ჰორიზონტზე მზისთვის: ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის დეკაკორნი

წელი 2015 წელია. თქვენ ხართ კლიმატის პროგრამული უზრუნველყოფის მეწარმე, რომელიც ორიენტირებულია მდგრადი ტექნოლოგიების ვერტიკალზე, როგორიცაა მზის, ქარის, ბატარეების, ენერგოეფექტურობის, ნახშირბადის მოცილების ან სხვა ახალი ინდუსტრიის შესახებ, რომლის შესახებ, სავარაუდოდ, სარისკო კაპიტალისტს აქამდე არ სმენია. თქვენ გამოიყურებით გაბედულ სახეზე, აწყობთ თქვენს მოედანზე და სენდ ჰილის გზაზე დადიხართ... მხოლოდ დაბრუნდებით თქვენი კომპანიის დასაფინანსებლად ერთი საწარმოს დოლარის გარეშე.

იჩქარეთ 2022 წლამდე. დღეს ვენჩურული კაპიტალისტები გაიღვიძეს კლიმატის ტექნოლოგიების პოტენციალზე. მხოლოდ გასულ წელს 87 მილიარდ დოლარზე მეტი შემოვიდა კლიმატის ტექნოლოგიაში. ინვესტორების მიერ რამდენიმე წლის წინ მოყვანილი ბარიერები - შეზღუდული ბაზრის ზომა, ფრაგმენტული "გრძელკუდიანი" მომხმარებელთა ბაზა, ხალხმრავალი კონკურენტუნარიანი გამყიდველის ლანდშაფტი და კარგად დაფინანსებული პროგრამული უზრუნველყოფის R&D მცდელობები კორპორატიული მოქმედი კომპანიების მიერ, რამდენიმეს რომ დავასახელოთ - ახლა რელსებიდან იშლება კლიმატის განვითარების პროგრამით. კომპანიები.

Energize-ში ჩვენ განსაკუთრებით ამაღლებულები ვართ ვერტიკალური კლიმატის პროგრამული უზრუნველყოფის მიმართ. როგორც BlackRock-ის ლარი ფინკმა თქვა თავის ყოველწლიურ წერილში, შემდეგი 1,000 უნიკორნი იქნება მწვანე ენერგიის კომპანიები. ჩვენ გვჯერა, რომ ეს ნაბიჯი გადადგას მომდევნო ხუთ წელიწადში დეკაკორნი გამოჩნდება ვერტიკალურ მზის პროგრამულ უზრუნველყოფაში.

ვერტიკალური პროგრამული სათამაშო წიგნი

ისტორია უზრუნველყოფს ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის პიონერების უპირატესობას, რომლებიც 10 მილიარდ დოლარამდე აღწევს საწარმოს ღირებულებას და ასობით მილიონი წლიური განმეორებადი შემოსავალი (ARR). Veeva Systems არის მაგალითი ვერტიკალურ პროგრამულ უზრუნველყოფაში. Veeva არის $30B+ ვერტიკალური პროგრამული ბეჰემოთი, რომელიც მიმართავს ტრადიციულად მძინარე ცხოვრების მეცნიერების ინდუსტრიას. ვეევას პირველი პროდუქტი, Commercial Cloud, იყო ფარმაცევტული ინდუსტრიის მომხმარებელთან ურთიერთობის მართვის სისტემა. ვეევამ გამოიყენა თავისი სიცოცხლის მეცნიერებების მონაცემები და განაწილების ძალა, რათა გამოუშვა მეორე პროდუქტი, Vault, რათა დაეხმარა ფარმაცევტულ კომპანიებს კონტენტის მენეჯმენტში.

ვეევა 3 წლისთვის აპროექტებს 1 მილიარდ აშშ დოლარს წლიურ შემოსავალს და 2025 მილიარდ აშშ დოლარს საოპერაციო ფულად ნაკადს - წარმოუდგენელი მასშტაბი ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანიისთვის, რომელიც მეთოდურად აშენდა 15 წლის განმავლობაში - მაგრამ მაინც მხოლოდ 25 პროცენტიანი ბაზრის წილს, თუ ვეევას მთლიანი მისამართის ბაზარი (TAM) ) შეფასება მართალია.

სათამაშო წიგნი?

· დაისახეთ ახალი ან არასაკმარისი სერვისის ბაზარი, გაუწიეთ კონკურენცია მოქმედ მფლობელებს და დააკოპირეთ და შეცვალეთ მომხმარებლის მიერ შექმნილი პროგრამული უზრუნველყოფა. საუკეთესო ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფა აჩქარებს მომხმარებლის საკუთარ შემოსავალს და მოგებას.

· ცემენტი პროდუქტის კონკურენტული უპირატესობა მომხმარებელთა სადისტრიბუციო ბერკეტის შესაქმნელად და მონაცემთა ბაზის შესაქმნელად.

· გაუშვით ახალი პროდუქტები, ამ მონაცემების გამოყენებით, რათა მიმართოთ თქვენს კლიენტებს ახალ მომხმარებლებს, რაც გამოიწვევს ანგარიშის გაფართოებას და შემდგომ წებოვნებას.

· და ბოლოს, მრავალი პროდუქტის შეთავაზებით, შექმენით შემოსავლის „ფენის ნამცხვარი“ უმაღლესი სიცოცხლის ხანგრძლივობის ღირებულებით (LTV) და მომხმარებელთა შეძენის ღირებულების (CAC) დინამიკით.

წარმატებული ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის ბიზნესი არის მაღალი მარჟა, კაპიტალის ეფექტური, ფულადი ნაკადების მანქანა, რომელსაც შეუძლია გამოიყენოს ოპერაციული ფულადი ნაკადები ზრდის დამატებითი გზების გასატარებლად, როგორიცაა M&A, მონაცემთა მონეტიზაცია, ფინტექს შეთავაზებები და სხვა.

მზის + ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფა: სეისმური მატჩი

2020 წლის მდგომარეობით, Bessemer Venture Partners განსაზღვრავს 10-ჯერ ზრდას ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის საბაზრო კაპიტალიზაციის ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, მთლიანობაში $653 მილიარდამდე. ტრადიციულმა, ნაკლებად სექსუალურმა ინდუსტრიებმა დიდწილად შეუწყო ხელი ამ ზრდას - კომპანიები, როგორიცაა Procore, სამშენებლო კომპანია და Service Titan, სახლის მოვლის სერვისების მიმწოდებელი ორი მთავარი მაგალითია, ორივე ვერტიკალური პროგრამული გიგანტი $10B+ საწარმოს ღირებულებით.

მაგრამ ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფა მხოლოდ ჭრის თავის პოტენციალის ზედაპირს, რათა შექმნას ღირებულება სრულიად ახალი, განვითარებადი ინდუსტრიებისთვის. მზის, ქარის, ბატარეების, ელექტრო მანქანების დამუხტვა, შენობების ელექტრიფიკაცია, ელექტრო ქსელის მენეჯმენტი, სოფლის მეურნეობა, მშენებლობა, ნახშირბადის მოცილება და ნახშირბადის ბაზრები, ეს ყველაფერი წარმოადგენს მდგრად ინდუსტრიას, რომელიც ფაქტიურად შენდება საწყისიდან. Energize-ში ჩვენ ვხედავთ ძლიერ პოტენციალს ავაშენოთ ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის გამარჯვებული (ან გამარჯვებულები!) თითოეულ ამ სამიზნე ბაზარზე, და ჩვენ განსაკუთრებულად განვიხილავთ მზის ბაზრის უახლოეს მომავალში დეკაკორნის წარმოების ალბათობას.

მზის ინდუსტრია აჩვენებს რამდენიმე პერსპექტიულ მახასიათებელს, რომლებიც ვერტიკალური პროგრამული წარმატების საწინდარია. Bessemer Venture Partner-ის „ათი გაკვეთილი ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის ინვესტიციების ათწლეულიდან“ იძლევა შესანიშნავ პრაიმერს იმ პირობებისთვის, რომლებიც უნდა დაადგინონ ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის მეწარმეებმა სამიზნე ინდუსტრიების შეფასებისას. ჩვენ გამოვავლინეთ შვიდი კუდის ქარი, რომლებიც აძლიერებენ მზის ვერტიკალური პროგრამული უზრუნველყოფის ამაღლებას მომავალ ათწლეულში:

კაპიტალი ჩქარობს მზის პროგრამულ უზრუნველყოფას. ჩვენი მონაცემებით, მზის პროგრამული უზრუნველყოფის ან პროგრამული უზრუნველყოფის მხარდაჭერის მქონე კერძო კომპანიებმა ბოლო ორი წლის განმავლობაში მოიზიდეს 1 მილიარდ დოლარზე მეტი საწარმოსა და ზრდის კაპიტალის დაფინანსება. ბაზრის კონსოლიდაცია ჩქარდება, გასული 1.5 თვის განმავლობაში მზის პროგრამული უზრუნველყოფის თითქმის 24 მილიარდი დოლარის ტრანზაქციებით. რატომ? მზის პროგრამული უზრუნველყოფის ფინანსური შესაძლებლობა გაცილებით მეტია, ვიდრე უმეტესობა ფიქრობს.

მზის პროგრამული უზრუნველყოფა არის $3 მილიარდი TAM აშშ-ში და $19 მილიარდი საერთაშორისო დონეზე 2025 წლისთვის. მომდევნო სამი წლის განმავლობაში აშშ მზის ინდუსტრია სავარაუდოდ გამოიმუშავებს მთლიან შემოსავალს $20-დან 30 მილიარდ აშშ დოლარამდე საცხოვრებლის, კომერციული და კომუნალური მასშტაბის მზისგან. აშშ დაასაქმებს 343,000 მზის მუშაკს და გლობალურად, ექვს მილიონზე მეტი მზის სამუშაო ადგილი წარმოადგენს პოტენციური მომხმარებლების მძლავრ აუზს, რომლებიც ძლიერ სარგებელს მიიღებენ გამოყოფილი ვერტიკალური პროგრამული ინსტრუმენტებით.

სწრაფად მზარდი, ტექნოლოგიების განვითარების ინდუსტრიებში, პროგრამული უზრუნველყოფის ხარჯვა, როგორც შემოსავლის პროცენტი, მერყეობს საშუალოდ 10-დან 15 პროცენტამდე. ჩვენი გამოცდილება გვიჩვენებს, რომ მზის ენერგია არ განსხვავდება. ჩვენ ვარაუდობთ, რომ მზის პროგრამული უზრუნველყოფის კერძო კომპანიები გამოიმუშავებენ 250 მილიონი აშშ დოლარის ყოველწლიურ განმეორებით შემოსავალს 2022 წელს, შემოსავლების უმეტესი ნაწილი კონცენტრირებულია ჩრდილოეთ ამერიკაში. მზის დაჩქარებული პროგრამული უზრუნველყოფის მიღების უახლოესი პოტენციალი უზარმაზარია!

გააკეთეთ მათემატიკა და გარდაუვალია, რომ მზის პროგრამული უზრუნველყოფის დეკაკორნი ახლო ჰორიზონტზე იყოს. მზის პროგრამული უზრუნველყოფის უნიკალური ფირმა, რომელსაც აქვს ბაზრის 1 პროცენტი, შეუძლია მიაღწიოს 10 მილიარდ დოლარს ყოველწლიურ განმეორებად შემოსავალში დროთა განმავლობაში. კონსერვატიულად შეფასებული საწარმოს მრავალჯერადი ღირებულებით 10x, დამოუკიდებელი მზის პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანია, რომელიც აღემატება XNUMX მილიარდ დოლარს საწარმოს ღირებულებას არა მხოლოდ შესაძლებელია, არამედ სავარაუდოა. კონკურენტუნარიანი პროგრამული უზრუნველყოფის ფირმებით მომწიფებულ ბაზარზე, კითხვა არ არის, თუ არა როდის, არამედ ვინ!