მოსაზრება: სამი სეზონური ეფექტი საფონდო ბირჟაზე იწყება მადლიერების დღის გარშემო

SPX კვლავ დაღმავალი ტრენდშია, როგორც ეს ნაჩვენებია ქვემოთ მოცემული ინდექსის თანმხლებ დიაგრამაზე მძიმე ლურჯი ხაზებით. ჰორიზონტალური წითელი ხაზები მიუთითებს მხარდაჭერაზე: 3900, შემდეგ ნოემბრის დასაწყისში მინიმუმ 3700-ზე და ბოლოს, წლიური მინიმუმები 3500-თან ახლოს.

ბოლოდროინდელმა რალიმ არ მიაღწია არც 200-დღიან მოძრავ საშუალოს (ამჟამად 4070 და კლებულობს) და არც დათვიური ბაზრის დაღმავალი ტრენდის ხაზს (4100-თან ახლოს). თუ მხარდაჭერა შენარჩუნებულია 3900-ზე, ჯერ კიდევ არის შანსი, რომ ეს აღმავალი დონეები გამოწვეულ იქნას, მაგრამ, გულწრფელად რომ ვთქვათ, როგორც ჩანს, ხარებს ჰქონდათ შესაძლებლობა და არ გამოიყენეს იგი.

McMillan Volatility Band (MVB) შესყიდვის სიგნალი ძალაში რჩება და მისი სამიზნეა +4σ „მოდიფიცირებული Bollinger Band“, რომელიც ამჟამად 4100-ზე მაღალია და იზრდება.

ბევრი ჩვენი შიდა მაჩვენებელი დადებითი იყო ოქტომბრის ბოლოდან და მთელი ამ აქციის განმავლობაში. მათ ჯერ არ დაუწყიათ სიგნალების გაყიდვა, უმეტესწილად, მაგრამ ზოგიერთი იწყებს შესუსტებას.

ყიდვის სიგნალებზე რჩება მხოლოდ კაპიტალის თანაფარდობა, რადგან ისინი აგრძელებენ კლებას. CBOE მხოლოდ სააქციო კაპიტალის შეფარდება-გამოძახების კოეფიციენტი ასევე რჩება ყიდვის სიგნალზე, თუმცა გუშინ მან დაარეგისტრირა ძალიან დიდი რიცხვი (უკიდურეს დაცემაზე მიუთითებს), რაც, როგორც ჩანს, ოდნავ არ შეესაბამება ამ მაჩვენებლის სხვა მონაცემთა წერტილებს.

სიგანე არ იყო ყველაზე დიდი ამ რალიში და სიგანის ოსცილატორები აბრუნებდნენ წინ და უკან ყიდვა-გაყიდვის სიგნალებს. ისინი აპირებენ გაყიდვის სიგნალებს, თუ დღევანდელი უარყოფითი მოქმედება მთელი დღის განმავლობაში გაგრძელდება. ეს არის ჩვენი პირველი ინდიკატორი, რომელიც გენერირებს ახალი, დადასტურებული გაყიდვის სიგნალს.

ახალი 52-კვირიანი მწვერვალების რიცხვი NYSE-ზე აგრძელებს დაქვეითებას, ასე რომ, ეს მაჩვენებელი (ახალი მწვერვალები ახალი მინუსების წინააღმდეგ) არასოდეს გააკეთა ყიდვის სიგნალის გენერირება. სინამდვილეში, ის გაყიდვის სიგნალზეა გასული აპრილიდან.

CBOE არასტაბილურობის ინდექსი
VIX
-0.75%
ბოლო დღეებში მცირე რაოდენობით აიწია, მაგრამ ის რჩება ისეთ მდგომარეობაში, რომელიც, ზოგადად, ამაღლებულია აქციების მიმართ.

ჯერ ერთი, დაახლოებით ერთი თვის წინ წარმოქმნილი ყიდვის სიგნალი "სპაიკის პიკს" "ვადა გაუვიდა". ანუ, სავაჭრო სისტემა, რომელიც ჩვენ ავაშენეთ „სპაიკ პიკების“ ირგვლივ, ითხოვს ვაჭრობიდან გასვლას 22 სავაჭრო დღის შემდეგ და ეს მიღწეულია. ასე რომ, ამ დროისთვის არ არსებობს ყიდვის სიგნალი "spike peak".

მეორე, არის ახალი ტენდენცია $VIX ყიდვის სიგნალი, ვინაიდან VIX-ის 20-დღიანი მოძრავი საშუალო გადაკვეთა 200-დღიან MA-ს ქვემოთ. ეს ძალაში დარჩება, თუ თავად $VIX არ გადალახავს 200-დღიან MA-ს, რომელიც ამჟამად 26.70-ზეა და იწყებს კლებას. ვინაიდან VIX არის 25-თან ახლოს, ახალი შესყიდვის სიგნალი ჯერ კიდევ გარკვეულწილად სუსტ მდგომარეობაშია, მაგრამ ჯერჯერობით უსაფრთხოა.

ის მშენებლობა ცვალებადობის წარმოებულები არის მყარად ზრდის მაჩვენებელი (საქონლობებისთვის) ამ დროს. ანუ, როგორც VIX ფიუჩერსების, ასევე CBOE არასტაბილურობის ინდექსების ტერმინი სტრუქტურები ზევით იხრება. უფრო მეტიც, VIX ფიუჩერსები VIX-ის პრემიით ვაჭრობენ. ნოემბრის VIX ფიუჩერსების ვადა გუშინ ამოიწურა, ამიტომ დეკემბერი ახლა წინა თვეა.

ჩვენ ახლა ვაკვირდებით დეკემბრის ფასს იანვრის VIX ფიუჩერსების წინააღმდეგ. თუ დეკემბერი იანვარს აჭარბებს, ეს იქნება ახალი დაცემის განვითარება. ამჟამად იანვარი ვაჭრობს ჯანსაღი 1.85 პუნქტით დეკემბერთან შედარებით, ამიტომ ამ ფრონტზე გაყიდვის სიგნალის გარდაუვალი საფრთხე არ არსებობს.

შეჯამებით, ჩვენ ვაგრძელებთ "ძირითადი" დაცემის პოზიციის შენარჩუნებას SPX ჩარტზე დაღმავალი ტენდენციის გამო. სანამ რალი არ გარღვევს ზედა ცისფერ ხაზს, ეს მაინც დათვი ბაზარია და „ძირითადი“ პოზიცია გარანტირებულია. თუმცა, ჩვენ ასევე ვივაჭრეთ სხვა დადასტურებული სიგნალები ამ "ძირითადი" პოზიციის გარშემო (ძირითადად წარმატებული) და ჩვენ გავაგრძელებთ ასე.

ახალი რეკომენდაცია: მადლიერების სეზონური ყიდვა

არსებობს რამდენიმე სეზონური ფაქტორი, რომლებიც ერთიანდება წლის ბოლოს. მოკლედ, ეს არის 1. მადლიერების დღის შემდგომი აქცია, 2. „იანვრის ეფექტი“ და 3. „სანტა კლაუსის აქცია“. 

ეს მოიცავს მთელ პერიოდს მადლიერების წინა დღეს შორის ახალი წლის მეორე სავაჭრო დღემდე. გარდა ამისა, მცირე კაპიტალის აქციები (როგორც გაზომილია რასელის 2000 წლის ინდექსით
ნაგავი,
-0.76%
) აღემატება დიდი კაპიტალის აქციებს ამ დროის განმავლობაში.

Russell 2000 თვალყურს ადევნებს iShares Russell 2000 ETF
IWM,
-0.93%.
ჩვენ ვყიდულობთ IWM ზარებს ვაჭრობის დახურვისას მადლიერების დღის წინა დღეს და ვტოვებთ პოზიციიდან ახალი წლის მეორე სავაჭრო დღის დასასრულს.

ვინაიდან მადლიერების დღე არის მომავალ კვირას (ჩვენს მომავალ ბიულეტენამდე), ჩვენ დღეს ვაძლევთ რეკომენდაციას.

ვაჭრობის დახურვისას ოთხშაბათს, 23 ნოემბერს^rd,

იყიდეთ 2 IWM იან (20^th) ფულზე ზარები

და გაყიდე 2 IWM იან (20^th) ზარები გასაოცარი ფასით 20 ქულით მეტი.

ჩვენ დავარეგულირებთ ამ პოზიციას, თუ IWM აქციებს გამართვის პერიოდში, მაგრამ თავდაპირველად პოზიციისთვის გაჩერება არ არის, ამიტომ მთელი დებეტი რისკის ქვეშაა.

ახალი რეკომენდაცია: Phillips 66

ზარის ახალი თანაფარდობა გაყიდოს სიგნალი გენერირებულია შეწონილი თანაფარდობა Phillips 66-ში
PSX,
+ 1.90%.

იყიდეთ 2 PSX იანვარი (20^th) 105 აყენებს

6.00 ან ნაკლები ფასით.

PSX: 106.79 იანვარი (20^th) 105 პუბლიკაცია: 5.60 შეთავაზება, შეთავაზებული 6.00 საათზე ჩვენ ამას ვინარჩუნებთ მანამ, სანამ შეწონილი განათავსეთ-ზარის თანაფარდობა რჩება გაყიდვის სიგნალზე. ანუ, სანამ ზარის თანაფარდობა იზრდება.

შემდგომი მოქმედება:

ყველა გაჩერება არის გონებრივი დახურვის გაჩერება, თუ სხვა რამ არ არის მითითებული.

ჩვენ ვიყენებთ "სტანდარტულ" მოძრავი პროცედურას ჩვენი SPY სპრედებისთვის: ნებისმიერი ვერტიკალური ხარის ან დათვის გავრცელებისას, თუ ძირი მოხვდება მოკლე დარტყმაზე, მაშინ გააფართოვეთ მთელი გავრცელება. ეს იქნება როლი up ზარის ხარის გავრცელების შემთხვევაში, ან გააფართოვოს ქვემოთ დათვის დაყენებული სპრეის შემთხვევაში. დარჩით ერთსა და იმავე ვადის გასვლისას და შეინარჩუნეთ მანძილი დარტყმებს შორის, თუ სხვა რამ არ არის მითითებული.

გრძელი 1 ჯაშუშის ვადა (18 ნოემ^th) 352 put and Short 1 SPY Nov (18^th) 325 დააყენა: ეს არის ჩვენი "ძირითადი" დაცემის პოზიცია. სანამ SPX რჩება დაღმავალ ტრენდში, ჩვენ გვინდა შევინარჩუნოთ პოზიცია აქ, ასე რომ, ნება მიეცით ამ ვარიანტებს ვადა ამოიწუროს და შეიძინეთ 2 დეკემბერს (16^th) 375 ცალი და ვყიდი 2 დეკემბერს (16^th) 355 აყენებს.

გრძელი 1 ჯაშუშის ვადა (18 ნოემ^th) 396 ზარი და მოკლე 1 SPY ნოემბერი (18^th) 416 დარეკეთ: ეს ვაჭრობა დაფუძნებულია MVB ყიდვის სიგნალზე, რომელიც შეიქმნა 4 ოქტომბრის დილით^th. მას შემდეგ, რაც SPY ვაჭრობდა 396-ზე გასულ კვირას, სპრედი გაიზარდა 20 პუნქტით თითოეულ მხარეს. ახლა გაყიდეთ ნოემბრის სპრედი ვადის გასვლის შემდეგ და შეცვალეთ იგი შემდეგით: შეიძინეთ 1 SPY დეკემბერი (23^rd) ფულზე დარეკეთ და გაყიდეთ 1 SPY დეკემბერი (23^rd) დარეკეთ გასაოცარი ფასით 16 ქულით მეტი. ამ ვაჭრობის მიზანია SPX ვაჭრობა ზედა, +4σ Band. ამ პოზიციის გაჩერება იქნება, თუ SPX დაიხურება -4σ ზოლის ქვემოთ.

დიდხანს 1 იწურება ჯაშუში (18 ნოემ^th) 387 ზარი და მოკლე 1 SPY ნოემბერი (18^th) 407 დარეკეთ: ეს სპრედი შეძენილი იქნა VIX-ის უახლესი „spike peak“ ყიდვის სიგნალის შესაბამისად, რომელიც დადასტურდა ორშაბათს, 17 ოქტომბერს.^th. სპრედი გაიზარდა, როდესაც SPY ვაჭრობდა 387-ზე გასულ კვირას. ჩვენ ვაპირებთ ამ სპრედიდან გამოსვლას ახლა (და არა მის შეცვლას), რადგან სავაჭრო სისტემა, რომელიც ჩვენ ავაშენეთ „სპაიკ პიკის“ გარშემო, მოითხოვს გასვლას 22 სავაჭრო დღის შემდეგ და ეს ვადა გავიდა.

სიგრძე 300 KLXE: აწიეთ გაჩერება 13.80-მდე.

გრძელი 2 WRK იანვარი (20^th) 32.5 ზარი:  ჩვენ გავმართავთ მანამ, სანამ შეწონილი ზარის თანაფარდობა რჩება ყიდვის სიგნალზე.

გრძელი 1 SPY დეკემბერი (2^nd) 371 put and Short 1 SPY Dec (2^nd) 351 დააყენა: როდესაც 3 ნოემბერს NYSE-ზე სიგანე უარყოფითი იყო^rd, ჩვენ დავამყარეთ ეს პოზიცია. სიგანის არის გაყიდვის სიგნალები ამ დროს. ამ პოზიციას ყოველკვირეულად განვაახლებთ.

გრძელი 1 SPY დეკემბერი (9^th) 390 ზარი და მოკლე 1 SPY დეკ (9^th) 410 დარეკეთ: სპრედი, რომელიც დაფუძნებულია იშვიათ CBOE Equity-ის მხოლოდ put-call თანაფარდობის ყიდვის სიგნალზე. როგორც გაჩერება, ჩვენ დავხურავთ მას, თუ SPX დაიხურება 3700-ზე ქვემოთ.

გრძელი 1 SPY ნოემბერი (18^th) 399 დარეკეთ: ეს ვაჭრობა ეფუძნებოდა იმ ფაქტს, რომ VIX9D დაიხურა VIX ქვემოთ 11 ნოემბერს^th. განაახლეთ გამოძახება, თუ ის გახდება 10 ქულა ფულში და დახურეთ მთელი პოზიცია დახურვისას 18 ნოემბერს^th. გრძელი 2 კმბ იან (20^th) 125 ზარი: ჩვენ გავაგრძელებთ ამ ზარებს მანამ, სანამ შეწონილი KMB-ის put-call თანაფარდობა რჩება მის ყიდვის სიგნალზე.

შეკითხვების გაგზავნა შემდეგ მისამართზე: [ელ.ფოსტით დაცულია].

ლოურენს გ. მაკმილანი არის McMillan Analysis-ის პრეზიდენტი, რეგისტრირებული საინვესტიციო და სასაქონლო ვაჭრობის მრჩეველი. მაკმილანს შეუძლია დაიკავოს პოზიციები ამ ანგარიშში რეკომენდებულ ფასიან ქაღალდებში, როგორც პირადად, ასევე კლიენტის ანგარიშებში. ის არის გამოცდილი ტრეიდერი და ფულის მენეჯერი და არის ავტორი ყველაზე გაყიდვადი წიგნისა, ოფციები, როგორც სტრატეგიული ინვესტიცია. www.optionstrategist.com

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი:

© McMillan Analysis Corporation რეგისტრირებულია SEC-ში, როგორც საინვესტიციო მრჩეველი და CFTC-ში, როგორც სასაქონლო ვაჭრობის მრჩეველი. ამ საინფორმაციო ბიულეტენის ინფორმაცია საგულდაგულოდ არის შედგენილი წყაროებიდან, რომლებიც ითვლება სანდო, მაგრამ სიზუსტე და სისრულე არ არის გარანტირებული. McMillan Analysis Corporation-ის ოფიცრებს ან დირექტორებს, ან ასეთი პირების მიერ მართულ ანგარიშებს შეიძლება ჰქონდეთ პოზიციები საკონსულტაციოში რეკომენდებულ ფასიან ქაღალდებში.