საპირისპირო ქარები დაგროვდა აშშ-ს ეკონომიკაში და დღევანდელი მწარმოებლის ფასების ინდექსი, რომელიც პროგნოზებზე ბევრად მაღალი იყო, მხოლოდ ბოლო დარტყმა იყო. როგორც PPI შეგვახსენებს, ინფლაცია ჯიუტად მაღალია და გასული წლის ამაღლებულ მაჩვენებლებს ემატება. გარდა ამისა, ჩვენ ვხვდებით მშპ-ს 1 სთ-იანი შეკუმშვის წინაშე, მომხმარებელთა ნდობის დაქვეითება, მომარაგების რყევი ჯაჭვები და ფედერალური სარეზერვო სისტემის სწრაფი გადასვლა საპროცენტო განაკვეთების ზრდაზე.
და ეს ყველაფერი შეიძლება იყოს მხოლოდ აისბერგის მწვერვალი. მილიარდერი ინვესტორი რეი დალიო ხედავს გამოწვევების „სრულყოფილ ქარიშხალს“, რომლებიც აშშ-ს ეკონომიკასთან თავდაპირველი შეჯახებისკენ მიისწრაფვიან. მისი აზრით, უპრეცედენტო ნაღდი ფული და ვალები ამერიკულ წიგნებზე, შეურიგებელი პოლიტიკური კონფლიქტები დემოკრატიულ და რესპუბლიკურ პარტიებს შორის და რუსეთის მიმდინარე ომი უკრაინის წინააღმდეგ არის შეშფოთების მთავარი მიზეზი.
როგორც დალიო ასევე აღნიშნავს, ფედერალური სარეზერვო ბანკის ერთადერთი ინსტრუმენტი ამ დაღმავალი ზეწოლის წინააღმდეგ საბრძოლველად, განსაკუთრებით მაღალ ინფლაციასთან, არის საპროცენტო განაკვეთების აწევა – და ეს არის ბლაგვი ძალის ობიექტი, რომელიც სერიოზულ ტკივილს გამოიწვევს. დალიოს სიტყვებით, „ისინი გაზრდიან საპროცენტო განაკვეთებს იმ დონემდე, რომ საკმარისი ეკონომიკური ტკივილი და ფინანსური ბაზრის ტკივილია ამისთვის. ისინი ამყარებენ მუხრუჭებს, ასე რომ, ჩვენ ვაპირებთ შექმნას გიგანტური აურზაური უკან.
ასეთ პირობებში, ინვესტორები ბუნებრივად მიმართავენ თავდაცვითი აქციებისკენ, ხოლო მაღალი შემოსავლის მქონე დივიდენდების გადამხდელები კლასიკური თავდაცვითი თამაშია - დამატებით სარგებელთან ერთად, რომ საკმარისად მაღალი დივიდენდის სარგებელი შეიძლება დაეხმაროს ინფლაციის ზარალის კომპენსირებას.
ამის გათვალისწინებით, ჩვენ გამოვიყენეთ TipRanks მონაცემთა ბაზა ორი აქციის დადგენა, რომლებიც აჩვენებენ მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს, 8% ან უკეთესი. ეს საკმარისზე მეტია, თავისთავად, დადებითი რეალური ანაზღაურების უზრუნველსაყოფად, მაგრამ თითოეულ ამ აქციას ასევე მოაქვს ორნიშნა აღმავალი პოტენციალი მაგიდაზე. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
MPLX LP (MPLX)
ჩვენ დავიწყებთ ჩრდილოეთ ამერიკის ერთ-ერთი უმსხვილესი საშუალო ნაკადის ფირმით, MPLX. ამ კომპანიამ დაიწყო Marathon Petroleum-ის სპინ-ოფი, რომელიც აიღო მშობელი კომპანიის შუალედური სატრანსპორტო აქტივები საჯარო, როგორც ცალკეული სუბიექტი. დღეს MPLX ამაყობს სატრანსპორტო, ტერმინალის და შესანახი აქტივების ფართო სპექტრით, მათ შორის ნედლი ნავთობისა და მსუბუქი პროდუქტების მილსადენებით, შიდა საზღვაო ბიზნესით, რომელიც ეძღვნება ჩრდილოეთ ამერიკის დიდ ნაოსნობად მდინარეებზე გადაზიდვას, საზღვაო ტერმინალებს სანაპიროზე ორივე ნედლი ნავთობის ექსპორტისთვის. და მსუბუქი რაფინირებული პროდუქტები, გადამამუშავებელი ქარხნები, სატანკო მეურნეობები და სხვა საწყობები, აგრეთვე დოკები, დატვირთვის თაროები და დაკავშირებული გადაცემის მილსადენის აღჭურვილობა. MPLX ასევე ფლობს და ოპერირებს ნედლი ნავთობის, ბუნებრივი აირისა და ბუნებრივი აირის სითხეების შემგროვებელ სისტემებს და გადაცემის მილსადენებს.
მთლიანობაში, MPLX არის საშუალო დონის გიგანტი, რომლის საბაზრო კაპიტალი აღემატება 30 მილიარდ დოლარს და მთლიანი შემოსავალი შარშან 9.7 მილიარდ დოლარს შეადგენდა. კომპანია ამ წელს მიდის გზაზე, რომ დაამარცხოს ეს ჯამი, რადგან 1/22 წლის შემოსავლები 20%-ით გაიზარდა 1/21-თან შედარებით. ბოლო კვარტალში, 2-ე კვარტალში, 22 მილიარდი დოლარის ტოპ ხაზი აჩვენა, რაც 2.94%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით. ამ შემოსავლის მაჩვენებლის გათვალისწინებით, გასაკვირი არ უნდა იყოს, რომ MPLX-ის აქციები 26%-ით გაიზარდა ამ წელს, S&P 12-ზე 25%-იანი ზარალის საპირისპიროდ.
მოგება ასევე სტაბილურად იზრდება ბოლო ორი წლის განმავლობაში. განზავებული EPS მიაღწია 83 ცენტს მე-2 კვარტალში, რაც ბევრად აღემატება 66 ცენტს, რომელიც დაფიქსირდა 1Q21-ში. კომპანიამ ასევე გამოიმუშავა $1.5 მილიარდი ნაღდი ფული კვარტალში ოპერაციებიდან, საიდანაც $1.23 მილიარდი იყო კლასიფიცირებული, როგორც გასანაწილებელი ფულადი სახსრები.
ეს ბოლო მეტრიკა მხარს უჭერს კომპანიის დივიდენდს, რომელიც ბოლოს გადაიხადეს აგვისტოში 0.705 აშშ დოლარის კურსით თითო საერთო აქციაზე. ეს დივიდენდი ყოველწლიურად შეადგენს 2.82 აშშ დოლარს თითო საერთო აქციაზე და იძლევა მყარ 9.1%-ს, რაც 4-ჯერ აღემატება S&P-ის სიაში შემავალ ფირმებს შორის საშუალო შემოსავალს. MPLX-მა შეინარჩუნა დივიდენდის საიმედო გადახდა მას შემდეგ, რაც ის შევიდა საჯარო ბაზრებზე 2012 წელს. Q2-ის დივიდენდის დეკლარაცია იყო აქციონერებისთვის კაპიტალის დაბრუნების ძირითადი ვალდებულების ნაწილი; ამის შესაბამისად, MPLX-მა 750 მილიონი დოლარი დაუბრუნა აქციონერებს მეორე კვარტალში, როგორც დივიდენდების, ასევე აქციების გამოსყიდვის გზით, და აგვისტოში გამოაცხადა 2 მილიარდი დოლარის დამატებითი ზრდა აქციების გამოსყიდვის ავტორიზაციისთვის.
ყველა ამ ფაქტორმა მიიპყრო RBC Capital-ის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსის ყურადღება ტიჯ შულცი, რომელმაც დაწერა: „ჩვენ კვლავ მოგვწონს MPLX მისი სტაბილური ფულადი ნაკადისთვის, იმის გათვალისწინებით, რომ მისი ურთიერთობა მხარს უჭერს MPC-ს, მზარდ პროექტებს და კაპიტალის ანაზღაურების ვალდებულებას ახალი $1B ერთეულის გამოსყიდვის ავტორიზაციით, ისევე როგორც მისი სტაბილური (და სავარაუდოდ მზარდი) ) განაწილება“.
შულცი აგრძელებს MPLX-ის აქციებს უკეთესი შესრულების (ანუ ყიდვის) რეიტინგის მინიჭებას და ფასის სამიზნე $43-ს, რათა შესთავაზოს ~39% ზრდა მომავალი წლისთვის. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და ფასის მოსალოდნელ მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~48% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (შულცის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
რას ფიქრობს ქუჩის დანარჩენი ნაწილი? კონსენსუსის დარღვევის გათვალისწინებით, სხვა ანალიტიკოსების მოსაზრებები უფრო გავრცელებულია. 3 ყიდვა, 2 შენახვა და 1 გაყიდვა ემატება ზომიერი ყიდვის კონსენსუსს. გარდა ამისა, $37.33 საშუალო ფასის სამიზნე მიუთითებს ~20% აღმავალი პოტენციალის შესახებ მიმდინარე დონეზე. (იხილეთ MPLX აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
მაგელანის შუა დინება (MMP)
მოდით მივუდგეთ ენერგეტიკის შუა ნაკადის სექტორს და გადავხედოთ Magellan-ს, კიდევ ერთ საშუალო ნაკადის კომპანიას, რომელიც მუშაობს ჩრდილოეთ ამერიკაში. მაგელანს აქვს აქტივების ქსელი, მათ შორის 12,000 მილის მილსადენები, რომლებიც გადაჭიმულია დიდი ტბებიდან და კლდოვანი მთებიდან მისისიპის ველამდე და იქიდან ტეხასამდე და ყურის სანაპირომდე. მაგელანი მუშაობს როგორც რაფინირებულ პროდუქტებთან, ასევე ნედლ ნავთობთან და მისი ქსელი მოიცავს საწყობებს და სატანკო მეურნეობებს და საზღვაო ტერმინალებს მექსიკის ყურეში.
ეს ყველაფერი დიდ ბიზნესს ემატება და Magellan Midstream-მა 2.9 მილიარდი დოლარი გამოაცხადა 2021 წლის შემოსავალში. თუ გადავხედავთ 2022 წლის პირველ ნახევარს, კომპანიამ უკვე დაინახა $1.67 მილიარდი, რაც წინა წლის მთლიანი მაჩვენებლის ნახევარზე მეტია. ცოტა უფრო შორს რომ გავადიდოთ, 2 კვარტალის ანგარიშმა აჩვენა 22 მილიონი დოლარის მთავარი ხაზი, 877.6%-იანი ზრდით წელთან შედარებით. კომპანიის წმინდა შემოსავალი ასევე გაიზარდა მეორე კვარტალში, გადახტა 26%-ით და მიაღწია $2 მილიონს.
ეს წმინდა შემოსავალი გადაიზარდა განზავებულ EPS-ში $1.67, რაც დადებითად შედარება $1.26-თან, რომელიც გამოქვეყნდა წლის წინა კვარტალში. მაგელანმა ასევე აღნიშნა ფულადი სახსრების მნიშვნელოვანი ნაკადები მეორე კვარტალში, $2 მილიონი აშშ დოლარის გასანაწილებლად და $228 მილიონი თავისუფალი ფულადი ნაკადებით კვარტალში. პირველი მათგანი წინა წელთან შედარებით 649%-ით შემცირდა, მეორე კი 14%-ით გაიზარდა. მაგელანმა დაიკვეხნა, რომ მეორე კვარტალში შეძლო 28 მილიონი აშშ დოლარის განთავსება აქციების გამოსყიდვის პროგრამაში. ინვესტორებისთვის უნდა აღვნიშნოთ, რომ MMP-ის აქციები წლიდან წლამდე გაიზარდა დაახლოებით 190%.
კომპანიამ ასევე გამოაცხადა დივიდენდი მეორე კვარტალში, ივლისში, $2 თითო საერთო აქციაზე. ეს გადახდა იძლევა წლიური საერთო აქციების დივიდენდს 1.0375 აშშ დოლარის ოდენობით, რაც თავის მხრივ სარგებელს 4.15%-ს ხდის, ან მხოლოდ იმდენი, რომ აგვისტოს ინფლაციის მაჩვენებელს დაამარცხოს.
უოლ სტრიტის ანალიტიკოსი ედუარდო სედა მოიცავს ამ აქციებს Jones Research-ისთვის და ის აღნიშნავს, თუ როგორ წარმატებით გააფართოვა MMP-მა თავისი ბიზნესი, გაზარდა შემოსავლები და მხარი დაუჭირა თავისი აქციების ფასს რთულ გარემოში.
„მიუხედავად იმისა, რომ გლობალური მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდა მოსალოდნელზე მეტად ზომიერია, MMP-ის საოპერაციო შედეგები აგრძელებს გაუმჯობესებას მის ორ საოპერაციო სეგმენტში... საერთო მაჩვენებელმა ისარგებლა ტრანსპორტის უფრო მაღალი მოცულობით (2.9%-მდე 142.9 მლნ ბარელამდე გაგზავნილი 138.9 მლნ ბარელიდან მეორე კვარტალში და 2%-ით მეტი 21 მილიონი ბარელიდან 8.9 კვარტალში, რაც გამოწვეულია პანდემიის დონეებიდან მოთხოვნის მუდმივი აღდგენით, MMP-ის ტეხასის მილსადენის გაფართოების პროექტების დამატებითი წვლილითა და MMP-ების სამხრეთ ტეხასის მილსადენის სეგმენტზე უფრო მაღალი გადაზიდვებით“, - წერს სედა.
ამ მიზნით, Seda აფასებს MMP-ს იზიარებს Buy-ს, 64$ ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს 33%-იან ერთწლიან პოტენციალზე. (სედას ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
ახლა დანარჩენი ქუჩისკენ რომ გადავუხვიოთ, მოსაზრებები თანაბრად იყოფა შუაზე. ბოლო სამი თვის განმავლობაში მინიჭებული 2 შესყიდვა და 2 შენახვა ემატება ზომიერი ყიდვის ანალიტიკოსის კონსენსუსს. აქციები იყიდება 48.09 დოლარად და მათი საშუალო ფასის 56.25 დოლარის სამიზნე ვარაუდობს ~17% ზრდას ერთი წლის ჰორიზონტზე. (იხილეთ MMP აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html