Nike-მა ორშაბათს მოგება გამოაცხადა. არ გაამართლოთ თქვენი იმედები.

Ტექსტის ზომა

Nike

უკვე ქონდა ჩინეთის პრობლემა. ახლა თქვენ შეგიძლიათ დაამატოთ ევროპა სიაში. ერთადერთი კითხვა წინ ორშაბათის შემოსავლის ანგარიში არის თუ არა ეს ყველაფერი უკვე ასახული მარაგში. აქ არის ფსონი, რომ ეს ასე არ არის.

მოსალოდნელია, რომ Nike (ტიკერი: NKE) ფისკალური მესამე კვარტლის მოგებას 71 ცენტს შეადგენს წილზე ორშაბათის დახურვის შემდეგ, წინა წლის 90 ცენტიდან, 10.6 მილიარდი დოლარის გაყიდვით, რაც 10.4 მილიარდ დოლარს შეადგენს. რეალური პრობლემები შეიძლება დაიწყოს მეოთხე კვარტალში, ზოგიერთი ანალიტიკოსი, თუნდაც აყვავებული ანალიტიკოსი, წუხს, რომ შემოსავლების შეფასებები მაღალია და 2023 წლის ნოყიერ მითითებებს ელიან. ისინი ამცირებენ შეფასებებს და ამცირებენ ფასების მიზნებს, იანვრის ბოლოს 184.93 აშშ დოლარიდან საშუალოდ 168.55 დოლარამდე.

ამის კარგი მიზეზი არსებობს. გასულ სექტემბერში, ტრეიდერის სვეტმა გააფრთხილა, რომ Covid-ს და ნაციონალიზმს შეეძლო შექმნა საპირისპირო ქარი Nike-სთვის ჩინეთში, მაგრამ ჩვენ არ გვეგონა, რომ ერის მოქცევა „საერთო კეთილდღეობისკენ“ ასეთ ნეგატიურ გავლენას მოახდენდა როგორც შიდა აქციებზე, ასევე მათზე, რომლებიც ზრდის ჩინეთს ეძებენ. მიუხედავად ამისა, ეს არის Covid, რომელიც სავარაუდოდ ყველაზე დიდ გავლენას მოახდენს.

”ჩინეთისთვის, Covid–ის შემთხვევების ბოლოდროინდელმა ზრდამ კიდევ უფრო შეამცირა ხილვადობა დაგეგმილი გაყიდვების თანმიმდევრული გაუმჯობესებამდე,” წერს Baird-ის ანალიტიკოსი ჯონათან კომპი, რომელიც აფასებს Nike Outperform-ს და კვლავ ხედავს ძლიერ ზრდას ჩინეთის გარეთ.

Wells Fargo-ს ანალიტიკოსის ქეით ფიცსიმონსის აზრით, ევროპა შეიძლება ასევე იყოს პრობლემა მომავალ კვარტალებში. კომპის მსგავსად, Fitzsimons-ს აქვს Overweight-ის რეიტინგი Nike-ის აქციებზე, მაგრამ შეამცირა მისი 2023 წლის შემოსავალი და შემოსავალი ერთ აქციაზე "ძირითადად ევროპაში". ბუნებრივ აირზე ფასების ზრდა, სავარაუდოდ, გამოიწვევს უფრო დაბალ მომხმარებელს ევროპაში, სადაც Nike იღებს გაყიდვების დაახლოებით მეოთხედს.

ეს არ ნიშნავს იმას, რომ Nike-ისთვის კარგი რამ არ ხდება.

Puma

(PUM.გერმანია) და

Adidas

(ADS.Germany) ორივემ მიუთითა დიდი მოთხოვნა ჩინეთის ფარგლებს გარეთ, მაშინ როცა Nike-ის პირდაპირი მომხმარებელთა არხი ახლა შეადგენს მისი ჩრდილოეთ ამერიკის გაყიდვების დაახლოებით ნახევარს, ამბობს Komp. უფრო მეტიც, Nike-ის მრავალი პრობლემა შესაძლოა უკვე აისახოს მის აქციაზე, რომელიც დაეცა 26%-ით და შეადგინა $132.35 მას შემდეგ, რაც 177.51 ნოემბერს 5 აშშ დოლარი დაიხურა. ის ახლა ვაჭრობს 29.3-ჯერ 12 თვის ფორვარდულ მოგებაზე. FactSet-ზე, ჯერ კიდევ უფრო მაღალი ვიდრე

S&P 500'S
19.2, მაგრამ უფრო დაბალი ვიდრე 40.9 ნოემბრის ბოლოს.

BTIG ანალიტიკოსი Camilo Lyon უწოდებს Nike-ის ამჟამინდელ ფასს „მიმზიდველს“, მაგრამ ის ჯერ არ არის მზად შეცვალოს თავისი Hold რეიტინგი. ის აღნიშნავს, რომ მისი პროგნოზი ჩინეთში გაყიდვების 15%-ით შემცირების შესახებ „შეიძლება ძალიან ოპტიმისტური აღმოჩნდეს“ და Nike-ს ჯერ კიდევ აქვს მიწოდების ჯაჭვის პრობლემები. ის ასევე შეშფოთებულია შეყვანის ხარჯების გაზრდით, რაც მინდვრებს ტოვებს. „ერთად აღებული, მიუხედავად NKE-ის ნელი პროგრესისა, ჩვენ მაინც ვხედავთ საპირისპირო ქარებს დასაძლევად“, წერს ის.

ჩვენ არ შეგვიძლია არ დავეთანხმოთ.

დაწერეთ ბენ ლევისონი ზე [ელ.ფოსტით დაცულია]