„ჩემი მრჩეველი ამტკიცებს, რომ ეს კარგი, დაბალი რისკის მქონე ინვესტიციაა. ნახევრად პენსიონერი ვარ 63 წლის ასაკში 2 მილიონი დოლარის დაზოგვით. ჩემს ფინანსურ მრჩეველს სურს, რომ ჩემი ფულის ნახევარი ჩავძირო ანუიტეტში. უნდა გავაკეთო?

კითხვა: ვარ 63 წლის და ნახევრად პენსიონერი. ვალი არ მაქვს. მე მაქვს $2 მილიონი გადასახადამდე 401(k) და დაახლოებით $60k სხვა დანაზოგი და $0.5M უძრავი ქონება. მე დავიქირავე ფიდუციური ფინანსური მრჩეველი, ჩემი პირველი, დაახლოებით ხუთი თვის წინ. მანამდე ჩემს ინვესტიციებს პასიურად ვმართავდი. მრჩეველს ჩემი სასურველი რისკის დონე განვსაზღვრე, როგორც დაბალი. მე მსურს თავიდან ავიცილოთ ძირითადი ბაზრის კორექტივები, როგორიცაა 2008 და ახლა. 

მისი რჩევა იყო 50% ინვესტირება ETF-ებში, რომლებსაც ისინი აქტიურად მართავენ, ხოლო დანარჩენი 50% ინდექსირებულ ანუიტეტში. ამ დილის მდგომარეობით, ETF ანგარიში 19%-ით დაეცა. ანუიტეტში ინვესტიცია არ ჩამიდენია. მე არასოდეს ვყოფილვარ ანუიტეტების დიდი გულშემატკივარი, მაგრამ ჩემი მრჩეველი ამტკიცებს, რომ ეს კარგი დაბალი რისკის საინვესტიციო მანქანაა. არის თუ არა ცვლადი ანუიტეტი კარგი ვარიანტი ჩემთვის? დიდად არ მომწონს 50 წლის განმავლობაში ჩემი საპენსიო დანაზოგის 10%-ის შეკვრა. (ეძებთ ფინანსურ მრჩეველს? ამ ხელსაწყოს შეუძლია დაგეხმაროთ მრჩეველთან, რომელიც დააკმაყოფილებს თქვენს საჭიროებებს.)

პასუხი: სამწუხაროდ, აქ ბევრი წითელი დროშა ჩნდება, პირველი ის არის, რომ მიუხედავად იმისა, რომ თქვენმა მრჩეველმა შეიძლება საკუთარ თავს ფიდუცია უწოდოს, ის შეიძლება ნამდვილად არ მუშაობს თქვენი ინტერესებისთვის. „უმეტეს შემთხვევაში, ინდექსირებული ანუიტეტები იყიდება საკომისიოდ. თუ მრჩეველი აცხადებდა, რომ იყო ფიდუციური და გაყიდა ანუიტეტი, არის რაღაც, რაც არ გამოითვლება“, - ამბობს სერტიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი კრის ჩენი Insight Financial Strategists-დან. 

გაქვთ პრობლემა თქვენს ფინანსურ მრჩეველთან ან ეძებთ ახალს? ელფოსტა [ელ.ფოსტით დაცულია].

გაითვალისწინეთ, რომ ნამდვილ ფიდუციურ მრჩეველს ანაზღაურდება საკომისიოზე დაფუძნებული კომპენსაცია და არა საკომისიო პროდუქტებზე, ასე რომ, თუ თქვენი მრჩეველი აცხადებს, რომ არის ფიდუციაური და ურჩევს ინვესტიციას, რომელიც მათ საკომისიოს უხდის, ეს უნდა იყოს წითელი დროშა. ფიდუციური მრჩევლები, რომლებიც მიეკუთვნებიან პერსონალურ ფინანსურ მრჩეველთა ეროვნულ ასოციაციას (NAPFA) და სხვა მსგავსი ფიდუციურზე ორიენტირებული პროფესიული ორგანიზაციები, როგორიცაა CFP Board, პირობას დებენ, რომ კონსულტაციას გაუწევენ კლიენტის საუკეთესო ინტერესებს. „ერთ-ერთი გზა მათი გაკეთების არის ის, რომ ისინი არ მოხვდებიან ინტერესთა კონფლიქტის სიტუაციაში, როგორიცაა საკომისიოს გადახდა პროდუქტებზე, როგორიცაა ანუიტეტები“, ამბობს ჩენი. (ეძებთ ფინანსურ მრჩეველს? ამ ხელსაწყოს შეუძლია დაგეხმაროთ მრჩეველთან, რომელიც დააკმაყოფილებს თქვენს საჭიროებებს.)

მიუხედავად იმისა, არის თუ არა ის ნამდვილი ფიდუცია, „სავარაუდოა, რომ ცვლადი ანუიტეტი აქ მომგებიანი მიდგომა იყოს, განსაკუთრებით დაბალფასიანი პასიურთან მიმართებაში“, ამბობს ბუკინგემის სტრატეგიული სიმდიდრის სერტიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი ელიოტ დოლი. ცვლადი ანუიტეტის ერთ-ერთი ყველაზე დიდი მინუსი არის მაღალი ღირებულება, რომელიც ხშირად ასოცირდება მასთან, მათ შორის ადმინისტრაციული გადასახადები, სახსრების ხარჯები ინვესტიციებისთვის ურთიერთსაპოვნელად და სხვა. გარდა ამისა, დოლი დასძენს: „უფრთხილდით გადაცემის მძიმე გრაფიკებს ინდექსირებული ანუიტეტებით. სტრუქტურის სირთულე არსებობს იმისთვის, რომ სარგებელს მოუტანს ემიტენტს და არა ინვესტორს“. ამის თქმით, არის შეღავათები ანუნიტეტებისთვის და ამ MarketWatch სახელმძღვანელო იძლევა სასარგებლო რჩევებს ანუნიტეტების შესახებ, ისევე როგორც ამას ამ ერთი.

გასათვალისწინებელია სხვა რამ არის ის, რომ არსებობს რისკის მრავალი ფორმა, რომლის გაგებაშიც თქვენი მრჩეველი უნდა დაგეხმაროთ. „იკითხეთ, რა რისკებს ენიჭება პრიორიტეტი ამ კონკრეტული ანუიტეტის რეკომენდაციით. იცავს თუ არა ანუიტეტი აქტივის ღირებულებას ან თქვენს მომავალ შემოსავალს ანუიტეტისგან? შესაძლოა, ანუიტეტი დაბალი რისკია მომავალი შემოსავლის თვალსაზრისით, მაგრამ რა შეიძლება ითქვას თქვენი საპენსიო დანაზოგის 50%-ზე ლიკვიდობაზე უარის თქმის რისკზე?” ამბობს კან. 

არ აქვს მნიშვნელობა რას გადაწყვეტთ, აუცილებელია, რომ თქვენ და თქვენი მრჩეველი ორმხრივად შეთანხმდეთ დაბალი რისკის პორტფელის მახასიათებლებზე. სერთიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი ბილ კანი Candent Capital-იდან ამბობს, რომ უფრო ღრმად უნდა ესაუბროთ თქვენს მრჩეველს იმის შესახებ, თუ რატომ არის რეკომენდაცია აქტიურად მართული ETF სტრატეგიისთვის და რატომ არის ანუიტეტი კარგი დაბალი რისკის საინვესტიციო საშუალება.

„არც ერთი სტრატეგია არ მუშაობს ყველა პერიოდსა და ეკონომიკურ პირობებში და ყველა ჯანსაღ სტრატეგიას უნდა ჰქონდეს თავისი მომენტი, რომ გაბრწყინდეს, მაგრამ ამ მომენტებს შეიძლება წლები დასჭირდეს. თქვენი მრჩეველის გაგება დაბალი რისკის შესახებ შეესაბამება თქვენს განმარტებას დაბალი რისკის შესახებ? ისტორიამ აჩვენა, რომ დაბალი რისკის სტრატეგიებიც კი შეიძლება დაზარალდეს ძირითადი ბაზრის კორექტირების დროს“, - ამბობს კან.

იმის გამო, თუ სად არის ამჟამად ბაზარი (როგორც თქვენ მოგვწერეთ), ETF პორტფოლიოს -19% შედეგი არც თუ ისე ცუდი იყო. მიუხედავად ამისა, ჩენი ამბობს: ”ჩემი აზრით, გჭირდებათ ნამდვილი მრჩეველი, რომელიც სპეციალიზირებულია საპენსიო დაგეგმვაში, რომელიც სავარაუდოდ დაიწყებს ფინანსური გეგმით, რათა სრულად გაიგოს თქვენი მდგომარეობა და მიზნები. ასეთი ვინმეს ნახვა შეგიძლიათ NAPFA-ში ან XY Planning Network-ში. (ეძებთ ფინანსურ მრჩეველს? ამ ხელსაწყოს შეუძლია დაგეხმაროთ მრჩეველთან, რომელიც დააკმაყოფილებს თქვენს საჭიროებებს.)

ასევე მნიშვნელოვანია შეხედოთ სხვა სტრატეგიებს დაბალი რისკისთვის, ამბობენ პროფესიონალები. სხვადასხვა დამგეგმავებს განსხვავებული სტრატეგიები აქვთ და სერთიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი მაიკლ დემასა Forza Wealth-დან ამბობს, რომ მისი კონსერვატიული კლიენტებისთვის, რომლებიც ეძებენ კარგი დაბალი რისკის ინვესტიციებს, „ჩვენ ვყიდულობთ აშშ-ს ხაზინას ექვსი თვიდან სამ წლამდე ვადით. დაფარვის ვადების ამჟამინდელი სარგებელი 4%-ზე ოდნავ მეტია“.

იმისდა მიხედვით, თუ როგორ გამოიყურება თქვენი პორტფელი აქციებისა და ობლიგაციების თვალსაზრისით, თუ კლიენტი ითხოვს რისკის ტოლერანტობის დაბალ დონეს - პორტფელი, რომელიც შედგება ნაღდი ფულის, CD-ების ან აშშ-ს სახაზინო ობლიგაციების მოკლევადიანი ობლიგაციებისგან, სათანადოდ გამოიყურება, ამბობს სერტიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი სკოტი. Worthpointe Wealth Management-ის ო'ბრაიენი. მართლაც, CD-ების გავრცელებით FDIC დაზღვეულ ბანკებში, თქვენ დაიცავთ ძირითადს. „დისკები მიმზიდველ საპროცენტო განაკვეთებს იხდიან. ამჟამად ხელმისაწვდომია 12-თვიანი CD-ები, რომლებიც გადაიხდიან 4%-ზე მეტს“, - ამბობს სერთიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი გრეგ რიდერი McClarren Financial Advisors-ში.

გაქვთ პრობლემა თქვენს ფინანსურ მრჩეველთან ან ეძებთ ახალს? ელფოსტა [ელ.ფოსტით დაცულია].

კითხვები რედაქტირებულია მოკლედ და სიცხადისთვის.