ბოლო დროს, Vanguard-ის ზოგიერთი ყველაზე ლოიალური გრძელვადიანი ინვესტორი ღებულობს წერილებს და წერილებს, სადაც ნათქვამია: „თუ თქვენ გადაწყვეტთ დარჩეთ მხოლოდ ერთობლივი ფონდის პლატფორმაზე 30 წლის 2022 სექტემბრის შემდეგ, თქვენ ჩამოგეჭრებათ 20 აშშ დოლარის წლიური ანგარიშის მომსახურების საფასური. ფონდის თითოეული ანგარიშისთვის ამ სისტემის შენარჩუნების ხარჯებისა და სირთულის კომპენსირება“.
ათწლეულების განმავლობაში ორი საინვესტიციო პლატფორმის მხარდაჭერის შემდეგ - მისი საბროკერო და მისი მემკვიდრეობა მხოლოდ შიდა ერთობლივი ფონდებისთვის - Vanguard ახორციელებს ზეწოლას საცალო ინვესტორებზე, რომ დატოვონ მემკვიდრეობა და შეუერთდნენ საბროკერო. ნებისმიერი ინვესტორი, რომელსაც აქვს $1 მილიონზე ნაკლები, მხოლოდ ურთიერთდახმარების ფონდის პლატფორმაზე ყოველწლიურად გადაიხდის $20 ფონდს რომ ფლობენ. ამ ცვლამდე გადასახადი მხოლოდ 10,000 დოლარზე ნაკლები ინვესტორებისთვის იყო გამოყენებული.
ხარჯების ცვლა. Vanguard ცნობილია დაბალი გადასახადებით. მაგრამ ახლა, მემკვიდრეობითი პლატფორმა ძვირი გახდება - ავანგარდის მთელი ეთიკის საპირისპირო - მასზე მყოფი არამილიონერებისთვის. „მემკვიდრეობის პლატფორმაზე, ყოველი ურთიერთდახმარების ფონდი, რომელსაც ფლობთ, არის ანგარიში“, ამბობს დენ ვინერი, თანარედაქტორი. ავანგარდის ინვესტორების დამოუკიდებელი მრჩეველი ბიულეტენი. ასე რომ, თუ ინვესტორი ფლობს ხუთ Vanguard ფონდს თითოეულში 20,000 აშშ დოლარით, ეს არის ხუთი ცალკე ანგარიში, თითოეული იხდის დამატებით 20 დოლარს წელიწადში, ან ჯამში 100 აშშ დოლარს პლატფორმაზე ყოფნისთვის.
ეს ამატებს დამატებით 0.10% საფასურს 100,000 დოლარად. თუ გავითვალისწინებთ, რომ
Vanguard S&P 500 ETF
(VOO) აქვს 0.03% ხარჯების კოეფიციენტი და Fidelity ZERO Large Cap Index Fund (FNILX) არაფერს იხდის პირდაპირ Fidelity-დან ყიდვისთვის, დამატებითი 0.10% აღსანიშნავია.
ვანგარდი „წლებია ცდილობს ხალხის ნებაყოფლობით ჩამოშორებას [მისი მემკვიდრეობითი სისტემიდან]“, ამბობს ვინერი. „ადამიანებისა და ანგარიშების მხოლოდ მცირე რაოდენობა რომ ყოფილიყო, მე ვფიქრობდი, რომ ისინი უბრალოდ იტყოდნენ ხალხს: „ჩვენ ვხურავთ მას“. მაგრამ აშკარაა, რომ სტაფილო არ მუშაობდა, ამიტომ ახლა [ავანგარდი] მათ ჯოხს ურტყამს“.
კიდევ უფრო უარესი, მას შემდეგაც კი, რაც კლიენტები გადავიდნენ საბროკეროზე, მათ ყოველწლიურად 20 დოლარი დაერიცხებათ, თუ მათ აქვთ $1 მილიონზე ნაკლები და უარს იტყვიან მთლიანად ციფრულ ანგარიშზე.
ელ Barron-სVanguard-ის სპიკერმა კარინ ბოლდუინმა განაცხადა: „რადგან Vanguard აგრძელებს ჩვენი კლიენტების ციფრული გამოცდილების მოდერნიზებას, ჩვენ ვცვლით უკვე არსებულ ანგარიშის მომსახურების საფასურს. ჩვენი მიზანია წავახალისოთ კლიენტების სეგმენტი ისარგებლოს უფრო თანამედროვე საინვესტიციო პლატფორმით და ხელი შეუწყოს უფრო დიდი ციფრული ჩართულობას. ”
ტექნოლოგიურად, ავანგარდისთვის ძვირია ორი ცალკეული პლატფორმის შენარჩუნება და ის ჯერ კიდევ საფასური ომის შუაგულშია კონკურენტებთან, როგორიცაა BlackRock, Schwab, State Street და Fidelity. უფრო მეტიც, ის ინვესტორები, რომლებიც რჩებიან მემკვიდრეობით სისტემაში და აგრძელებენ მის გადახდას, შესაძლოა მომგებიანი აღმოჩნდნენ, ან, ყოველ შემთხვევაში, დაფარონ პლატფორმის შენარჩუნების ხარჯები თავიანთი დამატებითი საფასურით. „თუ ხალხი მზად არის გადაიხადოს საფასური, [ავანგარდი] მიიღებს ყველა დოლარს, რაც მათ შეუძლიათ მიიღონ, რადგან მათ უნდა მოძებნონ გზები მეტი ფულის მოსატანად“, ამბობს ვინერი. „ისინი ჭრიან, ამცირებენ და ამცირებენ ხარჯებს. მე ვფიქრობ, რომ მათ ნამდვილად აღარ შეუძლიათ გაჭრა. ”
საფასური ომის პრობლემა ავლენს ფუნდამენტურ ძლიერ მხარეებს Vanguard-ის უნიკალურ სტრუქტურაში ინვესტორებისთვის და სისუსტეებს მისი, როგორც ბიზნესისთვის. კონკურენტები თავიანთ ყველაზე დაბალი ღირებულების ინდექსის სახსრებს განიხილავენ, როგორც „ზარალის ლიდერებს“, იაფ პროდუქტებს, რომლებიც იზიდავს მომხმარებელს მაღაზიაში, სადაც მათ ასევე შეუძლიათ იყიდონ უფრო ძვირი პროდუქტები, რაც უფრო მომგებიანია მაღაზიისთვის.
მაგრამ ავანგარდი მიზნად ისახავს აწარმოოს მთელი თავისი ბიზნესი ღირებულებით, რაც ართულებს სუბსიდირებას ყველაზე დაბალი საკომისიოს სახსრებით უფრო მაღალი საფასურით. მას შემდეგ, რაც გადასახადი მთლიანად შემცირდა, როგორც უკვე მოხდა, ყოველი დამატებითი შემცირება აზიანებს მის ბიზნესს, ამიტომ აზრი აქვს შემოსავლის ანაზღაურების გზების ძიებას სხვა ადგილებში.
თუმცა, ასეთი გადასახადების დაწესება ზიანს აყენებს Vanguard-ის იმიჯს, როგორც საცალო ინვესტორებისთვის მეგობრული მაღაზიის და შესაძლოა ყველაზე მეტად მოხვდეს მის ყველაზე ერთგულ კლიენტებს შორის. მემკვიდრეობითი ურთიერთდახმარების ფონდის პლატფორმა შექმნა დამფუძნებელმა ჯონმა ან „ჯეკ“ ბოგლემ, ასე რომ, ის სავსეა ძველი ინვესტორებით, რომლებიც დარჩნენ ფონდის კომპანიის გვერდით სქელი და თხელი. ხანდაზმული ინვესტორები ასევე უპირატესობას ანიჭებენ ქაღალდის განცხადებებს ციფრულზე.
ინვესტორზე გავლენა. ხანდაზმული ინვესტორებისთვის, რომლებიც პენსიაზე გასვლის ფაზაში იმყოფებიან, საკომისიო შეიძლება პრობლემური აღმოჩნდეს, რადგან რაც უფრო მცირე ხდება მათი ანგარიშები, მით უფრო დიდ პროცენტს მოიხმარს 20 აშშ დოლარის საკომისიო. მცირე ანგარიშის პრობლემამ გამოიწვია უამრავი კითხვა, პრეტენზია და ჩხუბი Vanguard-ის ყველაზე ერთგულ გულშემატკივრებს შორის ისეთ საიტებზე, როგორიცაა Bogleheads.org.
იმის გათვალისწინებით, რომ ბოგლს არასოდეს უყვარდა სწრაფი ვაჭრობა, რომელიც ხდება ბროკერებში, განსაკუთრებით საბირჟო ვაჭრობის ფონდებით, რადგან მას სჯეროდა ყიდვისა და შეკავების ინვესტიციების, ეს ცვლილება სიმბოლურია იმისა, თუ რამდენად განსხვავებულია დღეს ავანგარდი, ვიდრე ეს იყო თუნდაც 2019 წელს, როდესაც ბოგლი იყო. გარდაიცვალა.
ვინერი აღნიშნავს, რომ გარდა ამ ცვლილებისა, ავანგარდი ახლა გადადის სხვა უფრო ბუნდოვან საინვესტიციო სფეროებში, როგორიცაა კერძო ინვესტიცია, რაც მის დამფუძნებელს შეაჩერებდა: „ეს აღარ არის ჯეკ ბოგლის ავანგარდი“.
დაწერეთ [ელ.ფოსტით დაცულია]
წყარო: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-account-fees-costs-loyal-customers-51661283029?siteid=yhoof2&yptr=yahoo