PENN, DKNG იღებენ განახლებებს, მაგრამ აქციები კვლავ გემბელია.

აქციები შეიძლება იყოს აზარტული ბაზრის ვარდნის პირობებში, მაგრამ რაც შეეხება რეალურ სათამაშო აქციებს? აშშ რეკორდულ წელს მოდის თამაშების შემოსავლით და ეს იმპულსი 2022 წელსაც შენარჩუნდა. მაგრამ კაზინოს აქციები ამ დროს დაეცა. ანალიტიკოსებმა ცოტა ხნის წინ გაზარდეს ფასების მიზნები პენის ეროვნული სათამაშო (PENN) და DraftKings (DKNG) აქციები, ცვლის კლების ტენდენციას. ეს იმის ნიშანია, რომ მათი იღბალი ბრუნდება?

X

ფასების მიზნები გაიზარდა PENN, DKNG საფონდო

28 ივნისს, JMP Securities-მა გააუმჯობესა Penn National Gaming-ის სამიზნე ფასი $52-მდე, უკეთესი რეიტინგით. Penn National მართავს 44 კაზინოს აშშ-სა და კანადაში და მართავს უამრავ ონლაინ სპორტულ წიგნს. ის ასევე ფლობს 36%-იან წილს Barstool Sports-ში, კოლეჯის თემატიკის ციფრული მედიის კომპანიაში, რომელიც დაარსებულია დეივ პორტნოის მიერ. PENN-ის აქცია ვაჭრობს დაახლოებით $32.67, რაც გაცილებით დაბალია მისი ყველა დროის მაქსიმუმს $136.47 გასული მარტიდან. წელს ის 35%-ით შემცირდა. 

JMP ანალიტიკოსი ჯორდან ბენდერი აფასებს პენის ძირითად ბიზნესს 44 დოლარად თითო აქციაზე, რაც, მისი თქმით, ნიშნავს, რომ ბაზარი ვერ ხედავს Barstool-ის ღირებულებას. მას სჯერა, რომ პენის ონლაინ ბიზნესი თითო აქციაზე 8 დოლარი ღირს. 

DraftKings-ისთვის ბენდერს აქვს $25 ფასის სამიზნე DKNG აქციებისთვის უკეთესი რეიტინგით. ის პროგნოზირებს, რომ კომპანია ყოველწლიურად გაზრდის შემოსავალს 19%-ით, მისი ვერტიკალური ინტეგრაციისა და აშშ-ში ბაზრის სამეულში მყოფი წილის წყალობით, ბენდერი ამბობს, რომ აქციები უფრო პოზიტიურ რეიტინგებს უნდა ნახონ, რადგან ის უახლოვდება მომგებიანობას. 23 ივნისს, Morgan Stanley-ის ანალიტიკოსებმა DKNG აქციებს 31 დოლარის ფასის მიზნობრივი ფასი გადასცეს ჭარბი წონის რეიტინგით. 

დიდი ფსონების აუზები

მაისის მდგომარეობით, 30 შტატმა და ვაშინგტონმა შესთავაზეს ლეგალური სპორტული ფსონების ფორმა, ამერიკული სათამაშო ასოციაციის თანახმად. მას შემდეგ, რაც 2018 წელს ის ლეგალური გახდა, ამერიკელებმა 125 მილიარდ დოლარზე მეტი ფსონი დადეს სპორტულ ფსონებზე. 

სათამაშო ინდუსტრიის ზოგიერთი უმსხვილესი მოთამაშე მოიცავს მემკვიდრეობით კაზინოს კომპანიებს, როგორიცაა კეისარი (CZR), MGM Resorts (MGM) და ბიჭის სათამაშო (BYD), და ბუკების მსგავსი Flutter გასართობი (PDYPY), რომელიც მართავს FanDuel-ს, PokerStars-ს და Europe's Paddy Power-ს. 

აშშ-ს კომერციული თამაშების შემოსავალმა 52.99 წლისთვის 2021 მილიარდი დოლარი შეადგინა და ეს ცხელი სერია გაგრძელდა წელსაც. ამერიკის სათამაშო ასოციაციის მონაცემებით, ქვეყნის მასშტაბით, თამაშების შემოსავალმა პირველი კვარტლის რეკორდი დაამყარა $14.31 მილიარდი. ეს არის 14.35 წლის მეოთხე კვარტალში დაფიქსირებული ყველა დროის კვარტალური რეკორდი $2021 მილიარდი. სპორტული ფსონები და iGaming შემოსავალი გაიზარდა, შესაბამისად, 65% და 54% ამ პერიოდისთვის. სპორტულმა ფსონების შემოსავალმა 1.58 მილიარდი დოლარი შეადგინა, iGaming-მა კი პირველ კვარტალში 1.62 მილიარდი დოლარი შეადგინა.

აზარტულ თამაშებზე მოთხოვნა მხოლოდ გაიზრდება. Global Industry Analysts-ის კვლევა პროგნოზირებს, რომ მობილური აზარტული თამაშების გლობალური ბაზარი 214.8 წლისთვის 2026 მილიარდ დოლარს მიაღწევს, 79.5 წლისთვის სავარაუდო ღირებულების 2021 მილიარდი დოლარიდან. 

სახლი ყოველთვის არ იმარჯვებს

მიუხედავად მოგებათა რეიტინგისა, სათამაშო კომპანიები წითელზე მეტად ჩერდებიან, ვიდრე შავებზე. მიმდინარე წელს, CZR-ის მარაგი 53%-ით დაეცა, MGM-ის აქციები 33%-ით და BYD-ის აქციები 20%-ით დაეცა. დუბლინში დაფუძნებული PDYPY აქციაც არ დაზოგულა, მიუხედავად იმისა, რომ ეს არის ერთ-ერთი უმსხვილესი ევროპული ბუკიერი მსოფლიოში ყველაზე პოპულარული სპორტისთვის. PDYPY აქცია 35%-ით დაეცა ამ წელს.

გასაკვირია, რომ ზარალი არ არის გამოწვეული ბაზრის ვარდნით. PENN-ის საფონდო განახლებისას ბენდერმა აღნიშნა, რომ არ ყოფილა რაიმე მტკიცებულება რბილობის შესახებ ინფლაციის, გაზის ფასების ან საფონდო ბირჟისგან, რომელიც გავლენას ახდენს სამომხმარებლო ფსონებზე. 

ერთ-ერთი მთავარი საზრუნავი არის ხელების ნაკლებობა მაგიდებთან გასამკლავებლად. კაზინოში ვიზიტები ჯერ კიდევ დაბალია პანდემიამდელ დონეზე. ვიზიტები ლას-ვეგასში, ყველაზე პოპულარულ მიმართულებაზე, აღდგენილია, მაგრამ მაინც შემცირდა 4.5%-ით 2019 წლიდან, ამბობს AGA.

PENN Stock, DKNG საფონდო ანალიზი

Penn National-მა დააფიქსირა EPS 29 ცენტი 1.56 მილიარდი დოლარის შემოსავალზე პირველი კვარტალში. შედეგებმა აიძულა PENN გაეზარდა გაყიდვების მოლოდინები $1-დან $6.15 მილიარდამდე. კომპანიას ჰქონდა $6.55 მილიარდი შემოსავალი 5.9 წლისთვის. გაყიდვები PENN-ის ონლაინ თამაშების სეგმენტებიდან, მათ შორის iGaming და Barstool Sportsbook აპი, გაიზარდა 2021%-ით წლის განმავლობაში და 63 მილიონ დოლარს პირველ კვარტალში.

ბენდერი ამბობს, რომ PENN-ის აქციები ასახავს „ფინანსური კრიზისის სცენარს“, სადაც კომპანიის EBITDAR 20%-25%-ით მცირდება 2023 წლის კონსენსუსის შეფასებით მისი რეგიონალური კაზინოებისთვის. 

თებერვალში, Penn National-მა გამოაცხადა 750 მილიარდი დოლარის აქციების გამოსყიდვის პროგრამა და დახარჯა 175 მილიონი დოლარი აქციების შესყიდვაზე მარტის ბოლომდე. Penn National ასევე გეგმავს Barstool Sports-ის დარჩენილი ნაწილის შეძენას დამატებით 287 მილიონ დოლარად 2023 წლის ბოლომდე.

უმჯობესია ამ დროისთვის PENN-ის მარაგს თავი დაანებოთ. კომპანიას აქვს საზიზღარი კომპოზიტური რეიტინგი 31-დან საუკეთესო შესაძლო 99-დან, რაც იმას ნიშნავს, რომ ის ჩამორჩება უამრავ ძირითად ტექნიკურ მაჩვენებელს. PENN აქცია მხოლოდ მის გარშემო ვაჭრობს 50 დღე მდე 10 დღის მოძრავი საშუალოთანახმად, MarketSmith დიაგრამის ანალიზი. მას აქვს სუსტი შემოსავლის ზრდა ა EPS რეიტინგი 40-დან. PENN მარაგს აქვს სავალალო შედარებითი სიძლიერის შეფასება 17-დან, რაც იმას ნიშნავს, რომ გასული წლის განმავლობაში IBD მონაცემთა ბაზაში მისი თანატოლების უმრავლესობას არასაკმარისი შედეგი ჰქონდა. მისი შედარებითი სიძლიერის ხაზი 2020 წლის მაისის შემდეგ უხილავი ტენდენციის ტენდენციაა.

და როდესაც საქმე ეხება DraftKings-ს, იცოდეთ როდის გაუშვათ. მიუხედავად იმისა, რომ DraftKings-მა შესაძლოა გააკვირვოს ანალიტიკოსები შემოსავლების შეფასებით, მას ჯერ კიდევ არ მოუტანია მოგება. DraftKings-მა მხოლოდ ზარალი გამოაცხადა 2020 წელს საჯარო გამოცხადების შემდეგ. და შესაძლოა ცოტა დრო გაგრძელდეს სანამ DraftKing-ის შემოსავალი შემცირდება. კომპანიამ გამოაცხადა 1.07 დოლარის ზარალი თითო აქციაზე 417 მილიონი აშშ დოლარის შემოსავალზე პირველ კვარტალში. ეს არის 1 ცენტის ზარალი თითო აქციაზე 80 მილიონი დოლარის შემოსავალზე წინა კვარტალში. 

DKNG აქციების ტექნიკური ანალიზი PENN-ზე უარესიც კი გამოიყურება. DKNG-ს აქვს 14 კომპოზიტური რეიტინგი და EPS რეიტინგი 19. მისი RS რეიტინგი არის მხოლოდ 9.

თქვენ ასევე მინდა: