ახალი აქტივების კლასების ნადირობის შესახებ

საოჯახო ოფისების უპირველესი მიზანია სიმდიდრის შენარჩუნება და ზრდა მომავალი თაობისთვის გრძელვადიანი განმეორებადი შემოსავლის უზრუნველსაყოფად. ტრადიციულად, ეს მიზნები კარნახობდა საინვესტიციო სტრატეგიებს, რაც ხელს უწყობს შედარებით უსაფრთხო აქტივების კლასებს შემცირებული რისკით და დაბალი, მაგრამ სტაბილური ანაზღაურებით. შედეგად, უძრავი ქონება, ბლუ-ჩიპური აქციები და ობლიგაციები შეადგენდნენ საოჯახო საოფისე ინვესტიციების პორტფელის უმეტესობას.

ბოლო წლებში, დაბალპროცენტიანი გარემოს, ინვესტიციების მართვის გაუმჯობესებული შესაძლებლობების და ობლიგაციებისა და აქციების წინააღმდეგ ჰეჯირების აუცილებლობის გამო, საოჯახო ოფისებმა გააფართოვეს ფოკუსირება ალტერნატიული ინვესტიციების ჩართვაზე მათი ოჯახის ოფისის აქტივების განაწილებაში. შედეგად, ბევრი აქტიურად ეძებს ახალ შესაძლებლობებს განვითარებად აქტივების კლასებში, რომელთაგან ზოგიერთი დაფუძნებულია აქტივების ტრადიციულ კლასებზე, ზოგი კი სრულიად ახალია. აქ მოცემულია აქტივების განვითარებადი კლასები, რომლებიც ყურადღებას იპყრობენ ალტერნატიულ საინვესტიციო სივრცეში.

განმეორებადი შემოსავალი

განმეორებადი შემოსავალი, როგორც აქტივების კლასი, ეფუძნება ტრადიციულ ფიქსირებულ შემოსავალს, მაგრამ უფრო მაღალი ლიკვიდურობითა და დივერსიფიკაციით. ის საშუალებას აძლევს ინვესტორებს განახორციელონ ინვესტიცია ფიქსირებული შემოსავლის მსგავს პროდუქტებში განმეორებადი შემოსავლების ნაკადებისთვის.

გამოწერებზე დაფუძნებული SaaS და ელექტრონული კომერციის მრავალი კომპანია აცნობიერებს, რომ კაპიტალი და დავალიანება არ არის ზრდის დაფინანსების ოპტიმალური გზები. შედეგად, მათი ყოველთვიური განმეორებადი შემოსავლების ვაჭრობის არჩევა, რათა უზრუნველყოს წინასწარი შემოსავალი განზავებისა და ვალის ტვირთის გარეშე, სულ უფრო მიმზიდველი ხდება.

ეს გარიგებები იდება შუამავლობით ისეთი პლატფორმების საშუალებით, როგორიცაა Pipe, რომელიც სთავაზობს კაპიტალის ბაზრებს პირდაპირ წვდომას ადრეული სტადიის ბიზნესებთან, ჩატვირთვის კომპანიებთან და საჯარო ვაჭრობის მქონე სუბიექტებთან. Pipe-ს აქვს საკუთრების რეიტინგის მოდელი, Fitch/Moody's-ის ობლიგაციების რეიტინგების მსგავსი, რომელიც უზრუნველყოფს ინვესტორებისთვის განმეორებადი შემოსავლების შეფასების ერთგვაროვან გზას. იგი აერთიანებს ასობით ანონიმურ მონაცემთა პუნქტს თითოეულ კომპანიაზე, მათ შორის შემოსავალზე, დამწვრობის სიჩქარეზე და მომხმარებელთა კოჰორტების შესრულებაზე. ის ასევე აძლევს ინვესტორებს სრულ და გამჭვირვალე ხედვას ძირითადი ბიზნესის შესახებ თითოეული განმეორებადი შემოსავლისთვის Pipe სავაჭრო პლატფორმაზე.

მიხალ ციეპლინსკი, Pipe-ის მთავარი ბიზნეს ოფიცერი, განმარტავს პლატფორმის გამოყენების უპირატესობებს: „საოჯახო ოფისებს უწყვეტი ბრძოლა აწყდებათ აქტივების მოპოვებაზე და მათ მოსავლიანობის მოლოდინებთან შესაბამისობაში. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, როგორც აქციები, ასევე ფიქსირებული შემოსავალი ერთი და იგივე მიმართულებით მოძრაობდა და მათ შორის მაღალი კორელაციაა. ციეპლინსკი ასევე ხაზს უსვამს, რომ მოსავლიანობის მოლოდინები არ იყო სინქრონიზებული იმასთან, რაც ტრადიციულად ხელმისაწვდომი იყო ბაზარზე. „Pipe-ის სავაჭრო პლატფორმაზე განმეორებადი შემოსავლის დანერგვით, საოჯახო ოფისებს ახლა შეუძლიათ წვდომა მიიღონ სტაბილური, კაპიტალის შენარჩუნების აქტივების კლასზე, შემოსავლები მნიშვნელოვნად აღემატება მიმდინარე ფიქსირებულ- შემოსავალი მოაქვს, შესაბამისად, უკეთესად ემთხვევა მათი შემოსავლის მოლოდინს“.

თანამშრომლობა

COVID-19-ის პანდემიამ შეცვალა სამყაროს მუშაობის გზა. ამჟამად, კომპანიები აწონ-დაწონიან, როგორი შეიძლება იყოს მომავალში ოფისში დაბრუნება, როდესაც აფასებენ არსებულ ფართებს. ყველა ინდიკატორი მიუთითებს მასიურ გადასვლაზე ჰიბრიდული სამუშაო ადგილებისკენ, უფრო მეტი მოქნილობა ნორმად იქცევა. CoworkingResources-ისა და Coworker-ის ერთობლივმა კვლევამ იწინასწარმეტყველა, რომ მოქნილი საოფისე სივრცის ინდუსტრია „აღდგება 2021 წელს და კიდევ უფრო სწრაფად განვითარდება 2021 წლიდან, წლიური ზრდის ტემპით 21.3%-ით“.

ამრიგად, ერთობლივი სამუშაო ადგილები სწრაფად ხდება აქტივების განვითარებადი კლასი. ისინი განიხილება, როგორც ცალკეული აქტივების კლასი მათი უნიკალური რისკის პროფილის გამო, პირველადი ცვლადით, რომელიც ეფუძნება მოიჯარის ქირას გადახდის უნარს. ლუკას როტერის, შეფასების პროგრამული უზრუნველყოფის შემქმნელის Valcre-ს აღმასრულებელი დირექტორის და Collier-ის აქტივების ფართო სპექტრის ყოფილი შემფასებელის თქმით, co-working-ს აქვს მსგავსება სასტუმროებთან. მისი თქმით, „ეს არის საოფისე ფართის სასტუმროფიკაცია. სასტუმროებთან ერთად, თქვენ გაქვთ უფრო მაღალი ლიმიტის განაკვეთის დიაპაზონი, ვიდრე ჩვეულებრივ საოფისე ფართს. კონკრეტულად იმიტომ, რომ ერთი ღამის იჯარა იწვევს უფრო მაღალი რისკის შემწყნარებლობას.”

კრიპტოვალუტა, ციფრული აქტივები და ბლოკჩეინი

მუდმივად გაფართოებული ციფრული აქტივების სამყაროს ამჟამად აქვს სავარაუდო საბაზრო ღირებულება 2 ტრილიონი დოლარი და მომხმარებლის ბაზა 200 მილიონზე მეტი. ეს ციფრულ აქტივებს ხდის გამოჩენილ განვითარებად აქტივების კლასად საოჯახო ოფისებისთვის, რომლებიც ეძებენ ალტერნატიულ ვარიანტებს. გარდა ამისა, ის ფაქტი, რომ კრიპტოვალუტები და ციფრული აქტივები არ არის დაკავშირებული სხვა აქტივების კლასებთან, ხდის მათ მიმზიდველ არჩევანს საოჯახო ოფისების პორტფელების დივერსიფიკაციისას.

CoinDesk Indices-ის მმართველი დირექტორის, ჯოდი მ გუნზბერგის თქმით, ეს არის ზუსტად ის, რაც ხდება: „ჩვენ მოვისმინეთ დიდი ინტერესი ციფრული აქტივების მიმართ ოჯახის ოფისებიდან, რადგან ისინი ეძებენ შესაძლებლობებს დივერსიფიკაციის, შემოსავლის გამომუშავებისა და ზრდის პოტენციალის მიღების შანსს ინფლაციის შეშფოთების ფონზე. , მზარდი განაკვეთები და COVID, რამაც შეიძლება მნიშვნელოვნად იმოქმედოს მათი ტრადიციული აქტივების ღირებულებაზე, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები. ასევე, ESG-ზე ორიენტირებული საოჯახო ოფისებისთვის, არსებობს დიდი პოტენციალი, რომ გავლენა მოახდინოს მდგრადი ენერგიის აჩქარებაზე.”

მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინი არის ყველაზე ცნობილი კრიპტოვალუტა, რომლის მნიშვნელოვანი საბაზრო ღირებულება დაახლოებით 900 მილიარდი დოლარია, კენდის ბრაუნინგის, BofA Global Research-ის ხელმძღვანელის თქმით, „ეს მხოლოდ ბიტკოინს აღარ ეხება. ეს არის ციფრული აქტივები და ქმნის ახალი კომპანიების მთელ ეკოსისტემას, ახალ შესაძლებლობებსა და ახალ აპლიკაციებს“.

ბლოკჩეინი არის ამ ახალი აქტივების მრავალი კლასის გამაძლიერებელი. არა მხოლოდ მასზეა აგებული კრიპტოვალუტით ვაჭრობა, არამედ ტექნოლოგია ასევე სწრაფად გამოიყენება მრავალ ვერტიკალში, როგორც ბიზნესისთვის ღირებულების დამატების საშუალება. ვენჩურული კაპიტალისტების ციფრული აქტივები და ბლოკჩეინ ინვესტიციები 17 წლის პირველ ნახევარში 2021 მილიარდ დოლარს შეადგენდა, რაც მნიშვნელოვანი ზრდაა შარშანდელ 5.5 მილიარდ დოლართან შედარებით.

ნახშირბადის ვაჭრობა

კლიმატის ცვლილების წინააღმდეგ ომი გამძაფრდება, ნახშირბადით ვაჭრობა ჩნდება, როგორც ახალი აქტივების კლასი. ნახშირბადის ბაზარი გაიზარდა 20 პროცენტზე მეტით 2020 წელს, ზედიზედ მეოთხე წელს.

არსებობს ორი ძირითადი ბაზარი - შესაბამისობის ნახშირბადის ბაზარი (CCM), სადაც სავალდებულო ეროვნული, რეგიონული ან საერთაშორისო რეჟიმები ვაჭრობენ და არეგულირებენ ნახშირბადის შემწეობებს და ნებაყოფლობითი ნახშირბადის ბაზრები (VCM), სადაც კომპანიები და ფიზიკური პირები ნებაყოფლობით ვაჭრობენ ნახშირბადის კრედიტებს. CCM ორიდან უფრო მომწიფებულია, VCM-ები მხოლოდ ახლახან ჩნდება. CCM-ები შეფასებულია 100 მილიარდ დოლარზე მეტი, წლიური სავაჭრო ბრუნვა 250 მილიარდ დოლარზე მეტი. VCM-ები 300 წელს 2020 მილიონ დოლარად შეფასდა.

CFA ინსტიტუტის თანახმად, „ემისიებით ვაჭრობის სისტემები (ETS) არის კლიმატის პოლიტიკის ინსტრუმენტი, რომელიც შექმნილია ნახშირბადის ეფექტიანი ფასების უზრუნველსაყოფად. ნახშირბადი, რომელიც ვაჭრობს ამ ბაზრებზე, შეიძლება განიხილებოდეს, როგორც მიმზიდველი აქტივების კლასი, კარგად გააზრებული რისკის პრემიის დრაივერებით.

მიუხედავად იმისა, რომ ინსტიტუციონალურმა ინვესტორებმა შეასრულეს შეზღუდული როლი ამ ბაზრებზე, ეს იცვლება. ნახშირბადის კრედიტების ვაჭრობა ეხმარება ორგანიზაციებს მიაღწიონ ნახშირბადის ნახშირბადის წმინდა ნულოვანი მიზნების მიღწევას, მხარს უჭერს გლობალურ კლიმატის შეთანხმებას და ხელს უწყობს გარემოს დაცვას. საოჯახო ოფისებისთვის, რომლებსაც აქვთ მანდატები, რომლებიც ორიენტირებულია დივერსიფიკაციაზე მდგრად ინვესტიციებად, ეს არის საინტერესო შესაძლებლობა მოხვედრის გაუაზრებელ, მაგრამ მზარდ ბაზარზე. თუმცა, როგორც ბევრი მდგრადი ინვესტიციების შემთხვევაში, მწვანე რეცხვა გავრცელებულია, ამიტომ რეკომენდირებულია ამ სფეროში გამოცდილების მქონე მრჩევლების მოძიება.

კოლექციონირება

სახვითი ხელოვნებისა და ვინტაჟური ღვინოების მსგავსად, საკოლექციო ნივთები, როგორიცაა სპორტული სამახსოვრო ნივთები, პოკემონის ბარათები, შეუცვლელი ნიშნები (NFTs) და Funko (FNKO) ფიგურები, ეს ყველაფერი ხდება ახალი განვითარებადი აქტივების კლასის ნაწილი. შეფასებულია, რომ საკოლექციო ინდუსტრიის ღირებულება 412 წელს $2020 მილიარდი იყო და მოსალოდნელია, რომ ის 628 წლისთვის $2031 მილიარდს მიაღწევს..

Digital NFT Market Collectibles არის ყველაზე სწრაფად მზარდი სეგმენტი CAGR-ით 14.2%-ით საპროგნოზო პერიოდში. ამ სეგმენტის ზოგიერთი პროდუქტი განიცდის 1,400%-მდე ზრდას კვარტალში (ანუ დაახლოებით 14-ჯერ მეტი ბაზარი). ამ ფაქტების გათვალისწინებით, გასაკვირი არ არის, რომ საწარმოს კაპიტალისტები და ბაზრის გიგანტები შემოდიან ბაზარზე და საოჯახო ოფისები შეიძლება მიჰყვნენ მას.

ბაზრის არსებული ტენდენციები გრძელდება, მოსავლიანობის ძიება საოჯახო ოფისებს უბიძგებს, გამოიკვლიონ აქტივების უფრო სპეკულაციური კლასები, ვიდრე ოდესმე. ეს არის თანაბრად დამღლელი და ამაღელვებელი, მაგრამ შესაძლებლობები აშკარად არსებობს.