ჩემი ახალი ბაზრის პროგნოზი დივიდენდებისთვის 2023 წელს

კარგი ამბავი: ამ საშინელმა წელმა შექმნა პირობები 2023 წელს კარგი ბაზრისთვის. და ჩვენ CEF ინვესტორებს კარგი პოზიცია გვაქვს, რომ კაპიტალიზაცია მოვახდინოთ 9.8% დივიდენდებით და პოტენციური 38%+ მთლიანი შემოსავლით მომავალ წელს.

სამს დავასახელებ დახურული სახსრები (CEFs) საკმარისად დიდი ფასდაკლებით, რომ მიაღწიოს პოტენციურ 38%+ მოგებას ქვემოთ. ყველაფერი რაც მათ უნდა გააკეთონ არის დაბრუნდნენ თავიანთ „ნორმალურ“ ფასეულობებზე და თავიანთი პორტფელებიდან მხოლოდ ერთი შეხებით შეაგროვონ.

დამწყებთათვის, თუმცა გეტყვით, რომ 9.8% არის ჩემი პორტფოლიოს საშუალო სარგებელი. CEF Insider სერვისი. და ეს მხოლოდ საშუალოა. ჩვენ გვაქვს უამრავი თანხები, რომლებიც კარგავენ ორნიშნა რიცხვს, ჩვენი ყველაზე მაღალი გადამხდელის შემოსავალი დღეს 13.5%-ს შეადგენს.

და იმის წყალობით, რომ არცერთი ჩვენმა არჩევანმა 2022 წელს გადასახადები შეამცირა, ჩვენ შევძელით დავეყრდნოთ ამ დივიდენდებს ამ რთული წლის გასატარებლად. ასეთი დროა ზუსტად რატომ ვყიდულობთ ამ მაღალშემოსავლიან ფონდებს.

მაგრამ რაც შეეხება შემდეგი წელი? კარგი ამბავი, როგორც აღინიშნა, ის არის, რომ 2022 წლის უბედურებამ შეიძლება დაგვაწყოს ბევრად უკეთესი შესრულება 2023 წელს. აი, რატომ.

სუსტი ბაზარი, აქციების/ობლიგაციების კონვერგენციის განსაზღვრული ეტაპი მოგებისთვის

იმის გასაგებად, თუ რამდენად უჩვეულოა აქციებისა და ობლიგაციების ერთდროული ვარდნა, როგორც ეს მოხდა წელს, განიხილეთ ეს სქემა:

ზემოთ მოყვანილი თითოეული ლურჯი წერტილი წარმოადგენს აშშ-ს აქციების და ხაზინის ერთობლივ შემოსავალს მოცემულ წელს. მიუხედავად იმისა, რომ უმეტესობა პოზიტიურია, 2020 წლის უარყოფითი 42.98% არის მეორე ყველაზე ცუდი წელი რეკორდში, 1931 წლის შემდეგ, როდესაც აქციები დაეცა 43.8% -ით და ხაზინა დაეცა 2.6%. ასევე გაითვალისწინეთ, როგორ ჩამოვრჩებით 2008 წლის 16.5%-იან დანაკარგს.

ასე რატომ არის ეს კარგი სიახლე 2023 წლისთვის?

ერთ-ერთი მიზეზი არის საშუალოზე მარტივი დაბრუნება: როდესაც აქციები ცხრა თვეზე მეტხანს იმყოფება დათვების ბაზარზე, ისინი სწრაფად ბრუნდებიან იქ, სადაც იყვნენ დათვების ბაზარზე, ისევე როგორც ეს გააკეთეს 2009 წელს, მას შემდეგ, რაც S&P 500 დაეცა 38 წლით. % 2008 წელს.

მაშინ, S&P 500 რვა თვის განმავლობაში ეცემა (ჩვენ ახლა ამჟამინდელი კლების მე-12 თვეში ვართ) და გლობალური ეკონომიკა დიდი დეპრესიის შემდეგ ყველაზე ღრმა რეცესიაში იყო. სწორედ იმ სასოწარკვეთილების დროს დაიწყო აქციების აღდგენა. და პირიქით, ვინც იყიდა, როდესაც ბაზარი ყველაზე დაბალი იყო, დაინახეს დიდი, სწრაფი მოგება.

ფედერალური სარეზერვო 2018 წლის განაკვეთების ზრდამ მოგვცა მსგავსი შესაძლებლობა, ისევე როგორც პანდემიამ.

მიუხედავად ამისა, მესმის, თუ ყოყმანობთ ყიდვას ახლა. მაგრამ გაითვალისწინეთ ისიც, რომ ჩვენ ახლა დაახლოებით 10%-ით ვართ ამაღლებული ბოლოდან ოქტომბრის შუა რიცხვებში, ვაჭრობის მოცულობის ზრდა მიუთითებს აქციებზე (და გაფართოებით აქციებზე ორიენტირებულ CEF-ებზე) უფრო მეტ მოთხოვნაზე.

უფრო მეტიც, მშპ-ს ზრდა აჩქარდა, Fed ახლა აფასებს 3.2%-იან ზრდას მეოთხე კვარტალში, მესამე კვარტლის 2.9%-იანი ზრდის შემდეგ. ეს ზრდის რეცესიის გაჭიანურების ალბათობას იმაზე მეტ ხანს, ვიდრე უმეტესობა მოელის. და თუ რეცესია აკეთებს მოხდეს, ასეთი ზრდა უფრო სავარაუდოა, რომ ის იქნება მოკლე და ზედაპირული.

და ბოლოს, S&P 500 ფირმებს მოსალოდნელია 5.5 წელს პროგნოზირებული შემოსავლის 2023%-იანი ზრდა, რაც ჯერ კიდევ ძლიერია 6.1 წლის 2022%-იანი შემოსავლის ზრდის შემდეგ.

საუკეთესო ამბავი ის არის, რომ ამ ბაზრის შიშმა შექმნა გარიგებები ფარგლებში ვაჭრობა CEF სივრცეში, რადგან თავად ჩვენი ფონდები ახორციელებენ ჯანსაღ ფასდაკლებებს წმინდა აქტივების ღირებულებამდე (NAV) მათ უკვე გადაჭარბებულ პორტფელებზე!

უბრალოდ გაითვალისწინეთ 22.2%-იანი ფასდაკლება BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), რომელიც იძლევა 11.8%-ს; The Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), თავისი 20.9%-იანი ფასდაკლებით და 12.6%-იანი შემოსავლით; და BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), რომელსაც აქვს 17% ფასდაკლება და 11% დივიდენდი.

რაც შეეხება ამ ფონდების მფლობელებს, თქვენ იღებთ უმაღლესი ხარისხის ამერიკულ ფირმებს, რომლებიც ხედავენ შემოსავლების ძლიერ ზრდას მრავალ სექტორში. მათ შორისაა ისეთი ძლიერი ტექნიკური ფირმები, როგორიცაა Palo Alto ქსელი
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
დღე
(NVDA) მდე სერვისი
ფორუმი
(ახლავე), ისევე როგორც მომსახურების სექტორის მზარდი კომპანიები, როგორიცაა პლანეტის ფიტნეს
PLNT
(PLNT).

ყველა ამ ფონდს ჰქონდა უფრო მცირე ფასდაკლება წლის დასაწყისში; ზოგიერთი მათგანი 2022 წლის დაწყებამდე რამდენიმე კვირით ადრე ვაჭრობდა მათი პორტფელის რეალური საბაზრო ღირებულების პრემიით. მათი ყიდვა ახლა, როდესაც მათ დიდი ფასდაკლებები აქვთ, უფრო მეტ შანსს მოგცემთ ძლიერი ანაზღაურებისთვის.

როგორც ზემოთ მოყვანილი ცხრილი გვიჩვენებს, თუ ეს თანხები უბრალოდ დაუბრუნდება მათ ადრინდელ თითქმის თანაბარ შეფასებებს და მათი პორტფელი კიდევ 10%-ით გაიზრდება, ჩვენ დავინახავთ დაახლოებით 38% საშუალო შემოსავლებს. მაგრამ იმ შემთხვევაშიც კი, თუ მათი პორტფელი გვერდულად ვაჭრობს, მხოლოდ ჩვენი ფასდაკლებით გამოწვეული მოგება 25%-იან ანაზღაურებას გამოიღებს.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი