სტუდენტური დავალიანების უმეტესობა ეკუთვნის მაღალ შეძლებულ ოჯახებს

სტუდენტური დავალიანების განხილვა ძალიან ხშირად უგულებელყოფს იმ ფაქტს, რომ სესხები გამიზნულია, როგორც საინვესტიციო საშუალება. სტუდენტები სესხულობენ ფულს განათლების დასაფინანსებლად, რაც ეკონომიკურ სარგებელს მოუტანს. თუმცა ამერიკელების სიმდიდრისა და ვალების ოფიციალურ სტატისტიკაში ნაჩვენებია მხოლოდ სტუდენტური დავალიანების განტოლების პასუხისმგებლობის მხარე. აქტივის მხარე - განათლება, რომელსაც ვალები აფინანსებს - ჩვეულებრივ არ არის.

ბრუკინგსის ინსტიტუტის ახალ მოხსენებაში, ეკონომისტი ადამ ლონი აუმჯობესებს სტუდენტური ვალების სტატისტიკას, რათა ჩართოს როგორც ვალდებულებები, ასევე აქტივები. ადვოკატები ხშირად ამტკიცებენ, რომ სტუდენტური ვალი კონცენტრირებულია დაბალი ან უარყოფითი წმინდა ღირებულების მქონე შინამეურნეობებში (ქაღალდზე). სტუდენტური ვალების პატიება, არგუმენტის თანახმად, სარგებელს მოუტანს ყველაზე ღარიბ ოჯახებს. მაგრამ, როგორც ლონი აღნიშნავს, ეს ჰგავს „სახლის მესაკუთრის სიმდიდრის შეფასებას მათი იპოთეკური ბალანსის დათვლით, მაგრამ არა მათი სახლის ღირებულებით“.

ლონი აფასებს შინამეურნეობების განათლებაში ინვესტიციების ღირებულებას - სიცოცხლის განმავლობაში შემოსავლის ზრდას, რომელიც მიეკუთვნება მათი წევრების ხარისხს. განათლების ღირებულების შინამეურნეობების ბალანსის დამატებამდე, სტუდენტური ვალების 53% ფლობს ოჯახებს, რომლებიც საკუთრებაშია სიმდიდრის ქვედა კვინტილში. ამის შემდეგ, სტუდენტური დავალიანების წილი, რომელსაც ფლობს ყველაზე ღარიბი მეხუთედი, 8%-მდე ეცემა. საშუალო სიმდიდრეზე მაღლა მყოფ ოჯახებს აქვთ სტუდენტური დავალიანების დიდი უმრავლესობა.

მიზეზები ინტუიციურია. ყველაზე მომგებიანი ხარისხები - მედიცინაში, სტომატოლოგიასა და სამართალში - როგორც წესი, ყველაზე ძვირია. ახალგაზრდა ექიმი, რომელსაც სამედიცინო სკოლის 200,000 დოლარის ვალი აქვს, ქაღალდზე გაჭირვებულად გამოიყურება. მაგრამ მედიცინა ერთ-ერთი ყველაზე მაღალანაზღაურებადი პროფესიაა ქვეყანაში, რაც იმას ნიშნავს, რომ ახალი ექიმის სიცოცხლის შემოსავლის პერსპექტივა შეიძლება მას 1%-ში მოხვდეს. ამის საპირისპიროდ, მას, ვინც არასოდეს დაესწრო კოლეჯს, არ აქვს ვალი და ამიტომ ქაღალდზე უფრო მდიდარი ჩანს ვიდრე ექიმი. მაგრამ მისი სიცოცხლის შემოსავალი შეიძლება იყოს უფრო დაბალი.

ლოუნის ანალიზი ცხადყოფს, რომ სტუდენტების მასობრივი ვალების პატიება რეგრესიულია. ადამიანებს, რომლებიც ქაღალდზე ცუდად გამოიყურებიან, აქვთ სტუდენტური დავალიანება, რადგან მათ მიერ შეძენილი აქტივი - განათლება - სათანადოდ არ არის დათვლილი ოფიციალურ სტატისტიკაში, ხოლო ვალდებულება არის. სათანადო აღრიცხვის შემთხვევაში, არ არსებობს ფართო სესხის გაუქმების შემთხვევა, როგორც ეკონომიკური ექვალაიზერი.

მაგრამ მიუხედავად იმისა, რომ განათლების ღირებულება საშუალოდ მაღალია, საშუალო განათლების შემდგომი ანაზღაურება ასევე არათანაბარია. თანაბარი შესაძლებლობების კვლევის ფონდის პროექტში გამოვთვალე 30,000 ბაკალავრიატის წმინდა ფინანსური ღირებულება და აღმოვაჩინე, რომ მათგან 28%-ს არ აქვს მოსალოდნელი დადებითი შემოსავალი. მიუხედავად იმისა, რომ ბაკალავრის ხარისხი ამართლებს საშუალოდ, ზოგიერთი სტუდენტი ან ტოვებს სწავლას დასრულებამდე, ან ირჩევს დაბალანაზღაურებად სპეციალობას, რაც ნიშნავს, რომ მათმა განათლებამ შეიძლება არ მოიტანოს ეკონომიკური სარგებელი, რასაც ელოდნენ.

საგანმანათლებლო ინვესტიციების ეს შემთხვევები, რომლებიც ვერ ამართლებს თავის ხარჯებს, არის სტუდენტური სესხის გაჭირვების წყარო. სესხის დეფოლტი, მაგალითად, კონცენტრირებულია კოლეჯის მიტოვებულთა შორის. მსესხებლები დაბალანაზღაურებად სასწავლო სფეროებში განიცდიან სესხის ვადაგადაცილების უფრო მაღალ მაჩვენებლებს. სესხის ფართო პატიების ნაცვლად, ფედერალური სტუდენტური სესხის პროგრამის რეფორმები უნდა განხორციელდეს შემთხვევების ამ ქვეჯგუფის გათვალისწინებით.

ამ მიზნით, პოლიტიკის შემქმნელებმა უნდა დაეხმარონ გაჭირვებულ მსესხებლებს სტუდენტური სესხების ვადაგადაცილებასთან დაკავშირებული სადამსჯელო გადასახადების გაუქმებით და გაუადვილონ მსესხებლებს დეფოლტისგან თავის დაღწევა. რაც მთავარია, კონგრესმა უნდა უზრუნველყოს, რომ გადასახადის გადამხდელებმა შეაჩერონ საგანმანათლებლო ინვესტიციების დაფინანსება ძალიან დიდი რისკით და ძალიან მცირე ანაზღაურებით. ახალი სტუდენტური სესხები უნდა შეიზღუდოს და ფინანსური ჯარიმები დაწესდეს სკოლებისთვის, სადაც ძალიან ბევრი მსესხებელი ვერ ანაზღაურებს სესხს. (დამატებითი დეტალები შეგიძლიათ იხილოთ ჩემს გეგმაში კონსერვატიული სტუდენტური სესხის შეღავათებისთვის.)

სტუდენტური სესხები ჩნდება საოჯახო მეურნეობის ბალანსზე, როგორც ვალდებულება, მაგრამ ისინი არსებობს აქტივის დასაფინანსებლად, რომელიც ჩვეულებრივ არ ჩანს ოფიციალურ სტატისტიკაში. ეს ასახავს სტუდენტური სესხის მსესხებლების ფინანსური მდგომარეობის ძალიან ბნელ სურათს. მაგრამ ამავე დროს, განათლება არის სარისკო აქტივი, რომელიც ხშირად ვერ ანაზღაურდება. მიუხედავად იმისა, რომ მასობრივი სესხის პატიება არ არის პასუხი, მნიშვნელოვანი ცვლილებებია ფედერალურ სტუდენტურ დაკრედიტებაში.