Occidental Petroleum, US Steel და 3 სხვა აქციები, რომლებიც კარგად გამოიყურებიან ფულადი სახსრებით

დავუშვათ, რომ თქვენ წარმართავთ წარმატებულ ბიზნესს საკვების მიწოდებაში. ორი წლის წინ თქვენ დახარჯეთ 1 მილიონი დოლარი ათეული ახალი სატვირთო მანქანის ფლოტზე. თქვენს წიგნებსა და საგადასახადო ჩანაწერებში ამ წელს, თქვენ გამოაკლებთ $200,000 თქვენს შემოსავალს (მოგებას), რომელიც ასახავს ამ სატვირთო მანქანების ამორტიზაციას. მაგრამ თქვენ რეალურად არ დებთ ფულს; თქვენ ეს გააკეთეთ ორი წლის წინ.

ეს არის სხვაობის მაგალითი მოხსენებულ მოგებასა და ფულად ნაკადს შორის. ერთგულები ამბობენ, რომ ფულადი ნაკადები უფრო ნამდვილ სურათს იძლევა ბიზნესის ჯანმრთელობის შესახებ, ვიდრე გამოქვეყნებული შემოსავალი. ჩემი შეხედულება: ისინი უბრალოდ სხვადასხვა ლინზებია, რომლითაც რეალობის თვალსაზრისი შეიძლება.

აქ არის ხუთი აქცია, რომლებიც ახლა კარგად მეჩვენება, ნაღდი ფულის მიმოქცევის თვალსაზრისით.

გასულ კვირას გავრცელდა ინფორმაცია, რომ უორენ ბაფეტის კომპანია, Berkshire Hathaway
BRK.B
, აქვს მარეგულირებელი ნებართვა გაზარდოს თავისი წილი ოკეანის ნავთობი
OXY
მარაგი 50%-მდე.

ბაფეტის გვერდით ინვესტიცია ხშირად კარგი სტრატეგიაა. ის არის გამჭრიახი ფინანსური ანალიტიკოსი, რომელიც, როგორც ჩანს, ფლობს სიბრძნეს და ბაზრის ინსტინქტურ გრძნობას.

Occidental მომხიბვლელად გამოიყურება დაახლოებით $71 ფასით. ის ყიდის დაახლოებით ხუთჯერ ფულად ნაკადს და ექვსჯერ თავისუფალ ფულად ნაკადს (რაც არის ფულადი სახსრების ნაკადი მინუს თანხა, რომელსაც კომპანია სავარაუდოდ დახარჯავს კაპიტალური ხარჯებისთვის – Occidental-ის შემთხვევაში, ისეთი რამ, როგორიცაა საბურღი აღჭურვილობა).

აშშ ფოლადი (X): რა, ეს დინოზავრი? დიახ, შეერთებული შტატების ფოლადი კარგად გამოიყურება ფასიდან ფულად ნაკადამდე, იყიდება დაახლოებით ორჯერ თავისუფალი ფულადი ნაკადით. ოდესღაც უმსხვილესი კორპორაცია ამერიკაში, დღეს ის მხოლოდ საშუალო ზომის აქციაა.

როდესაც ფედერალური სარეზერვო სისტემა ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს და ბევრი ეკონომისტი ელოდება მალე რეცესიას (ზოგიერთი ამბობს, რომ ეს უკვე დაიწყო), სამრეწველო ციკლური აქციები არ არის სასარგებლო. გარდა ამისა, აქციის ფასი (დაახლოებით $23 აქცია) არის თითქმის ზუსტად ის, რაც იყო ათი წლის წინ.

მაშ, რა მიწიერი მიზეზი არსებობს საყიდლად? უბრალოდ, მარაგი ბევრი ზომით იაფია. გასული ათწლეულის განმავლობაში მას ჰქონდა საშუალო ფასი-ნაღდი ფულის თანაფარდობა დაახლოებით 11; ახლა არის 1.9.

სახელმწიფო ქუჩა (STT) არის ფინანსური ინსტიტუტების წამყვანი მეურვე და საბირჟო ვაჭრობის ფონდების (ETFs) ძირითადი ემიტენტი. მისი აქციები იყიდება დაახლოებით ექვსჯერ თავისუფალი ფულადი ნაკადით.

2022 წლის დათვი ბაზარი უხეში იყო სახელმწიფო ქუჩაზე: წელს აქცია დაახლოებით 18%-ით დაეცა. მაგრამ მე ვფიქრობ, რომ მისი პოზიცია ფინანსურ ინდუსტრიაში უსაფრთხოა და მისი ფინანსები ძლიერი.

Loews
L
კონგლომერატი, რომელსაც აკონტროლებს ტიშის ოჯახი, წელს ოდნავ გაიზარდა ბაზრის ვარდნაში. ის ფლობს CNA Financial-ის 89.6%-სCNA
(საკუთრების და მსხვერპლის დამზღვევი) და Boardwalk Pipelines-ის 100% (ბუნებრივი გაზის განაწილება), Loews Hotels და Altium Packaging.

Tisches-ს აქვს რეპუტაცია, როგორც კომპანიების გონიერი მყიდველები და გამყიდველები, მაგრამ ზრდა და მომგებიანობა არ იყო შთამბეჭდავი ბოლო წლებში. მე მომწონს აქცია ძირითადად იმიტომ, რომ იაფია, იყიდება ხუთჯერ უფასო ფულადი ნაკადით.

ფულგენური გენეტიკა (FLGT)ტემპლ-სიტიში, კალიფორნია, ატარებს გენეტიკურ და სამედიცინო ტესტებს ექიმებისა და საავადმყოფოებისთვის. შემოსავალი, რომელიც 33 წელს 2019 მილიონ დოლარზე ნაკლები იყო, გასულ წელს თითქმის 1 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა, რაც დაეხმარა Covid-19 ტესტების ბუმს.

ინვესტორები შიშობენ, რომ ბუმი გაქრება და ამიტომ ისინი აძლევენ Fulgent-ის აქციებს მხოლოდ მოკრძალებულ შეფასებებს - მაგალითად, ოთხჯერ ნაკლები თავისუფალი ფულადი ნაკადის. კომპანია ახლოს არის ვალის გარეშე, ხარისხი მე მომწონს.

Ჩანაწერი

ეს არის 19^th სვეტი მე დავწერე (დაწყებული 1999 წლიდან) აქციებზე, რომლებიც მიმზიდველად გამოიყურება მათი ფასის მიხედვით ფულადი სახსრების ნაკადთან შედარებით. ჩემი წინა 18 სვეტის საშუალო ერთწლიანი შემოსავალი იყო 14.6%. ეს კარგად ადარებს 9.5%-ს Standard & Poor's Total Return Index-ისთვის იმავე 18 პერიოდის განმავლობაში. ორივე ფიგურა ითვალისწინებს დივიდენდებს.

რეკომენდაციების 18 კომპლექტიდან ათმა დაამარცხა ინდექსი და 12 იყო მომგებიანი.

გაითვალისწინეთ, რომ ჩემი სვეტის შედეგები ჰიპოთეტურია და არ უნდა აგვერიოს იმ შედეგებში, რომლებსაც მივიღებ კლიენტებისთვის. ასევე, წარსული შესრულება არ პროგნოზირებს მომავალს.

შარშანდელი არჩევანი სულელური იყო. ხუთივე შემცირდა, ყველაზე ცუდი ზარალი იყო თითქმის 33% Capital One-შიCOF
ფინანსური (COF). Argan (AGX), MarineMax (HXO) და Synchrony Financial-მა ყველაფერი უარესად გამოიმუშავა, ვიდრე S&P 500, რომელიც 4.2%-ით დაეცა.

მხოლოდ ტეილორ მორისონის სახლშიTMHC
დაამარცხა ინდექსი და ძლივს ასე: 3.2%-ით დაეცა. მთლიანობაში, ჩემი 2021 წლის არჩევანი 19.1%-ით შემცირდა. ვიმედოვნებთ, რომ წლევანდელი მოსავალი ბევრად უკეთესი იქნება.

გამჟღავნება: მე ვფლობ Berkshire Hathaway-ის აქციებს პირადად და თითქმის ყველა ჩემი კლიენტისთვის.