ერთი აშკარა გამარჯვებული შორს

შელი (NYSE: SHEL) და Chevron (NYSE: CVX) არის ნავთობის უმსხვილესი სუპერმაიორები, რომელთა საბაზრო კაპიტალი 198 და 338 მილიარდ დოლარზე მეტია, შესაბამისად. ეს ორი არის გლობალური ოპერაციები აქტივებით და პარტნიორობით თითქმის ყველა კონტინენტზე. ისინი ასევე არიან დივიდენდის საყვარლები, რომლებიც შემოსავალს იღებენ, შესაბამისად, დაახლოებით 3.57% და 3.26%. Shell-ისა და Chevron-ის შედარებაში მე აგიხსნით, რატომ არის ეს უკანასკნელი აშკარა გამარჯვებული.

Chevron ორიენტირებულია მხოლოდ აქციონერებზე

დიდი განსხვავებაა ამერიკულ და ევროპულ ნავთობისა და გაზის მაგივრებს შორის, როგორიცაა BP, Shell და TotalEnergies. გასული რამდენიმე წლის განმავლობაში, ამერიკული კომპანიები უფრო მეგობრულები გახდნენ აქციონერებთან შედარებით მათ ევროპელ კოლეგებთან შედარებით.

ეძებთ ახალ ამბებს, ცხელ რჩევებს და ბაზრის ანალიზს?

დარეგისტრირდით Invezz ბიულეტენი დღეს.

ეს ნაწილობრივ იმიტომ ხდება, რომ ევროპული ენერგეტიკული კომპანიები ემსახურებიან როგორც აქციონერებს, ასევე კლიმატის აქტივისტებს. როგორც ასეთი, მათმა უმრავლესობამ დიდი ინვესტიცია განახორციელა „სუფთა“ ენერგეტიკულ პროექტებში, რომლებშიც მათ არ აქვთ გამოცდილება. 2022 წელს Shell-მა რამდენიმე მილიარდი დოლარის ინვესტიცია განახორციელა ასეთ ენერგეტიკულ პროექტებში.

დეკემბერში მან დაასრულა Daystar Power Group-ის, მზის მიმწოდებლის შეძენა. მან ასევე გაიმარჯვა ნიდერლანდებში ოფშორული ქარის ელექტროსადგურის აშენებაზე. კომპანიამ ასევე შეიძინა Green Tie, ესპანელი მზის ენერგიის მიმწოდებელი. დიდ ბრიტანეთში მან გამოაცხადა ანესკოსგან მზის ენერგიის პორტფელის ყიდვის გეგმები და შეიძინა დასავლეთის ქარი, ქარის ელექტროსადგური.

მზისა და ქარის გარდა, კომპანია წყალბადის ინვესტიციებსაც ახორციელებს. Shell ასევე აწყდება გამოწვევებს ნიდერლანდებში, სადაც მოსამართლემ მას უბრძანა შეამციროს ნახშირბადის გამონაბოლქვი. 

რეალობა ისაა, რომ Shell აიძულა ევროპის მთავრობებმა, აქციონერებმა და აქტივისტებმა გაზარდოს მისი განახლებადი ენერგია. თუმცა, რეალობა ისაა, რომ ზოგიერთ ამ პროექტს ათწლეულები დასჭირდება იმისათვის, რომ მომგებიანი გახდეს. 

Chevron უფრო წინდახედული იყო ამ ყველაფერთან დაკავშირებით იმის გაგებით, რომ ის არის ნავთობისა და გაზის კომპანია და არა მზის და ქარის მიმწოდებელი. ამის ნაცვლად, კომპანია ინვესტირებას ახდენს თავისი რესურსების უმეტეს ნაწილზე ნახშირბადის დაჭერის ტექნოლოგიაზე, ნახშირბადის კომპენსაციაზე და წყალბადზე. აღმასრულებელი დირექტორი ასევე ორიენტირებულია ბურღვაზე, როგორც დავწერეთ აქ დაწკაპუნებით. ამიტომ, ამ მხრივ, მიმაჩნია, რომ შევრონი უკეთესი ინვესტიციაა ვიდრე Shell.

Shell vs Chevron-ის შეფასება და შესრულება

კიდევ ერთი მიზეზი, რის გამოც Chevron არის უკეთესი აქცია, არის ის, რომ მას აქვს მუშაობის უფრო გრძელი გამოცდილება, ვიდრე Shell. Shell-ის აქციების ფასი ბოლო ხუთ წელიწადში დაახლოებით 20%-ით დაეცა, ხოლო Chevron 40%-ზე მეტით გაიზარდა. ბოლო 12 თვის განმავლობაში Chevron გაიზარდა 50%-ით Shell-ის 30%-თან შედარებით.

გარდა ამისა, Chevron კარგად ზრუნავს თავის აქციონერებზე. მას აქვს ფორვარდული დივიდენდების სარგებელი 3.26% Shell-ის 3.57%-თან შედარებით. მიუხედავად იმისა, რომ Shell-ის სარგებელი უფრო დიდია, Chevron-ს აქვს ოთხწლიანი საშუალო მაჩვენებელი 4.55% Shell-ის 2.01%-თან შედარებით. ორივეს აქვს ჯანსაღი ანაზღაურების კოეფიციენტი 35%-ზე ნაკლები.

ამიტომ, მიუხედავად იმისა, რომ Chevron უფრო ძვირია ვიდრე Shell, მე მჯერა, რომ მისი პრემია ღირს. Chevron-ს აქვს წინა PE კოეფიციენტი 9.1x Shell-ის 5.23x-თან შედარებით. მაშასადამე, მიუხედავად იმისა, რომ გაურკვეველია თუ არა ენერგიის აქციები გაიზრდება 2023 წელს, მე მჯერა, რომ Chevron არის უფრო უსაფრთხო შესყიდვა, ვიდრე Shell და სხვა ევროპული ენერგეტიკული ჯგუფები.