Morgan Stanley-მა წარმოადგინა საოჯახო ოფისი, რომელიც ცდილობს მოემსახუროს ყველაზე მდიდრებს

შემოჭრის შემდეგ, ფულის მართვა მხოლოდ მდიდრებისთვის, Morgan Stanley CNBC-მ შეიტყო, რომ მიზნად ისახავს ყველაზე მდიდრებს - ოჯახის ოფისებს ათობით მილიარდი დოლარის აქტივებით.

ბანკმა ბოლო ოთხი წელი გაატარა პროდუქტების კომპლექტის შემუშავებაში, რომელიც განკუთვნილია საოჯახო ოფისებისთვის, მზარდი საინვესტიციო სუბიექტებისთვის, რომლებიც შეიქმნა მსოფლიოში ყველაზე მდიდარი ფიზიკური პირები და ოჯახები, სიმდიდრის მენეჯმენტის ოპერაციული დირექტორის თქმით ჯედ ფინი.

ეს ნაბიჯი არის უახლესი ნიშანი ოჯახის ოფისის ჩამოსვლა როგორც უოლ სტრიტის ძველი განსხვავებების ბუნდოვანი მთავარი მოთამაშე. გასული ათწლეულის განმავლობაში ფირმების რიცხვი გაიზარდა და მათი გლობალური სარგებელი ძიების დროს ოჯახის ოფისები გადაიქცნენ ნებისმიერ მანქანებად, რომლებსაც შეუძლიათ. საგზურები ჰეჯ-ფონდების მსგავსად, ჩადეთ ინვესტიცია დამწყებ ბიზნესში ისევე როგორც სარისკო კაპიტალის ფირმები და შესყიდვებიც კი პირდაპირ.

მაგრამ მათი ზომა და სირთულე ნიშნავს იმას, რომ საოჯახო ოფისები ბოლო დრომდე ძირითადად უგულებელყოფილი იყო, ისინი ძალიან დიდია ბანკების სიმდიდრის მართვის ტრადიციული არხებისთვის და ძალიან მცირე ინსტიტუციური გაშუქებისთვის, თქვა ფინმა ინტერვიუში.

”ისინი ჩავარდნენ ნაპრალებში, რაც ადრე არსებობდა”, - თქვა მან. ”ეს არის $5.5+ ტრილიონი სეგმენტი, სადაც არავის აქვს მნიშვნელოვანი წილი, რადგან არ არსებობს არც ერთი შეთავაზება, რომელიც ნამდვილად მოერგება სხვადასხვა ოჯახის სხვადასხვა საჭიროებებს.”

ბიძგი მოდის როგორც Morgan Stanley, რომელსაც მართავს აღმასრულებელი დირექტორი ჯეიმს გორმანი 2010 წლიდან, მიზნად ისახავს კლიენტის აქტივების 10 ტრილიონ აშშ დოლარს მიაღწიოს, რაც 50%-ზე მეტია ამჟამინდელ დონეზე. გორმანი დაეხმარა Morgan Stanley-ს სიმდიდრის მართვის გიგანტად ჩამოყალიბებაში, ნაწილობრივ შესყიდვების რაც დაეხმარა ბანკს კლიენტების ფართო სპექტრის მოზიდვაში. სტრატეგიას მოწონება დაიმსახურა ინვესტორებმა, რომლებიც უპირატესობას ანიჭებენ შემოსავლის უფრო სტაბილურ წყაროებს, ვიდრე შედარებით არასტაბილურ ვაჭრობასა და საინვესტიციო ბანკს.

ბანკის წარმატებამ მენეჯმენტის ქვეშ მყოფი აქტივების ზრდაში აიძულა აღმასრულებლები ეძიონ შესაძლებლობების სხვა სფეროები. 2018 წელს ფინმა დაიწყო ოჯახის ოფისის კლიენტებისთვის კითხვა, თუ რა იყო მათი ყველაზე დიდი საჭიროებები. მენეჯერები კვლავ ეყრდნობიან Excel-ის ცხრილებს, რათა თვალყური ადევნონ ჰოლდინგი, ხელით განაახლონ მონაცემები მონაცემთა წყაროებიდან, რომლებიც სწრაფად მოძველებულია, თქვა მან.

”რაც მათ ნამდვილად სჭირდებოდათ იყო ჭეშმარიტების წყარო”, - თქვა ფინმა. „როგორ უნდა ავაშენოთ მთავარი წიგნი ოჯახისთვის, სადაც მათ შეუძლიათ გაიგონ, რა არის მათი მთლიანი ექსპოზიცია და მისცენ სხვადასხვა ადამიანებს, სხვადასხვა უფლებას, ნახონ ეს? ეს იყო გამოწვევა.”

ასე რომ, ბანკმა აიღო თავისი ფონდის სერვისების პლატფორმა ჰეჯ-ფონდებისთვის, რომელიც აკონტროლებს და აკონტროლებს ღირებულებებს აქტივების კლასებსა და გეოგრაფიებში, და მოახდინა იგი ოჯახის ოფისისთვის ადაპტირებულად, შექმნა სუფთა ინტერფეისი, რომელიც აჩვენებს ჰოლდინგი და შესრულება.

Morgan Stanley Family Office-ის ერთეულმა გასულ წელს დაიწყო ფირმების ახალ პლატფორმაზე ჩართვა და ამ დროისთვის დაამატა $25 მილიარდზე მეტი აქტივები, აცხადებენ ბანკი. აქციების ძლიერი წლის განმავლობაში Morgan Stanley-მა დაამატა რეკორდი $ 438 მილიარდი წმინდა ახალ აქტივებში 2021 წელს.

”ეს იყო თამაშის შეცვლა ამ ოჯახებისთვის, რადგან ახლა მათ შეუძლიათ რეალურ დროში დაინახონ სად არის მათი ქონება და მიიღონ გადაწყვეტილებები შესაბამისად, რაც მათი ყველაზე დიდი გამოწვევა იყო,” - თქვა მან.

იანვარში, როდესაც ჰკითხეს მისი 10 ტრილიონი დოლარის მიზნის შესახებ, გორმანმა დაასახელა ახალი საოჯახო საოფისე ბიზნესი, როგორც ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც ბანკი აქტივებს უფრო სწრაფად ზრდიდა, ვიდრე წინა წლებში. ”რეალობა ისაა, რომ მდიდარი ადამიანები უფრო სწრაფად მდიდრდებიან, ვიდრე ნაკლებად მდიდრები,” - თქვა გორმანმა.

როდესაც ულტრა მდიდრების ქონება გაიზარდა, მათ, ვისაც მინიმუმ 250 მილიონი დოლარის ინვესტიცია აქვს, მიზიდულ იქნა საოჯახო ოფისის მოდელისკენ, რაც მათ პირდაპირ აკონტროლებს მათ ფინანსებს მსუბუქად რეგულირებულ მანქანაში.

ვინაიდან ოფისებს არ უწევთ დარეგისტრირება ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიაში, როგორც მრჩევლები, შეფასებები განსხვავდება მათი რაოდენობისა და მართვის ქვეშ მყოფი აქტივების მიხედვით. არსებობენ მაინც 10,000 საოჯახო ოფისები გლობალურად, რომელთა უმეტესობა შეიქმნა ბოლო 15 წლის განმავლობაში, საბუღალტრო ფირმა EY-ის მიხედვით.

მორგან სტენლიმ უფრო მეტი წარმატება მიაღწია ახალ მდიდრებზე თავის პლატფორმაზე ხელმოწერით, ვიდრე ძველი ფულის მქონე ოჯახებს, რომლებიც უკვე იმართება. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში იყო სიმდიდრის წარმოქმნის უპრეცედენტო ტალღა, როდესაც დამწყებ დამფუძნებლები აგროვებენ ფულს კერძო რაუნდებში, ყიდიან თავიანთ კომპანიებს ან იღებენ მათ საჯაროდ.

„თუ შეხედავთ ყოველი IPO ბოლო 12-დან 24 თვემდე, დაინახავთ დირექტორს, რომელსაც ახლა უფრო მეტი ფული აქვს, ვიდრე ოდესმე ჰქონიათ და, როგორც წესი, არ არსებობს გუნდი, რომელიც მართავს მას“, - თქვა ფინმა. ”როდესაც საქმე [სიმდიდრის] მეექვსე თაობამდე მიდის, საქმე უკვე იმართება.”

ბანკი აგრძელებს შესაძლებლობების დამატებას საოჯახო ოფისის დაფაზე, მათ შორის კერძო კომპანიის აქციების მეურვეობის შესაძლებლობის ჩათვლით. Morgan Stanley ასევე მუშაობს matchmaking პლატფორმაზე, სადაც დამწყებ კომპანიებს შეუძლიათ თანხების მოზიდვა პირდაპირ ბანკთან, ოჯახის ოფისებიდან და სხვა ულტრა მაღალი წმინდა ღირებულების კლიენტებიდან.

„ეს გახდა ამ ოჯახების მოთხოვნის უზარმაზარი წყარო. მათ სურთ, აჩვენონ მეტი და განსხვავებული ტიპის არაკორელირებული ინვესტიციები“, - თქვა ფინმა.

მიუხედავად იმისა, რომ აშშ და ევროპული ბანკების კონკურენტები, მათ შორის JPMorgan Chase მდე UBS, არ ყოფილა ხუმრობა თანა-პრეზიდენტის თქმით, ბოლო წლებში საოჯახო ოფისებს ემსახურება, მორგან სტენლი თვლის, რომ მას მნიშვნელოვანი დასაწყისი აქვს ჯგუფისთვის ფინტექნიკური გადაწყვეტის შესაქმნელად. ენდი საპერშტეინი.

”კონკურენტების უმეტესობისთვის ძალიან რთული იქნება მსგავსი რამის შექმნა,” - თქვა საპერშტეინმა. ”ჩვენ ეფექტურად ვაძლევთ ოჯახებს ინსტიტუციური ხარისხის სერვისებს.”