ახალი კვლევის თანახმად, უმაღლესმა სახელმწიფო და ადგილობრივმა საპენსიო ფონდებმა ივნისის თვეში ბაზრებზე 250 მილიარდი დოლარი დაკარგეს და წლის განმავლობაში 600 მილიარდ დოლარზე მეტი შემცირდა.
Milliman-ის ანალიტიკოსების ბოლო გამოკითხვის თანახმად, 100 უმსხვილესი სახელმწიფო სექტორის საპენსიო ფონდი ივნისის ბოლოსთვის 1.5 ტრილიონი დოლარის ნაკლებობით იყო დაფინანსებული. დაფინანსების ეს ხარვეზი საბოლოოდ იქნება გადასახადის გადამხდელების პასუხისმგებლობა, თუ საპენსიო გეგმები ვერ ანაზღაურებენ მას ინვესტიციებით. უფსკრული უდრის 11,000 აშშ დოლარზე მეტს სრულ განაკვეთზე აშშ-ში მუშაკზე.
კარგი მხრივ, საპენსიო ფონდების ინვესტიციებმა უკეთესი შედეგი გამოიღო, ვიდრე დაბალანსებული პორტფელი, რომელიც შედგება 60%-იანი აქციებისა და 40%-იანი ობლიგაციებისგან წლის პირველ ნახევარში. 12.3 ივნისისთვის ისინი 30%-ით შემცირდა, ხოლო Vanguard Balanced Index Fund
VBAIX,
+ 0.85%
დაეცა 17%-ით და პორტფელი 60%-იანი Vanguard Total World Stock
VT,
+ 1.21%
და 40% Vanguard Total World Bond
BNDW,
+ 0.17%
16%.
უფრო ბნელი მხრივ, ეს საინვესტიციო შესრულება მოიცავს არალიკვიდური აქტივების ოპტიმისტურ შეფასებას, როგორიცაა კერძო კაპიტალი და სარისკო კაპიტალი.
ოჰ, და ამან საპენსიო ფონდები 26% დაუფინანსა 30 ივნისისთვის, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათ აქვთ მხოლოდ 74 ცენტი აქტივებში ყოველი დოლარის ვალდებულებისთვის.
ადვილია იმედი გქონდეს, რომ წინ უკეთესი დრო იქნება, და იქნებ ასეც მოვიქცეთ. მეორეს მხრივ, ცინიკოსები აღნიშნავენ, რომ დაფინანსების ეს ხარვეზი მოდის შემდეგ უპრეცედენტო 40 წლიანი ხარის ბაზარი აშშ-ს აქციებსა და ობლიგაციებში. 1982 წლიდან დღემდე S&P 500
SPX,
+ 1.42%
აჯობა ინფლაციას საშუალოდ 10.4%-ით წელიწადში, 10 წლიანი სახაზინო ობლიგაციები
TMUBMUSD10Y,
2.651%
5.2%-ით და საინვესტიციო ხარისხის კორპორატიული ობლიგაციები 7.2%-ით. ეს რიცხვები ძალიან უსწრებს ისტორიულ საშუალო მაჩვენებელს. ჩვენ გვქონდა უკეთესი იმედი, რომ მომავალი ანაზღაურება არ დამთავრდება "საშუალოზე დაბრუნებაში".
თუ ეს მოხდება, საპენსიო ფონდის დონე შეიძლება გაუარესდეს და არა უკეთესი.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
საჯარო საპენსიო ხვრელი ახლა $11,000 თითო აშშ მუშაკზე
ახალი კვლევის თანახმად, უმაღლესმა სახელმწიფო და ადგილობრივმა საპენსიო ფონდებმა ივნისის თვეში ბაზრებზე 250 მილიარდი დოლარი დაკარგეს და წლის განმავლობაში 600 მილიარდ დოლარზე მეტი შემცირდა.
Milliman-ის ანალიტიკოსების ბოლო გამოკითხვის თანახმად, 100 უმსხვილესი სახელმწიფო სექტორის საპენსიო ფონდი ივნისის ბოლოსთვის 1.5 ტრილიონი დოლარის ნაკლებობით იყო დაფინანსებული. დაფინანსების ეს ხარვეზი საბოლოოდ იქნება გადასახადის გადამხდელების პასუხისმგებლობა, თუ საპენსიო გეგმები ვერ ანაზღაურებენ მას ინვესტიციებით. უფსკრული უდრის 11,000 აშშ დოლარზე მეტს სრულ განაკვეთზე აშშ-ში მუშაკზე.
კარგი მხრივ, საპენსიო ფონდების ინვესტიციებმა უკეთესი შედეგი გამოიღო, ვიდრე დაბალანსებული პორტფელი, რომელიც შედგება 60%-იანი აქციებისა და 40%-იანი ობლიგაციებისგან წლის პირველ ნახევარში. 12.3 ივნისისთვის ისინი 30%-ით შემცირდა, ხოლო Vanguard Balanced Index Fund
+ 0.85%
+ 1.21%
+ 0.17%
VBAIX,
დაეცა 17%-ით და პორტფელი 60%-იანი Vanguard Total World Stock
VT,
და 40% Vanguard Total World Bond
BNDW,
16%.
უფრო ბნელი მხრივ, ეს საინვესტიციო შესრულება მოიცავს არალიკვიდური აქტივების ოპტიმისტურ შეფასებას, როგორიცაა კერძო კაპიტალი და სარისკო კაპიტალი.
ოჰ, და ამან საპენსიო ფონდები 26% დაუფინანსა 30 ივნისისთვის, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათ აქვთ მხოლოდ 74 ცენტი აქტივებში ყოველი დოლარის ვალდებულებისთვის.
ადვილია იმედი გქონდეს, რომ წინ უკეთესი დრო იქნება, და იქნებ ასეც მოვიქცეთ. მეორეს მხრივ, ცინიკოსები აღნიშნავენ, რომ დაფინანსების ეს ხარვეზი მოდის შემდეგ უპრეცედენტო 40 წლიანი ხარის ბაზარი აშშ-ს აქციებსა და ობლიგაციებში. 1982 წლიდან დღემდე S&P 500
+ 1.42%
2.651%
SPX,
აჯობა ინფლაციას საშუალოდ 10.4%-ით წელიწადში, 10 წლიანი სახაზინო ობლიგაციები
TMUBMUSD10Y,
5.2%-ით და საინვესტიციო ხარისხის კორპორატიული ობლიგაციები 7.2%-ით. ეს რიცხვები ძალიან უსწრებს ისტორიულ საშუალო მაჩვენებელს. ჩვენ გვქონდა უკეთესი იმედი, რომ მომავალი ანაზღაურება არ დამთავრდება "საშუალოზე დაბრუნებაში".
თუ ეს მოხდება, საპენსიო ფონდის დონე შეიძლება გაუარესდეს და არა უკეთესი.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516?siteid=yhoof2&yptr=yahoo