(Bloomberg) — Ray Dalio's Bridgewater Associates-ი გახდა ევროპული აქციების უმსხვილესი მოკლე გამყიდველი, მათ წინააღმდეგ 5.7 მილიარდ დოლარზე მეტი ფსონი დადო, რათა ისარგებლოს ღირებულების პოტენციური შემცირებით.
ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან
მსოფლიოში უმსხვილესი ჰეჯ-ფონდის ფირმის ინვესტიცია მოიცავს 1 მილიარდი დოლარის პოზიციას ნახევარგამტარების მწარმოებელ ASML Holding NV-სთან და მოკლე ფსონს TotalEnergies SE-ზე დაახლოებით 752 მილიონი აშშ დოლარის ღირებულების, Bloomberg-ის მიერ შედგენილი მონაცემების მიხედვით, მარეგულირებელი დოკუმენტაციის საფუძველზე. ფირმამ თავისი მოკლე ფსონები რეგიონში ამ თვეში 18 კომპანიამდე გაზარდა.
მოკლე პოზიციები იქმნება ნასესხები აქციების გაყიდვით და მათი უფრო დაბალი ღირებულებით ყიდვით, სხვაობის ჯიბეში მოგების სახით. ეს არის ხელსაყრელი ინსტრუმენტი ჰეჯ-ფონდებისთვის, სადაც აქციები გლობალურად ხვდებიან დათვების ბაზარზე, მზარდი საპროცენტო განაკვეთებისა და სპირალური ინფლაციის ზეწოლის ქვეშ.
გაურკვეველია, ფსონები მიზნად ისახავს წმინდა მოგებას აქციების შემცირებით, თუ წარმოადგენს უფრო ფართო ჰეჯირების სტრატეგიის ნაწილს ფირმაში, რომელიც იყენებს რაოდენობრივ მოდელებს ინვესტირებისთვის. მთლიანი მოკლე პოზიციები შეიძლება კიდევ უფრო მაღალი იყოს, რადგან საინვესტიციო ფირმებს არ მოეთხოვებათ მცირე ფსონების გამჟღავნება. Bridgewater, რომელიც მართავს დაახლოებით 150 მილიარდი დოლარის აქტივებს, არის ყველაზე დიდი მოკლე გაყიდვა ევროპაში, მისი პოზიციების ღირებულებიდან გამომდინარე.
გრეგ ჯენსენმა, Bridgewater-ის თანამთავარმა ინვესტიციების ოფიცერმა, უარი თქვა ფსონების შესახებ კონკრეტულად კომენტარის გაკეთებაზე, მაგრამ Bloomberg TV ინტერვიუში თქვა, რომ აქტივები წარმოიქმნება ცენტრალური ბანკების მუდმივი ლიკვიდობით შექმნილი „შეჩერებული ანიმაციიდან“. კორექტირება მკვეთრი, მაგრამ მცირეა გასული ათწლეულის რალისთან შედარებით, რომელიც გამოწვეული იყო რაოდენობრივი შემსუბუქებით, დასძინა მან.
”თქვენ ჯერ კიდევ გაქვთ ძალიან დიდი ნაბიჯები ფინანსურ აქტივებში ევროპასა და აშშ-ში”, - თქვა ჯენსენმა. ”და ეს არის ის, რასაც ჩვენ ვხედავთ და ჩვენი პოზიციები არსებითად არის იმისთვის, რომ დავიცვათ თავი ამ ტიპის გარემოსგან.”
დალიომ თქვა ხუთშაბათს გამოქვეყნებულ გაზეთ La Repubblica-სთან ინტერვიუში, რომ ის ყიდულობს აქტივებს, რომლებიც იცავს ინფლაციისგან, ხოლო იცავს სავალო აქტივებს და ქვეყნებს, რომლებიც საშინაო კონფლიქტის ან საერთაშორისო ომის რისკის ქვეშ არიან.
აქციების შემცირება არის Bridgewater-ის აპრობირებული სტრატეგია. მისი 14 მილიარდი დოლარის ფსონი ევროპული კომპანიების წინააღმდეგ 2020 წელს ასევე მოიცავდა შორტს ASML-ის წინააღმდეგ და ფირმამ ყურადღება მიიპყრო 2018 წელს მას შემდეგ, რაც დადო 22 მილიარდი დოლარის ფსონი რეგიონის აქციებზე.
(განახლებები გრეგ ჯენსენის კომენტარებით მეხუთე აბზაციდან.)
ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან
© Bloomberg LP
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html