ტოპ აქტივისტი ინვესტორების ბოლო ინვესტიციები მოიცავს Bausch + Lomb, Twitter, BBBY და GameStop

ძირითადი Takeaways

• აქტივისტი ინვესტორები ცდილობენ შეიძინონ საკმარისი აქციები კომპანიაში, რათა მათ შეეძლოთ ზეწოლა მოახდინონ მენეჯმენტზე ცვლილებებზე, რომლებიც მათ მიაჩნიათ, რომ გააუმჯობესებს აქციონერთა ღირებულებას.
• როგორც რაიან კოენთან ერთად ჩანს, აქტივისტი ინვესტორების ქმედებებმა შეიძლება ზიანი მიაყენოს საცალო ინვესტორებს, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ისინი ტოვებენ თავიანთ პოზიციას.
• პოლ სინგერმა ცოტა ხნის წინ დატოვა Twitter-ის პოზიცია მისი ჰეჯ-ფონდის, Elliott Management-ის მეშვეობით, ხოლო ილონ მასკი კომპანიის შეძენას ცდილობდა.

როდესაც ვეძებთ საინვესტიციო რჩევებს, ჩვენ ხშირად მივმართავთ ექსპერტებს, რათა ვნახოთ, რას აკეთებენ ისინი ჩვენი საკუთარი ანალიზის შესრულების გარდა. ერთი სტრატეგია, რომელსაც ზოგიერთი ინვესტორი იყენებს, არის ტოპ აქტივისტი ინვესტორების ბოლოდროინდელი ინვესტიციების მიყოლა.

ეს აქტივისტი ინვესტორები პოულობენ საჯაროდ სავაჭრო კომპანიებს, რომლებიც ფიქრობენ, რომ შეუძლიათ ისარგებლონ ახალი ინიციატივებით და ცდილობენ ზეწოლას მოახდინონ მენეჯმენტის გუნდებზე და აღმასრულებლებზე, რომლებიც მართავენ შოუს აქციების დიდი ოდენობის შეძენით, იმ იმედით, რომ გააძლიერებენ ახალ აზროვნებას და გააუმჯობესებენ აქციონერთა ღირებულებას. თუმცა, ცვლილებები ყოველთვის არ არის მიღებული ამჟამინდელი მენეჯმენტის მიერ, მოტივაცია ხანდახან საეჭვო იყო და ჩვენ ვნახეთ მტრულად განწყობილი აღებაც კი.

მოდით, კარგად, გულახდილად შევხედოთ აქტივისტულ ინვესტიციებს, მის უკან არსებულ ლოგიკას და ამ სივრცეში საუკეთესო მოთამაშეების ბოლოდროინდელ ინვესტიციებს.

რას აკეთებენ აქტივისტი ინვესტორები?

აქტივისტი ინვესტორის მიზანია ცვლილებების წამოწყება კომპანიაში, რომლის ბიზნეს პრაქტიკა ან მენეჯმენტი, მათი აზრით, არაეფექტურია ან მოძველებულია. კომპანიის აქციების საკმარისი შეძენით, ისინი იმედოვნებენ, რომ გამოიყენებენ თავიანთ პოზიციას, რათა ზეწოლას მოახდინონ მენეჯმენტზე ცვლილებების განსახორციელებლად. ეს ინვესტორები, როგორც წესი, არიან ჰეჯ-ფონდის მენეჯერები და ისინი ზოგჯერ ეძებენ ადგილს დირექტორთა საბჭოში, რათა შეეცადონ შეცვალონ მმართველი გუნდი ახალი დანიშნულებით.

აქტივისტი ინვესტორები ეძებენ არასრულფასოვან ბიზნესს, რომელშიც მათ შეუძლიათ შეიძინონ დიდი წილი, რათა აიძულონ ცვლილებები. ზოგჯერ ცვლილებები მიიღება და ზოგჯერ არის პრობლემები.

ტოპ აქტივისტი ინვესტორების ბოლო ინვესტიციები

ჩვენ ვაპირებთ გადავხედოთ რამდენიმე ძირითადი აქტივისტი ინვესტორის ბოლო ინვესტიციებს.

კარლ იკანი

კარლ აიკანი ცნობილი ფიგურაა აქტივისტ აქციონერებს შორის. ზოგიერთი იტყვის, რომ უორენ ბაფეტის გარდა, აიკენი ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული პიროვნებაა უოლ სტრიტზე. აიკენი 1980-იანი წლებიდან სათაურში დგას მტრულად განხორციელებული მფლობელობის მცდელობებით, რამაც მას "კორპორატიული რეიდერის" სახელი მოიპოვა.

ეს არის რამდენიმე საყურადღებო ინვესტიცია Icahn-დან Icahn Enterprises-ის მეშვეობით SEC– ის წარდგენები 30 ივნისს დასრულებული კვარტლისთვის:

იჩანმა წამოიწყო ახალი აქცია Bausch + Lomb-ში ($BLCO) 3.5 მილიონი აქციით. 53 მილიონი დოლარის ინვესტიცია კანადურ თვალის ჯანმრთელობის კომპანიაში გასაკვირი იყო, რადგან ეს იყო მხოლოდ საჯარო გახდა მაისში. Bausch + Lomb IPO-დან რამდენიმე კვირის შემდეგ, აღმასრულებელი დირექტორი და თავმჯდომარე გადადგნენ გამგეობიდან, რათა ჩაანაცვლონ აიკანის დანიშნულები. მას შემდეგ, რაც კომპანია ახლახან გამოვიდა საჯაროდ, რთულია მუშაობის თვალყურის დევნება, მაგრამ საინტერესო იქნება, თუ რა სტრატეგიული ცვლილებები მოხდება და როგორ აისახება აქციების ფასი მომავალში.

აიკენმა ასევე დატოვა თავისი პოზიცია Delek US Holdings-ში (DK) მეორე კვარტალში. მარტში გამოცხადდა, რომ დელეკი ყიდულობდა აქციებს Icahn-ისგან გარიგებით, რომელიც მოიცავდა დირექტორის ნომინაციების გაუქმებას და აქციების დამატებით შეძენას. ეს იმის მტკიცებულებაა, რომ მენეჯმენტის ეს ცვლილებები ყოველთვის კარგად არ მუშაობს, როგორც ჩანს, დელეკი განზრახული იყო შეენარჩუნებინა მრავალფეროვანი დირექტორთა საბჭო, რათა მოემსახურა მის აქციონერებს.

პოლ სინგერი

პოლ სინგერმა დაიწყო Elliott Management 1977 წელს. ჰეჯ-ფონდი გახდა ერთ-ერთი ყველაზე ნაყოფიერი აქტივისტი ინვესტორი მსოფლიოში, მიზნად ისახავს მსხვილ გლობალურ კომპანიებს, დაწყებული AT&T-დან Hyundai-მდე. მეორე კვარტალში იყო ერთი ძირითადი ვაჭრობა, რომელიც უნდა აღინიშნოს.

ფასიანი ქაღალდების შეტანამ აჩვენა, რომ ელიოტ მენეჯმენტს არ ჰქონდა საერთო აქციები Twitter-ში 30 ივნისის მდგომარეობით, რაც ნიშნავს, რომ ჰეჯ-ფონდმა მთლიანად დატოვა თავისი პოზიცია მეორე კვარტალში. ეს იყო უზარმაზარი ნაბიჯი მას შემდეგ, რაც ელიოტს ფლობდა $TWTR-ის 10 მილიონი აქცია, რომელიც 387 მილიონი დოლარის ღირებულების იყო 31 მარტს. ასევე, მეორე კვარტალში მოხდა ელონ მასკის ფიასკო, რომელმაც გამოაცხადა, რომ ის ყიდულობდა Twitter-ს. შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ბევრი საკითხი იყო კულისებში, რადგან ელონ მასკი საჯაროდ გამოეხმაურა სოციალური მედიის პლატფორმის პოტენციურ შეძენას.

სინგერის უმსხვილესი ჰოლდინგი ამჟამად არის Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), რომელიც შეადგენს Elliott Management-ის 14.89F პორტფოლიოს 13%-ს.

რაიან კოენი

რაიან კოენი ბოლო დროს გახდა ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული აქტივისტი ინვესტორი, რომელიც მედიაში ხშირად ასოცირდება მემების აქციების აქციებთან და კარგი მიზეზის გამო. კოენი ცნობილი გახდა, როდესაც 2011 წელს დაარსებული კომპანია Chewy.com რეკორდულ 3.34 მილიარდ დოლარად მიჰყიდა PetSmart-ს. კოენი ფლობს სარისკო კაპიტალის ფირმას RC Ventures.

ის ცოტა ხნის წინ იყო ახალი ამბების შესახებ კავშირები Bed Bath & Beyond-თან და მისი საკამათო გასასვლელი. ის ძირითადად ცნობილია, როგორც აქტივისტი ინვესტორი GameStop-ის, პოპულარული meme stock-ის უკან. ჩვენ გვინდოდა გამოვყოთ კოენი, რადგან ის არის აქტივისტი ინვესტორის მაგალითი, რომელიც მონაწილეობდა საეჭვო ვაჭრობაში და საცალო ინვესტორებს ბევრი ფული დაუჯდა.

კოენმა გაყიდა თავისი 7.78 მილიონი აქცია BBBY აქცია 68 წლის 16 და 17 აგვისტოს 2022 მილიონი დოლარის სავარაუდო მოგებაზე. ამან გამოიწვია აქციონერთა სარჩელი, რომ კოენი მონაწილეობდა სატუმბი და ნაგავსაყრელის სქემაში და ცოტა ხნის შემდეგ ჩვენ ყველამ შევიტყვეთ Bed Bath & Beyond CFO-ს, გუსტავო არნალის თვითმკვლელობის შესახებ. ჩვენ უნდა ვუყუროთ, თუ როგორ წარიმართება სასამართლო პროცესი, მაგრამ ბევრი ადამიანი აღშფოთებულია იმის გამო, თუ როგორ ჩადო კოენმა კომპანიაში ინვესტიცია მხოლოდ იმისთვის, რომ დატოვა აგვისტოში კიდევ ერთი მემ აქციების აქცია. რა მოხდა აქ კულისებში, მხოლოდ ვარაუდი შეიძლება.

რატომ აქვს ამ ინვესტიციებს მნიშვნელობა?

ინვესტორები მიმართავენ ანალიტიკოსებს და ექსპერტებს რჩევისთვის, თუ როგორ უნდა ჩადონ ფული, რადგან თვლიან, რომ ამ ადამიანებს აქვთ დადასტურებული გამოცდილება. ჩვენ, როგორც საცალო ინვესტორს, არ გვექნება ბევრი სათქმელი იმის შესახებ, თუ როგორ აყენებს კომპანია ჩვენს შრომით გამომუშავებულ ფულს. მეორეს მხრივ, აქტივისტი ინვესტორები ინვესტირებას ახდენენ კომპანიებში, რათა მათ შეეძლოთ თავიანთი აზრის გამოხატვა კომპანიის ფუნქციონირების შესახებ.

Insightia-ს მიხედვით, აქტივისტმა ინვესტორებმა 886 წელს მსოფლიო მასშტაბით 2021 კომპანიის საჯარო მოთხოვნა წამოაყენეს. საცალო ინვესტორები ხშირად ადევნებენ თვალყურს ამ ინვესტიციებს, რადგან მათ სჯერათ მისიის და ელიან გარკვეულ ინოვაციას და აქციების ფასის ზრდას.

აქტივისტი ინვესტორები მიდრეკილნი არიან მიმართონ კომპანიებს, რომლებსაც ისინი თვლიან, რომ არასწორად იმართება, აქვთ გადაჭარბებული ხარჯები, ან აქვთ სხვა პრობლემები, რომლებიც აქტივისტები ფიქრობენ, რომ შეუძლიათ გაასწორონ, რათა კომპანია უფრო ღირებული გახდეს აქციონერებისთვის.

როგორც ინვესტორი, თქვენ ყოველთვის ცდილობთ მაქსიმალურად გაზარდოთ თქვენი შემოსავალი.

აქტივისტი ინვესტორების წინააღმდეგ არგუმენტი არის ის, რომ ისინი შეიძლება ფოკუსირდნენ მოკლევადიან შედეგებზე, რათა მიიღონ სწრაფი მოგება გრძელვადიანი ჰორიზონტის გათვალისწინების ნაცვლად. თუ თქვენ ხართ გრძელვადიანი ინვესტორი კომპანიაში, შეიძლება განიცადოთ გარკვეული ცვლილებები აქტივისტი ინვესტორების ქმედებების გამო. ასევე ყოველთვის არ არის მოცემული, რომ ამ აქტივისტი ინვესტორების მიერ მოთხოვნილი ცვლილებები იქნება უკეთესობისკენ.

ეს მიგვიყვანს კიდევ ერთ საინტერესო კითხვამდე აქტივისტი ინვესტორების შესახებ.

რა ხდება, როდესაც აქტივისტი ინვესტორი ყიდის?

მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ აქტივისტი ინვესტორის კომპანიაში პოზიციის დატოვების შედეგები. მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს უამრავი ოპტიმიზმი, როდესაც აქტივისტი ინვესტორი პირველად ყიდულობს, აძლიერებს აქციებს და გავლენას ახდენს მილიონობით, შეიძლება იყოს სერიოზული პრობლემები, როდესაც აქტივისტი გადაწყვეტს გაყიდვას. ვინაიდან ისინი ფლობენ ამდენ აქციებს კომპანიაში, ეს შეიძლება იყოს მთავარი სიახლე. თუ ჰეჯ-ფონდი ყიდის თავის აქციებს, რადგან მან არ მიიღო მოთხოვნილი ცვლილებები, კომპანიის ღირებულება შეიძლება მკვეთრად დაეცეს, ყოველგვარი მიზეზის გარეშე, გარდა აჟიოტაჟის ან სენტიმენტების გარდა, რაც ზიანს აყენებს თქვენს მფლობელებს.

აქტივისტ ინვესტორებს, სავარაუდოდ, ექნებათ განსხვავებული დროის ჰორიზონტი, ვიდრე თქვენ, მრავალი მიზეზის გამო, დიდი ალბათობით, რომ თქვენ დაზოგავთ პენსიაზე გასვლის ან სხვა გრძელვადიანი მიზნებისთვის. აქტივისტ ინვესტორებზე დაფუძნებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისას თქვენ უნდა გაითვალისწინოთ ამ აქციებთან დაკავშირებული შესაძლო ცვლილებები.

როგორ უნდა იმოქმედოს ამ ინვესტიციებმა თქვენს პორტფოლიოზე?

როდესაც გადაწყვეტთ სად ჩადოთ ფულის ინვესტიცია, თქვენ უნდა გააკეთოთ თქვენი საკუთარი ვრცელი კვლევა რისკების შესამცირებლად და საკუთარი თავის დასაცავად. არ არსებობს გარანტია იმისა, რომ აქტივისტი ინვესტორი თავის გზას გაივლის ან რომ მათი გადაწყვეტილებები გამოიწვევს გრძელვადიან, მდგრად ზრდას.

ამიტომაც აზრი აქვს Q.ai-ის შესწავლას საინვესტიციო კომპლექტები. ეს არის წინასწარ შემუშავებული საინვესტიციო სტრატეგიები, რომლებიც გვთავაზობენ საინვესტიციო თემებზე აგებულ მრავალფეროვან ვარიანტს - ინფლაცია, განვითარებადი ტექნოლოგია, ღირებულების სარდაფი, კრიპტო და ა.შ. თქვენ შეგიძლიათ შექმნათ კომპლექტების პორტფოლიო რისკის ტოლერანტობისა და ვადების მიხედვით, მიუხედავად იმისა, პენსიაზე გასული ხართ თუ ახლახან დაიწყოთ.

ქვედა ხაზი

თუ გსურთ მიჰყვეთ აქტივისტ ინვესტორებს, რადგან თვლით, რომ მათ აქვთ დადასტურებული გამოცდილება, უნდა გაითვალისწინოთ შესაძლო შედეგები, თუ რა შეიძლება მოხდეს, თუ ჰეჯ-ფონდი არ მიიღებს იმას, რაც მას სურს. არ არსებობს გარანტია იმისა, რომ აქტივისტი ინვესტორი ყოველთვის იქნება მართალი ან რომ ცვლილებები მიიღება იმ კომპანიის მიერ, რომელშიც ინვესტირებას აკეთებს. როგორც ყოველთვის, ჯობია, თავად გააკეთოთ კვლევა, რათა ინფორმირებული ინვესტიციები განახორციელოთ თქვენი ფულით ან მოძებნოთ გამოსავალი. რომელიც ამ სამუშაოს დიდ ნაწილს აკეთებს თქვენთვის, Q.ai.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $100 თქვენს ანგარიშს.