ჩადებული კალენდარული სპრედი - რომელსაც ზოგჯერ ჰორიზონტალურ სპრედსაც უწოდებენ - არის სავაჭრო სტრატეგია, რომელიც მიზნად ისახავს ისარგებლოს ორი გაყიდვის ოფციონის ცვალებადი ფასებით სხვადასხვა ვადის გასვლის თარიღით. Put-ის კალენდარული სპრედის ყიდვისას, ტრეიდერი ერთდროულად შეიძენს უფრო გრძელვადიან ყიდვას და გაყიდის იგივე რაოდენობის უფრო ახლო ვადიან კონტრაქტებს იგივე ფასდაკლებით. პირიქით, ტრეიდერი გაყიდის უფრო გრძელი თარიღით და იყიდის უფრო ახლოს იმავე სპრედის გაყიდვისას. ოფციონების მარკის ფასები, როგორც წესი, უფრო სწრაფად იკლებს მათი ვადის მოახლოებისას, რაც იძლევა მოგების მიღების შესაძლებლობას ნაკლები რისკით, ვიდრე მიმართულებითი ვაჭრობა.
მოცემული კალენდრის გავრცელების გზამკვლევი გააცნობს სტრატეგიას და განმარტავს სცენარებს, სადაც მისი გამოყენება შეიძლება იყოს მომგებიანი. ჰორიზონტალური გავრცელების რისკების განხილვის შემდეგ, ჩვენ გაჩვენებთ, თუ როგორ ვაჭრობთ მათ OKX-ის პროდუქტებს. Წავედით!
რა არის put calendar spread?
სანამ გააგრძელებთ ამ სახელმძღვანელოს ან განახორციელებთ კალენდრის გავრცელებას, აუცილებელია იმის გაგება, თუ როგორ მუშაობს ოფციონებით ვაჭრობა. შეგიძლიათ მეტი შეიტყოთ ოფციონის კონტრაქტების შესახებ აქ ეს თავდადებული სახელმძღვანელო.
Put კალენდარული სპრედი მოიცავს ყიდვა-გაყიდვას ოპციონების ყიდვასა და გაყიდვას ერთი და იგივე გაფიცვის ფასით და ძირითადი აქტივი თანაბარი რაოდენობით. გადამწყვეტი მნიშვნელობა აქვს, რომ განთავსების ორ ვარიანტს უნდა ჰქონდეს განსხვავებული ვადის გასვლის თარიღი.
Put კალენდარული სპრედის შესაძენად ტრეიდერს სჭირდება უფრო დიდი ხნის წინსვლის ყიდვა და უფრო ახლო ვადიანი კონტრაქტის გაყიდვა. პირიქით, ტრეიდერმა უნდა გაყიდოს უფრო გრძელი კონტრაქტი და იყიდოს უფრო ახლოს სპრედის გასაყიდად. ვინაიდან ტრეიდერი თანაბარი ზომის, საპირისპირო პოზიციებს იკავებს, სტრატეგია არის „ბაზრის ნეიტრალური“.
ტრეიდერი გადაიხდის მარკის ფასს გრძელვადიანი (შეძენილი) დადებისთვის და მიიღებს მარკის ფასს მოკლე (გაყიდული) კონტრაქტისთვის. განსხვავება არის ვაჭრობაში შესვლის მთლიანი ღირებულება, რომელსაც უწოდებენ პოზიციის „დებეტს“.
„დროის დაშლის“ კონცეფცია ქმნის მოგების პოტენციალს კალენდარულ სპრედებში. ოფციონის კონტრაქტის ნიშნის ფასებზე გავლენას ახდენს ვადის გასვლამდე დარჩენილი დრო. ხელშეკრულებას, რომელიც უფრო ადრე იწურება, ჩვეულებრივ, უფრო დაბალი ფასი ექნება, ვიდრე უფრო გრძელი თარიღის მქონე კონტრაქტს. ეს იმიტომ ხდება, რომ მეტი დრო რჩება ძირითადი აქტივის ფასის გადასატანად ისე, რომ კონტრაქტის ვადა ამოიწუროს ფულში.
უფულოდ ხელშეკრულების ვადის მოახლოებასთან ერთად, მისი მარკის ფასი მცირდება, რადგან მისი განხორციელების შანსიც მცირდება. Put-ის კალენდარული სპრედის ყიდვისას, საფუძვლიანი სპოტის ფასი იდეალურად იქნება გაფიცვის ფასზე ან ზემოთ, უახლოეს ვადის გასვლისას. როდესაც ეს ასეა, კონტრაქტი უსარგებლოდ იწურება და ტრეიდერს შეუძლია აირჩიოს გრძელვადიანი კონტრაქტის გაყიდვა ან ღიად დატოვება, რაც პოტენციურად გამოიწვევს მოგებას. Put კალენდარული სპრედის გაყიდვისას პირიქითაა.
ჩვენ ჩამოვთვალეთ ქვემოთ მოცემული კალენდრის ძირითადი მახასიათებლები:
- უნდა შეიცავდეს მხოლოდ ორ ფეხს და ორივე უნდა იყოს ჩადებული
- ყოველი ჩასმა უნდა იყოს იგივე ძირითადი აქტივისთვის, იგივე გაფიცვის ფასით
- ფეხები უნდა იყოს საპირისპირო (ანუ ერთის ყიდვა და მეორის გაყიდვა)
- Put კალენდარული სპრედები ბაზრის ნეიტრალურია
- ორივე პროდუქტს უნდა ჰქონდეს განსხვავებული ვადის გასვლის თარიღი
- ვაჭრობის რაოდენობა თითოეულ ნაწილზე უნდა იყოს იდენტური
კალენდარული სპრედების მაგალითები
იმისათვის, რომ შევაფასოთ, თუ როგორ მუშაობს კალენდარული სპრედი, განვიხილოთ შემდეგი მაგალითი და როგორ მოქმედებს სტრატეგიის მომგებიანობაზე განსხვავებული ფასის ქმედება.
Ლაქა ETH ფასი 1,000 USDT სექტემბრის დასაწყისში. მოვაჭრე ყიდულობს 14 ოქტომბერს ETH დააყენე 1,000 USDT გაფიცვის ფასი, მარკის ფასი 25 USDT. ამავდროულად, ისინი ყიდიან 14 სექტემბრის ETH კონტრაქტს იგივე 1,000 USDT გაფიცვის ფასით 10 USDT-ად.
ჩვენმა ტრეიდერმა მიიღო 10 USDT მოკლევადიანი ყიდვისთვის და დახარჯა 25 USDT გრძელვადიან კონტრაქტზე. აქედან გამომდინარე, ვაჭრობაში შესვლა მათ დაუჯდა სხვაობა ორ კონტრაქტს შორის, რაც არის 15 USDT.
სცენარი 1
14 სექტემბერს, ETH ადგილზე ფასი ახლა არის 750 USDT. 14 სექტემბრის ვადა იწურება ფულში, რადგან მის მყიდველს შეუძლია გამოიყენოს ის გაყიდოს ETH 250 USDT-ად მიმდინარე ადგილზე ფასის ზემოთ. იმავდროულად, 14 ოქტომბრის პუბლიკაცია, სავარაუდოდ, უფრო ღირებული იქნება, ვიდრე მისი თავდაპირველი ნიშნის ფასი, რადგან ETH ფასი შეიძლება გაგრძელდეს ვარდნა, რაც მას კიდევ უფრო დიდ შინაგან მნიშვნელობას მისცემს ვადის გასვლისას.
ტრეიდერი დაკარგავს 250 USDT-ს მოკლევადიანი კონტრაქტის მოსაგვარებლად, მაგრამ, სავარაუდოდ, დაუყოვნებლივ გაყიდის 14 ოქტომბრის ფასს უფრო მეტ ფასად, ETH ფასის შემდგომი შემცირების შანსების გამო, რაც უფრო მეტ ფულში ჩადებს მას. ვთქვათ, მისი ამჟამინდელი მარკის ფასია 300 USDT.
თუ ტრეიდერი დაუყოვნებლივ გაყიდის ოქტომბრის ფულს, მათი მოგება იქნება განსხვავება ორივე პოზიციის დახურვის ღირებულებას შორის (50 USDT) გამოკლებული ორიგინალური დებეტი (15 USDT). აქედან გამომდინარე, მათი საერთო მოგება იქნება 35 USDT.
ალტერნატიულად, ტრეიდერს შეუძლია დატოვოს 14 ოქტომბრის გახსნა იმ იმედით, რომ ETH ფასი გააგრძელებს ვარდნას, რაც კიდევ უფრო გაზრდის მის მარკის ფასს. თუმცა, ETH ფასი შეიძლება შეიცვალოს ისე, რომ გრძელვადიანი ვადა ამოიწუროს უსარგებლო. ამ შემთხვევაში, ტრეიდერი დაკარგავს თავდაპირველ დებეტს პლუს უახლოესი ხელშეკრულების დაფარვის ხარჯს. ჩვენს მაგალითში, ტრეიდერის საერთო ზარალი იქნება 265 USDT.
სცენარი 2
14 სექტემბერს, ETH სპოტის ფასია 1,250 USDT. ვინაიდან არ აქვს მნიშვნელობა საბაზრო ფასზე 250 USDT-ით გაყიდვის ETH-ის უფლების გამოყენებას, 14 სექტემბრის პუბლიკაციას ვადა უსარგებლო ეწურება. თუმცა, გრძელვადიან კონტრაქტს შესაძლოა მაინც ჰქონდეს გარკვეული მნიშვნელობა, რადგან არის შანსი, რომ ETH ფასი შეიცვალოს მომდევნო თვეში.
ტრეიდერს შეუძლია პოზიციის დახურვა 14 ოქტომბრის პუტის გაყიდვით. თუ ისინი ამას აკეთებენ, მათი საერთო მოგება ან ზარალი იქნება დებეტი, პლუს ნებისმიერი ფასი, რომელსაც ისინი ყიდიან გრძელვადიან ხელშეკრულებაში. აქედან გამომდინარე, მათი მაქსიმალური დანაკარგი მაინც იქნება პოზიციის გასახსნელად დახარჯული 15 USDT. მათ ასევე შეუძლიათ ფულის გამომუშავება ვაჭრობაში, რადგან ETH ფასი შეიძლება ისე დაეცეს, რომ კონტრაქტი 15 USDT დებეტზე მეტი იყოს. ისევ და ისევ, მათ შეუძლიათ დატოვონ გრძელვადიანი კონტრაქტი ღიად, მაგრამ რისკავს მათი დანაკარგის კიდევ უფრო გაზრდას.
სცენარი 3
14 სექტემბერს, ETH ვაჭრობს 1,000 USDT. ტრეიდერის სექტემბრის ვადა იწურება უსარგებლო, რადგან არაფერია მოსაპოვებელი ETH-ის გაყიდვის კონტრაქტის განხორციელებით მიმდინარე საბაზრო ფასად. იმავდროულად, არსებობს დიდი შანსი, რომ 14 ოქტომბრის პუბლიკაციას ჰქონდეს უფრო მაღალი ნიშნული ფასი, რადგან მომდევნო თვის განმავლობაში, ETH ფასი შეიძლება დაეცეს ისე, რომ კონტრაქტი ახლა ფულშია. ვთქვათ, რომ ოქტომბრის კონტრაქტი ამჟამად ვაჭრობს 100 აშშ დოლარად.
თუ ტრეიდერი დახურავს 14 ოქტომბრის პოზიციას დაუყოვნებლივ უახლოესი კონტრაქტის ვადის გასვლისას, მათი მოგება იქნება 85 USDT (100 USDT გამოკლებული ორიგინალური 15 USDT დებეტი). მათ ასევე შეუძლიათ დატოვონ პოზიცია ღია, რაც პოტენციურად გამოიწვევს კიდევ უფრო დიდ მოგებას, თუ ETH ფასი დაეცემა ოქტომბრის ვადის გასვლამდე. ამით მათი მაქსიმალური დანაკარგი მაინც შემოიფარგლება მხოლოდ დებეტით.
რატომ ვაჭრობთ ჰორიზონტალურ სპრედს?
ტრეიდერებს მოსწონთ სპრედები, რადგან ისინი სთავაზობენ შესაძლებლობას ისარგებლონ ფასის მოძრაობებით შეზღუდული რისკით, ბაზარზე უბრალოდ მიმართული პოზიციის დაკავებასთან შედარებით. გარდა ამისა, ეს არის რისკით განსაზღვრული სტრატეგია, რაც იმას ნიშნავს, რომ ტრეიდერმა ზუსტად იცის, რა არის მათი პოტენციური ზარალი ვაჭრობაში შესვლისას. თუ ტრეიდერი გადაწყვეტს გასვლას უფრო გრძელი კონტრაქტიდან წინა თვის ვადის გასვლისას, მათი მაქსიმალური დანაკარგი შემოიფარგლება მხოლოდ დებეტის ღირებულებით.
როგორც ა ზარის კალენდრის გავრცელება, კალენდარული სპრედის პოტენციური მოგება ბევრად აღემატება შესაძლო ზარალს. თუ ფუძემდებლური საქონლის სპოტის ფასი გადაინაცვლებს წინა თვის ვადის გასვლამდე და ისევ ქვევით წინა თვის ვადის გასვლისას, ვაჭრობა შეიძლება დაიხუროს მიმზიდველი მოგებისთვის.
განათავსეთ კალენდარული სპრედები ასევე შეიძლება იყოს მომგებიანი, როდესაც ბაზარი საერთოდ არ მოძრაობს. უფრო გრძელი დათარიღებული ოფციონების კონტრაქტის ფასის დაქვეითება უფრო მოკლევადიანთან შედარებით ნიშნავს, რომ უკანა თვის ვადა ხშირად ინარჩუნებს ღირებულებას მაშინაც კი, თუ წინათვიანი კონტრაქტი უსარგებლოა.
გარდა ამისა, ტრეიდერებმა შეიძლება განახორციელონ კალენდარული სპრედი შედარებით დაბალი ფასის ცვალებადობის პერიოდში აქტივში, რომელიც, როგორც წესი, განიცდის მნიშვნელოვან ფასს. სპრედში შესვლისას, ფასების ცვალებადობის ნაკლებობა, სავარაუდოდ, ნიშნავს, რომ გადახდილი დებეტი მცირეა, რაც ნიშნავს, რომ მთლიანი რისკი დაბალია.
თუ ცვალებადობა კვლავ მოიმატებს, რასაც ის ხშირად აკეთებს ისეთ ბაზრებზე, როგორიც არის კრიპტოვალუტა, დიდია შანსი, რომ წინა თვის კონტრაქტის მარკის ფასი გაცილებით მეტი იყოს, ვიდრე შესვლის დროს იყო. ეს იმიტომ ხდება, რომ მყიდველები მზად არიან გადაიხადონ მეტი ყიდვაში, რომელიც შეიძლება კარგად გამოიყენოს ფულში მისი ვადის გასვლის შემდეგ, ხოლო გამყიდველები უფრო მეტს ითხოვენ იმ რისკისთვის, რომელსაც ისინი იღებენ.
განათავსეთ კალენდარული გავრცელების რისკები
როგორც აღინიშნა, კალენდარული სპრედები ზღუდავს რისკს თავისი ბუნებით. იმის გამო, რომ საპირისპირო პოზიციები ერთდროულად არის აღებული, ძირში გადაადგილება თავდაყირა ან ქვევით არ ახდენს გავლენას საერთო პოზიციაზე. თუ ერთი კონტრაქტი გადავა ფულიდან, მეორე გადავა ფულში.
ამის თქმით, არის სიტუაციები, როდესაც სპრედი შეიძლება გახდეს ბევრად უფრო მაღალი რისკის ვაჭრობა. თუ ტრეიდერი გადაწყვეტს არ დახუროს ვაჭრობა წინა თვის ვადის გასვლისას, ისინი რისკავს, რომ მათი უკანონო თვის კონტრაქტი უსარგებლო ამოიწუროს, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი ვერ ანაზღაურებენ ზარალს წინა თვის კონტრაქტიდან - ანუ, თუ უკანა თვის კონტრაქტი უსარგებლოა, ისინი ვერაფერს დაიბრუნებს წინა თვის ზარალის ასანაზღაურებლად.
კიდევ ერთხელ განვიხილოთ ზემოთ მოყვანილი მაგალითი. ჩვენს წინა და უკანა თვის კონტრაქტებს ორივეს აქვს 1,000 USDT გაფიცვა. ETH ფასი 100 სექტემბრის ვადის გასვლისთვის მხოლოდ 14 USDT-მდეა. რა თქმა უნდა, ჩვენს ტრეიდერს გაყიდული პუტი ფული აქვს და მისი მფლობელი ახორციელებს მას. ჩვენი ტრეიდერი ახლა დამატებით 900 USDT-ს იღებს დებეტის თავზე პოზიციებზე შესვლისთვის.
იმის ნაცვლად, რომ დაუყოვნებლივ გაყიდოს უკანა თვის ფსონი, ჩვენი მოვაჭრე მას უჭირავს. ETH ფასი კვლავ იზრდება 1,000 USDT-მდე. მეორე კონტრაქტი უსარგებლოა მისი 14 ოქტომბრის ვადის გასვლისთვის და ჩვენმა ტრეიდერმა გააცნობიერა ბევრად უფრო მნიშვნელოვანი ზარალი, ვიდრე 15 USDT დებეტი.
ნებისმიერი მრავალმხრივი სტრატეგიის ვაჭრობისას შემდგომი საფრთხე არის შესრულების რისკი. სტრატეგია მხოლოდ რისკებით არის განსაზღვრული, თუ ორივე პოზიცია მთლიანად ივსება. თუ ერთი ფეხი ივსება და მეორე არა, ტრეიდერი ემუქრება იმ რისკს, რომ ბაზარი მოძრაობს მათი ღია პოზიციის საწინააღმდეგოდ, რაც გამოიწვევს ზარალს, რომელიც შეუვსებელი ფეხი უნდა ანაზღაურდეს. ეს განსაკუთრებით სარისკოა ოფციონის კონტრაქტების გაყიდვისას, როგორც ამას მოითხოვს კალენდარული გავრცელების სტრატეგია.
ზოგიერთი სავაჭრო ადგილი გვთავაზობს შეკვეთების დახვეწილ ტიპებს, რათა შეამსუბუქოს შესრულების რისკი მრავალფეხა პოზიციებზე შესვლისას. მაგალითად, OKX-ში, ჩვენ გთავაზობთ არა მხოლოდ მოწინავე შეკვეთების ტიპებს, არამედ უზრუნველყოს ძლიერი ბლოკის სავაჭრო პლატფორმა დაეხმარონ ტრეიდერებს უფრო დიდი ვაჭრობის განხორციელებაში, ხოლო შესრულების რისკის შესამცირებლად.
ვაჭრობის კალენდარული სპრედები OKX-ზე
OKX გთავაზობთ სხვადასხვა მახასიათებლებსა და ინსტრუმენტებს, რათა დაეხმაროს ტრეიდერებს სხვადასხვა მრავალფეხიანი სტრატეგიის შეყვანაში, მათ შორის კალენდარული სპრედების ჩასმა. ჩვენ მალე დავამატებთ უფრო მეტს და გავაგრძელებთ ამ სახელმძღვანელოს განახლებას ყოველგვარი შესაძლებლობით, ვაჭრობის კალენდარული სპრედები, როდესაც დავამატებთ ახალ ფუნქციებს.
ტრეიდერებს შეუძლიათ ხელით შეიყვანონ კალენდარული სპრედები OKX-ზეც. თუმცა, ჩვენ არ გირჩევთ გამოუცდელ მომხმარებლებს ამის ცდას. აღსრულების რისკმა შეიძლება გამოავლინოს ტრეიდერი იმავე რისკზე, რომელიც უნდა შერბილებულიყო მრავალფეხიან ვაჭრობაში. ამის ნაცვლად, ჩვენ გირჩევთ გამოიყენოთ ფუნქცია, რომელიც შექმნილია სპეციალურად მოწინავე ვარიანტების სტრატეგიებით ვაჭრობისთვის.
ვაჭრობის ბლოკირება
OKX გთავაზობთ უახლესი ბლოკის სავაჭრო პლატფორმას, რომელიც დატვირთულია სხვადასხვა წინასწარ განსაზღვრული სტრატეგიებით. ორივე გარიგების ერთდროულად განთავსებით, თქვენ შეგიძლიათ თავიდან აიცილოთ აღსრულების რისკი.
სისტემაში შეამოწმეთ ეს ვრცელი სახელმძღვანელო, რათა გაეცნოთ ბლოკ ვაჭრობას. ჩვენ ვურჩევთ მათ, ვინც აქამდე არასდროს გამოუყენებია პლატფორმა, დაიწყონ იქ.
როდესაც მზად იქნებით თქვენი პირველი კალენდრის გავრცელებისთვის ჩვენი ბლოკური ვაჭრობის ფუნქციის მეშვეობით, მიჰყევით ქვემოთ მოცემულ ნაბიჯებს.
პირველ რიგში, აირჩიეთ ძირითადი კრიპტო, რომლითაც გსურთ ვაჭრობა ქვემოთ მონიშნული მენიუს გამოყენებით. შემდეგ, დააწკაპუნეთ კალენდარი და მაშინ განათავსეთ Calendar Spread.
RFQ Builder-ში გამოჩნდება ორი ჩადებული ვარიანტის სავაჭრო ფეხი. პირველ რიგში, აირჩიეთ თითოეული ფეხის გაფიცვის ფასი და ვადის გასვლის თარიღი. შემდეგ, შეიყვანეთ მთლიანი ვაჭრობის თანხა და გამოიყენეთ მწვანე B და წითელი S ღილაკები, რათა აირჩიოთ რომელი ფეხის ყიდვა გსურთ და რომელს გაყიდით.
ამ მაგალითისთვის, ჩვენ მოვითხოვთ ციტატებს BTCUSD 221230 Put და BTCUSD 220826 Put. ორივე გაფიცვის ფასი არის $20,000 და ჩვენ ვყიდულობთ სპრედს.
აირჩიეთ რომელ კონტრაქტორებთან გსურთ ვაჭრობა დაწკაპუნებით ყველა და შეამოწმეთ ყველა შეყვანილი სავაჭრო დეტალი.
როდესაც მზად იქნებით მოთხოვნების გასაგზავნად, დააწკაპუნეთ გაგზავნეთ RFQ.
თქვენ მიხვალთ RFQ საბჭოსთან, სადაც გამოჩნდება ციტატები არჩეული კონტრაგენტებისგან. "Bid" და "Ask" სვეტების ფიგურები არის თითოეული ინსტრუმენტის ყიდვა-გაყიდვის შემოთავაზებული ფასები. თქვენ ასევე იხილავთ სხვა მნიშვნელოვან ინფორმაციას, როგორიცაა შექმნის დრო, ციტატების ამოწურვამდე დარჩენილი დრო, თითოეული ნაწილის სტატუსი და რაოდენობა და კონტრაგენტის კვოტირება.
სპრედის შესაძენად დააწკაპუნეთ ყიდვა და სპრედის გასაყიდად დააწკაპუნეთ გაყიდვა.
შეკვეთის დადასტურების ფანჯარაში კიდევ ერთხელ შეამოწმეთ თქვენი დეტალები. შემდეგ დააწკაპუნეთ რომელიმეზე დაადასტურეთ ყიდვა or დაადასტურეთ გაყიდვა. თქვენ ასევე შეგიძლიათ დაბრუნდეთ RFQ Builder-ში ან RFQ Board-ში დაწკაპუნებით გაუქმება.
დაჭერით დაადასტურეთ ყიდვა or დაადასტურეთ გაყიდვა, ორივე ფეხი ერთდროულად სრულად ივსება. ამიტომ, OKX-ზე ბლოკ ვაჭრობის გამოყენებისას არ უნდა ინერვიულოთ აღსრულების რისკზე.
თქვენი ვაჭრობის დასრულების შემდეგ, ის გამოჩნდება RFQ საბჭოს ბოლოში "ისტორიის" განყოფილებაში, სადაც ის დარჩება ერთი კვირის განმავლობაში. შვიდი დღის შემდეგ ის გაქრება, მაგრამ შეგიძლიათ მოგვიანებით გადაამოწმოთ დაწკაპუნებით სრულად.
როგორც მრავალსაფეხურიანი სავაჭრო სტრატეგია, კალენდარული სპრედი მოითხოვს მოქმედებას თქვენი სახელით, რათა უზრუნველყოს, რომ ის ბაზრის ნეიტრალური რჩება. მოკლევადიანი კონტრაქტის ვადის გასვლისას შეიძლება დაგჭირდეთ გრძელვადიანი პოზიციის დახურვა და ამის გაკეთება შეგიძლიათ ვაჭრობის ისტორიაში, სექციაში "Margin Trading". შემდეგ შეგიძლიათ დახუროთ რომელიმე პოზიცია ლიმიტით ან საბაზრო შეკვეთით.
შეამსუბუქეთ რისკი და მოგება ჩადებული კალენდრის სპრედებიდან OKX-ზე
კალენდარული სპრედი პოპულარული სავაჭრო სტრატეგიაა, რადგან ის საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს განსაზღვრონ თავიანთი პოზიციის რისკი და პოტენციურად ისარგებლონ შედარებით დიდი მოგებით. სტრატეგია მუშაობს ოფციონების კონტრაქტების ცნობილი მახასიათებლების გამო, კერძოდ, მათი ფარდობითი ფასის კლება ვადის გასვლისას.
როდესაც კალენდარული სპრედი პასუხისმგებლობით იმართება, მისი კლების რისკი შემოიფარგლება პოზიციის დებეტით, რომელიც შეიძლება იყოს განსაკუთრებით დაბალი, როდესაც ვაჭრობა შეტანილია ბაზრის დაბალი ცვალებადობის პერიოდში. სტრატეგია ასევე მიმზიდველია, რადგან მას შეუძლია გამოიწვიოს მომგებიანი შესაძლებლობები, როდესაც აქტივის ფასი საერთოდ არ იცვლება.
ჩვენი მსგავსი ხელსაწყოების წყალობით ბლოკის სავაჭრო პლატფორმა, მრავალფეხიანი ოფციონებით ვაჭრობა შეიძლება იყოს მარტივი შესასრულებელი და თავისუფალი შესრულების რისკისგან OKX-ზე. ავტომატური სისტემის მეშვეობით განლაგებისას, ასეთი სტრატეგიები იქცევა ძლიერ იარაღად ნებისმიერი სერიოზული კრიპტო ტრეიდერის არსენალში. თამაში დაიწყო!
წყარო: https://www.okx.com/academy/en/put-calendar-spread-explained