მოსაზრება: ნუ დაგავიწყდებათ, რომ აქციებში დიდი ფული, როგორც წესი, ბაზრების ვარდნის დროს ხდება

VanEck Semiconductors ETF
SMH,
-0.90%
არის ქვემოთ 0%.

Nasdaq კომპოზიტური ინდექსი
COMP,
-0.29%
დაეცა 9%-ით, ხოლო S&P 500
SPX,
-0.47%,
დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო
DJIA,
-0.58%
და რასელის 2000 ინდექსი
ნაგავი,
-0.62%
თითოეული მათგანი დაახლოებით 5%-ით არის დაკლებული.

ახლა ეს რეალური გაყიდვაა, ყოველ შემთხვევაში, ტექნიკურ და კრიპტო სამყაროში. ასე გამოიყურება ARKK-ისა და ბიტკოინის კლება:

ზემოდან ქვემოდან 20%-იანი ვარდნა უმეტეს განმარტებების მიხედვით დათვი ბაზარია. ამის დანახვა 15 სავაჭრო დღის განმავლობაში შეიძლება ჩაითვალოს კრახად. 

დაახლოებით გასულ თვეში, როდესაც ბაზარმა ზაფხულის დასაწყისში მკვეთრად მოიმატა, ბევრმა მოვაჭრეებმა და ექსპერტებმა გადაწყვიტეს, რომ ფედერალური სარეზერვო სისტემა სწრაფად გადაინაცვლებდა ინფლაციის წინააღმდეგ ბრძოლაზე საპროცენტო განაკვეთების შემცირებაზე, რათა დაეხმარა აქტივების ფასების გაძლიერებას. ისევ).

ეს იყო Fed-ის სათამაშო წიგნი ბოლო რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში, არა? "Fed Put", უწოდეს მათ. მაგრამ, როგორც მე ვამბობდი გასული წლის განმავლობაში მას შემდეგ, რაც Bubble-Blowing Bull Market გამოჩნდა, ჩვენ ვართ ახალ პარადიგმაში.

სათამაშო წიგნი, რომელსაც ვიყენებდით ბაზრისთვის და Fed-ისთვის და ეკონომიკური ციკლებისთვის მთელი ჩემი პროფესიული საინვესტიციო კარიერის განმავლობაში, თარიღდება 1990-იანი წლების შუა ხანებში, როდესაც ტექნოლოგიური ინოვაციები და პროდუქტიულობის გაუმჯობესებები გავრცელდა ეკონომიკაში და ინარჩუნებდა ინფლაციას დაბალი. 

კორონავირუსის გავრცელებით და ტრილიონობით დოლარით, რომელიც ფედერალურმა მთავრობამ და ფედერალურმა რეზერვმა გამოიყენეს სისტემაში - რომ აღარაფერი ვთქვათ გაურკვევლობაზე ჩინეთში, ტაივანში, რუსეთსა და უკრაინაში - ჩვენ შევედით ახალ პარადიგმაში.

შეუჩერებელი ინფლაცია

Fed ვერ შეამცირებს საპროცენტო განაკვეთებს მალე, თუ ინფლაცია არ დაბრუნდება 2%-დან 3%-მდე. მიუხედავად იმისა, რომ მშვენიერია იმის დანახვა, რომ აშშ-ში ინფლაცია იკლებს რამდენიმე თვის წინანდელი დაახლოებით 10%-იანი დონიდან, Fed ვერ გამოაცხადებს გამარჯვებას 6%-იანი ინფლაციის დროს - ან 5%-ზე ან თუნდაც 4%-ზე.

არანაირი გარანტია არ არსებობს და, ფაქტობრივად, შეიძლება ასეც იყოს ნაკლებად სავარაუდოა რომ ინფლაცია უბრუნდება 2%-3%-იან დონეს, რაც იყო ძველი პარადიგმის დროს. ინფლაცია შეიძლება დაეცეს 4%-მდე ამ თვეში, შემდეგ კი უკან დაბრუნდეს 6%-მდე შემდეგ თვეში, შემდეგ კი 3%-მდე და შემდეგ 7%-მდე. ინფლაცია ყოველთვის არ მოძრაობს სტაბილურად. 

ვიხსენებთ, როდესაც საფონდო ბაზარი მიუახლოვდა თავის პოსტფინანსური კრიზისის ბოლოს 2009 წლის დასაწყისში, მე აუხსნა რონ პოლს და პიტერ შიფს რატომ ველოდი აშშ-ს ეკონომიკის კვლავ ბუმს და საფონდო ბირჟაზე შესვლას ბუშტში, რომელიც შეიძლება გაგრძელდეს წლების განმავლობაში, დიდწილად იმიტომ, რომ Fed და რესპუბლიკურ-დემოკრატიული რეჟიმი აპირებდნენ იმდენი ფულის დაბეჭდვას, რამდენიც სურდათ, საჭიროების გარეშე. შეშფოთება ინფლაციაზე.

ამჯერად ყველაფერი სხვაგვარადაა. ინფლაცია რეალურია, ის გლობალურია და ჯერ არ ჩერდება, მით უმეტეს, რომ 2%-მდე ჩამოდის. ფედერალური სახსრების განაკვეთი შეიძლება გაიზარდოს 6%-მდე ან 7%-მდე ან უფრო მაღალი ამ ციკლის დასრულებამდე. 

შესაძლებლობები ბევრია

თქვენ არ გჭირდებათ ინვესტიცია ამ ფართო მაკრო და საბაზრო თემებზე დაყრდნობით. კარგი ამბავი ის არის, რომ დათვების ბაზრებზეც კი - განსაკუთრებით დათვების ბაზრებზე - შეგიძლიათ იპოვოთ ინდივიდუალური აქციები, რომლებიც გაორმაგდება და სამჯერ გაიზრდება რეცესიის დროს. თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ გრძელვადიანი ყიდვის შესაძლებლობები იმ სახელებში, რომლებიც აპირებენ შეცვალონ სამყარო, მაგრამ აკრიტიკებენ შორსმჭვრეტელ ინვესტორებს.

შეგახსენებთ, რომ ვიყიდე Apple Inc.
AAPL,
-0.48%
2003 წლის მარტში და მას მას შემდეგ ფლობენ. აი, როგორ გამოიყურებოდა Apple-ისა და Nasdaq-ის შესაბამისი სამწლიანი ჩარტები, როდესაც მე მომეცა საშუალება მეყიდა Apple-ის აქცია 12 დოლარად (გაყოფით კორექტირებული აქცია 25 ცენტით):

და აი, რა გააკეთეს Apple-მა და Nasdaq-ის შესაბამისმა ჩარტებმა 2003 წლის მარტიდან. ეს ბრტყელი ნარინჯისფერი ხაზი ბოლოში არის Nasdaq ჩარტში, რომელიც თითქმის 800%-ით გაიზარდა 2003 წლის მარტიდან - საკმაოდ კარგი შესრულება. მაგრამ არა შედარებით Apple-ის თითქმის 62,000%-იანი ანაზღაურება იმავე დროის განმავლობაში:

მე ვგეგმავ ვიპოვო ჩვენთვის სხვა Apple 25 ცენტად და სხვა Google
გოგო,
+ 0.22%
45 დოლარად და კიდევ ერთი ბიტკოინი 100 დოლარად და კიდევ რამდენიმე Revolution აქცია, რომელიც შეიძლება გაიზარდოს.

მახსოვს ისიც, რომ Apple-მა 50 წლის გაყიდვის დროს 2008%-ით იკლო? ან რომ ის 40%-ით შემცირდა 2020 წლის Covid Crash-ის დროს? დიახ. საქმე იმაშია, რომ ჩვენ ვერ ვაფიქსირებთ ბაზრის მოძრაობებს ჩვენს პორტფელებში. მაგრამ ჩვენ შეგვიძლია ვიპოვოთ რამდენიმე აქცია, რომელიც უფრო მეტად იზრდება, ვიდრე ვინმეს ოდესმე ეგონა, რომ შეეძლოთ. 

დიდი ფული

უოლ სტრიტზე დიდი ფული კეთდება დიდი კომპანიების აქციებში ინვესტიციებით, რომლებიც ცვლიან სამყაროს, როდესაც ფასები და შეფასებები მცირდება.

მე ვაპირებ გავაგრძელო ამის გაკეთება, აქცენტი გავაკეთო საუკეთესო კომპანიებზე კოსმოსი, ონშორინგი, ბიოტექნოლოგია და შესაძლოა მეტავერსიაშიც და AI-შიც. თვალყური ადევნეთ იმას, რაც მნიშვნელოვანია, არა ხმაურს, არამედ მიეცით საშუალება, რომ ხმაურმა გახსნას შესანიშნავი აქციების შეძენის შესაძლებლობა უკეთეს ფასებში. 

Cody Willard არის MarketWatch-ის მიმომხილველი და ჟურნალის რედაქტორი რევოლუციის საინვესტიციო ბიულეტენი. უილარდი ან მისი საინვესტიციო ფირმა შეიძლება ფლობდეს ან გეგმავს ფლობდეს ამ სვეტში აღნიშნული ფასიანი ქაღალდების.

მოუსმინეთ რეი დალიოს MarketWatch-ს საუკეთესო ახალი იდეები ფულის ფესტივალში 21 და 22 სექტემბერს ნიუ-იორკში. ჰეჯ-ფონდის პიონერს აქვს მტკიცე შეხედულებები იმის შესახებ, თუ საით მიემართება ეკონომიკა.