მოემზადეთ შრომის დღისთვის საკვების გადამამუშავებელი სამი მარაგით

სურსათის გადამამუშავებელი მარაგები ბოლო სიახლეები

სურსათის გადამუშავების ტექნოლოგიაში ინოვაცია და დამუშავებულ საკვებზე მოთხოვნის ზრდა, მოსალოდნელია, რომ მომავალი რამდენიმე წლის განმავლობაში ბაზარი ამოძრავებს. პროგნოზირებულია, რომ ინდუსტრია 236 წლისთვის 2028 მილიარდ დოლარს მიაღწევს, რთული წლიური ზრდის ტემპით (CAGR) 6.6%. დიეტური ცვლილებები, მათ შორის სულ უფრო მეტად გამორჩეული ჯანსაღი დიეტები როგორც განვითარებულ, ისე განვითარებად ქვეყნებში, ასევე პროგნოზირებს ზრდის ზრდას.

მიუხედავად გრძელვადიანი ზრდის პერსპექტივისა, მიწოდების ჯაჭვის ბრძოლა, რომელიც დაიწყო პანდემიის დროს, გრძელდება. გარდა ამისა, რთული იყო პროდუქციის ხელმისაწვდომობის პროგნოზირება. ამის გამო, ბევრ კომპანიას უწევს საკუთარი მიმწოდებლის როლი და საკუთარი საქონლის მიწოდება. კვების პროდუქტების გადამამუშავებლები იმედოვნებენ, რომ ეს მათ დაეხმარება მოთხოვნის უკეთესად გამკლავებაში.

კვების გადამამუშავებლებს, ისევე როგორც სხვა კომპანიებს, ასევე მოუწიათ ინფლაციის წინააღმდეგ ბრძოლა. ცილების ფასები საგრძნობლად გაიზარდა, ქათმის და საქონლის ხორცი ორნიშნა გაძვირდა. ამან მოახდინა ზეწოლა მინდვრებზე; თუმცა, კომპანიებმა დიდწილად შეძლეს დამატებითი ხარჯების გადატანა მომხმარებლებზე.

როდესაც სურსათის მწარმოებლები იბრძვიან მუშახელის პოვნაში, ავტომატიზაცია მოდის წინა პლანზე, როგორც გამოსავალი ამ გამოწვევის გადასაჭრელად. მიუხედავად იმისა, რომ ბაზარმა ეს შესაძლებლობა წლების წინ აღიარა, კვების გადამამუშავებელი მრეწველობა მზად არ იყო. გასული 18 თვე დაეხმარა უფრო მეტი პროცესორის მომზადებას ამ ცვლილებისთვის.

მთლიანობაში, სურსათის გადამამუშავებელი მრეწველობა შეიძლება გამოწვევების წინაშე აღმოჩნდეს მომდევნო 12 თვის განმავლობაში. თუმცა, გრძელვადიანი ზრდა დადებითად გამოიყურება, რადგან კომპანიები ადაპტირდებიან მომხმარებელთა ცვალებად ტენდენციებთან. მიუხედავად იმისა, რომ მიწოდების პრობლემები შეიძლება შენარჩუნდეს, საკვების გადამამუშავებელ მრეწველობაში ყოფნის ერთ-ერთი უპირატესობა ის არის, რომ მოთხოვნა ყოველთვის იქნება - ადამიანებს ყოველთვის დასჭირდებათ საკვები.

კვების პროდუქტების გადამამუშავებელი მარაგების შეფასება AAII-ის A+ საფონდო კლასებით

კომპანიის ანალიზისას სასარგებლოა გქონდეთ ობიექტური ჩარჩო, რომელიც საშუალებას მოგცემთ შეადაროთ კომპანიები იმავე გზით. სწორედ ამიტომ AAII-მ შექმნა A+ საფონდო კლასები, რომელიც აფასებს კომპანიებს ხუთი ფაქტორის მიხედვით, რომლებზეც კვლევები და რეალური ინვესტიციების შედეგები მიუთითებს ბაზრის მომგებიანი აქციების იდენტიფიცირებისთვის გრძელვადიან პერსპექტივაში: ღირებულება, ზრდა, იმპულსი, შემოსავლების შეფასების გადახედვა (და სიურპრიზები) და ხარისხიანი.

AAII-ის A+ საფონდო კლასების გამოყენებით, შემდეგი ცხრილი აჯამებს საკვების გადამამუშავებელი სამი მარაგის მიმზიდველობას — Kraft Heinz, JM Smucker და Tyson Foods — მათ საფუძვლებზე დაყრდნობით.

AAII-ის A+ საფონდო კლასის შეჯამება საკვების გადამამუშავებელი სამი მარაგისთვის

რას ავლენს A + საფონდო შეფასებები

კრაფტ ჰაინცი (KHC) არის გლობალური კვების და სასმელების კომპანია. მისი სეგმენტები მოიცავს აშშ, საერთაშორისო და კანადას. კომპანია აწარმოებს და აწარმოებს ბაზარზე საკვებსა და სასმელს, მათ შორის რძის პროდუქტებს, ხორცპროდუქტებს, ყავის მარცვლებს, სოიოს და მცენარეულ ზეთებს, შაქარს და სხვა დამატკბობლებს, პომიდორს, კარტოფილს, სიმინდის პროდუქტებს, ხორბლის პროდუქტებს და თხილს და კაკაოს პროდუქტებს. მისი პროდუქცია იყიდება საკუთარი გაყიდვების ორგანიზაციების მეშვეობით და დამოუკიდებელი ბროკერების, აგენტებისა და დისტრიბუტორების მეშვეობით ჯაჭვებში, საბითუმო, კოოპერატიულ და დამოუკიდებელ სასურსათო ანგარიშებზე, კომფორტის მაღაზიებში, აფთიაქებში, ფასეულობის მაღაზიებში, თონეებში, აფთიაქებში, მასობრივ ვაჭრებში, კლუბურ მაღაზიებსა და დაწესებულებებში. კომპანიის პროდუქცია ასევე იყიდება ონლაინ რეჟიმში სხვადასხვა ელექტრონული კომერციის პლატფორმებისა და საცალო ვაჭრობის საშუალებით. Kraft Heinz სთავაზობს თავის პროდუქტებს სხვადასხვა ბრენდებით, როგორიცაა Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle და Wattie's.

კომპანიას აქვს C ღირებულების შეფასება, მისი ღირებულების ქულის მიხედვით 48, რომელიც ითვლება საშუალოდ. დაბალი ქულები მიუთითებს უფრო მიმზიდველ აქციაზე ღირებულების ინვესტორებისთვის და, შესაბამისად, უკეთეს შეფასებაზე.

Kraft Heinz's Value Score რეიტინგი ეფუძნება რამდენიმე ტრადიციულ შეფასების მეტრებს. კომპანიას აქვს ქულა 18 ამისთვის აქციონერთა სარგებელი, 21 ფასი-სააღრიცხვო ღირებულების (P/B) თანაფარდობისთვის და 46 ფასი-გაყიდვის (P/S) თანაფარდობისთვის, რაც უფრო დაბალია ქულა მით უკეთესი ღირებულებისთვის. კომპანიას აქვს აქციონერთა სარგებელი 4.1%, ფასი-სააღრიცხვო ღირებულება 0.96 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 1.79. თანაფარდობა საწარმოს ღირებულება მოგებამდე პროცენტის, გადასახადების, ცვეთა და ამორტიზაციამდე (EBITDA) არის 11.5, რაც ნიშნავს 57 ქულას.

ღირებულების შეფასება არის ზემოხსენებული შეფასების მეტრიკის საშუალო პროცენტული რანგების პროცენტული რანგი, ფასი-თავისუფალ ფულად ნაკადთან და ფასი-მოგების (P/E) თანაფარდობასთან ერთად.

Kraft Heinz-ს აქვს იმპულსური ხარისხი B, რომელიც ეფუძნება მომენტის ქულს 77. ეს ნიშნავს, რომ იგი ძლიერ ადგილს იკავებს თავისი შეწონილი ფარდობითი სიძლიერის თვალსაზრისით ბოლო ოთხი კვარტალში. ეს ქულა მიღებულია საშუალოზე მაღალი ფარდობითი ფასიდან 3.8% ბოლო კვარტალში, უარყოფითი 1.1% მეორე ბოლო კვარტალში, 25.2% მესამე უახლესი კვარტალში და უარყოფითი 9.4% მეოთხე კვარტალში. - უახლესი კვარტალი. ქულები არის 61, 64, 88 და 49 ზედიზედ ბოლო კვარტალში. შეწონილი ფარდობითი ფასის ოთხი მეოთხედი არის 4.4%, რაც ითარგმნება როგორც 77 ქულა. წონა 40% და თითოეული სამი წინა კვარტლიდან მოცემულია 20%.

კომპანიას აქვს ხარისხის B ხარისხი, რომელიც ეფუძნება მისი ხარისხის ქულას 76. Kraft Heinz-ს აქვს ქულა 80 აქტივების მთლიანი ვალდებულებების ცვლილებაზე, 76 F-Score-სთვის და 72 ქულა. ინვესტირებულ კაპიტალზე დაბრუნება (ROIC). კომპანიას აქვს ცვლილება მთლიან ვალდებულებებში აქტივების მიმართ უარყოფითი 4.5%, F-Score 6 და ინვესტირებულ კაპიტალზე ანაზღაურება 36.3%. F-Score არის რიცხვი ნულიდან ცხრამდე, რომელიც აფასებს კომპანიის ფინანსური პოზიციის სიძლიერეს. იგი ითვალისწინებს კომპანიის მომგებიანობას, ბერკეტს, ლიკვიდობას და ოპერაციულ ეფექტურობას. მაღალი ქულები ნაწილობრივ კომპენსირდება დაბალი მთლიანი შემოსავლით აქტივებზე 8.9%. გარდა ამისა, Kraft Heinz-ს აქვს D-ს ზრდის ხარისხი, რომელიც დაფუძნებულია ცუდი ხუთწლიანი მოგების ზრდის ტემპზე ნეგატიური 25.8%-ით და ხუთწლიანი გაყიდვების ზრდის ტემპი ნეგატიური 0.2%.

JM Smucker (SJM) არის საკვები და სასმელების პროდუქტების მწარმოებელი და მარკეტინგი. მისი სეგმენტები მოიცავს აშშ-ს საცალო შინაური ცხოველების საკვებს, აშშ-ს საცალო ყავას და აშშ-ს საცალო სამომხმარებლო საკვებს. JM Smucker-ის პროდუქცია მოიცავს ყავას, კატის საკვებს, შინაური ცხოველების საჭმელს, ძაღლის საკვებს, არაქისის კარაქს, ხელის გაყინულ პროდუქტებს, ხილის სპრეს, პორციის კონტროლის პროდუქტებს, წვენებს და სასმელებს, ასევე საცხობი მიქსებს და ინგრედიენტებს. აშშ-ს შინაური ცხოველების საკვების საცალო ვაჭრობის სეგმენტი მოიცავს Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni და Nature's Recipe-ის ბრენდირებულ პროდუქტებს. აშშ-ს საცალო ყავის სეგმენტი ძირითადად მოიცავს Folgers, Dunkin' და Cafe Bustelo ბრენდირებული ყავის შიდა გაყიდვებს. აშშ-ს საცალო სამომხმარებლო საკვების სეგმენტი, პირველ რიგში, მოიცავს Smucker's-ისა და Jif-ის ბრენდირებული პროდუქტების შიდა გაყიდვებს. მისი სადისტრიბუციო ობიექტები განლაგებულია პენსილვანიაში, ნიუ-იორკში, ალაბამაში, ვაშინგტონში, კანზასში, კენტუკის, კოლორადოს, ტენესის, ლუიზიანას, ოჰაიოში, კალიფორნიაში, კვებეკსა და ვირჯინიაში.

უფრო მაღალი ხარისხის აქციას გააჩნია თვისებები, რომლებიც დაკავშირებულია აღმავალ პოტენციალთან და შემცირებულ რისკთან. ხარისხის შეფასების უკანა ტესტირება აჩვენებს, რომ უფრო მაღალი კლასის აქციები, საშუალოდ, აჯობებდნენ დაბალი კლასის აქციებს 1998 წლიდან 2019 წლამდე პერიოდში.

JM Smucker-ს აქვს ხარისხის A ხარისხი 84 ქულით. A+ ხარისხის შეფასება არის პროცენტული რანგი აქტივებზე უკუგების პროცენტული რანგის (ROA), ინვესტირებულ კაპიტალზე უკუგების, მთლიანი მოგების აქტივებზე, გამოსყიდვის სარგებელიაქტივებზე მთლიანი ვალდებულებების ცვლილება, აქტივებზე დარიცხვები, Z ორმაგი ძირითადი გაკოტრების რისკი (Z) ქულა და F-ქულა. ქულა ცვლადია, რაც იმას ნიშნავს, რომ მას შეუძლია რვავე საზომი განიხილოს ან, თუ რვა საზომიდან რომელიმე არ არის მართებული, მოქმედი დარჩენილი ზომები. თუმცა, ხარისხის ქულის მინიჭებისთვის, აქციებს უნდა ჰქონდეთ მოქმედი (არანულო) საზომი და შესაბამისი რეიტინგი რვა ხარისხის საზომიდან მინიმუმ ოთხისთვის.

კომპანია ძლიერ ადგილს იკავებს მისი F-Score და შესყიდვის შემოსავლის თვალსაზრისით. JM Smucker-ს აქვს F-Score 7 და გამოსყიდვის სარგებელი 1.6%. სექტორის მედიანური F-Score და შესყიდვის სარგებელი არის 4 და უარყოფითი 0.4%, შესაბამისად. თუმცა, JM Smucker ცუდად იკავებს აქტივებს მისი მთლიანი შემოსავლის თვალსაზრისით, 39-ე პროცენტულში.

მოგების შეფასების გადასინჯვა გვთავაზობს მითითებას, თუ როგორ უყურებენ ანალიტიკოსები ფირმის მოკლევადიან პერსპექტივებს. მაგალითად, JM Smucker-ს აქვს შემოსავლის შეფასების რევიზიის ხარისხი A, რაც ძალიან დადებითია. შეფასება ეფუძნება მისი ბოლო ორი კვარტალური შემოსავლის სიურპრიზის სტატისტიკურ მნიშვნელობას და მის კონსენსუსის შეფასების პროცენტულ ცვლილებას მიმდინარე ფისკალური წლისთვის გასული თვის და ბოლო სამი თვის განმავლობაში.

JM Smucker-მა გამოაცხადა დადებითი შემოსავლის სიურპრიზი 2023 წლის პირველი კვარტლისთვის 31.3%, ხოლო წინა კვარტალში გამოაცხადა დადებითი მოგების სიურპრიზი 18.6%. გასული თვის განმავლობაში, 2023 წლის მეორე კვარტლის კონსენსუსის შემოსავლების შეფასება გაიზარდა 2.172 აშშ დოლარიდან 2.197 დოლარამდე აქციაზე ოთხი აღმავალი და ხუთი დაღმავალი გადასინჯვის გამო. ბოლო სამი თვის განმავლობაში, კონსენსუსის შემოსავლის შეფასება 2023 წლის სრული წლისთვის გაიზარდა 5.6%-ით 8.057 აშშ დოლარიდან 8.505 დოლარამდე აქციაზე, 10 ზევით გადასინჯვის საფუძველზე.

კომპანიას აქვს ღირებულების ხარისხი D, მისი ღირებულების ქულის მიხედვით 63, რომელიც ითვლება ძვირად. ეს გამომდინარეობს ძალიან მაღალი ფასისა და ფულადი სახსრების თავისუფალ ნაკადის კოეფიციენტიდან 165.7 და მაღალი ფასი-მოგების კოეფიციენტიდან 25.8, ხოლო სექტორის საშუალო ფასი-შემოსავლების კოეფიციენტი არის 19.0. გარდა ამისა, JM Smucker-ს აქვს ზრდის ხარისხი D-ზე დაფუძნებული სუსტი კვარტალური წლიური საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზრდაზე ნეგატიური 128.3% და სუსტი ხუთწლიანი გაყიდვების ზრდის ტემპი 1.6%.

Tyson Foods (TSN) არის ცილაზე ორიენტირებული კვების კომპანია. მისი სეგმენტები მოიცავს საქონლის, ღორის, ქათმის და მზა საკვებს. საქონლის ხორცის სეგმენტი მოიცავს მის ოპერაციებს, რომლებიც დაკავშირებულია ცოცხალი საკვების მქონე პირუტყვის გადამუშავებასთან და ჩაცმული ძროხის კარკასების დამზადებასთან პირველ და სუბპრიმალურ ნაჭრებად და ყუთისთვის მზა პროდუქტებად. ის ასევე მოიცავს გაყიდვებს მოკავშირე პროდუქტებისგან, როგორიცაა ტყავი და ჯიშის ხორცი, ასევე ლოჯისტიკურ ოპერაციებს პროდუქტების მიწოდების ჯაჭვის მეშვეობით გადასატანად. ღორის ხორცის სეგმენტი მოიცავს ოპერაციებს, რომლებიც დაკავშირებულია ცოცხალი ბაზრის ღორების გადამუშავებასთან და ღორის კარკასების დამზადებასთან პირველ და სუბპრიმალურ ნაჭრებად და ყუთებისთვის მზა პროდუქტებად. ქათმის სეგმენტი მოიცავს საშინაო ოპერაციებს, რომლებიც დაკავშირებულია ცოცხალი ქათმების მოშენებასთან და გადამუშავებასთან, და ნედლეულის შეძენასთან ახალი, გაყინული და დამატებული ღირებულების მქონე ქათმის პროდუქტებისთვის, ისევე როგორც მოკავშირე პროდუქტების გაყიდვები. მზა საკვები მოიცავს წარმოებასა და მარკეტინგთან დაკავშირებულ ოპერაციებს, გაყინულ და მაცივარში შენახულ საკვებ პროდუქტებს და ლოგისტიკურ ოპერაციებს პროდუქტების მიწოდების ჯაჭვის მეშვეობით გადასატანად.

Tyson Foods-ს აქვს ხარისხის A ხარისხი 82 ქულით. კომპანია ძლიერ ადგილს იკავებს აქტივებზე უკუგების, აქტივების მთლიანი ვალდებულებების ცვლილებისა და F-Score-ის მიხედვით. Tyson Foods-ს აქვს აქტივების ანაზღაურება 11.2%, მთლიანი ვალდებულებების ცვლილება აქტივებზე უარყოფითი 6.1% და F-Score 7. ინდუსტრიის საშუალო ცვლილება მთლიანი ვალდებულებების აქტივების მიმართ მნიშვნელოვნად უარესია, ვიდრე Tyson Foods-ის 3.2%. კომპანია ასევე იკავებს ინდუსტრიის მედიანას ქვემოთ აქტივების მთლიანი შემოსავალს და ანაზღაურებას.

Tyson Foods-ს აქვს იმპულსის ხარისხი C, რომელიც ეფუძნება მომენტის ქულს 60. ეს ნიშნავს, რომ ის საშუალოა მისი შეწონილი ფარდობითი სიძლიერის თვალსაზრისით ბოლო ოთხი კვარტლის განმავლობაში. ეს ქულა მიღებულია ფასის ფარდობითი სიძლიერიდან უარყოფითი 10.0% ბოლო კვარტალში, უარყოფითი 3.8% მეორე ყველაზე ბოლო კვარტალში, 29.6% მესამე ყველაზე ბოლო კვარტალში და უარყოფითი 2.5% მეოთხე ყველაზე ბოლო კვარტალში. - ბოლო კვარტალი. ქულები არის 31, 59, 91 და 66 ზედიზედ ბოლო კვარტალში. შეწონილი ფარდობითი ფასის ოთხი მეოთხედი არის 0.7%, რაც ნიშნავს 60 ქულას.

Tyson Foods-მა გამოაცხადა მოგების სიურპრიზი 2022 წლის მესამე კვარტალში უარყოფითი 1.9%-ით, ხოლო წინა კვარტალში 20.0%-იანი შემოსავლის დადებითი სიურპრიზი. გასული თვის განმავლობაში, 2022 წლის მეოთხე კვარტლის კონსენსუსის შემოსავლის შეფასება შემცირდა 1.950 აშშ დოლარიდან 1.774 დოლარამდე აქციაზე ცხრა დაღმავალი გადახედვის გამო. გასული თვის განმავლობაში, 2022 წლის სრული წლისთვის კონსენსუსის შემოსავლების შეფასება შემცირდა 2.0%-ით 9.034 დოლარიდან 8.853 დოლარამდე აქციაზე, ერთი აღმავალი და ცხრა დაღმავალი გადასინჯვის საფუძველზე.

კომპანიას აქვს ღირებულების შეფასება B, მისი ღირებულების ქულის საფუძველზე 39, რომელიც ღირებულების დიაპაზონშია. ეს გამომდინარეობს ძალიან დაბალი ფასი-გაყიდვის თანაფარდობიდან 0.53 და დაბალი ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტიდან 7.0, რომლებიც მე-17 და მე-16 ცენტილში არიან, შესაბამისად. Tyson Foods-ს აქვს C ზრდის ხარისხი, რომელიც ეფუძნება 44 ქულას. კომპანიას აქვს ძლიერი ხუთწლიანი საოპერაციო ფულადი სახსრების ზრდის ტემპი 7.2%. თუმცა, ეს კომპენსირდება დაბალი კვარტალური საოპერაციო ფულადი ნაკადების ზრდის ტემპით, ნეგატიური 49.0%.

____

აქციები, რომლებიც აკმაყოფილებს მიდგომის კრიტერიუმებს, არ წარმოადგენს „რეკომენდებულ“ ან „ყიდვის“ ჩამონათვალს. მნიშვნელოვანია სათანადო გულმოდგინედ შესრულება.

თუ გნებავთ ამ ბაზრის არამდგრადობა, გახდი AAII წევრი.