. ამავე პერიოდში, კომპანიის კორექტირებული მოგება აქციაზე გაიზარდა მხოლოდ 57.4 ცენტიდან 1 ცენტამდე. EPS-მა არა მხოლოდ აჩვენა ძლიერი წ/წლოვანი ზრდა, ის ასევე აჭარბებდა 6 ცენტიან შეფასებას.
Definitive-ის ბიზნესმა ასევე მიაწოდა უამრავი ნაღდი ფული. მესამე კვარტალში თავისუფალი ფულადი სახსრების ნაკადმა 15.5 მილიონი დოლარი შეადგინა, რაც შემოსავლების შთამბეჭდავი 27%-ია.
თუმცა, აქციამ ვერ გაუძლო 2022 წლის დატკეპნის პირობებს და დაეცა მისი ღირებულების 60% წლის განმავლობაში.
ეს თქვა, წინ იყურებოდა, მორგან სტენლის კრეიგ ჰეტენბახი ხედავს ბევრ მოწონებას DH-ში. 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი წერს: „მიუხედავად იმისა, რომ მაკრო ზეწოლა მოსალოდნელზე მეტ გავლენას ახდენს ზრდაზე 2023 წლისთვის, Definitive კარგად მართავს ბიზნესს და ჩვენ ველით, რომ კომპანია საუკეთესოდ შეინარჩუნებს კლასში მომგებიანობას. ჯანდაცვის სფეროში ანალიტიკის დანერგვის ადრეული პერიოდია და Definitive-ი ძლიერად ამუშავებს, იყენებს მონაცემთა პირველადი წყაროებს და AI ძრავას, რათა მნიშვნელოვნად გაზარდოს მომხმარებელთა გაყიდვების ძალისხმევა. მომხმარებელთა 3%-ზე ნაკლები შეღწევითა და 10 მილიარდი დოლარის ღირებულებით, ჩვენ ვხედავთ ზრდის გრძელ ასაფრენ ბილიკს.
ამ პოზიციიდან მოლოდინში, ჰეტენბახი აფასებს DH-ს იზიარებს Overweight (ანუ ყიდვა), $18 ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს ერთწლიან პოტენციურ მოგებაზე 51%. (ჰეტენბახის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
ჩვენ ვათვალიერებთ სხვა აქციას ანალიტიკოსთა მიმოხილვებს შორის თანაბარი გაყოფით; 12 ბოლო მიმოხილვა მიდის 6-დან 6-მდე Buys and Holds-ისთვის, რაც აქციებს ანიჭებს მათ საშუალო შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს. DH იყიდება 11.91 დოლარად და მისი 15.33 დოლარის საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს, რომ მას 29% წინ აქვს წელს. (იხილეთ DH აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html