უოლ სტრიტის ახალი საყვარელი არ არის რობოკარებით, კრიპტო მაინინგით ან მეტავერსიით. ეს არის Oklahoma City ნავთობის საბურღი, რომელსაც აქვს ხელსაყრელი პოზიცია დასავლეთ ტეხასის ფიქალში.
ნავთობის ინვესტორებისთვის კარგი ამბების მოულოდნელმა მოსვლამ შეიძლება დააყენოს კითხვა, არის თუ არა ცუდი ამბები. შესაძლოა არა, დევონის ახალ აღმასრულებელ დირექტორთან და უოლ სტრიტის ანალიტიკოსებთან ბოლოდროინდელი საუბრების საფუძველზე — მათი ტოპ აქციები მომენტში აირჩევა.
ენერგეტიკა იყო 2010-იანი წლების ყველაზე ცუდი შედეგიანი სექტორი, ხოლო ტექნოლოგია საუკეთესო. თუმცა, ამ წელს ენერგია ტექნოლოგიების ლიდერია 23 პროცენტული პუნქტით - მეორე უდიდესი სპრედი ისტორიაში, Bank of America Securities-ის მიხედვით. იგი აღნიშნავს, რომ ენერგეტიკული სექტორი რჩება იაფი, 11-ჯერ წინა შემოსავლის შეფასებით, 17 წლის შემდეგ საშუალოდ 1986-ჯერ.
ნავთობმა გააძლიერა პროგნოზებმა, რომ პანდემიამ პიკს მიაღწია და რომ მოგზაურობა მალე გაიზრდება. ტეხასის ნედლი ნავთობი ერთი წლის წინ 53 დოლარიდან ბარელზე 85 დოლარამდე გაიზარდა. გასულ კვირას, ენერგეტიკის საერთაშორისო სააგენტომ შეაფასა, რომ 2022 წელს ნავთობზე გლობალური მოთხოვნა გაიზრდება პანდემიამდე. მოსახლეობის დიდ ნაწილს კოვიდ-19-ის იმუნიტეტი პირველი კვარტლის ბოლოს ექნება, ინფექციის ან ვაქცინაციის გზით, ხოლო მოგზაურობის შეზღუდვები ამ წლის ბოლოს შეიძლება იყოს მინიმალური, წერია ანგარიშში.
სტივენ რიჩარდსონი, რომელიც აშუქებს ენერგეტიკასა და ქიმიურ ნივთიერებებს Evercore ISI-სთვის, ამბობს, რომ ინვესტორები, რომლებიც ნავთობის მწარმოებლებისგან მჭლე მარაგების აღდგენას ელოდნენ, გაოცებულები იყვნენ წარმოების გაფანტული გამოწვევებით. მათ შორისაა პოლიტიკური არეულობა ლიბიაში, საპროტესტო აქციები ყაზახეთში, დივერსია ნიგერიაში და ომის საფრთხე რუსეთს, ენერგიის მთავარ მწარმოებელს და უკრაინას, ენერგიის სატრანზიტო მთავარ კერას შორის.
Ახალი ამბების გამოსაწერი რეგისტრაცია
აშშ ყოველდღიური მიმოხილვები
მიიღეთ Barron's- ის უახლესი ონლაინ ექსკლუზიური გაშუქების შეჯამება, მათ შორის ყოველდღიური სვეტები, ინვესტირების იდეები და სხვა.
Doug Leggate, რომელიც ხელმძღვანელობს ენერგეტიკულ დაფარვას BofA Securities-ში, ხედავს, რომ ისტორია მეორდება და საუდის არაბეთი აღადგენს კონტროლს ფასებზე. 1990-იანი წლების ბოლოს, ნავთობის ფასის დაცემის და ვენესუელაში თაღლითური მწარმოებლის წინაშე, სამეფომ დატბორა ბაზარი, დაიკლო ნავთობის ფასი და აიძულა წარმოების ფართო შემცირება და კონსოლიდაცია. სულ ახლახან, საუდის არაბეთის თვალთახედვით თაღლითი მწარმოებელი იყო აშშ-ს ფიქალის ბურღვები, ამიტომ პანდემიის ვარდნის დროს მან ძალიან დიდი ხნის განმავლობაში აწარმოა ძალიან ბევრი და აიძულა სხვა ინდუსტრიის გათვლა.
„ამ მაკიაველურმა სტრატეგიამ… იმუშავა“, ამბობს ლეგიტი. „ამან აიძულა კაპიტალის დისციპლინა [საძიებო და წარმოების] კომპანიებზე. ვფიქრობ, ჩვენ ვართ ახალ სამყაროში საინვესტიციო საქმისთვის. ”
უფრო გრძელი თარიღის მქონე ნავთობის ფიუჩერსები გულისხმობს ფასს დაახლოებით 20 აშშ დოლარით დაბალი, ვიდრე ბოლო დროს, მაგრამ საუდის არაბეთს სჭირდება 60-დან 80 დოლარამდე ნავთობის ფასი ბიუჯეტის დასაბალანსებლად, ასე რომ, ინვესტორები შესაძლოა ძალიან დაბალ გამოცნობას ახდენდნენ, ამბობს Leggate. ნავთობის მრუდის უკანა მხარეს დაამატეთ $10 და ნავთობის მარაგი შეიძლება გაიზარდოს კიდევ 40%-დან 90%-მდე. მისი საუკეთესო არჩევანი მოიცავს
ოკეანის ნავთობი
(ტიკერი: OXY) და
APA
(APA), Apache-ს დედა კომპანია. ორივეს აქვს მნიშვნელოვანი დავალიანება, მაგრამ ასევე საკმარისი ფულადი ნაკადი მის დასაფარად, რამაც შეიძლება აქციების უფრო მაღალი შეფასება მოიზიდოს. ლეგატესაც მოსწონს
Exxon Mobil
(XOM) მისი დიდი ამერიკული ფიქალის სამფლობელოებისთვის. ფიქალის ბურღვის შეჩერება და დაწყება უფრო ადვილია, ვიდრე შორეულ ადგილებში დიდი ჩვეულებრივი საბადოების ბურღვა, რაც უზრუნველყოფს მოქნილობას.
რაც შეეხება ელექტრომობილებს და გავლენას ნავთობზე მოთხოვნაზე? მათემატიკა მარტივია, ამბობს Evercore-ის რიჩარდსონი. მსოფლიოში მილიარდი მანქანაა, ყოველწლიურად 90-დან 95 მილიონამდე იყიდება. დავუშვათ, ელექტრომომარაგების შეღწევადობა გაყიდვების 4%-დან 15%-მდე მიდის 2025 წლისთვის და 30%-მდე 2030 წლისთვის. ნავთობის მოხმარების კლება სამი მილიონიდან ოთხ მილიონ ბარელამდე დღეში იქნება იმაზე მეტი, ვიდრე კომპენსირდება ნავთობის გაზრდილი მოთხოვნა ეკონომიკური ზრდის შედეგად.
მწვანე ინვესტიციების ზრდამ ცოტა რამ გააკეთა მიმდინარე მიწოდების შესამცირებლად, მაგრამ აიძულა ნავთობის მწარმოებლები შეეზღუდათ წარმოების ზრდა, რამაც მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა ბაზრის ფსიქოლოგიაზე, ამბობს რიჩარდსონი. იმავდროულად, ინვესტორები დგანან ნავთობის მარაგების შემოსავალზე, რომელიც, დივიდენდების და აქციების ყიდვის გათვალისწინებით, შეიძლება მაღალი ერთნიშნა პროცენტით იყოს.
რიჩარდსონსაც მოსწონს Occidental და ცოტა ხნის წინ განახლდა
BP
(BP), რომლის აქციები უკვე ასახავს აგრესიულ პირობას ნახშირბადის წარმოების შეზღუდვის შესახებ, მაგრამ არა დივიდენდების და ყიდვის ნათელ პერსპექტივას, ამბობს ის. მისი სხვა ფავორიტებია
ConocoPhillips
(COP) და დევონი (DVN).
გასული წლის მესამე კვარტალში დევონის თავისუფალი ფულადი ნაკადი რვაჯერ გაიზარდა, 1.1 მილიარდ დოლარამდე, კომპანიის რეკორდი. დევონის ფასის ჰეჯირების დაახლოებით ნახევარი შარშანდელთან შედარებით, მიმდინარე წელს ამოიწურება, რამაც შესაძლოა ფულადი სახსრების თავისუფალ ნაკადს კიდევ ერთი ბატი მისცეს.
გასულ წელს WPX Energy-თან შერწყმის შემდეგ, კომპანიამ გამოაცხადა ფიქსირებული პლუს ცვლადი დივიდენდი. ფიქსირებული ნაწილი არ არის შთამაგონებელი, ბოლო დროს 1%-ზე ნაკლებს იძლევა. მაგრამ თუ უახლესი ცვლადი გადახდა მიუთითებს მომავალზე, აქციონერებს შეუძლიათ მიიღონ დაახლოებით 7% მთლიანობაში.
აღმასრულებელმა დირექტორმა რიკ მანკრიფმა, რომელიც ჩამოვიდა WPX-დან, შეზღუდა Devon-ის წარმოების ზრდა წელიწადში 5%-ით. "ჩვენ აღარ ვართ დაინტერესებული ორნიშნა ზრდა," ამბობს ის. მსგავს რაღაცეებს ისმენს თანატოლებისგან. „ჩვენ გვქონდა რამდენიმე თავთავის გაყალბება, სადაც საქონლის ფასები გაიზარდა, მხოლოდ იმიტომ, რომ ძალიან ბევრი აქტივობა დავინახეთ. მე ვფიქრობ, რომ ეს დისციპლინა შენარჩუნდება. ”
გარემოსდაცვითი თემის ურთიერთდახმარების ფონდები დიდი ხანია აჯობებენ საფონდო ბირჟას ნავთობის გვერდის ავლით და ტექნოლოგიების მიღებით. გააკეთე კარგი სიკეთის კეთებით, თქვეს მათ. მაგრამ ასეთი სახსრები ამ წელს ცუდად მუშაობდა.
BofA's Leggate მოელის, რომ ეს ფონდები მიიღებენ უფრო ნიუანსირებულ მიდგომას ნავთობკომპანიების მიმართ, რომლებიც მიმართავენ მათ პრობლემებს.
„მარტივია [ეკოლოგიურობა] გამოიყენო როგორც დისკვალიფიკატორი იმ სექტორისთვის, რომელიც კარგად არ მუშაობს“, - ამბობს ის. ”ეს გაცილებით რთული დისკუსიაა, როდესაც სექტორი აჯობებს.”
დაწერეთ ჯეკ ჰაუ [ელ.ფოსტით დაცულია]. მიყევით მას Twitter- ზე და გამოიწერეთ მისი Barron's Streetwise პოდკასტი.
წყარო: https://www.barrons.com/articles/buy-oil-stocks-devon-energy-occidental-petroleum-51642796740?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ნავთობის მწარმოებლები გაიზარდა. აქ არის 5 აქცია, რომელიც უნდა გაბურღოთ.
უოლ სტრიტის ახალი საყვარელი არ არის რობოკარებით, კრიპტო მაინინგით ან მეტავერსიით. ეს არის Oklahoma City ნავთობის საბურღი, რომელსაც აქვს ხელსაყრელი პოზიცია დასავლეთ ტეხასის ფიქალში.
Devon ენერგია
აქცია დაბრუნდა 181% ერთი წლის განმავლობაში, რაც მას S&P 500-ის საუკეთესო შემსრულებელ ადგილზე აქცევს. თქვენ არ შეგეძლოთ მოვლენების უფრო დიდი შემობრუნების დაწერა
რადგან მისი წარმდგენი კომპანია The Agency
სხვათა შორის, რომლის 20% დაეცა პარასკევს, სხვათა შორის, ინდექსის ერთ-ერთ ყველაზე ცუდ შემსრულებელს ხდის სამ თვეში.
ნავთობის ინვესტორებისთვის კარგი ამბების მოულოდნელმა მოსვლამ შეიძლება დააყენოს კითხვა, არის თუ არა ცუდი ამბები. შესაძლოა არა, დევონის ახალ აღმასრულებელ დირექტორთან და უოლ სტრიტის ანალიტიკოსებთან ბოლოდროინდელი საუბრების საფუძველზე — მათი ტოპ აქციები მომენტში აირჩევა.
ენერგეტიკა იყო 2010-იანი წლების ყველაზე ცუდი შედეგიანი სექტორი, ხოლო ტექნოლოგია საუკეთესო. თუმცა, ამ წელს ენერგია ტექნოლოგიების ლიდერია 23 პროცენტული პუნქტით - მეორე უდიდესი სპრედი ისტორიაში, Bank of America Securities-ის მიხედვით. იგი აღნიშნავს, რომ ენერგეტიკული სექტორი რჩება იაფი, 11-ჯერ წინა შემოსავლის შეფასებით, 17 წლის შემდეგ საშუალოდ 1986-ჯერ.
ნავთობმა გააძლიერა პროგნოზებმა, რომ პანდემიამ პიკს მიაღწია და რომ მოგზაურობა მალე გაიზრდება. ტეხასის ნედლი ნავთობი ერთი წლის წინ 53 დოლარიდან ბარელზე 85 დოლარამდე გაიზარდა. გასულ კვირას, ენერგეტიკის საერთაშორისო სააგენტომ შეაფასა, რომ 2022 წელს ნავთობზე გლობალური მოთხოვნა გაიზრდება პანდემიამდე. მოსახლეობის დიდ ნაწილს კოვიდ-19-ის იმუნიტეტი პირველი კვარტლის ბოლოს ექნება, ინფექციის ან ვაქცინაციის გზით, ხოლო მოგზაურობის შეზღუდვები ამ წლის ბოლოს შეიძლება იყოს მინიმალური, წერია ანგარიშში.
სტივენ რიჩარდსონი, რომელიც აშუქებს ენერგეტიკასა და ქიმიურ ნივთიერებებს Evercore ISI-სთვის, ამბობს, რომ ინვესტორები, რომლებიც ნავთობის მწარმოებლებისგან მჭლე მარაგების აღდგენას ელოდნენ, გაოცებულები იყვნენ წარმოების გაფანტული გამოწვევებით. მათ შორისაა პოლიტიკური არეულობა ლიბიაში, საპროტესტო აქციები ყაზახეთში, დივერსია ნიგერიაში და ომის საფრთხე რუსეთს, ენერგიის მთავარ მწარმოებელს და უკრაინას, ენერგიის სატრანზიტო მთავარ კერას შორის.
Ახალი ამბების გამოსაწერი რეგისტრაცია
აშშ ყოველდღიური მიმოხილვები
მიიღეთ Barron's- ის უახლესი ონლაინ ექსკლუზიური გაშუქების შეჯამება, მათ შორის ყოველდღიური სვეტები, ინვესტირების იდეები და სხვა.
Doug Leggate, რომელიც ხელმძღვანელობს ენერგეტიკულ დაფარვას BofA Securities-ში, ხედავს, რომ ისტორია მეორდება და საუდის არაბეთი აღადგენს კონტროლს ფასებზე. 1990-იანი წლების ბოლოს, ნავთობის ფასის დაცემის და ვენესუელაში თაღლითური მწარმოებლის წინაშე, სამეფომ დატბორა ბაზარი, დაიკლო ნავთობის ფასი და აიძულა წარმოების ფართო შემცირება და კონსოლიდაცია. სულ ახლახან, საუდის არაბეთის თვალთახედვით თაღლითი მწარმოებელი იყო აშშ-ს ფიქალის ბურღვები, ამიტომ პანდემიის ვარდნის დროს მან ძალიან დიდი ხნის განმავლობაში აწარმოა ძალიან ბევრი და აიძულა სხვა ინდუსტრიის გათვლა.
„ამ მაკიაველურმა სტრატეგიამ… იმუშავა“, ამბობს ლეგიტი. „ამან აიძულა კაპიტალის დისციპლინა [საძიებო და წარმოების] კომპანიებზე. ვფიქრობ, ჩვენ ვართ ახალ სამყაროში საინვესტიციო საქმისთვის. ”
უფრო გრძელი თარიღის მქონე ნავთობის ფიუჩერსები გულისხმობს ფასს დაახლოებით 20 აშშ დოლარით დაბალი, ვიდრე ბოლო დროს, მაგრამ საუდის არაბეთს სჭირდება 60-დან 80 დოლარამდე ნავთობის ფასი ბიუჯეტის დასაბალანსებლად, ასე რომ, ინვესტორები შესაძლოა ძალიან დაბალ გამოცნობას ახდენდნენ, ამბობს Leggate. ნავთობის მრუდის უკანა მხარეს დაამატეთ $10 და ნავთობის მარაგი შეიძლება გაიზარდოს კიდევ 40%-დან 90%-მდე. მისი საუკეთესო არჩევანი მოიცავს
ოკეანის ნავთობი
(ტიკერი: OXY) და
APA
(APA), Apache-ს დედა კომპანია. ორივეს აქვს მნიშვნელოვანი დავალიანება, მაგრამ ასევე საკმარისი ფულადი ნაკადი მის დასაფარად, რამაც შეიძლება აქციების უფრო მაღალი შეფასება მოიზიდოს. ლეგატესაც მოსწონს
Exxon Mobil
(XOM) მისი დიდი ამერიკული ფიქალის სამფლობელოებისთვის. ფიქალის ბურღვის შეჩერება და დაწყება უფრო ადვილია, ვიდრე შორეულ ადგილებში დიდი ჩვეულებრივი საბადოების ბურღვა, რაც უზრუნველყოფს მოქნილობას.
რაც შეეხება ელექტრომობილებს და გავლენას ნავთობზე მოთხოვნაზე? მათემატიკა მარტივია, ამბობს Evercore-ის რიჩარდსონი. მსოფლიოში მილიარდი მანქანაა, ყოველწლიურად 90-დან 95 მილიონამდე იყიდება. დავუშვათ, ელექტრომომარაგების შეღწევადობა გაყიდვების 4%-დან 15%-მდე მიდის 2025 წლისთვის და 30%-მდე 2030 წლისთვის. ნავთობის მოხმარების კლება სამი მილიონიდან ოთხ მილიონ ბარელამდე დღეში იქნება იმაზე მეტი, ვიდრე კომპენსირდება ნავთობის გაზრდილი მოთხოვნა ეკონომიკური ზრდის შედეგად.
მწვანე ინვესტიციების ზრდამ ცოტა რამ გააკეთა მიმდინარე მიწოდების შესამცირებლად, მაგრამ აიძულა ნავთობის მწარმოებლები შეეზღუდათ წარმოების ზრდა, რამაც მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა ბაზრის ფსიქოლოგიაზე, ამბობს რიჩარდსონი. იმავდროულად, ინვესტორები დგანან ნავთობის მარაგების შემოსავალზე, რომელიც, დივიდენდების და აქციების ყიდვის გათვალისწინებით, შეიძლება მაღალი ერთნიშნა პროცენტით იყოს.
რიჩარდსონსაც მოსწონს Occidental და ცოტა ხნის წინ განახლდა
BP
(BP), რომლის აქციები უკვე ასახავს აგრესიულ პირობას ნახშირბადის წარმოების შეზღუდვის შესახებ, მაგრამ არა დივიდენდების და ყიდვის ნათელ პერსპექტივას, ამბობს ის. მისი სხვა ფავორიტებია
ConocoPhillips
(COP) და დევონი (DVN).
გასული წლის მესამე კვარტალში დევონის თავისუფალი ფულადი ნაკადი რვაჯერ გაიზარდა, 1.1 მილიარდ დოლარამდე, კომპანიის რეკორდი. დევონის ფასის ჰეჯირების დაახლოებით ნახევარი შარშანდელთან შედარებით, მიმდინარე წელს ამოიწურება, რამაც შესაძლოა ფულადი სახსრების თავისუფალ ნაკადს კიდევ ერთი ბატი მისცეს.
გასულ წელს WPX Energy-თან შერწყმის შემდეგ, კომპანიამ გამოაცხადა ფიქსირებული პლუს ცვლადი დივიდენდი. ფიქსირებული ნაწილი არ არის შთამაგონებელი, ბოლო დროს 1%-ზე ნაკლებს იძლევა. მაგრამ თუ უახლესი ცვლადი გადახდა მიუთითებს მომავალზე, აქციონერებს შეუძლიათ მიიღონ დაახლოებით 7% მთლიანობაში.
აღმასრულებელმა დირექტორმა რიკ მანკრიფმა, რომელიც ჩამოვიდა WPX-დან, შეზღუდა Devon-ის წარმოების ზრდა წელიწადში 5%-ით. "ჩვენ აღარ ვართ დაინტერესებული ორნიშნა ზრდა," ამბობს ის. მსგავს რაღაცეებს ისმენს თანატოლებისგან. „ჩვენ გვქონდა რამდენიმე თავთავის გაყალბება, სადაც საქონლის ფასები გაიზარდა, მხოლოდ იმიტომ, რომ ძალიან ბევრი აქტივობა დავინახეთ. მე ვფიქრობ, რომ ეს დისციპლინა შენარჩუნდება. ”
გარემოსდაცვითი თემის ურთიერთდახმარების ფონდები დიდი ხანია აჯობებენ საფონდო ბირჟას ნავთობის გვერდის ავლით და ტექნოლოგიების მიღებით. გააკეთე კარგი სიკეთის კეთებით, თქვეს მათ. მაგრამ ასეთი სახსრები ამ წელს ცუდად მუშაობდა.
BofA's Leggate მოელის, რომ ეს ფონდები მიიღებენ უფრო ნიუანსირებულ მიდგომას ნავთობკომპანიების მიმართ, რომლებიც მიმართავენ მათ პრობლემებს.
„მარტივია [ეკოლოგიურობა] გამოიყენო როგორც დისკვალიფიკატორი იმ სექტორისთვის, რომელიც კარგად არ მუშაობს“, - ამბობს ის. ”ეს გაცილებით რთული დისკუსიაა, როდესაც სექტორი აჯობებს.”
დაწერეთ ჯეკ ჰაუ [ელ.ფოსტით დაცულია]. მიყევით მას Twitter- ზე და გამოიწერეთ მისი Barron's Streetwise პოდკასტი.
წყარო: https://www.barrons.com/articles/buy-oil-stocks-devon-energy-occidental-petroleum-51642796740?siteid=yhoof2&yptr=yahoo