ოთხშაბათს Fed-მა განაკვეთები 75 bp-ით დააწია და საფონდო ბირჟა საფონდო ბირჟაზე გადააგდო. ინვესტორები შეაშფოთა ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარის ჯერომ პაუელის კომენტარებმა, რომელმაც სწრაფად გაანადგურა ფედერალური ბანკის გამკაცრების პოლიტიკის შეჩერების პერსპექტივა და გააუქმა იმედები მიმდინარე ეკონომიკური წინააღმდეგობების ადვილად დასასრულის შესახებ.
„ძალიან ნაადრევია პაუზაზე ფიქრი. ადამიანები, როდესაც ისმენენ "ლაგს" ფიქრობენ პაუზაზე. ჩემი აზრით, ძალიან ნაადრევია ფიქრი ან საუბარი ჩვენი განაკვეთების ზრდის შეჩერებაზე. ჩვენ გასავლელი გზა გვაქვს“, - თქვა პაუელმა.
მან განაგრძო საუბარი გრძელვადიან პერსპექტივაზე და სწორედ ამ დროს ინვესტორები ძალიან ნერვიულობდნენ. ეკონომიკის პოტენციური „რბილი დაშვების“ გზაზე, პაუელმა თქვა: „ჩვენ ყოველთვის ვამბობდით, რომ ეს რთული იქნებოდა, მაგრამ რამდენადაც განაკვეთები უფრო მაღალი უნდა იყოს და უფრო დიდხანს დარჩეს, უფრო რთული ხდება. ნახე გზა. შევიწროებულია. მე ვიტყოდი, რომ გზა ვიწროა გასული წლის განმავლობაში. ”
პაუელის სიტყვებმა ხელი შეუწყო მომავალი წლის დასაწყისში რეცესიის შიშის გამყარებას - და ასევე გააძლიერა თავდაცვითი საინვესტიციო პორტფელის საქმე. Გამოყენებით TipRanks მონაცემთა ბაზა, ჩვენ მოვძებნეთ ორი აქცია, რომელიც შეესაბამება კანონპროექტს: მაღალი სარგებელი დივიდენდის გადამხდელები, ერთი 8%-ზე მეტი სარგებელით, ინვესტორებს სთავაზობს გარკვეულ დაცვას ინფლაციისგან. და კიდევ უკეთესი, ანალიტიკოსები პროგნოზირებენ ორნიშნა აღმავალ პოტენციალს თითოეულისთვის. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
კორპორაცია Ladder Capital (LADR)
თუ თქვენ საუბრობთ დივიდენდებზე, თქვენ თითქმის აუცილებლად უნდა ისაუბროთ უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებზე (REIT), რადგან ისინი ბაზრებზე ყველაზე საიმედო მაღალშემოსავლიან გადამხდელებს შორის არიან. REIT-ები ყიდულობენ, ფლობენ, მართავენ და იჯარით იღებენ უძრავი ქონების ფართო სპექტრს და იპოთეკური აქტივები და ფასიანი ქაღალდები, როგორც კომერციულ, ასევე საცხოვრებელ ბაზარზე. Ladder არის კომერციული იპოთეკის სპეციალისტი, ამჟამად ფლობს 5.9 მილიარდ დოლარზე მეტ აქტივებს. კომპანია ახორციელებს კაპიტალს და დაფინანსებას კომერციული უძრავი ქონების ანდერრაიტისთვის; იპოთეკური აქტივების პორტფელის გარდა, Ladder ასევე ფლობს ქონებას წმინდა იჯარის კომერციულ ბაზარზე.
COVID-ის შეზღუდვების გამო, Ladder-მა დაინახა თავისი შემოსავლების პიკი ამ წლის მეორე კვარტალში – მაგრამ მიუხედავად იმისა, რომ ბოლო კვარტალში მოხსენებული შედეგები ამ პიკს შემცირდა, ისინი კვლავ ამაღლებულია წლის განმავლობაში. მესამე კვარტალში Ladder-მა გამოაცხადა 2 მილიონი აშშ დოლარის ტოპ ხაზი, რაც 3%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით, ხოლო წმინდა შემოსავალმა შეადგინა $118 მილიონი, ანუ 23 ცენტი თითო განზავებულ აქციაზე. ეს დადებითად ადარებს 28.7 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა შემოსავალს და 23 ცენტიან EPS-ს, რომელიც მოხსენებულია 18Q14-ისთვის. კომპანიამ კიდევ უფრო უკეთესად გამოიმუშავა გასანაწილებელი მოგება, რომელიც ერთ აქციაზე 3 ცენტი იყო.
Ladder-მა დაასრულა 3Q22 328 მილიონ დოლარზე მეტი ნაღდი ფულით და ლიკვიდური აქტივებით. კომპანიის ღრმა ჯიბეებმა და მაღალმა გასანაწილებელმა მოგებამ ბოლო კვარტლებში შესაძლებელი გახადა Ladder-ს საერთო აქციების დივიდენდის გაზრდა.
ახალი დივიდენდის გადახდა განისაზღვრა 23 ცენტად თითო საერთო აქციაზე, ანუ 92 ცენტი წლიურად და მაღალ 8.5% -ს შეადგენს. ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ ეს დივიდენდის სარგებელი ფაქტობრივად აღემატება ინფლაციის ბოლო ოფიციალურ ანაბეჭდს (8.2% სექტემბრისთვის), რაც იმას ნიშნავს, რომ LADR აქციები კვლავ მოაქვს რეალური ანაზღაურება დივიდენდებზე მოაზროვნე აქციებით მოვაჭრეებისთვის.
Ladder-ის დაბრუნების მიმზიდველმა პოტენციალმა 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსის ყურადღება მიიპყრო სტივენ კანონები, რეიმონდ ჯეიმსისგან, რომელიც ამბობს: „მე-3 კვარტალის ძლიერი შედეგებისა და უფრო მაღალი მაჩვენებლების პერსპექტივის გათვალისწინებით, ჩვენ ვზრდით ჩვენს 2022 და 2023 წლების შეფასებებს. ჩვენი Strong Buy რეიტინგი ეფუძნება მიმზიდველ პორტფელის მახასიათებლებს, ჩვენი პორტფელის დაბრუნების შეფასებებს, შიდა მართვის სტრუქტურას, მაღალ ინსაიდერის მფლობელობას და მიმზიდველ შეფასებას…”
ამ Strong Buy რეიტინგს გააჩნია $13.50 ფასის სამიზნე, რაც გულისხმობს ერთწლიან პოტენციალს ~30%. (ლაუსების ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ამ მცირე ზომის REIT-მა აიღო 4 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა, რომლებიც იშლება 3-დან 1-მდე Buys over Holds-ის სასარგებლოდ (ანუ ნეიტრალური) ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. აქციები იყიდება $10.40-ად და $12.63 საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს ამ დონიდან ~21%-ით აღმავლობას. (იხილეთ LADR აქციების ანალიზი TipRanks-ზე)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
ახლა ჩვენს ყურადღებას გადაიტანს კომუნალურ სექტორზე, სხვა სექტორზე, რომელიც ხშირად განიხილება როგორც „რეცესიის მტკიცებულება“ და აქვს რეპუტაცია, რომ გვთავაზობს სოლიდურ დივიდენდებს - ორივე ატრიბუტი, რომელიც, სავარაუდოდ, მომავალში იქნება მაღალი მოთხოვნა.
Algonquin Power & Utility არის, როგორც მისი სახელიდან ჩანს, მოთამაშე ჩრდილოეთ ამერიკის კომუნალურ სექტორში. კანადაში დაფუძნებული კომპანია აკონტროლებს 16 მილიარდ დოლარზე მეტ აქტივებს და უზრუნველყოფს ელექტროენერგიის, წყლისა და ბუნებრივი აირის კომუნალურ მომსახურებას 1 მილიონზე მეტ მომხმარებელს. Algonquin ასევე ავითარებს ქარის, მზის, ჰიდრო და თერმული ენერგიის წარმოების პორტფელს სუფთა, განახლებადი ელექტროენერგიის წარმოებისთვის. კომპანიის განახლებადი ენერგიის გამომუშავების სიმძლავრე, სრული ამუშავებით, ამჟამად დაგეგმილია 4 გიგავატზე.
მეოთხე და პირველი კვარტალი არის ალგონკინის პიკური პერიოდი, ამიტომ ბოლო კვარტალი, 2Q22, აჩვენებს მოსალოდნელ თანმიმდევრულ ცურვას. ამავდროულად, 624.3 მილიონი აშშ დოლარის ტოპ ხაზი წინა წელთან შედარებით 18%-ით გაიზარდა. კომპანიის მთლიანმა კორექტირებულმა წმინდა მოგებამ მიაღწია 109.7 მილიონ აშშ დოლარს, რაც 19.6%–ს შეადგენს წ/წ. მოგების ზრდა ვიწრო იყო თითო აქციაზე, მაგრამ მაინც მნიშვნელოვანი იყო 7% წ/წ. 2Q მორგებული EPS დაფიქსირდა 16 ცენტად. კომპანია თავის მესამე კვარტალში შედეგებს მომავალ 3 ნოემბერს გამოაქვეყნებს.
ალგონკუინმა ცოტა ხნის წინ რამდენიმე მნიშვნელოვანი განცხადება გააკეთა. სექტემბერში, კომპანია დათანხმდა Kentucky Power-ის შეძენის "გზას", ტრანზაქცია, რომლის ფასი 2.646 მილიარდი დოლარია, ალგონკინის მიერ 1.221 მილიარდი დოლარის ვალის ჩათვლით. მარეგულირებელი დამტკიცების მოლოდინში, შესყიდვა სავარაუდოდ დასრულდება 2023 წლის იანვარში.
ოქტომბრის დასაწყისში, Algonquin-მა გამოაცხადა თავისი აქტივების გადამუშავების ტრანზაქციების ინაუგურაცია, პროგრამა, რომლის ფარგლებშიც კომპანია დაიწყებს საკუთრების წილის გაყიდვას განახლებადი ენერგიის წარმოების პროექტებში. პირველი ტრანზაქცია არის აშშ-ში სამი მოქმედი ქარის ელექტროსადგურის 49%-იანი საკუთრების გაყიდვა, საერთო სიმძლავრით 551 მეგავატი და 80%-იანი პროცენტი 175 მეგავატიანი სადგურის კანადაში. მოსალოდნელია, რომ Algonquin-მა გაყიდვიდან 227 მილიონი აშშ დოლარის და 107 მილიონი კანადური დოლარის ფულადი შემოსავლის რეალიზება მიიღო.
ხოლო დივიდენდის ფრონტზე, Algonquin-მა გამოაცხადა თავისი 3Q22 დივიდენდი, რომელიც გადაიხადა ჩვეულებრივი აქციების მფლობელებს 14 ოქტომბერს. დივიდენდი განისაზღვრა 18 ცენტად თითო აქციაზე აშშ ვალუტაში. ამ კურსით, გადახდა ყოველწლიურად შეადგენს 72 ცენტს თითო საერთო აქციაზე და იძლევა 6.6%-ს. მიუხედავად იმისა, რომ ინფლაციის მაჩვენებელზე დაბალია, სარგებელი ჯერ კიდევ სამჯერ მეტია საშუალოზე, ვიდრე ბაზრის დივიდენდის აქციებს შორის - და ეს საიმედოა, რადგან კომპანია 2012 წლიდან სტაბილურად აგრძელებს გადახდებს.
ამ აქციას ფარავს Credit Suisse, სადაც ანალიტიკოსი ენდრიუ კუსკე ხედავს "უამრავ დადებითს". ის წერს: „ახლახან, AQN-მა ისარგებლა ორი მოვლენით: (ა) კენტუკის გარიგების ფასის შემცირება; და, (ბ) ფირმის პირველი ძირითადი განცხადება კაპიტალის გადამუშავების შესახებ (Ramping up the Recycling) მეტის შემდგომი პოტენციალით. ჰორიზონტზე, ინფლაციის შემცირების აქტიდან და ინვესტორების დღემ (ჩვეულებრივ დეკემბერში) მიღებულმა სარგებელმა შეიძლება უზრუნველყოს ახალი ამბების პოზიტიური დამატებითი ნაკადი…”
დადებითი მხარეების გათვალისწინებით, Kuske აფასებს AQN-ს აზიარებს Outperform-ს (ანუ ყიდვას) $15 ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს პოტენციურ ზრდაზე ~41%-მდე მომდევნო თვეებში. (კუსკეს ჩანაწერის სანახავად დააკლიკე აქ)
რას ფიქრობს ქუჩის დანარჩენი ნაწილი? კონსენსუსის დარღვევის გათვალისწინებით, სხვა ანალიტიკოსების მოსაზრებები უფრო გავრცელებულია. 3 ყიდვა, 2 შენახვა და 1 გაყიდვა ემატება ზომიერი ყიდვის კონსენსუსს. გარდა ამისა, $13.90 საშუალო ფასის სამიზნე მიუთითებს ~30% აღმავალი პოტენციალის შესახებ. (იხილეთ AQN საფონდო ანალიზი TipRanks-ზე)
დივიდენდის აქციების სავაჭრო იდეებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ს შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html