მოსაზრება: ეს 3 უსაფრთხო აქცია აწარმოებს 10 წელზე მეტ სახაზინო სესხს

მაგრამ ბოდიშს ვუხდი სერ ჯონ ტემპლტონს, ამჯერად ნამდვილად განსხვავებულად გრძნობს თავს. ჩვენ ვნახეთ, რომ Fed-მა ოთხი საპროცენტო განაკვეთი შეასრულა წელს ყველაზე აგრესიული პერიოდის მონეტარული პოლიტიკა ბოლო 30 წლის განმავლობაში.

თუ თქვენ ცდილობთ შეცვალოთ თქვენი პორტფელის განაწილება ძველი მზარდი ძვირფასებისგან, თქვენ არ გჭირდებათ ობლიგაციების ბაზარზე დაბრუნება. არსებობს რამდენიმე მაღალი შემოსავლის მქონე აქციები, რომლებიც გვთავაზობენ გადახდებს, რომლებიც დაახლოებით ორჯერ აღემატება ჩვეულებრივ S&P 500-ს.
SPX,
+ 0.29%
აქცია – და კიდევ უკეთესი ვიდრე 3.0-წლიანი სახაზინო ობლიგაციების დაახლოებით 10%-იანი შემოსავალი
TMUBMUSD10Y,
3.073%.

და განსხვავებით ზოგიერთი მაღალი შემოსავლის მქონე აქციებისგან, რომლებიც მაღალი რისკის შემცველია, ამ სამმა აჩვენა შედარებით დაბალი ცვალებადობა და აქვს მდგრადი ანაზღაურება, რომელიც არ შემცირდება უბედურების პირველი ნიშნით.

JPMorgan Chase

ივლისში მეგაბანკი JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.24%
დაიწყო შემოსავლების აღლუმი ფინანსური სექტორისთვის, როგორც ყოველთვის. სამწუხაროდ, ამ შედეგებმა არავის თმა არ დაუბერა და აქციები დაეცა მას შემდეგ რაც მოკრძალებული შემოსავლის გამოტოვება და ის შეაჩერებდა აქციების ყიდვას.

თუმცა სიმშვიდე დიდხანს არ გაგრძელებულა. მისი თანატოლების ძლიერმა შედეგებმა განამტკიცა ცნება კუდიანი ქარი სექტორისთვის, რომელსაც განაპირობებს მაღალი საპროცენტო განაკვეთები და ძლიერი დაკრედიტება. გარდა ამისა, აქციების ყიდვის შეჩერება არ იყო რაიმე ცუდი ქცევის ან ხარვეზის გამო; უფრო მეტიც, ის 2024 წლისთვის მოსალოდნელი უფრო მაღალი მარეგულირებელი კაპიტალის მოთხოვნების დაკმაყოფილების ნაწილია.

აქციები გასულ თვეში დაახლოებით 10%-ით დაბრუნდა. დივიდენდის სარგებელი შეადგენს 3.4%-ს.

რა უკეთესი გზა არსებობს ფინანსური სექტორისთვის უფრო ფართო უკმარისობისთვის, ვიდრე აშშ-ს უმსხვილეს ბანკს აქტივებისა და საბაზრო კაპიტალის მიხედვით, რადგან შიდა ეკონომიკა აგრძელებს წინსვლას და მზარდი განაკვეთები ზრდის წმინდა საპროცენტო მარჟას?

გარდა ამისა, JPM არ კარგავს შესაბამისობას. განვიხილოთ რამდენიმე დეტალი მისი ბოლო მოგების ანგარიშიდან, რომელიც აჩვენებს, რომ საკრედიტო ბარათის სესხის ნაშთები კვარტალში გაიზარდა 9%-ით, ხოლო ბანკის კლიენტებს შორის ჯამური ხარჯები გაიზარდა 15%-ით წელიწადში. ეს არ არის ისეთი სექსუალური, როგორც მომგებიანი IPO და საინვესტიციო-საბანკო ბიზნესები, რომლებიც აყვავდნენ პანდემიამდე, მაგრამ ეს არის ბანკის გამძლეობის დასტური.

ზოგიერთი დივიდენდის ინვესტორი შეიძლება იყოს გაურკვეველი აქციების მიმართ ფინანსური კრიზისის ფონზე მისი გადახდების შემცირების შემდეგ. მაგრამ გახსოვდეთ, რომ კაპიტალის ამჟამინდელი შეზღუდვების მსგავსად, ეს შემცირება მარეგულირებლების პასუხი იყო. ასევე, მაშინ როცა თანატოლებს მოსწონს Bank of America
BAC,
+ 0.32%
და Citigroup
C,
+ 0.12%
ჯერ არ მიუღწევიათ არც 2008 წლის აქციების ფასის დონეს და არც მათი კვარტალური დივიდენდების განაკვეთებს, JPM-ს ეს პრობლემა არ აქვს; ამჟამინდელი დივიდენდის განაკვეთი $4.00 ყოველწლიურად მნიშვნელოვნად აღემატება 1.52$-ის ანაზღაურებას კრიზისამდე.

აბბივი

წამყვანი ფარმაცევტული მარაგი AbbVie 
ABBV,
-0.80%
ცხადია, მან დაკარგა გარკვეული იმპულსი 2022 წლის მწვერვალებიდან. თუმცა, ის ჯერ კიდევ აგრძელებს წელიწადს - და რაც მთავარია შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორებისთვის, იხდის ორჯერ მეტს S&P 500-ის 4.0%-იან სარგებელზე.

აქცია აგრძელებს ხელსაყრელ ტენდენციებს, მათ შორისაა მისი ანთების საწინააღმდეგო ბლოკბასტერი Humira-ს მუდმივი გამძლეობა, ისევე როგორც წამლების ძლიერი ზრდა Skyrizi-სა და Rinvoq-ისთვის, რომლებიც მკურნალობენ აუტოიმუნურ დარღვევებს. ივლისში კომპანიამ გამოაქვეყნა ორნიშნა შემოსავლის ზრდა - კრონის დაავადების მკურნალობის Skyrizi-ს გაყიდვების განსაცვიფრებელი 86%-ით ჩათვლით, რამაც წამლის კვარტალური გაყიდვები 1 მილიარდ დოლარს გადააჭარბა პირველად.

კომპანიის ბრენდი ახალგაზრდაა, მაგრამ ის ჩამოყალიბდა ბრენდირებული ფარმაცევტული და წამლების კვლევის ჯგუფის 2013 წელს მშობელი Abbott Laboratories-ისგან.
ABT,
-0.54%.
ეს ნიშნავს, რომ თქვენ შეგიძლიათ რეალურად თვალყური ადევნოთ ისტორიას 130 წელზე მეტი ხნის წინ - მათ შორის შესაშური გამოცდილება 49 ზედიზედ წლიანი დივიდენდის ზრდის ამ მშობლის მეშვეობით.

მაგრამ თუ თქვენ მხოლოდ უახლესი ისტორიით ხართ დაინტერესებული, ამ დივიდენდის ლიდერში ჯერ კიდევ ბევრია მოსაწონი. კომპანიამ დაარსების დღიდან დივიდენდი 250%-ზე მეტით გაზარდა. და 63 წელს Allergan-ის 2020 მილიარდი დოლარის შეძენის შემდეგ, ინდუსტრიის კვლევითი ფირმა შეაფასეთ ფარმა იწინასწარმეტყველა AbbVie გახდება უმსხვილესი ფარმაცევტული კომპანია რეცეპტით წამლების გაყიდვით 2028 წლისთვის.

ეს ნიშნავს, რომ სავარაუდოა, რომ ჩვენ შეგვიძლია ველოდოთ კიდევ ბევრ რამეს მისი პროდუქტის მილსადენისგან - და უამრავ დამატებით დივიდენდის გაზრდას - მომავალ წლებში.

უფრო მეტიც, თუ თქვენ გეშინიათ არასტაბილურობის დაბრუნების, შეგიძლიათ გააკეთოთ უარესი, ვიდრე დაიმალოთ ჯანდაცვის სექტორში. ნარკოტიკების გაყიდვები რეცესიას არ ექვემდებარება და მკაცრი რეალობა ის არის, რომ საკმაოდ დისფუნქციური ამერიკული ჯანდაცვის სისტემა ათწლეულების განმავლობაში განიცდიდა ქრონიკულ ინფლაციას AbbVie-ის მსგავსი აქციების შეფერხების გარეშე.

გობელენის

თქვენ შეიძლება არ იფიქროთ, რომ საცალო ვაჭრობაზე ორიენტირებული აქცია არის განსაკუთრებით გონივრული ფსონი ბაზრის გაურკვევლობისა და ინფლაციური ზეწოლის ფონზე. მაგრამ მაღალი დონის ბრენდები, როგორც წესი, უფრო ელასტიურები არიან, ვიდრე დაბალი ბაზრის სამომხმარებლო კომპანიები და Tapestry
TPR,
-0.58%
 ფლობს ერთგულ ბაზას ძვირადღირებული სახელების ფირფიტების წყალობით, რომელშიც შედის Coach, Kate Spade და Stuart Weitzman.

კერძოდ, Tapestry-ის უახლესი შედეგები მოიცავდა რეკორდულ წლიურ გაყიდვებს 6.7 მილიარდი აშშ დოლარით, რაც 15%-ზე მეტით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით და ამაღლდა FY2019 დონეზე პანდემიამდე. იმდენად, რამდენადაც ინფლაციის ზეწოლა აფერხებს გაყიდვებს!

უფრო მეტიც, ეს ზრდა მოხდა მაშინაც კი, როდესაც პანდემიასთან დაკავშირებული შეზღუდვები აგრძელებდა მისი საერთაშორისო გაყიდვების შეფერხებას კონტინენტზე ჩინეთში, სადაც გაყიდვები დიდ ჩინეთში 30% -ით დაეცა. თუ ეს არის ის, რისი გაკეთებაც გობელენს შეუძლია ჩინეთის საპირისპირო ქარების წინააღმდეგ, წარმოიდგინეთ, რას გააკეთებს ის მომავალში მას შემდეგ, რაც აქ ყველაფერი შემობრუნდება.

დივიდენდის ინვესტორებმა შეიძლება კვლავ იგრძნონ დაწვა მას შემდეგ, რაც კომპანიამ პანდემიის დროს მცირე ხნით შეაჩერა გადახდა. მაგრამ აღსანიშნავია, რომ Tapestry აშკარად მზად არის დაუბრუნოს კაპიტალი თავის აქციონერებს ახლა, როდესაც ის დაბრუნდა გზაზე. როგორც მტკიცებულება: გასულ წელს მან 1.6 მილიარდი დოლარის სტანდარტული აქცია შეიძინა და მომავალ წელს კიდევ 700 მილიონი დოლარის დაბრუნებას მოელის. გარდა ამისა, მისმა საბჭომ ახლახან დაამტკიცა დივიდენდების 20%-იანი ზრდა აქციაზე 30 ცენტამდე.

დივიდენდების სარგებელი ახლა 3.3%-ია.

ყოველივე ამის შემდეგ, გასაკვირი არ არის, რომ უოლ სტრიტის საზოგადოება ველურია ამ აქციისთვის. აგვისტოში, Barclays-მა და Cowen & Co.-მ შესთავაზეს აქციების „ყიდვა“ ან მსგავსი რეიტინგი, ხოლო ივლისში Wells Fargo-მ გაიმეორა თავისი „ჭარბი წონის“ რეიტინგი Tapestry-ზე.

ჯეფ რივზი არის MarketWatch- ის მიმომხილველი. ის არ ფლობს ამ სტატიაში აღნიშნულ აქციებს.

მოუსმინეთ კარლ აიკენს საუკეთესო ახალი იდეები ფულის ფესტივალში 21 სექტემბერს და 22 სექტემბერს ნიუ-იორკში. ლეგენდარული ტრეიდერი გამოავლენს თავის შეხედულებას წლევანდელ ველურ ბაზრობაზე.

მეტი MarketWatch-დან

ნავთობის ფასები დაეცა, მაგრამ ენერგეტიკული კომპანიების შემოსავლების შეფასებით იზრდება - ეს მარაგი იაფია

10 თავდაცვითი აქცია, რომელსაც ასევე შეუძლია მოგაწოდოთ ზრდა და დივიდენდები გრძელვადიან პერსპექტივაში

Dow ჩვეულებრივ იკლებს სექტემბერში. მიზეზი ბაზრის ერთ-ერთი გადაუჭრელი საიდუმლოა