მოსაზრება: სეზონური საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობა, რომელიც სანდოა, იწყება ხუთშაბათს

ყოველ შემთხვევაში, ეს ახლა ნიშნავს, რომ SPX ჩარტზე ჩამოყალიბდა უხეში "W", როგორც ხედავთ ქვემოთ, რომელიც მიზნად ისახავს გადაადგილებას დაახლოებით 4000-მდე. არსებობს წინააღმდეგობა ქვემოთ, 3900-ზე და ამ ზონამ შეაჩერა რალი გუშინ, მაგრამ სანამ SPX განაგრძობს დახურვას 3800-ზე მაღლა, რალი შეიძლება გაგრძელდეს.

საბოლოო ჯამში, ნამდვილად ძლიერი წინააღმდეგობა მოდის 200-დღიანი მოძრავი საშუალოს სახით - ამჟამად 4120-ზე და კლებულობს - და ამ დათვი ბაზრის დაღმავალი ტენდენციის ხაზის სახით (გაითვალისწინეთ სქელი ლურჯი ხაზები ქვემოთ).

დაღმავალი ტენდენციის ხაზები ამას მაინც განსაზღვრავს, როგორც დათვების ბაზარს, მაგრამ ამ ციკლებში აქციები შეიძლება იყოს ძლიერი - ხშირად საკმარისად ძლიერი, რომ გამოსცადოს დათვების მონდომება, ხოლო ხარები ცრუ უსაფრთხოების განცდაში ჩააგდოს. მიუხედავად ამისა, McMillan Volatility Band (MVB) ყიდვის სიგნალი ოქტომბრის დასაწყისიდან ჯერ კიდევ არსებობს. მისი სამიზნეა ზედა +4σ „მოდიფიცირებული Bollinger Band“, რომელიც ამჟამად 3980-ზეა და იწყებს ზრდას.

მხოლოდ სააქციო კაპიტალის შეფარდება-გამოძახების კოეფიციენტებმა გააძლიერა მათი ყიდვის სიგნალები. გარდა ამისა, ყიდვის ეს სიგნალები მოვიდა მათ ჩარტებში უკიდურესად გადაჭარბებული გაყიდვის პოზიციებიდან, რამაც უნდა გააძლიეროს ისინი. გარდა ამისა, სულ ზარის თანაფარდობა ყიდვის სიგნალზეც არის. მან უკვე შეასრულა სამიზნე სვლა 100 SPX ქულით ზემოთ, მაგრამ რამდენადაც ეს სამი კოეფიციენტი მცირდება, ეს არის ზრდადი აქციებისთვის.

სიგანე საბოლოოდ ასევე გაუმჯობესდა და ორივე სიგანის ოსცილატორი ახლა ყიდვის სიგნალებზეა. ამ კვირაში იყო კიდევ ერთი "90%-იანი დღე". სინამდვილეში, „მხოლოდ აქციების“ სიგანის ოსცილატორი უკვე ზედმეტად შესყიდულ ტერიტორიაზეა, მაგრამ ეს კარგია, როდესაც SPX ახალი სვლის დასაწყისშია ზემოთ.

NYSE-ზე ახალი მწვერვალების რაოდენობაში მცირე გაუმჯობესება შეინიშნება, მაგრამ ჯერ არ არის საკმარისი იმისათვის, რომ ყიდვის სიგნალი წარმოქმნას ამ ჯერ კიდევ დაცემის ინდიკატორიდან.

CBOE არასტაბილურობის ინდექსი
VIX
-5.99%
ნელ-ნელა აგრძელებს კლებას. შედეგად, "spike peak" ყიდვის სიგნალი კვლავ მოქმედებს და ჩვენ ვაპირებთ ამ პოზიციაზე გაჩერების გამკაცრებას (იხილეთ შემდგომი განყოფილება). მიუხედავად იმისა, რომ VIX ჯერ კიდევ 20-იან წლებშია, ის საკმარისად იწყებს კლებას, რომ მიუახლოვდეს VIX-ის მზარდ 200-დღიან მოძრავ საშუალოს. თუ VIX იხურება 200 დღის ქვემოთ ორი ზედიზედ ორი დღის განმავლობაში, რაც გააუქმებს მიმდინარეობას VIX-ის ტენდენცია გაყიდვის სიგნალი. VIX-ის 200-დღიანი MA არის დაახლოებით 26.50 და იზრდება.

გაითვალისწინეთ, რომ გაუქმება VIX-ის ტენდენცია გაყიდვის სიგნალია არ ყიდვის სიგნალი. ყიდვის სიგნალს დასჭირდება VIX-ის 20-დღიანი MA ასევე გადაკვეთს 200-დღიან MA-ს ქვემოთ და ამას გარკვეული დრო დასჭირდება.

ის მშენებლობა ცვალებადობის წარმოებულები ოდნავ გაუმჯობესდა, თუმცა ჯერ კიდევ არის გარკვეული ნერვიულობა ოფციონის ფასებში მომავალ კვირას FOMC-ის შეხვედრასთან დაკავშირებით, 2 ნოემბერს. VIX ფიუჩერსების ტერმინის სტრუქტურა პირველი სამი თვის განმავლობაში ოდნავ მაღლა დგას და ამის შემდეგ საკმაოდ შერეულია. ეს არის მოკრძალებული ზრდის აქციები.

შეჯამებით, ჩვენ ჯერ კიდევ ვინარჩუნებთ "ძირითადი" დაცემის პოზიციას, მაგრამ ვივაჭრეთ რამდენიმე სხვა პოზიციაზე, რადგან ინდიკატორებმა წარმოიქმნა დადასტურებული ყიდვის სიგნალები. ჩვენ ვაგრძელებთ ამ მიდგომის რეკომენდაციას.

ახალი რეკომენდაცია: სეზონური ყიდვის სიგნალი

ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე საიმედო და მომგებიანი სეზონური ვაჭრობა ჩვენს არსენალში. სეზონური ვაჭრობა ეფუძნება კალენდარს და არა რაიმე ფასს ან საბაზრო მოქმედებას.

ამ სისტემაში ჩვენ ვყიდულობთ "ბაზარს" - SPX - ვაჭრობის დასასრულს 27 ოქტომბერს^th და გაყიდეთ ვაჭრობის დახურვისას 2 ნოემბერს^nd. (არსებობს ცვლილებები, თუ ეს თარიღები მოდის შაბათ-კვირას.)

როდესაც ჩვენ პირველად გამოვიყენეთ ვაჭრობა, 1997 წელს, ჩვენ ხელახლა შევამოწმეთ იგი 1978 წლამდე. ის მუშაობდა ყველა წელი იმ დროში. ახლა მისი ჩანაწერი სრულყოფილი აღარ არის.

გასული 36 წლის განმავლობაში, რაც სისტემა აქტიური იყო, მან ფული გამოიმუშავა 31-ჯერ, საფუძვლად SPX ფასების გამოყენებით. სინამდვილეში, მას შემდეგ, რაც ჩვენ ვყიდულობთ ოფციონებს, ამ რამდენიმე წელიწადში მცირე ზარალი აჩვენა დროის გაფუჭების ან არასტაბილურობის შემცირების გამო.

როგორიც გინდათ მისი დაჭრა, ეს არის მომგებიანი სავაჭრო სისტემა. ადამიანები ხშირად ცდილობენ გაერკვნენ რატომ მუშაობს სეზონური ვაჭრობა. ამ შემთხვევაში, თავდაპირველად ეს დაკავშირებული იყო იმასთან, რომ მრავალი ურთიერთდახმარების ფონდი ხურავს წლიურ წიგნებს ოქტომბრის ბოლოს. ასე რომ, მიუხედავად იმისა, რომ შესაძლოა გაყიდულიყვნენ იმ თვის დასაწყისში, როდესაც ბაზარი „ჩვეულებრივ“ ოქტომბრის ცემას იღებდა, ისინი იყიდეს თვის ბოლოს, რათა თავიდან აიცილონ ზედმეტი ნაღდი ფული მათ ბალანსზე ფისკალური წლის ბოლოს.

ჩვენ უკვე აღვნიშნეთ, რომ ოქტომბერი არის „დათვების მკვლელი“, რაც ნიშნავს, რომ ოქტომბერში ადრე იყო რაღაც საშინელი ვარდნა, მაგრამ თვის ბოლოს ბაზარი უფრო მაღლა იწევს. ეს შეიძლება იყოს კიდევ ერთი ფაქტორი, რის გამოც სისტემა მუშაობს, რადგან ვინმეს ვინც გაყიდა თვის დასაწყისში, შესაძლოა არ სურდეს აჩვენოს ძალიან ბევრი ნაღდი ფული თავის ანგარიშებზე თვის ბოლომდე.

ვაჭრობის დახურვისას ხუთშაბათს, 27 ოქტომბერს^th,

იყიდეთ 2 SPY ნოემბერი (11^th) ფულზე ზარები

და გაყიდე 2 SPY ნოემბერი (11^th) ზარები გასაოცარი ფასით 15 ქულით მეტი.

პოზიციის დამყარების შემდეგ, თუ SPDR S&P 500 ETF Trust
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
+ 2.38%
სამეურნეო საქმიანობა ნებისმიერ დროს უფრო მაღალ დარტყმაზე, შემდეგ გააფართოვეთ სპრედის ორივე მხარე 15 ქულით, დარჩით ნოემბერში (11^th) ვადის გასვლა. გამოდით მთელი პოზიციიდან ოთხშაბათს, 2 ნოემბერს, ვაჭრობის დახურვისას^nd.

ახალი რეკომენდაცია: კიმბერლი-კლარკი

ახალი შესყიდვის სიგნალი გენერირებულია შეწონილი დააყენა-ზარის სქემა კიმბერლი კლარკისთვის
KMB,
+ 2.46%.

შეიძინეთ 2 კმბ იან (20^th) 120 ზარი

5.20 ან ნაკლები ფასით.

KMB: 120.07 იან (20^th) ზარი: 4.90 შეთავაზება, შემოთავაზებული 5.20

შემდგომი მოქმედება

ყველა გაჩერება არის გონებრივი დახურვის გაჩერება, თუ სხვა რამ არ არის მითითებული.

ჩვენ ვიყენებთ "სტანდარტულ" მოძრავი პროცედურას ჩვენი SPY სპრედებისთვის: ნებისმიერი ვერტიკალური ხარის ან დათვის გავრცელებისას, თუ ძირი მოხვდება მოკლე დარტყმაზე, მაშინ გააფართოვეთ მთელი გავრცელება. ეს იქნება როლი up ზარის ხარის გავრცელების შემთხვევაში, ან გააფართოვოს ქვემოთ დათვის დაყენებული სპრეის შემთხვევაში. დარჩით ერთსა და იმავე ვადის გასვლისას და შეინარჩუნეთ მანძილი დარტყმებს შორის, თუ სხვა რამ არ არის მითითებული.

გრძელი 1 SPY ნოემბერი (18^th) 352 put and Short 1 SPY Nov (18^th) 325 დააყენა: ეს არის ჩვენი "ძირითადი" დაცემის პოზიცია. ადრე ის სამჯერ იყო ჩამოგორებული. გააგრძელეთ დაჭერა გაჩერების გარეშე.

ვადა: დიდხანს 1 SPY ოქტომბერი (28^th) 391 და გრძელი 1 SPY ოქტომბერი (28^th) 366 დააყენა: ეს დაიწყო როგორც ხანგრძლივი 391 straddle; შემდეგ ჩვენ გავაბრტყელეთ ოქტომბერი (28^th) 391 ოქტომბრამდე (28^th) 366 დააყენა. გაყიდე პოზიცია ახლავე, თუ შეგიძლია.

ვადა: დიდხანს 1 SPY ოქტომბერი (28^th) 352 put and Short 1 SPY ოქტ (28^th) 327 დააყენა: ეს გავრცელება შეიძინა შესაბამისად VIX-ის ტენდენცია გაყიდვის სიგნალი და ჩამოაგდეს. ახლა შეცვალეთ იგი შემდეგით: იყიდეთ 1 SPY ნოემბერი (18^th) 352 ჩადეთ და გაყიდეთ 1 SPY Nov (18^th) 328 დააყენა. თავი დაანებეთ თუ VIX იხურება 26.50-ზე ქვემოთ ზედიზედ ორი დღის განმავლობაში.

გრძელი 1 SPY ნოემბერი (18^th) 376 ზარი და მოკლე 1 SPY ნოემბერი (18^th) 396 დარეკეთ: ეს არის ახალი MVB ყიდვის სიგნალი, რომელიც შეიქმნა 4 ოქტომბერს დილით^th. ამ ვაჭრობის მიზანია SPX ვაჭრობა ზედა, +4σ Band. ამ პოზიციის გაჩერება იქნება, თუ SPX დაიხურება -4σ ზოლის ქვემოთ.

გრძელი 5 HLIT ნოემბერი (18^th) 12.5 ზარი: აწიეთ ბილიკის გაჩერება 14.20 საათამდე.

გრძელი 1 ჯაშუში (18 ნოემ^th) 367 ზარი და მოკლე 1 SPY ნოემბერი (18^th) 387 დარეკეთ: ეს სპრედი შეძენილი იქნა VIX-ის უახლესი „spike peak“ ყიდვის სიგნალის შესაბამისად, რომელიც დადასტურდა ორშაბათს, 17 ოქტომბერს.^th. შეწყვიტეთ თავი, თუ VIX იხურება მინიმუმ 3.00 პუნქტით მაღლა ნებისმიერი 1-, 2- ან 3 დღის განმავლობაში (დახურვის ფასების გამოყენებით). წინააღმდეგ შემთხვევაში, ჩვენ გავაგრძელებთ სავაჭრო 22 დღეს (დაახლოებით ერთი თვის განმავლობაში).

სიგრძე 300 KLXE: დააყენეთ დახურვის, მიმავალი გაჩერება 11.80 საათზე.გრძელი 2 WRK იანვარი (20^th) 32.5 ზარი:  ჩვენ გავმართავთ მანამ, სანამ შეწონილი ზარის თანაფარდობა რჩება ყიდვის სიგნალზე.

შეკითხვების გაგზავნა შემდეგ მისამართზე: [ელ.ფოსტით დაცულია].

ლოურენს გ. მაკმილანი არის McMillan Analysis-ის პრეზიდენტი, რეგისტრირებული საინვესტიციო და სასაქონლო ვაჭრობის მრჩეველი. მაკმილანს შეუძლია დაიკავოს პოზიციები ამ ანგარიშში რეკომენდებულ ფასიან ქაღალდებში, როგორც პირადად, ასევე კლიენტის ანგარიშებში. ის არის გამოცდილი ტრეიდერი და ფულის მენეჯერი და არის ავტორი ყველაზე გაყიდვადი წიგნისა, ოფციები, როგორც სტრატეგიული ინვესტიცია. www.optionstrategist.com

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: © McMillan Analysis Corporation რეგისტრირებულია SEC-ში, როგორც საინვესტიციო მრჩეველი და CFTC-ში, როგორც სასაქონლო ვაჭრობის მრჩეველი. ამ საინფორმაციო ბიულეტენის ინფორმაცია საგულდაგულოდ არის შედგენილი წყაროებიდან, რომლებიც ითვლება სანდო, მაგრამ სიზუსტე და სისრულე არ არის გარანტირებული. McMillan Analysis Corporation-ის ოფიცრებს ან დირექტორებს, ან ასეთი პირების მიერ მართულ ანგარიშებს შეიძლება ჰქონდეთ პოზიციები საკონსულტაციოში რეკომენდებულ ფასიან ქაღალდებში.