მოსაზრება: აქ არის ჩიპების კომპანიები, რომლებმაც ყველაზე მეტი უნდა ისარგებლონ მთავრობის მასიური წახალისებით

გლობალიზაციის ოქროს ხანის პოტენციურად უკანა ხედვით, ჩვენ ვხედავთ ნაციონალისტური პოლიტიკის ზრდას. ზოგიერთი ეს გამოწვეულია უკონტროლო გარემოებებით, როგორიცაა სი ძინპინის მიკროაგრესია ტაივანის წინააღმდეგ და ვლადიმერ პუტინის ომი უკრაინაზე. თუნდაც Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
+ 2.62%
დამფუძნებელი მორის ჩანგი უწოდებს გლობალიზაციას, გარდა მკვდარისა.  

ჩიპების და მეცნიერების აქტის მიღება არის უფრო ხანგრძლივი პროცესის დასაწყისი, რომელიც აშენდება უფრო მეტი გამძლეობა და ნაკლები დამოკიდებულება ტაივანსა და ჩინეთზე. ეს ასევე ეხება შიდა ტექნოლოგიების ლიდერების დაცვას და ეროვნული უსაფრთხოების საფრთხეებთან გამკლავებას. ეს სამი პუნქტი ქმნის კანონის მიღების კრიტიკულ შეშფოთებას: ეროვნული უსაფრთხოება, მიწოდების ჯაჭვის გამძლეობა და ტექნოლოგიების ლიდერობა. 

და მიუხედავად კანონპროექტის მიღებისა, ნახევარგამტარ კომპანიებს შორის აქტიურობის მეორე ტალღაა და ასე ხდება დოლარის მითვისება. აქ ჩნდება კითხვა, თუ როგორ „უნდა“ გაანაწილოს აშშ სუბსიდიებს აშშ-სთვის და ჩვენი გლობალური სავაჭრო პარტნიორებისთვის საუკეთესო შედეგების მისაღწევად. 

როგორ უნდა წარიმართოს დაფინანსება

მე მჯერა, რომ Intel
INTC,
+ 2.94%,
ნახევარგამტარების უმსხვილესმა მწარმოებელმა შეერთებულ შტატებში უნდა მიიღოს 52.7 მილიარდი აშშ დოლარის უდიდესი ნაწილი, რომელიც სათავეში იყო 39 მილიარდი დოლარის წარმოების სტიმულით.

ამერიკულმა კომპანიამ Intel-მა დიდი ვალდებულებები აიღო აშშ-ში წარმოების გაფართოებაზე, მათ შორის სამსხმელო მომსახურებაზე. ეს დააკმაყოფილებს კრიტიკულ ინფრასტრუქტურულ და თავდაცვის მოთხოვნებს. ინტელის შესაძლებლობების შესახებ კითხვების გაჩენის შემდეგ, ბევრი ეჭვი გექნებათ, რაც ინტელისთვის საბოლოო მომენტად აჩვენოს თავისი გეგმები აღმასრულებელი დირექტორის პეტ გელსინჯერის ხელმძღვანელობით, რათა დაიბრუნოს ტექნოლოგიების ლიდერობა. 

ჩიპების აქტის შემდეგი უდიდესი წილი უნდა გადავიდეს Micron Technology-ზე
მუ,
+ 6.68%,
გლობალური ფონდები
GFS,
+ 1.62%
და IBM
IBM,
+ 0.16%,
იმ თანმიმდევრობით.

Micron-მა აიღო უზარმაზარი შიდა ვალდებულებები, მათ შორის ბოლო 40 მილიარდი დოლარის ინვესტიცია მეხსიერების წარმოებაში, რაც შექმნის ათიათასობით სამუშაო ადგილს გრძელვადიან პერსპექტივაში ნახევარგამტარების დროებითი შემცირების ციკლის შემდეგ. მომდევნო ათწლეულის განმავლობაში კომპანია ერთპიროვნულად ახორციელებს მეხსიერების აშშ-ს წარმოებას დაბალი ერთნიშნა ციფრებიდან 10%-მდე გლობალურად. 

GlobalFoundries და Tower Semiconductor
TSEM,
+ 0.29%
კრიტიკული იქნება ნახევარგამტარების ჩამორჩენილი კიდეების წარმოების გაფართოებაში. ჩიპების და მეცნიერების აქტის უხეშად არასაკმარისი ინვესტიციაა ამ სფეროში, მაგრამ ნახევარგამტარები 14 ნანომეტრზე მეტი (ნმ) შეადგენენ წარმოებაში გამოყენებული ყველა ნახევარგამტარების დიდ უმრავლესობას. ამ ტიპის ჩიპების გაფართოების ნაკლებობა იწვევს მიწოდების ჯაჭვის პრობლემებს ისეთი ნივთებისთვის, როგორიცაა მანქანები და ტექნიკა. 

მომხმარებლებთან, მათ შორის Samsung Semi-სა და Intel-თან ერთად, IBM თამაშობს საინტერესო როლს ნახევარგამტარების წარმოებასა და კვლევასა და განვითარებაში აშშ-ში, რაზეც ხშირად არ საუბრობენ. კომპანიის ნიუ-იორკში დაფუძნებული კვლევითი ცენტრები აგრძელებენ კრიტიკული იდეების გამოქვეყნებას, რომლებიც განაპირობებენ ნახევარგამტარების წარმოებას, რომელიც განხორციელდება სამომავლო პროცესის ინოვაციებში, როგორიცაა მისი 2 ნმ ვაფლი.

როდესაც სენატორი ჩაკ შუმერი ცდილობს ნიუ-იორკის, როგორც ტექნიკური ცენტრის რუკაზე დაყენებას, IBM, GlobalFoundries და Micron სარგებლობენ მისი უვერტიურებით და მე ველი, რომ ყველა მათგანი დაინახავს მნიშვნელოვან დოლარს Chips and Science Act-იდან. 

საუკეთესო დანარჩენი 

დაბოლოს, მე მხარს ვუჭერ მუდმივ მნიშვნელოვან ინვესტიციებს ფაბულური ჩიპების წამყვან მწარმოებლებში, რომლებიც ვალდებულნი არიან აწარმოონ მეტი ნახევარგამტარები აშშ-ში და მიიღონ 13.2 მილიარდი დოლარის სუბსიდიები, რომლებიც განკუთვნილია R&D და სამუშაო ძალის განვითარებისთვის.

AMD
amd,
+ 0.35%,
Nvidia
NVDA,
+ 1.99%,
Qualcomm
QCOM,
+ 3.33%
და სხვები მნიშვნელოვანი წვლილი შეიტანეს აშშ-ს ძლიერი გლობალური ტექნოლოგიური ლიდერობისთვის მონაცემთა ცენტრებში, edge-ში, AI-ში, ავტომობილებსა და მოწყობილობებში. და მათი ინვესტიციები R&D-ში მნიშვნელოვანია ამ ლიდერობის შესანარჩუნებლად.

ჩვენ უნდა გვინდოდეს, რომ აშშ-ში დაფუძნებულმა კომპანიებმა განაგრძონ ინვესტიციების ჩადება კრიტიკულ კვლევებსა და განვითარებაში. მიუხედავად იმისა, რომ აქტი უფრო მეტად არის ორიენტირებული წარმოებაზე, შორსმჭვრეტელობა იქნებოდა, რომ არ დავინახოთ ძლიერი ჩიპების მწარმოებლების, მწარმოებლების და გლობალური ტექნოლოგიების ლიდერების ურთიერთდამოკიდებულება. 

როგორ ხვდება ამას ტაივანის ნახევარი? 

არცერთი ეს არ ნიშნავს იმას, რომ Taiwan Semi არ დარჩება ძლიერი ლიდერი მოწინავე ნახევრად ნაწილაკების დიდი მოცულობის წარმოებაში აშშ-ში დაფუძნებული ფაბულური ლიდერებისთვის, როგორიცაა Apple.
AAPL,
+ 0.27%,
Qualcomm, Nvidia, AMD და Marvell
MRVL,
+ 0.53%,
სხვებს შორის.

თუმცა, TSMC-ის დაფინანსება, კომპანია, რომელმაც უკვე დიდი სარგებელი მიიღო გლობალიზაციისა და ოფშორინგისგან, ძალიან ცოტას აკეთებს ჩიპების და მეცნიერების აქტის კრიტიკული პრინციპების მხარდასაჭერად. ჩვენმა დიდწილად ხელსაყრელმა სავაჭრო ურთიერთობამ ტაივანთან უკვე მისცა საშუალება კომპანიას გამხდარიყო გლობალური ნახევარგამტარული ჯოგერი - სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, შემდგომი სუბსიდიები არ არის საჭირო. ჩინეთ-ტაივანის ურთიერთობების სისუსტესთან ერთად, შემდგომი ინვესტიციები ტაივან ნახევარში, როგორც ჩანს, ძალიან სარისკო და გაურკვეველია ჩიპსებისა და მეცნიერების აქტის დოლარის მხარდასაჭერად.

დენიელ ნიუმენი კომპანიის მთავარი ანალიტიკოსია ფუტურუმის კვლევა, რომელიც უზრუნველყოფს ან უწევს კვლევას, ანალიზს, რჩევებს ან კონსულტაციებს Oracle-ს, Cisco-ს, Juniper-ს და ათობით სხვა ტექნოლოგიურ კომპანიას. არც მას და არც მის ფირმას არ უკავია წილობრივი თანამდებობები მითითებულ კომპანიებში. მიჰყევით მას Twitter-ზე @danielnewmanUV.