Plug Power არის მკაცრად სპეკულაციური სახელი: აქ არის ჩემი სავაჭრო იდეა

რა თქმა უნდა, თქვენ ნახეთ ახალი ამბები ამ დილით. როგორც ჩანს, საცალო ვაჭრობის გიგანტი Walmart (WMT) დათანხმდა "მწვანე" წყალბადის შეძენას Plug Power-ისგან (დანამატი) ფირმის სატვირთო მანქანების ფუნქციონირება Walmart-ის ობიექტებისა და სადისტრიბუციო ცენტრების ქსელში. შეთანხმება ითვალისწინებს Walmart-ის მიწოდებას 20 ტონამდე თხევადი მწვანე წყალბადით დღეში 9,500-მდე ამწე სატვირთო მანქანის ან „ჩამტვირთველის“ საწვავისთვის, რაც Walmart-ის მიზნისკენ 2040 წლისთვის ყველა სათბურის გაზების ემისიების აღმოფხვრის უზარმაზარ ნაბიჯს წარმოადგენს.

ერთი რამ, რაც თქვენ ალბათ არ იცით ჩემზე არის ის, რომ მე ვარ უცნაური ადამიანი. (ფსონი რომ იცოდით.) მე მიყვარს სატვირთო მანქანები. ყოველთვის აქვს. სატვირთო მანქანის მართვა ერთგვარი რთულია, გადაადგილება ვიწრო სივრცეებში და ერთგვარი სახალისოა. ბავშვობაში გითამაშიათ ბლოკები? როგორც სამოქალაქო სამყაროში მაცივრების დაწყობა, ან სამხედრო სამყაროში კონექსის მისაბმელი. საინტერესო ნამუშევარია. დიახ, მე მქონდა როგორც სამხედრო, ასევე სამოქალაქო სატვირთო მანქანების ოპერატორის ლიცენზია ჩემს დღეებში.

რამაც დამაფიქრა PLUG-ზე ამ დილით, როცა ეს ამბავი გავიგე, იყო ის, რომ Plug Power-ს დიდი ხნის ურთიერთობა აქვს Walmart-თან. Plug Power-მა Walmart-ს 50 წელს მიაწოდა 2012 წყალბადის საწვავის უჯრედის საპილოტე ფლოტი, რომელიც გადაიზარდა ზემოხსენებულ 9,500 სატვირთო მანქანაში. Plug Power-ს აქვს არსებული ურთიერთობები Amazon-თან (AMZN) , მთავარი დეპო (HD), Nike (NKE), სტელანტისი (STLA) და სამხრეთ კომპანია (SO) , სხვებს შორის. იქნებ Walmart არის ადრეული მიმღები? შესაძლოა, ვინმე, ვინც მუშაობს საწყობში, განსაკუთრებით ის, სადაც უკვე არსებობს პროვაიდერის/კლიენტის ურთიერთობა, მივიდეს იქ, სადაც Walmart უკვე ცვლის ჩვეულებრივი ბატარეების და ენერგიის წყაროებს.

აგრესიული

გასული წლის განმავლობაში Plug Power-მა…

30 წლის 2021 მარტს გამოაცხადა გეგმები გახსნას მწვანე წყალბადის წარმოების ქარხანას სამხრეთ-ცენტრალურ პენსილვანიაში Brookfield Renewable Partners-თან ერთად. მშენებლობა 1 წლის I კვარტალში უნდა დაწყებულიყო, ქარხანა კი 2022 წლის ბოლოს ამოქმედდა.

10 წლის 2021 აგვისტოს გამოცხადდა 84 მილიონი დოლარის ღირებულების ქარხანა კამდენის ოლქში, ჯორჯია. ეს ქარხანა შეძლებს დღეში 15 ტონა თხევადი მწვანე წყალბადის გამომუშავებას და სავარაუდოდ წელს გაიხსნება.

14 წლის 2021 სექტემბერს გამოაცხადა მიმდინარე ოპერაციების გაფართოება ევროპული კონტინენტური შტაბ-ბინით გერმანიაში. ობიექტის გახსნა 2022 წელს იგეგმება.

20 წლის 2021 სექტემბერს გამოაცხადა ახალი ობიექტის აშენების გეგმები კალიფორნიის ფრესნოს ოლქში. ეს ქარხანა შეძლებს დღეში 30 ტონა თხევადი მწვანე წყალბადის გამომუშავებას და მოემსახურება აშშ-სა და კანადის დასავლეთ სანაპიროებს 2024 წელს ამოქმედების შემდეგ.

7 წლის 2022 თებერვალს გაიარა მარეგულირებელი დაბრკოლებები, რათა აეშენებინათ 350 ათასი კვადრატული ფუტი ობიექტი ოლბანში, ნიუ-იორკის რაიონში. ამ პროექტისთვის საფუძველი მარტში დაირღვა.

მოგება

მოსალოდნელია, რომ Plug Power ფირმის პირველი კვარტალის შედეგების შესახებ იქნება მაისის ბოლოს. მკითხველს შეუძლია გაიხსენოს, რომ PLUG-მა გამოაქვეყნა იმედგაცრუებული შედეგები მეოთხე კვარტალში, აჯობა უოლ სტრიტს შემოსავლების გამომუშავებით, მაგრამ ძალიან ჩამოუვარდება როგორც მოლოდინებს, ისე მომგებიანობას იმ პერიოდისთვის. მიმდინარე კვარტალში, 20-ზე მეტი ანალიტიკოსის კონსენსუსი, რომელიც მოიცავს აქციებს, ხედავს EPS ზარალს $0.15 - დიაპაზონში, რომელიც მოიცავს $0.23-დან $0.06-მდე ზარალს - $148 მილიონი შემოსავალზე, რაც იქნება გაყიდვების ზრდა 101%. შემოსავლის დიაპაზონი 108 მილიონი დოლარიდან 185 მილიონ დოლარამდეა.

ერთი წლის წინ კომპსები არის 0.12 აშშ დოლარის EPS დანაკარგი 73.7 მილიონი აშშ დოლარის შემოსავალზე. მთლიანი წლის კონსენსუსი არის 0.46 აშშ დოლარის EPS დანაკარგისთვის (0.82 აშშ დოლარის ზარალის წინააღმდეგ) 917 მილიონი აშშ დოლარის შემოსავალზე (+82%).

ფონდები/ბალანსი

ცხადია, Plug Power არ არის თავისუფალი ფულადი ნაკადების დადებითი. ბოლო კვარტალში, ოპერაციებიდან მიღებული ნაღდი ფული - 9.7 მილიონი დოლარი შეადგინა, რაც უარყოფითი იყო ზედიზედ მეოთხე კვარტალში. ინვესტიციებიდან მიღებული ნაღდი ფული უარყოფითი აღმოჩნდა, ხოლო დაფინანსებიდან მიღებული ნაღდი ფული ოდნავ დადებითი აღმოჩნდა. უფასო ფულადი ნაკადმა აქციაზე -0.16 დოლარი შეადგინა.

ამის თქმით, ბალანსის ხარისხმა შეიძლება გააკვირვოს საშუალო ინვესტორი. PLUG-მა მეოთხე კვარტალი დაასრულა 3.869 მილიარდი დოლარის წმინდა ფულადი პოზიციით, მიმდინარე აქტივების 4.448 მილიარდი დოლარის ოდენობით. მიმდინარე ვალდებულებები შეადგენს მხოლოდ $420 მლნ აშშ დოლარს, რითაც PLUG მთავრდება წარმოუდგენელი მიმდინარე კოეფიციენტით 10.6. ჯანსაღი? ეს რიცხვი ისეთი ჯანსაღია, უნდა იკითხო რამე ხომ არ არის. Plug Power-ს არ ექნება პრობლემა დიდი ხნით გადაიხადოს გადასახადები.

მთლიანი აქტივები ემატება 5.95 მილიარდ აშშ დოლარს, რაც ძალიან მცირეა დამოკიდებული „გუდვილზე“ ან „სხვა არამატერიალურ ქონებაზე“ მთლიანი აქტივების რაოდენობა არის მატერიალური რიცხვი. მთლიანი ვალდებულებები გამოკლებული კაპიტალი შეადგენს $1.344 მილიარდს, საიდანაც $504 მილიონი არის გრძელვადიანი ვალი. ფირმას შეეძლო რამდენჯერმე წაშალოს ეს და ამის გაკეთება ჯიბიდან.

Ჩემი აზრები

უარყოფითი? ნაღდი ფულის დაწვა. ჩვენ ეს განვიხილეთ. არანაირი დივიდენდი. Რას მოელოდი? გასული მარტის ბოლოსთვის, float-ის 11.38% იყო მოკლე პოზიციებზე… ან ეს დადებითია. ფირმას ბოლო წარსულში ბუღალტრული აღრიცხვის პრობლემები ჰქონდა. ამიტომ Plug Power-მა გაათავისუფლა KPMG ფირმის ბუღალტერის თანამდებობაზე ერთი თვის წინ და რამდენიმე წლის ფინანსური შედეგების ხელახალი გამოთქმა მოუწია. კიდევ ერთხელ, ალბათ ამიტომაა, რომ PLUG 7%-ით გაიზარდა სამშაბათის გახსნამდე ვაჭრობაში მას შემდეგ, რაც ვაჭრობა $32-ზე მეტი იყო სულ რაღაც ორი კვირის წინ და $46-ზე მეტი ნოემბერში.

ეჭვგარეშეა, რომ ფირმა ავითარებს თავის ბიზნესს და ელის, რომ ასე გააგრძელებს. PLUG-ს ჰყავს მრავალი მაღალი მოცულობის კლიენტი და ეს შეიძლება დიდი იყოს მომავალში. ეს მკაცრად სპეკულაციური სახელია და ამ საბაზრო გარემომ არ დააგვიანა კომპანიები, რომლებსაც შეუძლიათ გაყიდვები გაზარდონ, მაგრამ არა მომგებიანად. მას შემდეგ, რაც ჩვენ ყველანი კარგად ვართ რისკთან დაკავშირებით, რადგან რისკი რეალურია, ჩვენ შეგვიძლია გავაგრძელოთ.

მკითხველი შენიშნავს, რომ PLUG-მა დააბრუნა ნოემბრის ზუსტი 50% იანვრის ბოლოს, აპრილის დასაწყისში, სანამ წინააღმდეგობას მიაღწევდა. ამ დილის პოპთანაც კი, შედარებითი სიძლიერე სუსტია, ყოველდღიური MACD აგრძელებს ქვევით დახრას, ხოლო Full Stochastics Oscillator კუთხეში ზის და ტირის ბიძა.

აქციამ იპოვა მხარდაჭერა 50-დღიან SMA-ზე და ხელახლა აიღო 21 დღიანი EMA დღეს ადრე. ვნახოთ, გამართავს თუ არა. იმის გაცნობიერებით, რომ ეს სარისკოა, ვფიქრობ, რომ კარგად ვარ ამ სახელწოდების სკალირება, იმ უზარმაზარ კორპორაციებზე, რომლებიც ამუშავებენ ათიათასობით სატვირთო მანქანას მთლიანობაში, პოტენციურად Walmart-ის ხელმძღვანელობით.

Იდეა (მინიმალური ლოტი)

- შეიძინეთ PLUG-ის 100 აქცია 26.48$-ის ბოლო გაყიდვაზე ან ახლოს

– გაყიდეთ (დაწერეთ) ერთი PLUG 17 ივნისს $32.50, დაახლოებით $1.35.

წმინდა საფუძველი: 25.13 დოლარი.

Plug Power 

- სამიზნე ფასი: $35.50

- Pivot: $28.35 (200 დღიანი SMA)

დამატება: $25.18-მდე (50 დღიანი SMA)

პანიკა: $24.50 (შესვენება 50 დღის SMA)

(Walmart და Amazon არიან ჰოლდნები ამ Action Alerts PLUS წევრების კლუბი. გსურთ იყოთ გაფრთხილება, სანამ AAP იყიდის ან გაყიდის ამ აქციებს? შეიტყვეთ მეტი ახლა.)