მოსაზრება: I-ობლიგაციებისთვის თქვენი off-ramp მალე გამოვა, თუ იყიდეთ ფასიანი ქაღალდები მათი წვნიანი 9.6% შემოსავლისთვის.

I-ობლიგაციების მთლიანი ანაზღაურება შედგება ორი ნაწილისგან - ფიქსირებული განაკვეთი, რომელიც დადგენილია შეძენის დროს და ინფლაციის მიხედვით დარეგულირებული განაკვეთი, რომელიც გადატვირთულია ყოველ ექვს თვეში, ნოემბერსა და მაისში. ფიქსირებული განაკვეთი 0%-ია 2020 წლის მაისიდან. მაგრამ ვინაიდან ინფლაციის მიხედვით მორგებული ნაწილი დაკავშირებულია სამომხმარებლო ფასების ინდექსთან (CPI), ოქტომბრის შუა რიცხვებში ნახავთ პროგნოზს, თუ როგორი იქნება შემდეგი. უახლესმა მოხსენებამ აჩვენა, რომ ინფლაცია იყო 8.3%, ოთხჯერ მეტი ვიდრე ფედერალური სარეზერვო ზედა სამიზნე.

უკვე გამოქვეყნებულ ციფრებს ათვალიერებთ, დევიდ ენა, TipsWatch.com-ის დამფუძნებელი, ვებსაიტი, რომელიც აკონტროლებს ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდები, ვარაუდობს, რომ I-bonds ფორმულის ცვლადი ინფლაციით მორგებული ნაწილი იქნება დაახლოებით 6.3%, და სავარაუდოდ დაეცემა 3.5%-მდე საბოლოოდ. Enna ასევე ხედავს მცირე შანსს, რომ ხაზინა გაზარდოს ფიქსირებული განაკვეთი 0%-ზე მეტი, რაც მათ უფრო მიმზიდველს გახდის გრძელვადიან პერსპექტივაში.  

ახალი ფულის უმეტესი ნაწილი შევიდა I-ობლიგაციებში 2021 წლის ბოლოს და 2022 წლის დასაწყისში, როდესაც განაკვეთები შესაშურ სპრედზე ავიდა შემნახველ ანგარიშებთან შედარებით, Treasurys
TMUBMUSD01Y,
4.005%
და კიდევ რჩევები. გაყიდვებმა 5 წლის მაისში თითქმის 2022 მილიარდ დოლარს მიაღწიაწინა წლის 1 მილიარდ დოლართან შედარებით. გამოსყიდვები უცვლელი დარჩა.

I-ბონდის წესები გაყიდვის შესახებ 

როდესაც ყიდულობთ I-ობლიგაციებს, ჩაკეტილი ხართ მინიმუმ ერთი წლით, ასე რომ, თუ იყიდეთ 2022 წლის დასაწყისში, ჯერ ვერ იფიქრებთ გაყიდვაზე. თუ თქვენ უკვე გადააჭარბეთ $10,000 ლიმიტს თითო ინდივიდზე, თქვენ ასევე ვერ იყიდით მეტს, როდესაც განაკვეთი აღდგება ნოემბერში და მოგიწევთ იანვრამდე ლოდინი. 

თუ I-ობლიგაციებს გაყიდით პირველი წლის შემდეგ, მაგრამ ხუთ წლამდე, თქვენ დაკარგავთ პროცენტის გადახდის სამ თვეს. ასე რომ, თუ 2021 წლის ოქტომბერში იყიდეთ, გაყიდვის უფლება გექნებათ, მაგრამ შეიძლება ორჯერ დაფიქრდეთ. 

„თუ ფული არ გჭირდება, ახლა უბრალოდ უნდა დაკიდო მასზე“, ამბობს ენა. 

ეს იმიტომ ხდება, რომ განაკვეთს, რომელიც მიიღეთ ექვსი თვის განმავლობაში ყიდვისას, შემდეგ მოჰყვა განაკვეთი, რომელიც გამოცხადდა 2021 წლის ნოემბერში, და თქვენ ახლა იწყებთ პროცენტის დაგროვებას 9.62% ნახევარწლიური განაკვეთით. მოგინდებათ დაელოდოთ მინიმუმ სამ თვემდე თქვენი შემდეგი განაკვეთის ციკლიდან, თუ ვივარაუდებთ, რომ ეს უფრო დაბალია, რათა მაქსიმალურად გაზარდოთ თქვენი ანაზღაურება. 

ზოგიერთმა კლიენტმა ჰკითხა კაილ მაკბრაიენს, Betterment-ის ფინანსურ დამგეგმავს, ღირდა თუ არა I-bonds-ის ასვლა. CD ან Treasurysდა გადააბრუნეთ ისინი ტარიფების ცვლილებისას.

„ისინი ამას ხედავენ, როგორც დოლარის საშუალო ღირებულებას, მაგრამ მე უნდა გავაგრძელო მათ შეხსენება, რომ ეს ტარიფები არ არის ჩაკეტილი, ამიტომ ჩვენ ყოველწლიურად გადავხედავთ გადაწყვეტილებას“, - ამბობს მაკბრაიენი. 

ბევრი რამ იქნება დამოკიდებული ეკონომიკასა და საფონდო ბირჟებზე
SPX,
+ 2.64%.
2023 წლის რაღაც მომენტში, I-ობლიგაციების განაკვეთები შეიძლება შეიცვალოს და უფრო დაბალი გახდეს, ვიდრე სხვა ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციები. თუ თქვენ ეძებთ მოსავლიანობას, ეს იქნება თქვენი მინიშნება კარისკენ წასასვლელად. 

რიცხვი, რომელსაც ეძებთ შესატყვისად ან დასამარცხებლად არის TIPS ან სახაზინო ობლიგაციების კურსი, რომლებიც 15 თვეზე ნაკლებია, ან CD-ებზე. 10,000$-ზე, თქვენ არ საუბრობთ ამდენზე ცივ ნაღდ ფულზე - 1% სარგებელი არის მხოლოდ $100, ბოლოს და ბოლოს. მაგრამ სხვა ინვესტიციებთან, რომლებსაც არ აქვთ ლიმიტი, 1%-იანი ცვლილება შეიძლება იყოს დიდი დოლარის ოდენობა. ასე რომ, როდესაც I-ობლიგაციები გადაკვეთს ალტერნატივებს გზაზე ქვემოთ, მაშინ „ყველა, ვინც გროვდება, გაიყიდება“, ამბობს ენა. 

I-bond ქუდის ამაღლების მცდელობები

ეს არის ის, სადაც I-ობლიგაციებზე $10,000 ლიმიტი შეზღუდულია, რადგან „ეს ისეთივე შეცდომაა დამრგვალების მქონე ადამიანებისთვის“, ამბობს დენის ნოლტე, სერთიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი ორლანდოში, ფლორიდაში. 

ახლახან ორი სენატორი შესთავაზა კანონპროექტი აწიეთ თავსახური მაღალი ინფლაციის დროს $30,000-მდე, საიდან იყო 2003 2008 to.

„ამერიკელი ხალხი ეძებს გზებს, რათა დაიცვას თავისი შემოსავალი ყოვლისმომცველი ინფლაციისგან. I-ბონდები არის ერთ-ერთი ვარიანტი, რომელიც მომხმარებლებმა უნდა გამოიყენონ. ” - განაცხადა ნებრასკიდან რესპუბლიკელმა სენატორმა დები ფიშერმა ვირჯინიის დემოკრატ სენატორ მარკ უორნერთან ერთობლივ განცხადებაში. 

იმის გათვალისწინებით, რომ მუშა ოჯახების უმეტესობას არ შეუძლია 400 დოლარის ყიდვა აფეთქებული მანქანის საბურავისთვის, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ გამოიყენონ უფრო მაღალი ქუდები, რაც მათ ფულს ერთი წლის განმავლობაში დაბლოკავს. სიმდიდრის სპექტრის მეორე ბოლოში, $30,000 კაპიტალიც კი შეიძლება არ იყოს საკმარისი. მაგრამ საშუალო კლასის პენსიონერები სარგებლობენ ინფლაციისგან დაცული ფულადი ალტერნატივისგან.

”კაპიტალის შენარჩუნება არის რეალური მიზეზი, რის გამოც ადამიანების უმეტესობა ყიდულობს I-ობლიგაციებს”, - ამბობს ენა. 

ამჟამად, ფინანსური პროფესიონალების უმეტესობა კვლავ ხედავს I-ობლიგაციებს, როგორც კარგ გარიგებას და შემდეგი გამოცხადებული განაკვეთი, მიუხედავად იმისა, რომ დაბალია, მაინც უკეთესი იქნება, ვიდრე ფიქსირებული შემოსავლის ალტერნატივები. ისინი კარგი გზაა თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაციისა და დანამატისთვის თქვენი გადაუდებელი ფონდი. 

ბონუსად, Treasurydirect.gov ვებსაიტმა, რომელიც ამ ობლიგაციების ელექტრონულად შეძენის ერთადერთი გზაა, ახლახან დაიწყო მისი მოძველებული და დამაბნეველი ინტერფეისის განახლება. ასე რომ, ჯერ არ ჩათვალოთ I-ობლიგაციები...მაგრამ მალე.