I-ობლიგაციების მაღალი საპროცენტო განაკვეთი მომავალ თვეში გადატვირთვისას 6.48%-მდე შემცირდება, ინდუსტრიის ექსპერტების აზრით. და მაინც, ეს იქნება მესამე ყველაზე მაღალი დონე 1998 წელს გაყიდვის შემდეგ.
ამჟამინდელი 9.62% განაკვეთი ხელმისაწვდომია 28 ოქტომბრის ჩათვლით Treasurydirect.gov, ერთადერთი ადგილი, სადაც შეგიძლიათ შეიძინოთ აშშ შემნახველი ობლიგაციები. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ მიიღებთ 8%-ს, ყოველწლიურად, ერთწლიანი ჩაკეტვისთვის, რომელიც მოითხოვს I-ობლიგაციებს.
ფიზიკურ პირებს შეუძლიათ იყიდონ $10,000-მდე I-ობლიგაციები კალენდარული წლის განმავლობაში. იმის გათვალისწინებით, რომ გაყიდვების მოცულობა უზარმაზარი იყო 2022 წელს - 22 წელს 2022 მილიარდ დოლარზე მეტია სახაზინო მონაცემებით, 30 სექტემბრის ჩათვლით - შეიძლება იყოს უამრავი ადამიანი, ვინც უკვე დააკმაყოფილა ეს ზღვარი წლის განმავლობაში და უნდა დაელოდონ იანვარს მეტის შესაძენად.
მათთვის, ვინც ყიდულობს ახალ ფასიან ქაღალდებს ნოემბრიდან, ისინი მიიღებენ 6.48%-იან განაკვეთს, შემდეგ კი მაისის კურსს, რაც არ უნდა იყოს გამოცხადებული.
იმის გათვალისწინებით, რომ CPI აჩვენებს, რომ ინფლაცია ჯერ კიდევ ძლიერია, მაგრამ ოდნავ დაბალია, შეგიძლიათ ველით, რომ I-ობლიგაციები მოჰყვება მას. ეს ნიშნავს, რომ ისინი, სავარაუდოდ, მაინც იქნებიან საუკეთესო გარიგება მაღალი მოსავლიანობის ფიქსირებული შემოსავლის ვარიანტებისთვის მაშინაც. მაგრამ ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა მოხდება ფედერალური სარეზერვო სისტემის ამაღლების საპროცენტო განაკვეთების და მოკლევადიანი ხაზინაში
TMUBMUSD10Y,
3.944%
და მათთან ერთად დისკები.
„რადგან I-ბონდის განაკვეთები იცვლება ყოველ ექვს თვეში ინფლაციის მიხედვით, თქვენ არ შეგიძლიათ ვაშლის ვაშლის შედარება. CD ან Treasurys მრავალწლიანი პერიოდის განმავლობაში. თუ ინფლაცია დარჩება ამაღლებული, CD და სახაზინო განაკვეთები გაიზრდება და შეიძლება შედარდეს I-ბონდის განაკვეთებთან“, - ამბობს კენ ტუმინი, დამფუძნებელი. DepositAccounts.com.
გარიგება უკეთესი იქნება ფიქსირებული განაკვეთით?
I-ობლიგაციები შედგება ორი ნაწილისგან: ფიქსირებული განაკვეთი, რომელიც რჩება ობლიგაციებთან გამოსყიდვის გზით და ინფლაციის მიხედვით მორგებული ცვლადი განაკვეთი, რომელიც აღდგება ყოველ მაისსა და ნოემბერში. ფიქსირებული განაკვეთი 0% იყო 2020 წლიდან, მაგრამ ზოგიერთი ხედავს შესაძლებლობას, რომ ხაზინამ შეიძლება გაზარდოს იგი ნოემბერში. ეს ნიშნავს, რომ ახალი შესყიდვების შემთხვევაში, თქვენ მიიღებთ 6.48%-იან განაკვეთს, პლუს დამატებით უცვლელ განაკვეთს, რაც მას კიდევ უფრო უკეთეს გარიგებად აქცევს.
„ხუთწლიან TIPS-ს, რომელიც შესადარებელი ინვესტიციაა, აქვს რეალური სარგებელი, რომელიც დღის ბოლოს იქნება 2%-მდე. არ აქვს აზრი, რომ I-bond ნულზე დარჩეს, როდესაც TIPS უფრო მაღალია,” - ამბობს დეივ ენნა, დამფუძნებელი. TipsWatch.com, ვებსაიტი, რომელიც აკონტროლებს ინფლაციით დაცულ ფასიან ქაღალდებს.
Enna ფიქრობს, რომ I-bonds ფიქსირებული განაკვეთი უნდა იყოს 0.3%-დან 0.5%-მდე, მაგრამ ხაზინა არ არის გამჭვირვალე იმის შესახებ, თუ როგორ ითვლის ამ განაკვეთს, ამიტომ უცნობია, მოხდება თუ არა და როდის.
„თუ ხაზინა გადაწყვეტს I-ობლიგაციებზე მოთხოვნილების საფუძველზე - რაც რეკორდულ დონეზეა - მათ შეიძლება გადაწყვიტონ დატოვონ ის ნულზე“, - ამბობს ტუმინი.
როდის უნდა გაყიდო?
მიუხედავად იმისა, რომ I-ობლიგაციებზე მოთხოვნა გაიზარდა, სახაზინო მონაცემები აჩვენებს, რომ გამოსყიდვები უცვლელი დარჩა. ახალწვეულები, რომლებმაც იყიდეს, როდესაც ტარიფები პირველად გადახტა წლიურ 7.12%-მდე 2021 წლის ნოემბერში, ახლახანს ახდენენ თავიანთ ფასს. პირველი I-bond off-ramp, მაგრამ მათ უნდა განიხილონ ლოდინი ცოტა ხანს. თუ ყიდით ხუთ წელზე ადრე, დაკარგავთ ბოლო სამი თვის პროცენტს, რომელიც იქნება უფრო მაღალი 9.62%-ით და ახლა ამის ექვივალენტი ნამდვილად არ არსებობს.
Enna ამბობს, რომ ადამიანების უმეტესობა ყიდულობს და ინახავს I-ობლიგაციებს გრძელვადიან პერსპექტივაში, იყენებს მათ ისე, როგორც იყო განკუთვნილი, როგორც ინფლაციის დაცვა. ზოგიერთი კი იტვირთება მათზე, როგორც საჩუქრის სტრატეგია. შეგიძლიათ იყიდოთ I-ობლიგაციები სხვებისთვის, თუ გაქვთ მათი სოციალური დაცვის ნომერი. მათი მიწოდებისთვის, მათ სჭირდებათ საკუთარი ანგარიში და არ შეუძლიათ 10,000 აშშ დოლარის ზღვრამდე. მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ გადადოთ მიწოდება და ამ დროს I-bond იღებს პროცენტს მიმდინარე კურსით. ფედერალური საშემოსავლო გადასახადი გადაიდო გამოსყიდვამდე.
ხანდაზმულებისთვის, რომლებიც გრძნობენ გაფუჭებას ინფლაციის გამო და სჭირდებათ თავიანთი კაპიტალის დაცვა, ახლა იკავებენ თავიანთი ბუდის კვერცხის ნაწილს I-ობლიგაციებთან ერთად. სოციალური უზრუნველყოფის საყოფაცხოვრებო ხარჯების კორექტირების გაზრდა, შეიძლება იყოს გამოსადეგი.
„მიუხედავად იმისა, რომ ინდექსი, რომელიც გამოიყენება I-bond-ის განაკვეთის და სოციალური უზრუნველყოფის COLA-ს დასადგენად, ოდნავ განსხვავებულია - CPI-U vs CPI-W - შედეგები ახლოს არის ერთსა და იმავესთან“, - ამბობს დევინ კეროლი, სერთიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი. Texarkana, Texas, რომელიც მართავს ვებსაიტს SocialSecurityIntelligence.com.
მისი თქმით, ხანდაზმულებს შეუძლიათ ისარგებლონ I-ობლიგაციებით მათი პორტფელის ფიქსირებული შემოსავლის ნაწილისთვის, მაგრამ მათ უნდა იცოდნენ, რომ მათ სჭირდებათ ცოტა მეტი ზრუნვა, ვიდრე ობლიგაციების სახსრების გამოყენების ტიპიური მიდგომა „დააყენე და დაივიწყე“. „თუ ინფლაცია შემცირდება, მნიშვნელოვანია იმის უზრუნველყოფა, რომ განაკვეთი კვლავ კონკურენტუნარიანი იყოს სხვა ფიქსირებულ შემოსავალთან შედარებით“, - ამბობს ის.
თუ საბოლოო ჯამში გაყიდვას ცდილობთ, Enna გირჩევთ დაელოდოთ სამი თვის შემდეგ განაკვეთის გადატვირთვის შემდეგ, რომელიც I-ობლიგაციებს ჩამოაგდებს მსგავს ინვესტიციებზე, როგორიცაა მოკლევადიანი სახაზინო ობლიგაციები ან CD-ები. ამ გზით თქვენ მიიღებთ მაქსიმუმს, რაც შეგიძლიათ მაღალი ტარიფებიდან.
მეტი MarketWatch-დან
სოციალური უზრუნველყოფის COLA 2023-ის სარგებელი იზრდება 8.7%-ით — აი, რას ნიშნავს ეს მიმღებებისთვის
თქვენს პორტფელს დივერსიფიკაცია სჭირდება. აქ არის საუკეთესო გზა ამის გასავლელად ამ არასტაბილურ დროს
I-ობლიგაციებისთვის თქვენი off-ramp მალე გამოვა, თუ იყიდეთ ფასიანი ქაღალდები მათი წვნიანი 9.6%-იანი შემოსავლისთვის.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/22-billion-in-i-bond-sales-cant-be-wrong-why-you-may-wint-to-buy-them- even-when- their-rate-resets-soon-11665680526?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
აზრი: $22 მილიარდი I-ბონდების გაყიდვები არ შეიძლება იყოს არასწორი. რატომ შეიძლება გინდოდეთ მათი ყიდვა მაშინაც კი, როდესაც მათი განაკვეთი მალე აღდგება
I-ობლიგაციების მაღალი საპროცენტო განაკვეთი მომავალ თვეში გადატვირთვისას 6.48%-მდე შემცირდება, ინდუსტრიის ექსპერტების აზრით. და მაინც, ეს იქნება მესამე ყველაზე მაღალი დონე 1998 წელს გაყიდვის შემდეგ.
მიუხედავად იმისა, რომ სახაზინო დეპარტამენტი განცხადებას 1 ნოემბერს გააკეთებს, განაკვეთი შეიძლება ვივარაუდოთ. სამომხმარებლო ფასების ინდექსის (CPI) უახლესი ნომრები გამოქვეყნდა ხუთშაბათს. ინფლაცია ჯერ კიდევ ცხელა, მაგრამ არა იმ პიკზე, რაც წლის დასაწყისში იყო.
ამჟამინდელი 9.62% განაკვეთი ხელმისაწვდომია 28 ოქტომბრის ჩათვლით Treasurydirect.gov, ერთადერთი ადგილი, სადაც შეგიძლიათ შეიძინოთ აშშ შემნახველი ობლიგაციები. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ მიიღებთ 8%-ს, ყოველწლიურად, ერთწლიანი ჩაკეტვისთვის, რომელიც მოითხოვს I-ობლიგაციებს.
ფიზიკურ პირებს შეუძლიათ იყიდონ $10,000-მდე I-ობლიგაციები კალენდარული წლის განმავლობაში. იმის გათვალისწინებით, რომ გაყიდვების მოცულობა უზარმაზარი იყო 2022 წელს - 22 წელს 2022 მილიარდ დოლარზე მეტია სახაზინო მონაცემებით, 30 სექტემბრის ჩათვლით - შეიძლება იყოს უამრავი ადამიანი, ვინც უკვე დააკმაყოფილა ეს ზღვარი წლის განმავლობაში და უნდა დაელოდონ იანვარს მეტის შესაძენად.
მათთვის, ვინც ყიდულობს ახალ ფასიან ქაღალდებს ნოემბრიდან, ისინი მიიღებენ 6.48%-იან განაკვეთს, შემდეგ კი მაისის კურსს, რაც არ უნდა იყოს გამოცხადებული.
იმის გათვალისწინებით, რომ CPI აჩვენებს, რომ ინფლაცია ჯერ კიდევ ძლიერია, მაგრამ ოდნავ დაბალია, შეგიძლიათ ველით, რომ I-ობლიგაციები მოჰყვება მას. ეს ნიშნავს, რომ ისინი, სავარაუდოდ, მაინც იქნებიან საუკეთესო გარიგება მაღალი მოსავლიანობის ფიქსირებული შემოსავლის ვარიანტებისთვის მაშინაც. მაგრამ ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა მოხდება ფედერალური სარეზერვო სისტემის ამაღლების საპროცენტო განაკვეთების და მოკლევადიანი ხაზინაში
3.944%
TMUBMUSD10Y,
და მათთან ერთად დისკები.
„რადგან I-ბონდის განაკვეთები იცვლება ყოველ ექვს თვეში ინფლაციის მიხედვით, თქვენ არ შეგიძლიათ ვაშლის ვაშლის შედარება. CD ან Treasurys მრავალწლიანი პერიოდის განმავლობაში. თუ ინფლაცია დარჩება ამაღლებული, CD და სახაზინო განაკვეთები გაიზრდება და შეიძლება შედარდეს I-ბონდის განაკვეთებთან“, - ამბობს კენ ტუმინი, დამფუძნებელი. DepositAccounts.com.
გარიგება უკეთესი იქნება ფიქსირებული განაკვეთით?
I-ობლიგაციები შედგება ორი ნაწილისგან: ფიქსირებული განაკვეთი, რომელიც რჩება ობლიგაციებთან გამოსყიდვის გზით და ინფლაციის მიხედვით მორგებული ცვლადი განაკვეთი, რომელიც აღდგება ყოველ მაისსა და ნოემბერში. ფიქსირებული განაკვეთი 0% იყო 2020 წლიდან, მაგრამ ზოგიერთი ხედავს შესაძლებლობას, რომ ხაზინამ შეიძლება გაზარდოს იგი ნოემბერში. ეს ნიშნავს, რომ ახალი შესყიდვების შემთხვევაში, თქვენ მიიღებთ 6.48%-იან განაკვეთს, პლუს დამატებით უცვლელ განაკვეთს, რაც მას კიდევ უფრო უკეთეს გარიგებად აქცევს.
„ხუთწლიან TIPS-ს, რომელიც შესადარებელი ინვესტიციაა, აქვს რეალური სარგებელი, რომელიც დღის ბოლოს იქნება 2%-მდე. არ აქვს აზრი, რომ I-bond ნულზე დარჩეს, როდესაც TIPS უფრო მაღალია,” - ამბობს დეივ ენნა, დამფუძნებელი. TipsWatch.com, ვებსაიტი, რომელიც აკონტროლებს ინფლაციით დაცულ ფასიან ქაღალდებს.
Enna ფიქრობს, რომ I-bonds ფიქსირებული განაკვეთი უნდა იყოს 0.3%-დან 0.5%-მდე, მაგრამ ხაზინა არ არის გამჭვირვალე იმის შესახებ, თუ როგორ ითვლის ამ განაკვეთს, ამიტომ უცნობია, მოხდება თუ არა და როდის.
„თუ ხაზინა გადაწყვეტს I-ობლიგაციებზე მოთხოვნილების საფუძველზე - რაც რეკორდულ დონეზეა - მათ შეიძლება გადაწყვიტონ დატოვონ ის ნულზე“, - ამბობს ტუმინი.
როდის უნდა გაყიდო?
მიუხედავად იმისა, რომ I-ობლიგაციებზე მოთხოვნა გაიზარდა, სახაზინო მონაცემები აჩვენებს, რომ გამოსყიდვები უცვლელი დარჩა. ახალწვეულები, რომლებმაც იყიდეს, როდესაც ტარიფები პირველად გადახტა წლიურ 7.12%-მდე 2021 წლის ნოემბერში, ახლახანს ახდენენ თავიანთ ფასს. პირველი I-bond off-ramp, მაგრამ მათ უნდა განიხილონ ლოდინი ცოტა ხანს. თუ ყიდით ხუთ წელზე ადრე, დაკარგავთ ბოლო სამი თვის პროცენტს, რომელიც იქნება უფრო მაღალი 9.62%-ით და ახლა ამის ექვივალენტი ნამდვილად არ არსებობს.
Enna ამბობს, რომ ადამიანების უმეტესობა ყიდულობს და ინახავს I-ობლიგაციებს გრძელვადიან პერსპექტივაში, იყენებს მათ ისე, როგორც იყო განკუთვნილი, როგორც ინფლაციის დაცვა. ზოგიერთი კი იტვირთება მათზე, როგორც საჩუქრის სტრატეგია. შეგიძლიათ იყიდოთ I-ობლიგაციები სხვებისთვის, თუ გაქვთ მათი სოციალური დაცვის ნომერი. მათი მიწოდებისთვის, მათ სჭირდებათ საკუთარი ანგარიში და არ შეუძლიათ 10,000 აშშ დოლარის ზღვრამდე. მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ გადადოთ მიწოდება და ამ დროს I-bond იღებს პროცენტს მიმდინარე კურსით. ფედერალური საშემოსავლო გადასახადი გადაიდო გამოსყიდვამდე.
ხანდაზმულებისთვის, რომლებიც გრძნობენ გაფუჭებას ინფლაციის გამო და სჭირდებათ თავიანთი კაპიტალის დაცვა, ახლა იკავებენ თავიანთი ბუდის კვერცხის ნაწილს I-ობლიგაციებთან ერთად. სოციალური უზრუნველყოფის საყოფაცხოვრებო ხარჯების კორექტირების გაზრდა, შეიძლება იყოს გამოსადეგი.
„მიუხედავად იმისა, რომ ინდექსი, რომელიც გამოიყენება I-bond-ის განაკვეთის და სოციალური უზრუნველყოფის COLA-ს დასადგენად, ოდნავ განსხვავებულია - CPI-U vs CPI-W - შედეგები ახლოს არის ერთსა და იმავესთან“, - ამბობს დევინ კეროლი, სერთიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი. Texarkana, Texas, რომელიც მართავს ვებსაიტს SocialSecurityIntelligence.com.
მისი თქმით, ხანდაზმულებს შეუძლიათ ისარგებლონ I-ობლიგაციებით მათი პორტფელის ფიქსირებული შემოსავლის ნაწილისთვის, მაგრამ მათ უნდა იცოდნენ, რომ მათ სჭირდებათ ცოტა მეტი ზრუნვა, ვიდრე ობლიგაციების სახსრების გამოყენების ტიპიური მიდგომა „დააყენე და დაივიწყე“. „თუ ინფლაცია შემცირდება, მნიშვნელოვანია იმის უზრუნველყოფა, რომ განაკვეთი კვლავ კონკურენტუნარიანი იყოს სხვა ფიქსირებულ შემოსავალთან შედარებით“, - ამბობს ის.
თუ საბოლოო ჯამში გაყიდვას ცდილობთ, Enna გირჩევთ დაელოდოთ სამი თვის შემდეგ განაკვეთის გადატვირთვის შემდეგ, რომელიც I-ობლიგაციებს ჩამოაგდებს მსგავს ინვესტიციებზე, როგორიცაა მოკლევადიანი სახაზინო ობლიგაციები ან CD-ები. ამ გზით თქვენ მიიღებთ მაქსიმუმს, რაც შეგიძლიათ მაღალი ტარიფებიდან.
მეტი MarketWatch-დან
სოციალური უზრუნველყოფის COLA 2023-ის სარგებელი იზრდება 8.7%-ით — აი, რას ნიშნავს ეს მიმღებებისთვის
თქვენს პორტფელს დივერსიფიკაცია სჭირდება. აქ არის საუკეთესო გზა ამის გასავლელად ამ არასტაბილურ დროს
I-ობლიგაციებისთვის თქვენი off-ramp მალე გამოვა, თუ იყიდეთ ფასიანი ქაღალდები მათი წვნიანი 9.6%-იანი შემოსავლისთვის.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/22-billion-in-i-bond-sales-cant-be-wrong-why-you-may-wint-to-buy-them- even-when- their-rate-resets-soon-11665680526?siteid=yhoof2&yptr=yahoo