ბუნებრივი აირის ფასები ველურია და საბირჟო ვაჭრობის წყვილი ფონდი შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორებს, რომლებსაც ყინული აქვთ, ისარგებლონ ამ რყევებით.
როდესაც მივდივართ 2023 წელს, შანსები ხელს უწყობს ფეთქებადი და ფეთქებადი ფასების მოქმედების გაგრძელებას და ProShares Ultra Bloomberg ბუნებრივი აირი ETF (BOIL) და ProShares UltraShort Bloomberg ბუნებრივი აირი ETF (KOLD) შესთავაზეთ ტრეიდერებს შესაძლებლობა მიიღონ მონაწილეობა ბაზარზე, რომელიც არ არის გულმოდგინე.
სახსრები არის მოკლევადიანი, ბერკეტი ინსტრუმენტები, რომლებიც ადიდებენ ფასებს უახლოეს NYMEX ბუნებრივი გაზის ფიუჩერსულ კონტრაქტებში. BOIL და KOLD ცდილობენ მიიტანონ ორჯერ დღიური ფასის გაცვლა NYMEX ფიუჩერსების აქტიურ თვეში. BOIL მატულობს ფასთან ერთად და KOLD იზრდება, როდესაც ბუნებრივი აირის ფასი იკლებს.
ბაზრებზე არასტაბილურობა ქმნის შესაძლებლობების სამოთხეს მოხერხებული მოვაჭრეებისთვის. თუმცა, ფასების ფართო განსხვავება კოშმარია პასიური ინვესტორებისთვის.
ბუნებრივი აირის ფასები ისეთივე არამდგრადია, როგორც საწვავი იწვის მოპოვებისას. 2020 წლის ივნისში, ახლომდებარე აშშ-ს ფიუჩერსების ფასი დაეცა მეოთხედი საუკუნის მინიმუმამდე 1.44 დოლარამდე MMBtu-ზე (1 მილიონი ბრიტანული თერმული ერთეული). 2022 წელს, დაბალიდან მაღალ ფასთა დიაპაზონი იყო $6.39, რაც 4.4-ჯერ აღემატება 2020 წლის ივნისის მაჩვენებელს.
2021 წელს, NYMEX-ის ბუნებრივი აირის ახლომდებარე ფიუჩერსები გამოვიდა დაცემის ტენდენციიდან, რომელიც გრძელდებოდა 2005 წლიდან 2020 წლამდე. გამოსწორება.
ბაზრის ცვლილებები
მას შემდეგ, რაც აშშ-ში ბუნებრივი აირის ფიუჩერსები დაიწყო ვაჭრობა 1990 წელს, ენერგეტიკული საქონლის ბაზარი მომწიფდა და შეიცვალა. მრავალი წლის განმავლობაში, ბუნებრივი აირი იყო აშშ-ს შიდა ბაზარი, რომელიც შემოიფარგლებოდა ჩრდილოეთ ამერიკის მილსადენების სისტემით.
Marcellus-ისა და Utica-ს აქციებში მასიურმა აღმოჩენებმა გაზარდა ბაზრის მარაგი. ტექნოლოგიურმა მიღწევებმა დედამიწის ქერქიდან გაზის მოპოვებაში ჰიდრავლიკური ფრაკინგის საშუალებით შეამცირა წარმოების ხარჯები, რაც გაამარტივებს და აადვილებს ენერგეტიკული საქონლის წარმოებას.
ვინაიდან აუცილებლობა გამოგონების დედაა, ტექნოლოგია ფოკუსირებულია ბუნებრივ აირზე მოთხოვნილების მხარეზე, ენერგიის წარმოებისთვის ნახშირის ჩანაცვლება სუფთა წიაღისეული საწვავით.
უფრო მეტიც, გათხევადებამ LNG აქცია ექსპორტირებადი ენერგიის საქონელად, აფართოებს მის მისამართებად ბაზარს ჩრდილოეთ ამერიკის მილსადენების ქსელის მიღმა. ბუნებრივი აირი ახლა მოგზაურობს მსოფლიოში ოკეანის გემებით გაცილებით მაღალი ფასების მქონე რეგიონებში. ბუნებრივი აირის მომწიფებამ ის შიდადან საერთაშორისო ბაზარზე შეცვალა.
რუსული ომი ცვლის პეიზაჟს
2020 წელს შეერთებული შტატები და რუსეთი იყვნენ ბუნებრივი გაზის წამყვანი მწარმოებლები მსოფლიოში.
დიაგრამა ხაზს უსვამს, რომ ტოპ მწარმოებელი ქვეყნები დომინირებენ ბუნებრივი აირის ფუნდამენტურ განტოლებაში მიწოდების მხარეში.
იმავდროულად, გეოგრაფიულმა სიახლოვემ ევროპა დამოკიდებული გახადა რუსეთის მილსადენების სისტემაზე. 2022 წლის დასაწყისში რუსეთის შეჭრა უკრაინაში, სანქციებმა მოსკოვზე და რუსეთის შურისძიებამ უკრაინის მხარდამჭერი „არამეგობრული“ ქვეყნების მიმართ, შეაფერხა ბუნებრივი აირის ნაკადი დასავლეთ ევროპაში.
ბუნებრივი გაზი რუსეთის ეკონომიკურ იარაღად იქცა უკრაინის ომში. ევროპაში დეფიციტმა გამოიწვია დიდი ბრიტანეთისა და ჰოლანდიის ბუნებრივი აირის ფიუჩერსების ფასები ამ წლის დასაწყისში. 2022 წლის დეკემბრის ბოლოს, ევროპული ფასები 2021 წლამდე რეკორდულ მწვერვალზე რჩებოდა.
ევროპის მაღალმა ფასებმა და მიწოდების შეშფოთებამ ზამთრის თვეებში გამოიწვია აშშ-ს LNG-ზე მოთხოვნის ზრდა, რაც დაემატა აშშ-ს ბუნებრივი აირის ფიუჩერსების ვაჭრობის ფასთა სხვაობას CME-ს NYMEX განყოფილებაში.
მუდმივი არასტაბილურობა
ბაიდენის ადმინისტრაციამ პირობა დადო, რომ მოეგვარებინა კლიმატის ცვლილება ალტერნატიული და განახლებადი საწვავის მხარდაჭერით და წიაღისეული საწვავის გამომუშავების დათრგუნვით. Fracking-ის გარემოზე ზემოქმედება ადმინისტრაციის ყურადღების ცენტრშია.
მიუხედავად იმისა, რომ ევროპა ცდილობს შეცვალოს რუსული ბუნებრივი აირი LNG და სხვა წყაროებით, აშშ-ს მარაგები ისეთ დონეზეა, რომელიც ზღუდავს გადაზიდვებს.
დიაგრამა გვიჩვენებს, რომ 3.412 დეკემბერს შეერთებულ შტატებში 9 ტრილიონი კუბური ფუტი საწყობში იყო, აშშ-ს მარაგი 0.5%-ით დაბალი იყო წინა წლის დონეზე და 0.4%-ით ხუთწლიანი საშუალო მაჩვენებლის მიხედვით. თუმცა, ბუნებრივ გაზს არ შეექმნა ევროპული მზარდი მოთხოვნა 2021 წელს ან ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. მარაგების დაბალ დონეზე, ფასების ცვალებადობის გაგრძელების პოტენციალი 2022/2023 წლის ზამთარში და მის შემდგომ პერიოდში რჩება მაღალი.
ETFs მოიცავს არასტაბილურობას
ახლომდებარე NYMEX ბუნებრივი აირის ფიუჩერსები ივაჭრებოდა ყველაზე ფართო დიაპაზონში 2008 წლიდან 2022 წელს და ვაჭრობდა ყველაზე მაღალ ფასზე ბოლო თოთხმეტი წლის განმავლობაში, როდესაც აგვისტოში 10$-ზე მეტი MMBtu-ის დონეს აჭარბებდა. NYMEX ფიუჩერსებით 6 დეკემბერს იანვრის მიწოდებისთვის თითქმის $19 MMBtu-ზე, ფიუჩერსების ბაზარი აგრძელებს ფასების ბუმისა და მკვეთრი ვარდნის გამოცდილებას.
ბუნებრივი გაზი არ არის ინვესტიციების ბაზარი, მაგრამ ის შეიძლება იყოს მოვაჭრეების სამოთხე, რადგან ცვალებადობა ითარგმნება როგორც შესაძლებლობები. ყველაზე პირდაპირი მარშრუტი გრძელი ან მოკლე რისკის პოზიციისთვის არის ფიუჩერსული და ფიუჩერსული ოფციები CME-ის NYMEX განყოფილებაში.
BOIL და KOLD ასახავს ფეთქებადი და ფეთქებადი ფასის მოქმედებას ფიუჩერსების არენაზე. BOIL და KOLD არის თხევადი სავაჭრო პროდუქტები:
BOIL უზრუნველყოფს ინდექსის დღიურ შემოსავალს 2-ჯერ, რომელიც ზომავს ბუნებრივი აირის ფასის მაჩვენებელს, როგორც ეს აისახება საჯაროდ ვაჭრობდი ბუნებრივი აირის ფიუჩერსულ კონტრაქტებში. KOLD უზრუნველყოფს -2X ექსპოზიციას ინდექსზე, რომელიც თვალყურს ადევნებს აშშ-ს ბუნებრივი აირის ფასებს ერთჯერადად ერთი მეორე თვის ფიუჩერსული კონტრაქტის გამართვით.
ბუმი და ბიუსტი
უკრაინაში მიმდინარე ომი, 2021 წლამდე ევროპული ბუნებრივი აირის ყველა დროის ფასები, აშშ-ს ენერგეტიკული პოლიტიკა და აშშ-ს მარაგები შარშანდელ დონესა და ხუთწლიან საშუალო მაჩვენებელზე დაბალი, სავარაუდოდ, გამოიწვევს ფასების ბუმისა და ვარდნის გაგრძელებას. აშშ-ს ბუნებრივი გაზის ფიუჩერსები. უფრო მეტიც, ზამთრის პერიოდში ბუნებრივი აირის ცვალებადობის პიკში ვართ, რადგან მარაგები მარტამდე შემცირდება.
BOIL და KOLD არის ბერკეტი მოკლევადიანი სავაჭრო ინსტრუმენტები მათთვის, ვინც ეძებს ბუნებრივ აირზე ზემოქმედებას ბაზრის გრძელ და მოკლე მხარეებზე, მაღალი ბერკეტების და მარჟის ფიუჩერსების არენაზე გადასვლის გარეშე.
ერთი კონტრაქტიდან მეორეზე გადატანის ბერკეტი და რისკი ამ პროდუქტებს მხოლოდ ბუნებრივ აირში მოკლევადიანი გრძელვადიანი ან მოკლე პოზიციებისთვის შესაფერის ხდის. ბუნებრივი აირის ფასის სხვაობა და ბერკეტი აიძულებს ფასს და დროს აჩერებს რისკის მართვის ოპტიმალურ მიდგომას BOIL-ისა და KOLD-ის გამოყენებისას.
ბუნებრივი გაზი არის საინტერესო და არასტაბილური ბაზარი, რომელიც არ არის დაღლილი ადამიანებისთვის. ცვალებადობა შეიძლება იყოს თავდაყირა, ამიტომ ფრთხილი ყურადღება რისკის ჯილდოს დინამიკასა და დისციპლინაზე გადამწყვეტია წარმატებისთვის.
რეკომენდებული ისტორიები
permalink | © საავტორო უფლება 2022 ETF.com. ყველა უფლება დაცულია
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html