საინვესტიციო თამაშში წესები შეიძლება აღარ იყოს გამოყენებული. მილიარდერი ჰეჯ-ფონდის მენეჯერი რეი დალიო აფრთხილებს, რომ ფედერალურმა რეზერვმა მოახდინა ბაზარი მნიშვნელოვანი დაცემისთვის უახლოეს მომავალში.
აღნიშნავს, რომ ინფლაცია ძალიან მაღალია და რომ ფედერალური სარეზერვო სისტემა აგრესიულად მოძრაობს მის წინააღმდეგ, დალიო პროგნოზირებს ზოგად ვარდნას, თუ არა რეცესიას და, სავარაუდოდ, უფრო ადრე, ვიდრე გვიან.
„როგორც ჩანს, საპროცენტო განაკვეთები ძალიან უნდა გაიზარდოს (4.5%-დან 6%-მდე დიაპაზონის უფრო მაღალი დონისკენ). ეს შეამცირებს კერძო სექტორის საკრედიტო ზრდას, რაც შეამცირებს კერძო სექტორის ხარჯებს და, შესაბამისად, ეკონომიკას,“ - თქვა დალიომ.
მაშინაც კი, თუ განაკვეთები მხოლოდ დალიოს პროგნოზირებული დიაპაზონის დაბალ ზღვრამდე, 4.5%-მდე გაიზრდება, ეს მაინც, მისი აზრით, აქციების 20%-ით კლებას გამოიწვევს.
მაშ, რა უნდა გააკეთონ ინვესტორებმა? ინვესტორებისთვის ერთი მყარი არჩევანი მახსენდება: ბლუ ჩიპის აქციებში შესვლა. ეს კომპანიები მყარ საფუძვლებზე დგანან, აქვთ ფულადი სახსრებისა და მოგების გამომუშავების რეპუტაცია და მათ მიიღეს „საყოფაცხოვრებო სახელის სტატუსი“ თავიანთი ინდუსტრიების ხელმძღვანელობით. ისინი ყოველთვის არ აჯობებენ ბაზარს, მაგრამ აქვთ რესურსები - ფინანსებში და სხვა სფეროებში - ნებისმიერ ეკონომიკაში საკუთარი თავის შესანარჩუნებლად.
და ამ ატრიბუტებმა მიიპყრო დალიოს ყურადღება, რომელიც შეიძლება პირქუშია, მაგრამ ასევე გაორმაგებულია ლურჯი ჩიპებით.
ამის გათვალისწინებით, ჩვენ გამოვიყენეთ TipRanks მონაცემთა ბაზა დალიოს ორი არჩევანის დათვალიერება. მნიშვნელოვანია, რომ ლურჯი ჩიპის ამ აქციებმა მიიღო საკმარისი მხარდაჭერა უოლ სტრიტის ანალიტიკოსებისგან ძლიერი შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგის მოსაპოვებლად. კიდევ უკეთესი, მათ ორივემ აჯობა ბაზარს წელს დიდი უპირატესობით.
CVS ჯანმრთელობის კორპორაცია (CVS)
პირველი აქცია, რომელსაც ჩვენ შევხედავთ, ნამდვილად აკმაყოფილებს ლურჯი ჩიპის განმარტებას. CVS კარგად არის ცნობილი სააფთიაქო მაღაზიების ჯაჭვით, რომელიც გახდა აშშ-ს საცალო ინდუსტრიის ძირითადი ნაწილი, რომელიც ფოკუსირებულია მომხმარებელთა ჯანმრთელობის დაცვაზე, ჰიგიენურ პროდუქტებზე, ძირითად სასურსათო პროდუქტებზე და სააფთიაქო მომსახურებაზე. კომპანიამ შარშან 292 მილიარდი დოლარის შემოსავალი მოიტანა და მისი 1/22 წლის შედეგები აჩვენებს, რომ ის მიმდინარე წელს ამ ჯამური შემოსავლის გზაზეა.
კომპანიის შემოსავალმა 1 H22-ში შეადგინა $157.4 მილიარდი, რაც 11%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით. მხოლოდ Q2-ის საუკეთესო ხაზმა 80 მილიარდ დოლარს გადააჭარბა; ის ასევე გაიზარდა 11%-ით წ/წ. მოგებაზე, CVS-მა გამოაცხადა შესწორებული EPS $2.40. ეს ოდნავ შემცირდა (1%-ზე ნაკლები) გასული წლის შედეგიდან $2.42.
CVS-ს აქვს მყარი ფულადი პოზიცია, 9 მილიარდი დოლარის ნაღდი ფულით მეორე კვარტალში ოპერაციებიდან. კომპანიამ დაფარა 2 მილიარდი დოლარის გრძელვადიანი დავალიანება და განაცხადა, რომ 1.5 მილიარდი დოლარის ფულადი სახსრები და ლიკვიდური აქტივები მე-12.4 კვარტალში იყო.
ამ ხმოვანმა შედეგებმა მხარი დაუჭირა CVS-ის საერთო აქციების დივიდენდს, 55 ცენტი თითო აქციაზე. ეს უკანასკნელი გადახდილი იქნა 1 აგვისტოს. წლიური განაკვეთი, $2.20, იძლევა 2.1%-ს, S&P-ის სიაში შესული ფირმების საშუალო მაჩვენებლის შესაბამისად. მეორე კვარტალში CVS-მა აქციონერებს დივიდენდის მეშვეობით დაუბრუნა $74 მილიონი.
იმ ნაბიჯით, რომელიც აჩვენებს CVS-ის ნდობას, კომპანიამ ამ თვის დასაწყისში გააფორმა ხელშეკრულება Signify Health-ის 8 მილიარდ დოლარად შეძენის შესახებ. Signify-ს ჰყავს 10,000 კლინიკისგან შემდგარი ქსელი კავშირის 50-ვე შტატში და შეუძლია ამის მიტანა CVS-ის მაღაზიებისა და Minute Clinics-ის ქსელში.
ამ მიზნით, მიუხედავად იმისა, რომ მთლიანი ბაზრები წელს დაეცა, CVS-ის აქციები ოდნავ მწვანეშია.
გასაკვირი არ არის, რომ ეს ლურჯი ჩიპი რეი დალიოს ყურადღებას მიიპყრობს. Dalio's Bridgewater-ის ფონდმა მე-1.935 კვარტალში იყიდა CVS-ის 2 მილიონი აქცია, რამაც გაზარდა მისი ჰოლდინგი კომპანიაში 160%-ით. Bridgewater-მა პირველად შეიძინა CVS-ში 2017 წელს და მისი ამჟამინდელი ჰოლდინგი, 3,146,236 აქციით, 321 მილიონ დოლარზე მეტია შეფასებული.
ახლა რომ მივმართოთ ანალიტიკოსებს, CVS აქცია ამაყობს ძლიერი გულშემატკივართა ბაზაზე, რომელიც მოიცავს JPMorgan-ს. ლიზა გილი.
ანალიტიკოსი აღფრთოვანებულია კომპანიის მიერ ბოლოდროინდელი Signify შეძენით და აღნიშნა: „ჩვენი აზრით, ეს აახლოებს CVS-ს მათ მიზანთან, რომ მართონ მეტი სიცოცხლე ღირებულებებზე დაფუძნებული ზრუნვის (VBC) ურთიერთობების მეშვეობით. 2.5 მილიონი უნიკალური პაციენტის სახლში ვიზიტებით და პრაქტიკულად, ჩვენ გვჯერა, რომ SGFY უზრუნველყოფს CVS-ს დამატებითი შესაძლებლობების მართვას პაციენტის ოპტიმალური შედეგებისთვის. ვირტუალური და პერსონალური ოფციების ქსელით CVS-ს აქვს შესაძლებლობა ჭეშმარიტად შეცვალოს ხარჯების მრუდი ღირებულებაზე დაფუძნებულ მოვლის გარემოში, რითაც შექმნას მომგებიანი/მოგებული/გამარჯვებული გარემო პაციენტისთვის/გადამხდელისთვის/CVS-ისთვის.”
„ჩვენ ვრჩებით პოზიტიურები CVS-ის აქციების მიმართ, რადგან გვჯერა, რომ ისინი ცალსახად არიან პოზიციონირებულნი, რადგან ჩვენ ვაგრძელებთ გადასვლას VBC-ისკენ, ღირებულებით/ხარისხით/მოხერხებულობით, როგორც საყრდენები VBC/სამომხმარებლო გარემოში“, შეაჯამა გილმა.
Gill-ის პერსპექტივა ნათელია ამ კომპანიისთვის და იგი მხარს უჭერს მას Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგით და $130 ფასის სამიზნეებით, რაც გულისხმობს აქციების ~30%-იან ერთწლიან პოტენციალს. (გილის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
დალიო და გილი მარტო არ არიან ამ ერთში ხარებს შორის, რადგან CVS-ზე 9 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვიდან 11 აძლევს სააფთიაქო ქსელს ყიდვის რეიტინგს, რაც აჭარბებს 2-ს ძლიერ ყიდვის კონსენსუსის თვალსაზრისს. (იხილეთ CVS აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
T-Mobile აშშ (TMUS)
მეორე ლურჯი ჩიპის მარაგი, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის T-Mobile, სახელი, რომელსაც აუცილებლად ამოიცნობთ. კომპანია არის მთავარი მოთამაშე აშშ-ს უკაბელო სერვისის სექტორში და იკავებს ძლიერ პოზიციას 5G დაფარვის გაფართოებულ ქსელში. T-Mobile-ს ამჟამად 109 მილიონზე მეტი აბონენტი ჰყავს, მათგან დაახლოებით 88 მილიონი არის პოსტგადახდილი მომხმარებელი. მომხმარებელთა შეკავების ნომრები და მომხმარებელთა მოპოვების ნომრები ბოლო 2-ე ანგარიშში იყო მყარი; კომპანიამ კვარტალში დაამატა 22 მილიონი პოსტგადახდილი მომხმარებელი, რაც ყველაზე მაღალი კვარტალური ჯამით იყო ოდესმე, და აჯობა კონკურენტების AT&T-ისა და Verizon-ის მიერ დასახელებულ ციფრებს.
T-Mobile-მა ნახა წმინდა ზარალი 2 კვარტალში, $22 მილიონი, ანუ 108 ცენტი თითო აქციაზე – მაგრამ ამ ზარალმა არ შეანელა კომპანია. კვარტალურმა ფინანსურმა გამოცემამ აჩვენა, რომ წმინდა ზარალი განპირობებული იყო 9 წლის Sprint-თან შერწყმასთან დაკავშირებული ერთჯერადი გადასახადებით; ეს გადასახადები ახლა საკმაოდ ჩამორჩება კომპანიას, რომელსაც შეუძლია ფოკუსირება მხოლოდ წინსვლაზე. T-Mobile-მა დაიწყო ეს გზა მე-2020 კვარტალში მომხმარებელთა შეძენის კუთხით თავის მთავარ კონკურენტებთან დამარცხებით, დარეგისტრირდა ყველაზე დაბალი კვარტალური კლიენტების შემცირების მაჩვენებელი აშშ-ს სამი უმსხვილესი უკაბელო პროვაიდერისგან.
კომპანიის სოლიდური მომხმარებელთა შესრულება გადაიზარდა სტაბილურ, მაღალ შემოსავალში. 19.7 მილიარდი დოლარის ტოპ ხაზი შეესაბამება წინა წლის მაჩვენებელს, ხოლო შემოსავლები ბოლო ორი წლის განმავლობაში შენარჩუნდა 19.7 მილიარდი და 20.7 მილიარდი აშშ დოლარის ფარგლებში. T-Mobile-ის ოპერაციებიდან მიღებული წმინდა ნაღდი ფული 11%-ით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით, $4.2 მილიარდამდე, ხოლო თავისუფალი ფულადი ნაკადი გაიზარდა 5% წ/წ-ით, $1.8 მილიარდამდე. მოუთმენლად ველით, კომპანიამ გაზარდა თავისი მითითებები ფულადი სახსრების თავისუფალ ნაკადებზე, წმინდა პოსტგადახდის მომხმარებელთა დამატებებზე და მოგებაზე.
ინვესტორებს მოეწონათ გაზრდილი მითითებები და აიღეს ერთჯერადი წმინდა ზარალი და ამ წელს TMUS-ის აქციები ძლიერ პოზიციაზე აიყვანა. აქციამ აჯობა მთლიან ბაზრებს ფართო ზღვრით და დაფიქსირდა 21%-იანი ზრდა დღიდან დღემდე.
ასე რომ, აქ უამრავია რეი დალიოს თვალის მოქცევა. მილიარდერის ფონდმა მეორე კვარტალში TMUS-ის დამატებითი 167,283 აქცია აიღო, რათა დაემატა არსებულ ჰოლდინგს და გააფართოვა იგი 2%-ით. Bridgewater-მა პირველად გახსნა T-Mobile პოზიცია 54Q4-ში და ფონდი ახლა ფლობს 21 აქციას კომპანიაში, შთამბეჭდავი $481,462 მილიონი დოლარის ღირებულების.
კოვინის ანალიტიკოსი გრეგორი უილიამსი, რომელიც მოიცავს ამ მარაგს, აყალიბებს ამაღლებულ ხაზს და წერს: „ჩვენ ვუყურებთ 2022 წლის ბეჭდურ და აღმავალ სახელმძღვანელოს, როგორც ჩვენი თეზისის დადასტურებას, სადაც T-Mobile საუკეთესოდ არის პოზიციონირებული უსადენო ჯგუფში არა მხოლოდ მიკროეკონომიკური თვალსაზრისით (საუკეთესო ქსელი , საუკეთესო ღირებულება, გრინფილდის ზრდის მიმდებარე ტერიტორიები), არამედ მაკროეკონომიკური და საფონდო პერსპექტივა (ეყრდნობა სპრინტის სინერგიას FCF/გაზიარების ეტაპობრივი ზრდისთვის, რაც უზრუნველყოფს მოგების ხილვადობას). მიუხედავად 'ხალხმრავალი ხანგრძლივი', იმპულსი გრძელდება შემდგომი დარტყმების/ამაღლებისთვის, ნამდვილი T-Mobile სახით. როგორც ასეთი, ჩვენ ვაგრძელებთ T-Mobile-ს, როგორც საუკეთესო პოზიციონირებულს ამ რთულ გარემოში, რადგან საფუძვლები აგრძელებენ გუგუნს…”
უილიამსმა არ დაწერა მხოლოდ ოპტიმისტური პერსპექტივა; მან დაამტკიცა ის Outperform (ანუ ყიდვა) რეიტინგით და $187 ფასის სამიზნე, რაც აჩვენა მისი ნდობა 33%-იანი ზრდის მიმართ მომავალი წლისთვის. (უილიამსის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
ზოგჯერ, აქციების პოზიცია ცალსახად ძლიერია - და ის იღებს ერთსულოვან ყიდვას ქუჩიდან. ამ შემთხვევაში, ერთსულოვანი Strong Buy კონსენსუსი ეფუძნება 15 პოზიტიურ ანალიტიკოსთა მიმოხილვას. TMUS-ს აქვს საშუალო ფასის სამიზნე $175.86, რაც გულისხმობს 26% მოგებას მიმდინარე სავაჭრო ფასიდან $139.64. (იხილეთ TMUS აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html