პულტე ჯგუფი, ჯგუფი 1 ავტომობილები და ეს 3 აქციები აჩვენებენ ღირებულებას და იმპულსს

მხოლოდ იმიტომ, რომ აქცია იაფია, არ ნიშნავს რომ ის ვერ გაიაფდება. ამიტომ ზოგიერთი ინვესტორი უპირატესობას ანიჭებს აქციებს, რომლებიც აჩვენებენ როგორც ღირებულებას, ასევე იმპულსს.

წელიწადში ორჯერ გამოვყოფ ამ სვეტში რამდენიმე ასეთ აქციას. აქ არის კიდევ რამდენიმე. თითოეულმა ამ აქციებმა დაამარცხა S&P 500 მინიმუმ ათი პროცენტული პუნქტით გასული წლის, სამი თვისა და წლიდან დღემდე. და თითოეული ყიდის 15-ჯერ ან ნაკლებ მოგებას.

პულტე ჯგუფიphm

PulteGroup, რომელიც დაფუძნებულია ატლანტაში, არის ერთ-ერთი უმსხვილესი სახლის მშენებელი კომპანია აშშ-ში, რომელიც მოქმედებს 23 შტატში. აქცია 27%-ით გაიზარდა დღემდე, მაგრამ ყიდის ფასდაკლებით ხუთჯერ მოგებაზე.

ინვესტორებს სახლის მშენებლების ეშინიათ, რადგან წელს რეცესიას პროგნოზირებენ. სახლის მშენებლობის აქციები განადგურდა ზოგიერთ წინა რეცესიაში. სხვა საზრუნავია იპოთეკის განაკვეთების ზრდა და სახლის მაღალი ფასები, რაც სახლებს მიუწვდომელ აყენებს მრავალი მყიდველისთვის.

ეს ცუდი ამბავია. კარგი ამბავი ის არის, რომ სახლის მშენებლებს შეუძლიათ გაყიდონ სახლები საკმაოდ სწრაფად, როგორც მათ შეუძლიათ დაასრულონ ისინი, და რომ სახლის ეს მაღალი ფასები კარგია სახლის მშენებლების მოგებისთვის. გასულ წელს პულტემ აქციონერთა კაპიტალზე 32% მოგება მიიღო. 15%-ზე მეტს კარგს ვთვლი.

ჯგუფი 1 ავტომობილებიჯიპიაი
(GPI)

Group 1 Automotive ფლობს 203 ავტომობილების დილერს და 47 შეჯახების ცენტრს აშშ-სა და გაერთიანებულ სამეფოში. კომპანიამ 14 წლის განმავლობაში აჩვენა მოგება. გასული წელი საუკეთესო იყო.

აქციები გასულ წელს (46 თებერვლამდე) გაიზარდა 3%-ით, თუმცა ყიდის ძალიან მოკრძალებულ ხუთჯერ მეტ მოგებას. ისევ და ისევ, მე მჯერა, რომ რეცესიის შიშები განაპირობებს დაბალ მრავალჯერადს. 1 ჯგუფმა ზარალი დადო 2008 წლის დიდი რეცესიის წელს, მაგრამ მან გაიარა 2020 წლის Covid-ის რეცესიის წელი.

უოლ სტრიტის თერთმეტი ანალიტიკოსი მიჰყვება ჯგუფს 1, მაგრამ მხოლოდ ერთი მათგანი აფასებს მას "ყიდვად". მე არ წავალ ისე შორს, როგორც დანიელ ჯონსი, ბაზრის კომენტატორი, რომელიც აქციებს უწოდებს „კრიმინალურად დაფასებულს“. (ჯონსი ასევე ფლობს აქციებს.) მაგრამ მე ვფიქრობ, რომ ანალიტიკოსები ძალიან პესიმისტურად არიან განწყობილნი ამ საკითხში.

Skyworks SolutionsSWKS

Skyworks SolutionsSWKS
ირვინიდან, კალიფორნია, აწარმოებს ნახევარგამტარულ ჩიპებს და მასთან დაკავშირებულ პროდუქტებს, რომლებიც გამოიყენება უკაბელო გადაცემაში. მის მომხმარებლებს შორის არის AppleAAPL
, Huawei და Samsung.

Skyworks-ს აქვს 16-წლიანი მოგების სერია. მან დააფიქსირა ანაზღაურება კაპიტალზე 19% ან მეტი ცხრა წლის განმავლობაში. ტექნოლოგიური აქციების უმეტესობის მსგავსად, ის გასულ წელს დიდი ზარალით განადგურდა. თუმცა, წელს ეს 24%-ით გაიზარდა. აქცია მიდის 14-ჯერ შემოსავალზე.

Amkor ტექნიკაამკრ

იყიდება მხოლოდ ცხრაჯერ შემოსავალი Amkor Technology, რომელიც ასრულებს ნახევარგამტარული ჩიპების შეფუთვას და ტესტირებას. ჩიპების ინდუსტრია შენელდა, მაგრამ Amkor–ს არა – ყოველ შემთხვევაში ჯერ არა. მის მომხმარებლებს შორის არის IntelINTC
სონი და ტოშიბა.

გასული ათი წლის განმავლობაში Amkor-მა გაზარდა თავისი მოგება წლიურ კლიპზე 17%-ით უკეთესი. გასულ წელს მოგება 46%-ზე მეტი იყო.

იმ ინვესტორებს შორის, რომლებიც ფლობდნენ Amkor-ის აქციებს, ბოლო წარდგენის მონაცემებით, იყვნენ First Eagle Investment, ჩაკ როისი და ჯერემი გრანტემი, ყველა ბაზრის ვეტერანი, რომელსაც მე პატივს ვცემ.

ფოლადის ფოლადის რამდენიმე კომპანია აკმაყოფილებდა ჩემს Value-Plus-Momentum კრიტერიუმებს. მე წავალ Nucor-თან, რადგან მან აჩვენა მოგება გასული 14 წლიდან 15-ში და გამოაქვეყნა გამორჩეული მოგება ბოლო ორი წლის განმავლობაში. მას ჰქონდა 46% უკუგება კაპიტალზე გასულ ოთხ კვარტალში, რაც სამჯერ აღემატება ჩემს კარგ დონეს.

Nucor-ის აქციები ბოლო ოთხი კვარტლის მოგებაზე მხოლოდ ექვსჯერ იყიდება. ავტომობილების გაყიდვების აურზაურისა და რეცესიის გამო, ანალიტიკოსები მოსალოდნელია, რომ წელს შემოსავალი მკვეთრად შემცირდება. მიუხედავად ამისა, აქციები 34%-ით გაიზარდა დღიდან დღემდე, რადგან ზოგიერთი ადამიანი იწყებს ფიქრს, რომ ბოლოს და ბოლოს რეცესია არ იქნება.

წარსული შესრულება

ეს არის 42^nd სვეტი მე დავწერე (2000 წლიდან) აქციებზე, რომლებიც აერთიანებს ღირებულებას და იმპულსს. ერთწლიანი შემოსავალი შეიძლება გამოითვალოს მათგან 40-ზე, ხოლო საშუალო ერთწლიანმა შემოსავალმა შეადგინა 12.3%. ეს აღემატება 9.6%-იან საშუალო შემოსავალს Standard & Poor's 500 Total Return Index-ისთვის იმავე პერიოდებში. 40 სვეტიდან 21 იყო მომგებიანი, ხოლო XNUMX-მა დაამარცხა S&P. გაითვალისწინეთ, რომ ჩემი სვეტის შედეგები ჰიპოთეტურია და არ უნდა აგვერიოს იმ შედეგებში, რომლებსაც მივიღებ კლიენტებისთვის. ასევე, წარსული შესრულება არ პროგნოზირებს მომავალს.

ჩემმა სვეტმა "Value Plus Momentum" ერთი წლის წინ დაამარცხა ინდექსი, მაგრამ არ აჩვენა მოგება. ჩემი არჩევანი 1.6%-ით დაეცა, ხოლო S&P 6.2%-ით. ბერკშირ ჰეთევეიBRK.B
, ალასკის პირველი ეროვნული ბანკი (FBAK) და LoewsL
ყველა დაეცა ნულიდან 3%-მდე.

გამჟღავნება: ჩემი მეუღლე კატრინ დევიდჯი, რომელიც არის პორტფელის მენეჯერი ჩემს ფირმაში, ფლობს ნუკორს და მის კლიენტებს. მე ვფლობ ამკორს ჰეჯ-ფონდში, რომელსაც მე ვმართავ.