მოსაზრება: საფონდო ბაზარი მოკლევადიან პერიოდში შეზღუდულია. ნუ ელოდებით, რომ ეს დიდხანს გაგრძელდება.

როგორც წესი, SPX ამ პერიოდის განმავლობაში 1%-ზე ოდნავ მეტია. ხუთშაბათის ძლიერი სესიის გამოკლებით, თოვლის ბაბუა თამაშში არ არის, მაგრამ ჯერ კიდევ არის დრო. ამ სისტემის ერთ-ერთი გვერდითი ეფექტი არის ის, რომ თუ ბაზარი ვერ ამ შვიდდღიან პერიოდში მოგების დასაფიქსირებლად, ეს არის უარყოფითი მაჩვენებელი მომავალში. ან, როგორც ჰირშმა ასე მჭევრმეტყველად თქვა: „თუ თოვლის ბაბუა არ დარეკავს, დათვები შეიძლება მოვიდნენ ბროდ და უოლში“.

თავად SPX სქემას აქვს წინააღმდეგობა 3900-3940 დიაპაზონში, დეკემბრის შუა რიცხვებში 3900-ზე დაბლა ჩავარდნის შემდეგ. აქამდე მხარდაჭერა იყო 3760-3800 ზონაში. ამრიგად, ბაზარი მოკლევადიან პერიოდში შეზღუდულია. ნუ ელით, რომ ეს ძალიან დიდხანს გაგრძელდება. ოდნავ გრძელვადიანი პერსპექტივიდან, არსებობს ძლიერი წინააღმდეგობა 4100-მდე, სადაც საფონდო ბირჟის რალი ჩავარდა დეკემბრის დასაწყისში. მინუს მხარეზე უნდა იყოს გარკვეული მხარდაჭერა 3700-ზე და შემდეგ წლიურ დაბალ 3500-ზე. და, რა თქმა უნდა, ყველაზე დიდი სურათი მაინც დათვების ბაზრის სურათია, ტენდენციის ხაზებით დახრილი ქვევით (ცისფერი ხაზები თანდართულ გრაფიკში. SPX).

ჩვენ ვაკეთებთ არ იქონიეთ McMillan Volatility Band (MVB) სიგნალი ამ დროს. SPX საჭიროებს გადაადგილებას +/-4σ „შეცვლილი Bollinger Bands“-ის გარეთ, რათა წარმოქმნას ასეთი სიგნალი. 

ბოლო დროს იყო მსხვილი შესყიდვები და ამის გამო ზარალის კოეფიციენტები სტაბილურად გაიზარდა. ეს კოეფიციენტები უკვე რამდენიმე კვირაა გაყიდვის სიგნალებზეა და სანამ ისინი უფრო მაღალია, გაყიდვის ეს სიგნალები დარჩება ადგილზე. ეს მართებულია ყველა შეფარდება-გამოძახების კოეფიციენტზე, რომელსაც ჩვენ მივყვებით, განსაკუთრებით ორი კაპიტალის კოეფიციენტზე (თანმხლები დიაგრამები) და ჯამური ზარის თანაფარდობა. CBOE მხოლოდ სააქციო კაპიტალის შეფარდება-გამოძახების კოეფიციენტმა დაარეგისტრირა უზარმაზარი რიცხვი 28 დეკემბერს, მაგრამ არსებობს გარკვეული საარბიტრაჟო შედეგები, ასე რომ ეს რიცხვი შეიძლება გადაჭარბებული იყოს. The სტანდარტული კოეფიციენტი უახლოვდება წლიურ მაქსიმუმს, რაც იმას ნიშნავს, რომ ის ნამდვილად არის გადაჭარბებული გაყიდვის ტერიტორიაზე და შეწონილი კოეფიციენტი ასევე იწყებს ჭარბ გაყიდვების დონეს. თუმცა, „გადაჭარბებული გაყიდვა არ ნიშნავს ყიდვას“.

ბაზრის სიგანე ცუდი იყო და, შესაბამისად, ჩვენი სიგანის ოსცილატორები რჩება გაყიდვის სიგნალებზე, თუმცა ზედმეტად გაყიდულ ტერიტორიაზე. NYSE სიგანის ოსცილატორმა ბოლო ორჯერ სცადა ყიდვის სიგნალების გენერირება, მაგრამ საბოლოოდ ვერ მოხერხდა. "მხოლოდ აქციების" სიგანის ოსცილატორს არ გამოუმუშავებია ყიდვის სიგნალი. ჩვენ ასევე ვუყურებთ ამ ორი ოსცილატორის დიფერენციალს და ის ასევე არის ზედმეტად გაყიდული ტერიტორია - მას შემდეგ, რაც გვქონდა ბოლო წარუმატებელი ყიდვის სიგნალი.

ერთი სფერო, რომელიც ოდნავ უმჯობესდება, არის ახალი 52-კვირიანი მწვერვალები NYSE-ზე. ბოლო რამდენიმე დღის განმავლობაში, ახალი მაჩვენებლების რაოდენობამ 60-ს გადააჭარბა. ეს შეიძლება არ ჟღერდეს, და ეს ნამდვილად არ არის - მაგრამ ეს გაუმჯობესებაა. თუმცა, იმისათვის, რომ ამ ინდიკატორმა წარმოქმნას ყიდვის სიგნალი, ახალი მაჩვენებლების რაოდენობა ზედიზედ ორი დღის განმავლობაში უნდა აღემატებოდეს 100-ს. ეს შეიძლება იყოს მაღალი ბრძანება ახლა.

ყველაზე ოპტიმიზმის სფერო არის არასტაბილურობა (VIX, კონკრეტულად). VIX
VIX
-3.03%
აგრძელებს თავის სამყაროში ყოფნას. დიახ, ის ოდნავ გაიზარდა ბოლო ორი დღის განმავლობაში, რაც, როგორც ჩანს, დათმობაა აქციების ფასების მკვეთრად კლებასთან დაკავშირებით, მაგრამ მთლიანობაში, VIX-ის ტექნიკური სიგნალები აქციების მიმართ კვლავ ამაღლებულია. ადგილზე არის "spike peak" ყიდვის სიგნალი და VIX-ის ტენდენცია ყიდვის სიგნალი ასევე კვლავ აქტიურია. VIX უნდა დაიხუროს 200-დღიანი მოძრავი საშუალოზე მაღალი (ამჟამად 25.50 და კლებულობს) რომ გააუქმოს VIX-ის ტენდენცია ყიდვის სიგნალი, და ის უნდა დაიხუროს 25.84-ზე მაღლა (დეკემბრის შუა რიცხვების მწვერვალი), რათა გააუქმოს ყიდვის სიგნალი "spike peak".

ის მშენებლობა ცვალებადობის წარმოებულები ასევე რჩება ზრდის აქციების პერსპექტივაში. როგორც VIX ფიუჩერსების, ასევე CBOE არასტაბილურობის ინდექსების ტერმინი სტრუქტურები ზევით იხრება. უფრო მეტიც, VIX ფიუჩერსები ვაჭრობენ ჯანსაღი პრემიებით VIX-თან. ეს არის დადებითი ნიშნები აქციებისთვის.

მოკლედ, ჩვენ ვაგრძელებთ "ძირითადი" დაცემის პოზიციის შენარჩუნებას SPX ჩარტში დაღმავალი ტენდენციის და 3900-ზე ქვემოთ ბოლოდროინდელი ვარდნის გამო. ასევე არის უარყოფითი ნიშნები put-call კოეფიციენტებიდან და სიგანიდან (თუმცა ორივე არის გადაჭარბებული გაყიდვის ტერიტორიაზე. ). ერთადერთი მიმდინარე შესყიდვის სიგნალები მომდინარეობს არასტაბილურობის კომპლექსიდან. ასე რომ, ჩვენ გავაგრძელებთ დადასტურებული სიგნალებით ვაჭრობას ამ "ძირითადი" პოზიციის გარშემო.

ახალი რეკომენდაცია: Chevron (CVX)

Chevron-ში არის ახალი ყიდვის სიგნალი ზარის თანაფარდობისთვის
CVX,
+ 0.75%,
მოდის ექსტრემალური გადაჭარბებული მდგომარეობიდან. ასე რომ, ჩვენ ვაპირებთ გრძელ პოზიციას აქ:

შეიძინეთ 1 CVX თებერვალში (17^th) 180 ზარი 

7.20 ან ნაკლები ფასით.

CVX: 177.35 თებერვალი (17^th) 180 ზარი: 7.00 წინადადება, შემოთავაზებული 7.20

ჩვენ ვინარჩუნებთ ამ პოზიციას მანამ, სანამ CVX-ის ზარის თანაფარდობა დარჩება ყიდვის სიგნალზე.

შემდგომი მოქმედება: 

ყველა გაჩერება არის გონებრივი დახურვის გაჩერება, თუ სხვა რამ არ არის მითითებული.

ჩვენ ვიყენებთ "სტანდარტულ" მოძრავი პროცედურას ჩვენთვის
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
+ 1.78%
სპრედი: ნებისმიერი ვერტიკალური ხარის ან დათვის სპრეში, თუ ძირი მოკლე დარტყმას ხვდება, მაშინ გააფართოვეთ მთელი სპრედი. ეს იქნება როლი up ზარის ხარის გავრცელების შემთხვევაში, ან გააფართოვოს ქვემოთ დათვის დაყენებული სპრეის შემთხვევაში. დარჩით ერთსა და იმავე ვადის გასვლისას და შეინარჩუნეთ მანძილი დარტყმებს შორის, თუ სხვა რამ არ არის მითითებული. 

Long 2 SPY Jan (20^th) 375 პუბლიკაცია და მოკლე 2 იან (20^th) 355 აყენებს: ეს არის ჩვენი "ძირითადი" დაცემის პოზიცია. სანამ SPX რჩება დაღმავალ ტრენდში, ჩვენ გვინდა შევინარჩუნოთ პოზიცია აქ. 

გრძელი 2 კმბ იან (20^th) 135 ზარი: ეფუძნება put-call თანაფარდობას Kimberly-Clark-ში
KMB,
+ 0.53%.
ეს თანაფარდობა ახლა გადავიდა გაყიდვის სიგნალზე, ამიტომ გაყიდეთ ეს ზარები პოზიციის დახურვისთვის. 

გრძელი 2 IWM იანვარი (20^th) 185 ფულადი ზარი და მოკლე 2 IWM იან (20^th) 205 ზარი: ეს არის ჩვენი პოზიცია, რომელიც ეფუძნება ზრდის სეზონურობას მადლიერების დღესა და ახალი წლის მეორე სავაჭრო დღეს შორის. გამოდით ამ iShares Russell 2000 ETF-დან
IWM,
+ 2.52%
პოზიცია ვაჭრობის დახურვისას ოთხშაბათს, 4 იანვარს, ახალი წლის მეორე სავაჭრო დღეს.

Long 1 SPY Jan (20^th) 402 ზარი და მოკლე 1 SPY იან (20^th) 417 ზარი: ეს სპრედი იყიდა 13 დეკემბერს დახურვისას^th, როდესაც შეიქმნა უახლესი VIX "spike peak" ყიდვის სიგნალი. თავი შეიკავეთ, თუ VIX შემდგომში დაიხურება 25.84-ზე ზემოთ. წინააღმდეგ შემთხვევაში ვაჭრობას 22 დღე გავაგრძელებთ.

Long 1 SPY Jan (20^th) 389 დააყენა და მოკლე 1 SPY იან (20^th) 364 დააყენა:  ეს იყო ჩვენი "ძირითადი" დაცემის პოზიციის დამატება, რომელიც შეიქმნა, როდესაც SPX დაიხურა 3900-ზე ქვემოთ 15 დეკემბერს^th. თავი შეიკავეთ ამ გავრცელებისგან, თუ SPX იხურება 3940-ზე ზემოთ.

გრძელი 2 PCAR თებერვალი (17^th) 97.20 აყენებს: ეს აყენებს Paccar-ს
PCAR,
-0.66%
იყიდა 20 დეკემბერს^th, როდესაც ისინი საბოლოოდ ვაჭრობდნენ ჩვენს ყიდვის ლიმიტზე. ჩვენ გავაგრძელებთ ამ პოზიციების შენარჩუნებას მანამ შეწონილი ზარის თანაფარდობა გაყიდვის სიგნალზეა.

Long 2 SPY Jan (13^th) 386 ზარი და მოკლე 2 SPY იან (13^th) 391 ზარი: ეს არის ვაჭრობა, რომელიც ეფუძნება სეზონურად პოზიტიურ „სანტა კლაუსის აქციის“ პერიოდს. ამ ვაჭრობას არ აქვს გაჩერება, გარდა დროისა. თუ SPY ვაჭრობს 391-ზე, მაშინ გააფართოვეთ მთლიანი გაფანტვა 15 ქულით თითოეულ მხარეს. ნებისმიერ შემთხვევაში, გამოდით თქვენი სპრედებიდან ვაჭრობის დახურვისას ოთხშაბათს, 4 იანვარს (ახალი წლის მეორე სავაჭრო დღე).

ყველა გაჩერება არის გონებრივი დახურვის გაჩერება, თუ სხვა რამ არ არის მითითებული.

ლოურენს გ. მაკმილანი არის McMillan Analysis-ის პრეზიდენტი, რეგისტრირებული საინვესტიციო და სასაქონლო ვაჭრობის მრჩეველი. მაკმილანს შეუძლია დაიკავოს პოზიციები ამ ანგარიშში რეკომენდებულ ფასიან ქაღალდებში, როგორც პირადად, ასევე კლიენტის ანგარიშებში. ის არის გამოცდილი ტრეიდერი და ფულის მენეჯერი და არის ავტორი ყველაზე გაყიდვადი წიგნისა, ოფციები, როგორც სტრატეგიული ინვესტიცია. www.optionstrategist.com

შეკითხვების გაგზავნა შემდეგ მისამართზე: [ელ.ფოსტით დაცულია].

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: © McMillan Analysis Corporation რეგისტრირებულია SEC-ში, როგორც საინვესტიციო მრჩეველი და CFTC-ში, როგორც სასაქონლო ვაჭრობის მრჩეველი. ამ საინფორმაციო ბიულეტენის ინფორმაცია საგულდაგულოდ არის შედგენილი წყაროებიდან, რომლებიც ითვლება სანდო, მაგრამ სიზუსტე და სისრულე არ არის გარანტირებული. McMillan Analysis Corporation-ის ოფიცრებს ან დირექტორებს, ან ასეთი პირების მიერ მართულ ანგარიშებს შეიძლება ჰქონდეთ პოზიციები საკონსულტაციოში რეკომენდებულ ფასიან ქაღალდებში.