ნავთობის მარაგი: ნედლი ნავთობი 120 დოლარს აჭარბებს, რადგან საბურღი აქტივობა ბრტყელდება

საფონდო ბირჟისთვის აქამდე ცუდი წელი იყო ნავთობის მარაგებისთვის. ბუნებრივი აირისა და ნავთობის ფასების მატებამ შეცვალა ენერგეტიკის ინდუსტრიის ბალანსი, რომელიც შემცირდა პანდემიის მოთხოვნის კრახით. და საბურღი დანადგარების რაოდენობის მუდმივმა ზრდამ მინდვრებისკენ მიმავალი გარკვეული იმედი გააჩინა, რომ ახალი ნავთობის მომარაგების ბონანზა შეიძლება იყოს ჰორიზონტზე.

X

როგორც ჩანს, ამ ოპტიმიზმმა მიიღო გარკვეული მხარდაჭერა ხუთშაბათს, რადგან ნავთობის ექსპორტიორი ქვეყნების ორგანიზაციამ გაზარდა თვიური წარმოების ზრდის ბიუჯეტი 50%-ზე მეტით, პირველი ასეთი აჩქარება აგვისტოს შემდეგ. მაგრამ პარასკევს გაყალბების ახალმა რაუნდმა აჩვენა, რომ ბურღვის აქტივობის 10 კვირიანი წინსვლა შემცირდა. ამავდროულად, აშშ-ში ნავთობის ფასი თითქმის 3%-ით გაიზარდა, ბარელზე $120-ზე მეტი.

ნავთობის მარაგებმა, რომლებმაც წელს საფონდო ბირჟის აწევა გამოიწვია ხანგრძლივი ნაბიჯებით, დადებითად გამოეხმაურა პარასკევს. ამ ჯგუფის სათავეში, ნავთობისა და გაზის საბურღი მწარმოებლებმა მაისისთვის ყველაზე მეტი მოგება დაფიქსირდა - 96%-ზე მეტი - IBD-ის მიერ თვალყურის დევნილ 197 ინდუსტრიულ ჯგუფს შორის.

ჯგუფთან ერთად მიწის გაყალბების ლიდერები პატერსონ ენერგია (PTEN), ჰელმერიხი და პეინი (HP) და Nabors Industries (NBR) ყველა გაორმაგდა ფასი წლის დასაწყისიდან.

მაგრამ, მიუხედავად პირველი კვარტლის საანგარიშო სეზონში გამოცხადებული კაპიტალური დანახარჯების ძლიერი ზრდისა, ნავთობისა და გაზის კომპანიები ნაკლებად სავარაუდოა, რომ გააფართოვონ წარმოების ოპერაციები უახლოეს მომავალში, ამბობენ ინდუსტრიასთან დაახლოებული პირები. მიუხედავად იმისა, რომ საწვავის ფასები მომხმარებლებისთვის მტკივნეულად მაღალი რჩება, გაყალბების აქტივობის ყურადღებით დაკვირვებული მაჩვენებელი, რომელიც გამოვა პარასკევს, აჩვენებს, შეიძლება თუ არა გაყალბების აქტივობის ბოლოდროინდელმა ზრდამ უკვე დაქვეითება დაიწყო.

ნავთობის ფასები, რუსეთი, OPEC

ნედლი ნავთობის ფასი გასული წლის დასაწყისიდან აღმავალ ტრაექტორიაზეა. ფასები მკვეთრად გაიზარდა თებერვალში რუსეთის მიერ უკრაინაში შეჭრის შემდეგ და მას შემდეგ, რაც გლობალურმა რეაქციამ შეჭრაზე უარი თქვა რუსული ნავთობის შესყიდვებზე. მარტში ამერიკულ ნავთობის ადგილზე ფასები 130 დოლარს შეადგინა.

OPEC-მა, რომელიც შეშფოთებულია მაღალი ფასებით, რაც იწვევს მოთხოვნის განადგურებას, გამოაცხადა წარმოების კვოტის გაზრდა ხუთშაბათს, რათა დააბალანსოს ბაზარზე დაკარგული რუსული ბარელი. (და შესაძლოა, ბაიდენის ადმინისტრაციისა და სხვა მთავრობების თხოვნის დასამშვიდებლად ნავთობის ფასების შემსუბუქების მიზნით.) 

და მიუხედავად იმისა, რომ წარსულში მაღალმა ფასებმა გამოიწვია ნავთობის ინდუსტრიის სპრინტი წარმოების გაზრდის მიზნით, ამერიკელმა მწარმოებლებმა შეაჩერეს ეს დრო. შრომისა და მატერიალური დეფიციტის საკითხებმა შეზღუდა ძალისხმევა და გაზარდა ხარჯები. იმის ნაცვლად, რომ დაედევნებინათ ნავთობის საბადოების ინფლაცია, რამდენიმე წლის მკაცრი ნავთობის გაკოტრების შემდეგ, კომპანიის საბჭოები კენჭს აძლევენ ინვესტორების დასამშვიდებლად აქციების გამოსყიდვით და დივიდენდების გაზრდით.

ნავთობის მარაგი: ინვესტორები ამტკიცებენ კონტროლს

პირველი კვარტლის მოხსენებამ აჩვენა, რომ ნავთობისა და გაზის მწარმოებლებისთვის კაპიტალური ხარჯების ბიუჯეტი გაიზარდა საშუალოდ 23%-ით ამ წელს 2021 წელთან შედარებით. ეს მოიცავდა 57%-იან ზრდას. Exxon Mobil (XOM), 4.9 მილიარდ დოლარამდე წელიწადში. დოუ ჯონსის ენერგეტიკული გიგანტი შევრონის (CVX) შეენარჩუნებინა ადრე გამოცხადებული 12%-იანი ზრდა წლის განმავლობაში, $2.8 მილიარდამდე. ამ ხარჯების უმეტესი ნაწილი, ზოგიერთი ანალიტიკოსის შეფასებით, დაახლოებით ორი მესამედია, ფარავს ინფლაციის ხარჯებს მიმდინარე ნავთობსაბადოებზე და მხოლოდ 8% მიდის ახალი წარმოების ზრდისკენ.

ნავთობისა და გაზის მსხვილი ფირმების მეოთხედმა, რომელიც პასუხობდა დალასის ფედერალური სარეზერვო ბანკის მიერ ჩატარებულ მარტის გამოკითხვას, თქვა, რომ მათი წარმოების დონე იგივე დარჩება 2021 წლის მეოთხე კვარტალიდან 2022 წლის მეოთხე კვარტალამდე. აღმასრულებელთა XNUMX პროცენტმა ასევე თქვა, რომ ” ინვესტორების ზეწოლა კაპიტალის დისციპლინის შესანარჩუნებლად“ არის მთავარი მიზეზი, რის გამოც საჯარო ვაჭრობით ნავთობის მწარმოებლები აფერხებენ ზრდას ნავთობის მაღალი ფასების მიუხედავად.

 მიიღეთ სიგნალები უახლოესი ყიდვის ქულების შესახებ IBD SwingTrader– ით

”ჩვენ ვხედავთ, რომ წარმოება იზრდება დაახლოებით 100,000 ბარელით დღეში ყოველთვიურად,” - თქვა მეტ სმიტმა, Kpler-ის ნავთობის წამყვანი ანალიტიკოსი ამერიკისთვის. ”მაგრამ თქვენ ნამდვილად ვერ ხედავთ პასუხს, თავისთავად, მაღალ ფასებზე.”

”მთავარი მამოძრავებელი ძალაა მხოლოდ საჯარო ვაჭრობის ნავთობკომპანიების მხრიდან წარმოების გაზრდის მადის ნაკლებობა,” დასძინა მან. ”ისინი არსებითად ემორჩილებიან აქციონერებს, რომლებსაც ურჩევნიათ დაინახონ მათთვის ფულადი სახსრების დაბრუნება, ვიდრე ინვესტირებას წარმოებაში.”

აშშ ნედლი წარმოება

აშშ-ის ენერგეტიკული ინფორმაციის ადმინისტრაციის მონაცემებით, აშშ-ის ნედლი ნავთობის მოპოვება შეფასებულია საშუალოდ 11.9 მილიონ ბარელზე დღეში მთელი 2022 წლისთვის, რაც საშუალოდ 700,000 ბარელით იზრდება დღეში 2021 წელთან შედარებით.

მთავრობის პროგნოზები ასევე ვარაუდობენ, რომ ნედლი წარმოება კვლავ გაიზრდება 2023 წელს 12.8 მილიონ ბარელზე მეტი დღეში. თუ ეს პროგნოზი გამართლდა, ის გადააჭარბებს 12.3 წელს დაფიქსირებულ საშუალო წლიურ რეკორდს 2019 მილიონი ბარელი დღეში.

ფიქლის გიგანტი პიონერი ბუნებრივი რესურსი (PXD) აღმასრულებელი დირექტორი სკოტ შეფილდი არ დაეთანხმა ამ პროგნოზებს. მან მაისში გააფრთხილა ინვესტორები, რომ ისინი გაცილებით ნაკლებ წარმოებას უნდა ელოდნენ.

IBD 50 ზრდის აქციები ახლავე სანახავია

„გზშ-ს ზრდის პროფილი, და ზოგიერთი სხვა ანალიტიკური ფირმა, ვფიქრობ, რომ ეს ძალიან აგრესიულია მომდევნო ორი წლის განმავლობაში აშშ-ს ნავთობის მოპოვებისთვის“, - თქვა შეფილდმა პირველი კვარტლის შემოსავლების შესახებ ზარის დროს.

შეფილდის შეფასებით, წლევანდელ შეერთებულ შტატებში ნავთობის მთლიანი მოპოვება გაიზრდება 500,000 ბარელით დღეში 600,000 ბარელამდე დღეში. ტეხასის სარკინიგზო კომისიის თანახმად, PXD - აშშ-ს ნავთობის ხუთეულში ერთ-ერთი და ნავთობის წამყვანი მწარმოებელი 2021 წლისთვის პერმის აუზის წარმოების ზონაში - ასევე ელოდება, რომ მისი ნავთობის გამომუშავება გაიზრდება წელს არაუმეტეს 5%-ით.

საბურღი დანადგარებისა და წარმოების ბოლოდროინდელი ზრდის მიუხედავად, აშშ-ს ნედლეულის წარმოება მნიშვნელოვნად ჩამორჩება 2019 წელს დაფიქსირებულ 2019 წელს. მარტში აშშ-ს საველე წარმოებამ დღეში 11.7 მილიონი ბარელი შეადგინა. ეს იყო 3%-ით ზრდა წინა თვესთან შედარებით, მაგრამ 9%-ით შემცირდა 12.8 წლის მარტში 2020 მილიონი ბარელისაგან.

2019 წლის ნოემბერში პანდემიის დაწყებამდე თვით ადრე, აშშ-ში ნედლი ნავთობის ყოველთვიურმა მოპოვებამ რეკორდულ მაჩვენებელს მიაღწია, დაახლოებით 13 მილიონი ბარელი დღეში.

ნავთობის დანადგარები ნომრებით

ამ კვირაში აშშ-ში 727 აქტიური ნავთობის პლატფორმა იყო, რაც 60%-ით მეტია გასულ წელთან შედარებით. რიცხვი არ შეცვლილა ერთი კვირის წინანდელთან შედარებით, როდესაც რიცხვი შემცირდა ერთი სკამით. ამ მცირემა ვარდნამ დაარღვია 10 კვირიანი სერიები, რომლებშიც იზრდება გაყალბების რაოდენობა. ბეიკერი ჰიუგსი (BKR) აქვეყნებს ყოველკვირეულ აღწერას პარასკევს. ამ ორკვირიანმა პლატომ შეიძლება მიანიშნებდეს ინდუსტრიის აქტივობის დონის ამაღლებაზე.

2020 წელს, პანდემიის შუაგულში, აქტიური ხმელეთზე ნავთობის პლატფორმა დაეცა 300-ზე დაბლა. 2020 წლის აგვისტოში მისი დაბალი წერტილიდან 244-დან, საბურღი დანადგარების რაოდენობა სტაბილურად გაიზარდა. 2022 წლის იანვრის პირველ კვირაში 588 აქტიური პლატფორმა იყო.

პლატფორმების რაოდენობა ჯერ კიდევ საკმაოდ დაბალია პანდემიამდელ დონეზე. აქტიური მოწყობილობების რაოდენობა 1,000-ზე მეტს იკავებდა 2018 წლის არილიდან 2019 წლის აპრილამდე.

ნავთობის მარაგი საყურებლად

კპლერის სმიტის თქმით, ხმელეთზე ნავთობისა და გაზის ბურღვა მნიშვნელოვანი იქნება წარმოების აღორძინებისთვის.

Helmerich & Payne, Patterson-Uti Energy და Nabors Industries არიან ნავთობისა და გაზის საბურღი ჯგუფში სახმელეთო გაყალბების მთავარი პროვაიდერები.

ჯგუფი თავად ზის 1 ნომერზე IBD-ის 197 ინდუსტრიული ჯგუფი.

Helmerich & Payne-ის აქციები პარასკევს გადახტა 2.87%-ით, ვაჭრობის მახლობლად მაისში სამი წლის მაქსიმუმს მარტში გარღვევის შემდეგ და მაისის 10-კვირიანი მხარდაჭერიდან სუსტი მოცულობის აღდგენის შემდეგ. მას აქვს 93 კომპოზიტური რეიტინგი და შედარებითი სიძლიერის რეიტინგი 98, მიხედვით IBD საფონდო შემოწმება.

HP იტყობინება, რომ მან დაასრულა მეორე კვარტალი 171 აქტიური პლატფორმით და რომ იგი პროგნოზირებს ზომიერ ზრდას მომდევნო კვარტლებში, რადგან „ბაზარზე უფრო მეტი გაყალბება ვითარდება“.

Nabors-ის აქციებმა 2.88% მოიპოვა. აქცია განლაგებულია შვიდკვირიანი თასის ბაზაზე ყიდვის წერტილით 207.77. მისი კომპოზიტური რეიტინგი არის 89, შედარებითი სიძლიერის რეიტინგი 98-ია.

წარმოების Buzzing In The Permian

ამჟამინდელი აშშ-ს ნედლი ნავთობის მოპოვების ძირითადი ნაწილი მოდის დასავლეთ ტეხასისა და ახალი მექსიკის პერმის აუზზე. საბადო დღეში 5 მილიონ ბარელზე მეტს აწვდის, რაც რეგიონისთვის წყლის მაღალი მაჩვენებელია. წარმოების ზრდის უმეტესი ნაწილი მოდის მცირე, არასაჯარო ვაჭრობის კომპანიებზე.

თუმცა, Diamondback ენერგია (FANG) გავრცელებული ინფორმაციით აგრესიული გახდა რესურსებით მდიდარ რეგიონში მუშაობს 12 პლატფორმა. მიუხედავად ამისა, ჭაბურღილის დასრულების სერვისები, მასალები და შრომა სულ უფრო ძვირი და ძნელია შესყიდვა, და ბურღვის დიდი ნაწილი მიდის უბრალოდ გამომუშავების დონის სტაბილურად შენარჩუნებაზე.

”ყველაფერი მჭიდროა მთელს დაფაზე, იქნება ეს ქვიშა, გარსაცმები, ახალი მაღალი სპეციფიკაციების მოწყობილობები, ფრაკის ეკიპაჟები; ყველაფერი ძალიან, ძალიან მჭიდროა“, - თქვა ფინანსურმა ფინანსურმა ფინანსურმა დირექტორმა კეეს ვან'ტ ჰოფმა მაისში კომპანიის პირველი კვარტალში გამოკითხვის დროს. ”ჩვენ ვაკეთებთ ჩვენს ნაწილს ჩვენი აქტივობის დონის შენარჩუნებით.”

მაგრამ ნავთობის მზარდი ფასები აქცევს წარმოების სტაბილურად შენარჩუნებას მომგებიან სტრატეგიად. ანალიტიკოსები პროგნოზირებენ Diamondback-ის მეორე კვარტლის მოგებას 6.36 დოლარად აქციაზე. ეს 165%-ით გაიზრდება წინა წელთან შედარებით. გაყიდვების პროგნოზები მოითხოვენ 64%-იან ზრდას 2.39 მილიარდ დოლარამდე. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ Diamondback-ის შემოსავალი მთელი 2022 წლისთვის გაიზრდება 116%-ით და 24.32 აშშ დოლარამდე წილში, გაყიდვების 36%-იანი ზრდით 9.27 მილიარდ დოლარამდე.

FANG-ის აქცია მე-17 ადგილზეა აშშ-ს საძიებო და წარმოების ჯგუფში ნავთობის მარაგებს შორის. მისი მოგების ზრდამ მოიპოვა იგი მოგება ერთ აქციაზე რეიტინგი 94-დან. მისმა ბოლოდროინდელმა აქციების ფასის ქმედებამ გამოიწვია შედარებითი სიძლიერის რეიტინგი 97. ამ და სხვა ძლიერი IBD ფუნდამენტური და ტექნიკური რეიტინგები ერთად მიაღწია სრულყოფილ 99-ს. კომპოზიტური რეიტინგი.

გთხოვთ, მიჰყევით კიტ ნორტონს Twitter-ზე @KitNorton მეტი გაშუქებისთვის.

თქვენ ყოველთვის მოგწონთ

ეს არის უორენ ბაფტის საბოლოო საფონდო, მაგრამ უნდა იყიდო?

IBD/TIPP გამოკითხვა: აშშ-ს ეკონომიკის თვალყურის დევნება ეკონომიკური ოპტიმიზმის ინდექსით

გლობალური ზრდის აქციები IBD-ის დღის ეკრანზე საყურებლად მოიცავს ნავთობის ორ მარაგს

უფრო დიდი დივიდენდების შოვნა უფრო ადვილია, ვიდრე ერთი შეხედვით ჩანს

არის თუ არა ბაზრის პაუზის ზრდა? "სუპერ ცუდი" გაყიდვა Tesla-სთვის