თუმცა, Occidental-ის აქციები 1.3%-ით დაეცა 64.20$-მდე.
Occidental-მა 1.1 მილიარდი დოლარის აქცია იყიდა 1 აგვისტომდე, დაახლოებით ნახევარი ივლისში და ნახევარი მეორე კვარტალში. ბერკშირის 181.7 მილიონი Occidental აქცია წარმოადგენდა 19.5%-იან წილს ივნისის ბოლოს. Occidental-მა მეორე კვარტალში 3.16 დოლარი გამოიმუშავა, რაც აღემატება 3.03 აშშ დოლარის კონსენსუსის შეფასებას და მკვეთრად გაიზარდა წინა წლის 32 ცენტიდან.
ბერკშირის წილი უახლოეს თვეებში 20%-ს უნდა მიაღწიოს, რადგან Occidental დაასრულებს 3 მილიარდი დოლარის გამოსყიდვის პროგრამას. 20%-იანი წილი საშუალებას მისცემს Berkshire-ს თავის მოგებაში ჩართოს Occidental-ის მოგების პროპორციული წილი. ეს გაზრდის Berkshire-ის მოხსენებულ შემოსავალს დაახლოებით 2 მილიარდი დოლარით, თუმცა ამ შემოსავალთან დაკავშირებული ნაღდი ფული არ იქნება.
"Oxy კლავს მას თითო აქციის საბალანსო ღირებულების ზრდაში", - ამბობს კოულ სმიდი, Smead Value ფონდის თანამენეჯერი, Occidental-ის მფლობელი. "სხვაგან სად შეგიძლიათ იპოვოთ კომპანია, რომელიც სწრაფად იზრდება საბალანსო ღირებულება." მან გამოთვალა, რომ Occidental-მა გაზარდა თავისი წმინდა ღირებულება თითო აქციაზე დაახლოებით 11%-ით იმ პერიოდში, ხოლო კაპიტალზე დიდი ანაზღაურება მიიღო.
Occidental-ის სტრატეგია ბოლო კვარტალებში იყო გამოიყენოს თავისი დიდი თავისუფალი ფულადი ნაკადი ვალის გადასახდელად, რომელიც შეადგენდა 21.7 მილიარდ დოლარს 30 ივნისს და ფაქტობრივად გადასცეს სიმდიდრე აქციონერებს, რომლებიც ახლა ფლობენ ბიზნესის დიდ წილს. Smead და სხვები ფიქრობენ, რომ Berkshire-ის აღმასრულებელი დირექტორი ბაფეტი აღფრთოვანებულია ამ სტრატეგიით.
Berkshire ფლობს თითქმის 20% საერთო წილობრივ წილს, ფლობს ორდერს Occidental-ის 83.9 მილიონი აქციების შესაძენად 59.62 დოლარად და ფლობს $10 მილიარდს 8% პრივილეგირებულ აქციებზე.
მომავალში, Occidental ფოკუსირებული იქნება აქციონერებისთვის ნაღდი ფულის დაბრუნებაზე, ვიდრე ვალის გადახდაზე. ეს შეიძლება მოიცავდეს უფრო მაღალ დივიდენდს, რომელიც ახლა დაბალია 52 ცენტად ყოველწლიურად 1%-ზე ნაკლები შემოსავლისთვის. ენერგეტიკული კომპანიების უმეტესობა მფლობელებს გაცილებით მეტ ფულს უბრუნებს, ვიდრე Occidental.
2023 წელს, Occidental-ს შეუძლია დაიწყოს ბერკშირის სასურველი მაღალი ტარიფის გადახდა. ფორმულის მიხედვით, კომპანიამ უნდა დაიწყოს პრივილეგირებულის გადახდა, თუ იგი დააბრუნებს 4 დოლარზე მეტ აქციას თავის საერთო მფლობელებს მოცემულ წელიწადში.
ინვესტორები დაინტერესებულნი იქნებიან მოისმინონ Occidental-ის აღმასრულებელი დირექტორის ვიკი ჰოლუბისგან კომპანიის საკონფერენციო ზარის შესახებ ოთხშაბათს დილით მეტი კაპიტალის განაწილების, დივიდენდების, ვალის შემცირების, ენერგიის გამომუშავებისა და Berkshire-ის განზრახვების შესახებ. ზოგიერთი ფიქრობს, რომ ბაფეტს შეიძლება სურდეს Occidental-ის დარჩენილი ნაწილის ყიდვა მას შემდეგ, რაც ბოლო თვეებში Berkshire-ის აქციები სწრაფად გაიზარდა. ბერკშირს დაუყოვნებელი კომენტარისთვის მიუწვდომელი გახდა.
Smead ფიქრობს, რომ Occidental-ის აქცია, რომელიც გაორმაგდა წელს და S&P 500-ის საუკეთესო შემსრულებელია, მაინც მიმზიდველად გამოიყურება. ახლა ის ვაჭრობს მხოლოდ ექვსჯერ მეტი მოგებით. ”ეს დემონსტრაციულად იაფია, ვიდრე ყველაფერი, რისი გაკეთებაც შეგიძლიათ კაპიტალით.” ის აფასებს მას დაახლოებით 100 დოლარად აქციაზე და ფიქრობს, რომ ბაფეტი შეიძლება მზად იყოს გადაიხადოს 90 დოლარი ამისთვის.
Occidental არის ენერგიის მსხვილი მწარმოებელი აშშ-ში, რომელიც იღებს მილიონ ბარელზე მეტი დღიური ენერგიის მოპოვების დაახლოებით 80%-ს ქვეყნის შიგნით. და ბაფეტს უყვარს ამერიკული კომპანიები.
მისწერეთ ენდრიუ ბარის [ელ.ფოსტით დაცულია]