აზრი: სად არის ხარის ბაზარი? საფონდო ბირჟის ინვესტორები მას არ ყიდულობენ.

წაკითხვა: პენსიაზე გასვლას უახლოვდები? აი, როგორ გადაიტანოთ თქვენი პორტფელი ზრდადან შემოსავალზე.

მონაცემები მას შემდეგ მოდის, რაც Fidelity Investments, საპენსიო გეგმის გიგანტი, იტყობინება, რომ ანგარიშების საშუალო ნაშთები მკვეთრად დაეცა გასული წლის მარშრუტის დროს. თუმცა ბოსტონში დაფუძნებულმა ფირმამ აღნიშნა, რომ ნაშთები გაიზარდა მეოთხე კვარტალში (ბაზრის ზრდის გამო) და უფრო მაღალი იყო, ვიდრე ათი წლის წინ.

პირველ რიგში, მოდით შევხედოთ საფონდო ბირჟის აქტივობას საზოგადოების რიგით წევრებს შორის.

ზემოთ მოცემულ დიაგრამაში ნაჩვენებია ფულის შემოდინება საფონდო ურთიერთდახმარების ფონდებში და ETF-ებში. როდესაც ციფრები დადებითია, ისინი აჩვენებენ, რომ საზოგადოებამ უფრო მეტი ჩადო ამ ფონდებში, ვიდრე გამოიტანა: რომ საზოგადოება, მთლიანობაში, წმინდა ინვესტორი იყო. თუ რიცხვები უარყოფითია, ისინი აჩვენებენ, რომ გაყიდვებმა გადაწონა შესყიდვა: რომ საზოგადოება, ბალანსზე, იღებდა თავის ფულს საფონდო ბაზრიდან.

ციფრები მოდის საინვესტიციო კომპანიის ინსტიტუტიდან, ფონდის ინდუსტრიის სავაჭრო ასოციაციისგან და მოიცავს ყველა ფონდის დაახლოებით 98%-ს.

დიაგრამა გვიჩვენებს მოძრავი სამთვიანი საშუალო მაჩვენებლებს, რათა გამოსწორდეს მოკლევადიანი ვარიაციები თვიდან თვემდე და აჩვენოს უფრო ფართო ტენდენცია. და სურათი საკმაოდ ნათელია.

საზოგადოება გასული წლის გაზაფხულიდან აგროვებს საფონდო ფონდებს. 2021 წელს და 2022 წლის დასაწყისში ბაზარზე ჭყლეტა უძველესი ისტორიაა.

ოქტომბერი ერთადერთი თვეა გასული მაისიდან, როდესაც საზოგადოების წევრები იყვნენ წმინდა ინვესტორები საფონდო ფონდებში. და ისინი ყიდიან სახსრებს ბოლო ხუთი კვირის განმავლობაში.

კარგი, ასე რომ, "სენტიმენტი" სუბიექტური რამ არის, რომლის შეფასებასაც ცდილობთ. The ყოველკვირეული გამოკითხვა მაგალითად, ინდივიდუალური ინვესტორების ამერიკული ასოციაციის მიერ, ამ კვირამდე წმინდა ზრდის ტენდენცია იყო.

იქ, ისევ, რას აკეთებენ ადამიანები თავიანთი ფულით, ალბათ უფრო საინტერესოა, ვიდრე რას ამბობენ. ნიკელი არ დაგიჯდება იმის თქმა, რომ ოპტიმისტი ხარ ან პესიმისტი. მთავარია როგორ დადებ ფსონს.

იმავდროულად, სიახლეები 401(k) და IRA ბალანსებზე Fidelity-დან აჩენს კითხვებს იმის შესახებ, თუ რა მოხდა რეალურად ჩვეულებრივ ინვესტორებთან გასულ წელს.

S&P 500
SPX,
-1.05%
18 წელს 2022%-ით დაეცა. მაგრამ Fidelity-ის მიხედვით, საშუალო ბალანსი 401(k)s და IRAs კიდევ უფრო დაეცა – მაშინაც კი, როცა მათში ჩადებული იქნა დამზოგველები.

საშუალო 401(k) წელი დაასრულა $103,900-ით, რაც თითქმის $27,000-ით ან 20.5%-ით ნაკლებია წინა წლის ანალოგიურ მაჩვენებელთან შედარებით. საშუალო IRA კიდევ უფრო დაეცა, $31,000-ზე მეტი, ანუ 23%, $104,000-მდე.

ასე იყო, მიუხედავად იმისა, რომ საშუალო მონაწილე აგრძელებდა ხელფასის თითქმის 14%-ის დაზოგვას.

გაუგებარია, რამდენად არის ეს მკვეთრი ვარდნა ინვესტიციების ზარალის შედეგი და რამდენად იცვლება ინვესტორების ნაზავი. Fidelity იტყობინება ახალგაზრდა ინვესტორების, განსაკუთრებით მილენიალებისა და Z თაობის ანგარიშების მზარდი რაოდენობის შესახებ, როგორც თქვენ მოელით. და ამ ანგარიშებს გარდაუვალად აქვთ გაცილებით დაბალი საშუალო ნაშთები, ვიდრე ძველი ინვესტორების ანგარიშებზე, რომლებიც უფრო ახლოს არიან პენსიაზე.

Fidelity-ის სპიკერმა დაადასტურა, რომ შეფერხება იყო ფაქტორი. „მონაწილეების კლება მუდმივია და ხანდაზმული მონაწილეები (უფრო მეტი ნაშთებით) მუდმივად ხურავენ თავიანთ ანგარიშებს და ანაცვლებენ ახალი თანამშრომლებით მინიმალური ნაშთებით“, - თქვა მან.

Fidelity-ის მონაცემები ხშირად გვაძლევს მნიშვნელოვან ხედვას ამერიკელების საპენსიო დანაზოგების შესახებ, რადგან კომპანია ინდუსტრიაში გიგანტია. ის ამუშავებს გადასახადით გადადებულ საპენსიო გეგმებს - რაც ნიშნავს 401 (k) და 403 (b) გეგმებს - 24,500 ორგანიზაციისთვის და 22 მილიონი ადამიანისთვის, პლუს IRA ანგარიშებს კიდევ 13.6 მილიონი.

ძნელი სათქმელია, ახალი ამბები ცუდია თუ ნეიტრალური, მაგრამ ძნელია მისი დადებითად დანახვა.