ოქროზე იშვიათი, ბრწყინავს

ის აბრდნ ფიზიკური პლატინის აქციები ETF (PPLT) აკონტროლებს ძვირფასი ლითონის ფასს. მიუხედავად იმისა, რომ პლატინის ყველაზე პირდაპირი საინვესტიციო მარშრუტი არის ზოლებისა და მონეტების ფიზიკური ბაზრის ან NYMEX ფიუჩერსების გავლით, რომელიც უზრუნველყოფს მიწოდების მექანიზმს, PPLT ფლობს ფიზიკურ პლატინის ბუილონს.

99 იანვარს თითო აქციაზე დაახლოებით 16 დოლარი იყო, PPLT-ს ჰქონდა 939.2 მილიონი დოლარის აქტივები მენეჯმენტის ქვეშ და ყოველდღიურად ვაჭრობდა საშუალოდ 135,000 აქციაზე. PPLT იხდის 0.60% ხარჯების კოეფიციენტს და არის თხევადი პროდუქტი, რომელსაც ინვესტორებსა და ტრეიდერებს შეუძლიათ წვდომა მათი სტანდარტული საფონდო ბირჟის პორტფელების მეშვეობით.

PPLT გამორიცხავს ფიზიკური ლითონის შენახვის საჭიროებას და არ საჭიროებს ფიუჩერსული ბაზრის მიერ მოთხოვნილ ორიგინალურ და ვარიაციულ ზღვარს.

პლატინა: იშვიათი, ძვირფასი, სამრეწველო

In 2021, პლატინის მიწოდება მსოფლიოში იყო 6.2 მილიონი უნცია. 2022 წელს ის 5.22 მილიონამდე დაეცა. ოქროს მაღაროს მარაგი შეადგენდა 3,065 მეტრულ ტონას ან 98.5 მილიონ უნციას. 2022 წელს წარმოებამ სავარაუდოდ 3,000 ტონას გადააჭარბა. ოქრო იშვიათი ძვირფასი ლითონია, მაგრამ პლატინა გაცილებით იშვიათია, ოქროს მაღაროს წლიური მარაგის 6%-ზე ნაკლები.

პლატინის სამკაულები და საინვესტიციო მოთხოვნა იყო ლითონის ფუნდამენტური განტოლების მოთხოვნის მხარის მნიშვნელოვანი ნაწილი.

იმავდროულად, პლატინას აქვს მრავალი სამრეწველო გამოყენება დაბინძურებისა და კოროზიისადმი მდგრადობის, ელასტიურობისა და ელასტიურობის, სიმკვრივისა და მაღალი დნობის წერტილის გამო. ოქრო დნება 1,948 F ტემპერატურაზე, ხოლო პლატინა დნება 3,215 F ტემპერატურაზე.

მაღალი დნობის წერტილი პლატინის კრიტიკულ მოთხოვნად აქცევს კატალიზატორებს, რომლებიც ასუფთავებენ ზეთს, ნავთობქიმიკატებს და საავტომობილო კატალიზატორებს. ელექტრონიკის ინდუსტრია იყენებს პლატინას კომპიუტერული მყარი დისკებისთვის და თერმოწყვილებისთვის. ოპტიკური ბოჭკოები, LCD-ები, ტურბინის პირები, სანთლები, კარდიოსტიმულატორები და სტომატოლოგიური ფითხები საჭიროებენ პლატინას. პლატინის ნაერთები აუცილებელია ქიმიოთერაპიული პრეპარატებისა და სამედიცინო გამოსახულების აღჭურვილობისთვის.

პლატინის მომწოდებლები

სამხრეთ აფრიკა არის მსოფლიოში პლატინის მწარმოებელი ლიდერი ქვეყანა, რუსეთი კი მეორე ტოპ მწარმოებელი ქვეყანაა. სამხრეთ აფრიკის პროდუქცია ხუთჯერ აღემატება რუსეთის წარმოებას. ზიმბაბვე მესამე წამყვანი პროდიუსერია.

ამბავი გრძელდება

სამხრეთ აფრიკასა და ზიმბაბვეში გამომავალი პირველადი მაღაროებიდან მოდის, ხოლო რუსეთში ეს არის ციმბირის ნორილსკის რეგიონში სპილენძისა და ნიკელის მაღაროების ქვეპროდუქტი. პლატინა მცირე ბაზარია, ამიტომ მიწოდების ზღვრულმა ცვლილებებმაც კი შეიძლება მკვეთრად იმოქმედოს ფასებზე. ომი უკრაინაში, სანქციები რუსეთზე და რუსეთის შურისძიება შეიძლება გავლენა იქონიოს პლატინის მიწოდებაზე 2023 წელს.

ჩამორჩენილი ოქრო

პლატინას ოდესღაც მეტსახელად „მდიდარი ადამიანის ოქრო“ ერქვა, რადგან ძვირფას ბიძაშვილზე პრემია იყო.

წყარო: CQG

ზემოთ მოყვანილი კვარტალური დიაგრამა, რომელიც თარიღდება 1970 წლის შუა წლებით, აჩვენებს, რომ ახლომდებარე პლატინის ფიუჩერსები ძირითადად 2015 წლამდე ვაჭრობდა პრემიუმით ახლომდებარე ოქროს ფიუჩერსებით.

ბოლო რვა წლის განმავლობაში ოქრო აჯობა პლატინას, მისი პრემია 1,000 დოლარს აჭარბებდა 2020 წელს. 16 იანვარს, თებერვლის ოქროს ფიუჩერსები იყო $845 უნციაზე, რაც უფრო ძვირია, ვიდრე აპრილის პლატინის ფიუჩერსები. ბოლო წლების განმავლობაში პლატინი ნაკლებად ძვირფასი გახდა, ხოლო ოქრო უფრო მეტად.

ნაკლები ლიკვიდურობა, მეტი არასტაბილურობა

13 იანვრის მდგომარეობით, COMEX ოქროს ფიუჩერსების ბაზარზე ღია ლონგური და მოკლე პოზიციების საერთო რაოდენობამ შეადგინა 499,412 კონტრაქტი. თითოეული ფიუჩერსული კონტრაქტი წარმოადგენს 100 უნცია ოქროს, რაც ღია პროცენტს შეადგენს 49.9 მილიონ უნციას 95.7 მილიარდ დოლარზე მეტი ღირებულებით 1,917 დოლარად უნციაზე.

NYMEX პლატინის ფიუჩერსების ღია ინტერესი იყო 72,101 კონტრაქტის დონეზე. 50 უნცია თითო კონტრაქტზე, ფიუჩერსების ბაზარზე პლატინის ლონგისა და მოკლე პოზიციების საერთო რაოდენობამ შეადგინა 3.61 მილიონი უნცია, 3.86 მილიარდი დოლარი 1,071 დოლარი უნციაზე.

პლატინის ფიუჩერსები გაცილებით ნაკლებ თხევადია, ვიდრე ოქროს ფიუჩერსები. არალიკვიდურობამ შეიძლება გამოიწვიოს არასტაბილურობის გაზრდა, რადგან შესყიდვის შეთავაზებები ხშირად ქრება, როდესაც ფასები ეცემა, და გაყიდვის შეთავაზებები შეიძლება აორთქლდეს ფასების ზრდის დროს. ოქროს დღიური ისტორიული ფიუჩერსების მერყეობა 13.7 იანვარს 16%-ზე იყო, ხოლო პლატინის ფიუჩერსების მეტრიკა 22.7%-ის დონეზე იყო.

დეფიციტი და პოტენციური წინსვლა

მაღალმა ცვალებადობამ და ნაკლებმა ლიკვიდურობამ შეიძლება გამოიწვიოს ამაღელვებელი რალი პლატინის ბაზარზე 2023 წელს, ხოლო მიწოდებისა და მოთხოვნის საფუძვლები ხელს უწყობს აღმავლობას. პლატინის მსოფლიო საინვესტიციო საბჭო ცოტა ხნის წინ იწინასწარმეტყველა, რომ პლატინის ბაზარი 2022 წელს ჭარბი რაოდენობით გადავა 303,000 უნცია დეფიციტზე 2023 წელს.

თუ პლატინა აპირებს რალის გასვლას, PPLT წავა აყვავებული მოგზაურობისთვის.

წყარო: ETF.com

ზემოთ მოცემული დიაგრამა გვიჩვენებს PPLT-ის უფრო დაბალი და მაღალი მწვერვალების ზრდის ტენდენციას 2022 წლის სექტემბრის დასაწყისიდან.

2022 წელს, ახლომდებარე პლატინის ფიუჩერსებმა დაფიქსირდა 11%-იანი ზრდა, აჯობა ოქროს, ვერცხლის და პალადიუმის, სხვა პლატინის ჯგუფის მეტალს, რომელიც ვაჭრობს ფიუჩერსულ არენაზე.

პლატინა შეიძლება კვლავ იყოს ფარული ძვირფასი ქვა ძვირფასი ლითონების სექტორში 2023 წელს და PPLT მეტალის ფასთან ერთად გადავა.

რეკომენდებული ისტორიები

permalink | © საავტორო უფლება 2023 ETF.com. ყველა უფლება დაცულია