დარგე დივიდენდის შემოსავლის თესლი ამ 3 სოფლის მეურნეობის მარაგით

ბაზრის გარკვეული სექტორები იძლევიან შესაძლებლობას შექმნან დიდი დივიდენდების აქციები. ეს შეიძლება იყოს იმის გამო, რომ მოთხოვნა სტაბილურია, მარჟა მაღალია, ან სექტორი დიდ ზრდას განიცდის. მაგალითები მოიცავს კომუნალურ კომპანიებს, სამომხმარებლო ძირითად კომპანიებს და სოფლის მეურნეობის მარაგი, რომელთაგან სამს აქ განვიხილავთ.

დიდი სკოტები! (სასწაული-გრო)

დაარსდა 1868 წელს, Scotts Miracle-Gro (SMG) არის გაზონისა და ბაღის მოვლის სხვადასხვა საშუალებების, ასევე შიდა და გარე გამწვანების პროდუქტების მწარმოებელი და დისტრიბუტორი მთელს მსოფლიოში. სკოტს აქვს სამი სეგმენტი: აშშ-ის მომხმარებელი, ჰოთორნი და სხვა. ამ სეგმენტების მეშვეობით სკოტსი უზრუნველყოფს უზარმაზარ მრავალფეროვან პროდუქტს, როგორიცაა მისი ცნობილი გაზონისა და ბალახის მოვლის ხაზები, სასუქები, სარეველების კონტროლი, მავნებლების კონტროლი, მცენარეული საკვები და გარკვეული აღჭურვილობა, რომელიც მჭიდროდ არის დაკავშირებული მის ძირითად პროდუქტებთან, როგორიცაა გამავრცელებლები. Scotts ფლობს ბევრ ყველაზე ცნობილ ბრენდს სივრცეში, მათ შორის Earthgro, Ortho, Miracle-Gro, Roundup და რა თქმა უნდა, Scotts.

კომპანიამ უნდა გამოიმუშაოს დაახლოებით $4 მილიარდი მთლიანი შემოსავალი ამ წელს და ვაჭრობს 2.8 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალით 2022 წლის ძალიან დიდი გაყიდვის შემდეგ.

სკოტსმა შექმნა მოსახმარი სასოფლო-სამეურნეო პროდუქტების შესაშური პორტფელი, რომელიც, ზოგადად, დროთა განმავლობაში უფრო მეტ მოთხოვნას ხედავს. ეს ეხება კომპანიის გაზონის მოვლის საშუალებების მომხმარებელთა პორტფოლიოს, მაგრამ ამის გარდა, Scotts-ს აქვს მრავალფეროვანი პროდუქტი მწარმოებლებისთვის, რომლებიც მოითხოვენ უფრო მაღალ მოსავალს მათი კულტურებისგან. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში სკოტმა კანაფის მწარმოებლებისგან დანახული მასიური ქარი შემცირდა და ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ამ წლის გაცილებით დაბალი შემოსავლის ბაზას შეუძლია კომპანიის 7%-იანი შემოსავლის ზრდა ყოველ აქციაზე.

სკოტსმა ასევე მოახერხა დივიდენდის გაზრდა ზედიზედ 12 წლის განმავლობაში, რაც საკმაოდ კარგია სექტორში, რომელიც ისეთივე ციკლურია, როგორც სოფლის მეურნეობის პროდუქტები. უფრო მეტიც, გასული ათწლეულის განმავლობაში დივიდენდის საშუალო ზრდა დაახლოებით 8% იყო, ამიტომ კომპანია სერიოზულად არის აქციონერებისთვის ნაღდი ფულის დაბრუნებაზე. ანაზღაურების კოეფიციენტი, მიუხედავად მთელი ამ ზრდისა, ჯერ კიდევ არის შემოსავლის ნახევარზე ოდნავ მეტი და იმის გათვალისწინებით, რომ 7%-იანი შემოსავლის ზრდა ჩვენ ვვარაუდობთ, ჩვენ ვხედავთ კიდევ მრავალი წლის დივიდენდების ზრდას სკოტსისთვის.

დივიდენდის სარგებელი ახლა 5.2%-მდეა, რაც დაახლოებით სამჯერ აღემატება S&P 500-ს და სარგებელი, რომელიც ჩვეულებრივ რეზერვირებულია უძრავი ქონების აქციებისთვის. სარგებელი ისეთივე მაღალია, როგორიც არის, ისევე როგორც ანაზღაურების შედარებით უსაფრთხოება, დღეს ჩვენ ვხედავთ სკოტსს, როგორც უზარმაზარ დივიდენდის აქციას.

აქცია ასევე ივაჭრება წლევანდელი მოგების შეფასებით სულ რაღაც 11-ჯერ, რაც მნიშვნელოვნად დაბალია ჩვენი რეალური ღირებულების შეფასების 15-ჯერ. ამან შეიძლება უზრუნველყოს აქციონერებისთვის საშუალო ერთნიშნა კუდიანი ქარი უახლოეს წლებში მზარდი შეფასებიდან. ყველა ამ ფაქტორთან ერთად, ჩვენ ვხედავთ 16%-ზე მეტ წლიურ შემოსავალს სკოტსის მომავალ წლებში.

Up და ADM!

დამფუძნებელი 120 წლის წინ, Archer-Daniels-Midland (ADM) არის სასაქონლო გიგანტი, რომელიც ახორციელებს სასოფლო-სამეურნეო პროდუქციის შესყიდვას, ტრანსპორტირებას, შენახვას, გადამუშავებას და დისტრიბუციას მთელ მსოფლიოში. მას აქვს სამი სეგმენტი: Ag Services და Oilseeds, Carbohydrate Solutions და Nutrition. ამ სეგმენტების მეშვეობით Archer აწარმოებს, ინახავს, ​​გადააქვს და ავრცელებს სასოფლო-სამეურნეო საქონელს უზარმაზარ მრავალფეროვნებას, მათ შორის სიმინდის, ხორბლის, შვრიის, ქერის, ზეთოვანი თესლების, დამატკბობლების, მცენარეული ზეთების, ცხოველების საკვებს და სხვა.

ამ წელს კომპანიამ დაახლოებით 98 მილიარდი დოლარის შემოსავალი უნდა გამოიმუშაოს და ამჟამინდელი საბაზრო კაპიტალი 48 მილიარდი დოლარია.

Archer სარგებლობდა მზარდი მოთხოვნით წლების განმავლობაში, მისი უზარმაზარი ზომისა და მასშტაბის წყალობით. კომპანია დომინანტური მოთამაშეა სოფლის მეურნეობის საქონლის ბიზნესში აშშ-ში და განსაკუთრებით სურსათთან დაკავშირებულ საქონელზე მოთხოვნილების გათვალისწინებით, ჩვენ ვხედავთ კომპანიის ბიზნეს მოდელს, როგორც საკმაოდ მიმზიდველს დროთა განმავლობაში დივიდენდების წარმოებისთვის. ეს დაეხმარა კომპანიას დივიდენდის ამაღლებაში ზედიზედ 47 წლის განმავლობაში, რამაც იგი იშვიათ კომპანიაში მოაქცია არა მხოლოდ სოფლის მეურნეობის აქციებს შორის, არამედ ბაზრის ნებისმიერ სექტორში. გარდა ამისა, კომპანიის საშუალო ზრდა ბოლო ათწლეულში უახლოვდება 9%-ს, რაც ნიშნავს, რომ Archer აგროვებს მაღალ ქულებს როგორც ხანგრძლივობაზე, ასევე ზრდაზე.

ჩვენ ვხედავთ 5%-იან შემოსავლების ზრდას, და მიმდინარე ანაზღაურების კოეფიციენტი არის წლევანდელი შემოსავლის მხოლოდ მეოთხედი, რაც იმას ნიშნავს, რომ Archer-ის დივიდენდი უკიდურესად უსაფრთხოა, მაგრამ ასევე აქვს ძალიან გრძელი გზა მომავალი ზრდისთვის. ამჟამინდელი სარგებელი არის მხოლოდ 1.9%, მაგრამ ეს ჯერ კიდევ დაახლოებით 30 საბაზისო ქულით უსწრებს S&P 500-ს და Archer-ს დივიდენდების ზრდის ბევრად უკეთესი პერსპექტივები აქვს, ვიდრე ფართო ბაზარზე.

ჩვენ ვაფასებთ სამართლიან ღირებულებას 14-ჯერ გაზრდილ მოგებაზე და აქციები დღეს 13-ჯერ ნაკლებია, რაც მიუთითებს შეფასების მოკრძალებულ ქარზე. მოგების 5%-იან ზრდასთან და 1.9%-იან შემოსავლებთან ერთად, ჩვენ ვგეგმავთ 8%+ მთლიან შემოსავალს მომავალ წლებში.

Bunge Bounce

ჩვენი საბოლოო მარაგი არის Bunge Limited (BG), რომელიც მუშაობს როგორც სასოფლო-სამეურნეო და კვების კომპანია მსოფლიოში. კომპანიას აქვს ოთხი სეგმენტი: აგრობიზნესი, რაფინირებული და სპეციალიზებული ზეთები, დაფქვილი და შაქარი და ბიოენერგია. ამ სეგმენტების მეშვეობით კომპანია გთავაზობთ პროდუქციის მრავალფეროვნებას, მათ შორის ზეთს, მარცვლეულს, ცილოვან საკვებს, ნაყარი ზეთებსა და ცხიმებს, ფქვილს, სიმინდის ფქვილს და სხვა.

კომპანია დაარსდა 1818 წელს და დაარსებიდან ორი საუკუნის განმავლობაში იგი გაიზარდა დაახლოებით 69 მილიარდ დოლარამდე წლიური შემოსავალი და საბაზრო კაპიტალი 13.6 მილიარდ დოლარამდე.

Archer-ის მსგავსად, Bunge-ის უაღრესად დივერსიფიცირებული სასოფლო-სამეურნეო საქონლის ბიზნესი თანმიმდევრულობას იძლევა. Bunge-ს აქვს საქონლის გრძელი სია თავის პორტფელში, რომელიც მოიცავს მრავალფეროვან გამოყენებას და დროთა განმავლობაში ამ საქონელზე მოთხოვნა კვლავ იზრდება. რა თქმა უნდა, არის ციკლურობის პერიოდები, მაგრამ ჩვენ გვჯერა, რომ კომპანიის დივიდენდის პერსპექტივები ნათელია.

დივიდენდების ზრდის ამჟამინდელი სერია სულ რაღაც ორი წელია, მაგრამ ეს იმიტომ, რომ Bunge-მ შეაჩერა დივიდენდების გაზრდა პანდემიის დროს. შემცირება არასდროს ყოფილა, მაგრამ გაზრდის გარეშე გავიდა ერთი წელი. მიუხედავად ამისა, გასული ათწლეულის განმავლობაში დაფიქსირდა დივიდენდის საშუალო ზრდის ტემპი 9% ყოველწლიურად, მიუხედავად ამ პაუზისა, ამიტომ Bunge განიხილება, როგორც დივიდენდების ზრდის ძლიერი მარაგი, მიუხედავად მისი მოკრძალებული ზოლისა.

Bunge-ის ამჟამინდელი შემოსავალი ამაღლებულია ისტორიული სტანდარტებით, ასე რომ, ჩვენ ვხედავთ შემოსავლის უმნიშვნელო შემცირებას მომდევნო წლებში. თუმცა, აქციაზე მოგება გაიზარდა 1.75 დოლარიდან 2019 წელს 13.64 დოლარამდე გასულ წელს, ამიტომ უკიდურესად მაღალი ბაზა ნიშნავს, რომ უმნიშვნელო შეკუმშვა შორს არის პრობლემურისგან.

ეს ასევე ნიშნავს, რომ ანაზღაურების კოეფიციენტი არის მხოლოდ 21% წლევანდელ მოგებაზე, ასე რომ, ჩვენ ვხედავთ დივიდენდს, როგორც ძალიან უსაფრთხოს და აქვს დიდი ადგილი მომავალი ზრდისთვის. ამჟამინდელი სარგებელი ასევე სოლიდურია 2.8%-ით, ასე რომ, ეს არის კარგად მომრგვალებული დივიდენდის მარაგი.

ჩვენ ვხედავთ სამართლიან ღირებულებას 10.5-ჯერ გაზრდილ მოგებაზე და დღეს აქციები 7-ჯერ ვაჭრობენ. ამან შეიძლება შექმნას დიდი კუდიანი ქარი და მოგების შეკუმშვასთან და მოსავლიანობასთან ერთად, ჩვენ ველოდებით დაახლოებით 8% მთლიან წლიურ შემოსავალს მომავალ წლებში.