რეცესიის შიშები 2023: რა გველის წინ?

ძირითადი მიღება

• 2023 წლის რეცესია შეიძლება იყოს გზაზე, ეკონომისტები ვარაუდობენ, რომ წელს ეკონომიკური ვარდნის 70%-იანი შანსია.
• თუმცა, ეკონომისტები არ შეთანხმდნენ, როდის დაიწყება ან რამდენ ხანს გაგრძელდება - თუმცა უმეტესობა თვლის, რომ ეს შედარებით რბილი იქნება.
• როდესაც რეცესიის შიში იზრდება, მნიშვნელოვანია ზუსტად განსაზღვროთ, თუ რომელი რეცესიის საწინააღმდეგო ინვესტიციები შეიძლება სარგებელს მოუტანს თქვენს პორტფელს

ალბათ თვეების განმავლობაში გსმენიათ, რომ რეცესია გზაშია. მაგრამ არავინ იცის, გრძელი იქნება თუ მოკლე, ორმაგი დიპლომატიური or მაკარონი-ბოული - თუ ეს საერთოდ მოხდება.

როდესაც საქმე ეხება ეკონომიკურ მოვლენებს, იმის ცოდნა, როდის, სად და როგორ, ეს უჩვეულო არ არის. Რა is უცნაურია, რამდენად შორს იწინასწარმეტყველეს ეკონომისტები ამ კონკრეტულ ვარდნას - და რამდენი თანხმდება, რომ ეს ყველაფერი გარდაუვალია.

სინამდვილეში, Bloomberg-ის გამოკითხვამ აჩვენა, რომ ეკონომისტები ხედავენ ა შანსი რეცესია მომავალ წელს. მაგრამ მაშინაც კი, ისინი არ გაერთიანდნენ ერთიანი ხედვის გარშემო.

Wells Fargo საინვესტიციო ინსტიტუტი ელის აშშ-ს სრული რეცესიის, გამოჯანმრთელების და აღდგენის მოლოდინში წლის ბოლომდე.

Goldman Sachs და JPMorgan Chase ხედავენ, რომ ეკონომიკა ოდნავ გაჟღენთილია, მაგრამ სხვაგვარად შედარებით დაუზიანებელი.

და Barclays Capital ამბობს, რომ 2023 წელი იქნება ყველაზე ცუდი გლობალური ეკონომიკა ბოლო ოთხი ათწლეულის განმავლობაში.

ეს არის ბევრი უთანხმოება ერთი (თუმცა რთული) ეკონომიკური მოვლენის გარშემო. თუ გაინტერესებთ, როგორ ამოიღოთ თქვენი რეცესიის შიში - ან თუნდაც მოგება მიიღოთ რეცესიის საწინააღმდეგო ინვესტიციებიდან - აი, რა უნდა იცოდეთ.

რეცესიის შიშები: არის თუ არა ისინი გამართლებული?

2023 წლის პოტენციური რეცესია უჩვეულოა სხვა მხრივ: ის სავარაუდოდ (გარკვევით) მიზანმიმართული იქნება.

2021 წლის მეორე ნახევრის განმავლობაში და 2022 წლამდე ინფლაციის მზარდი საპასუხოდ, ფედერალურმა რეზერვმა დაიწყო საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა. ფაქტობრივად, ეს ემსახურება ფულის სესხების ღირებულების გაზრდას ეკონომიკის სხვადასხვა სფეროში. (იფიქრეთ იპოთეკაზე, საკრედიტო ბარათებზე, პერსონალურ სესხებზე, ბიზნეს სესხებზე და ა.შ.)

როდესაც სესხის აღების ხარჯები იზრდება, ბიზნესი და ფიზიკური პირები ნაკლებად ეყრდნობიან კრედიტს, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი ჩვეულებრივ აკეთებენ ნაკლებ ან მცირე შესყიდვებს. ეს ამცირებს მოთხოვნას, რაც ნიშნავს, რომ საპასუხოდ ბიზნესებმა შეიძლება შეამცირონ ფასები (ან მინიმუმ შეაჩერონ მათი გაზრდა).

მაგრამ ისტორიულად, საპროცენტო განაკვეთების ზრდა მხოლოდ ინფლაციას ოდნავ არ ანელებს.

საპროცენტო განაკვეთები და რეცესიის შიში

Moody's Analytics-ის მთავარი ეკონომისტი მარკ ზანდი აღნიშნავს, რომ „ეს ამბავი ადრეც გვინახავს. როდესაც ინფლაცია მატულობს და Fed პასუხობს საპროცენტო განაკვეთების აწევით, ეკონომიკა საბოლოოდ იკლებს წონაში. ”

ჯერ კიდევ 2022 წლის სექტემბერში, ფედერალური სარეზერვო თავმჯდომარე ჯერომ პაუელმა აღიარა რომ Fed-ის ბრძოლა ინფლაციასთან შეიძლება გამოიწვიოს რეცესია. და თუმცა ის ცოტა ხნის წინ აღიარა რომ მას სჯერა, რომ "არსებობს გზა რბილ, ან რბილ დაშვებამდე", ეს შესაძლებლობა აქვს "ვიწრო".

აშშ-ს ეკონომიკის მიზნობრივ 2%-იან ინფლაციამდე დასაბრუნებლად, Fed-მა უკვე გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები ნულიდან 4.25-4.50%-მდე. ამჟამად, ის პროგნოზირებს, რომ მისი სამიზნე მაჩვენებელი 5 წლისთვის 2024%-ს აღწევს.

უკვე, უფრო მაღალი მაჩვენებლები შემოვიდა სხვადასხვა ბაზარზე, რადგან წლიური ინფლაცია ჯიუტად 7.1%-ს შეადგენს.

ნოემბრის მონაცემები აჩვენებს, რომ სახლის გაყიდვები 35%-ით შემცირდა გასულ წელს, რადგან 30-წლიანი იპოთეკური განაკვეთები 7%-ს მიუახლოვდა.

საშუალოდ საკრედიტო ბარათის საპროცენტო განაკვეთი მიაღწია 16.27% არსებულ ანგარიშებს და 21.59% ახალ შეთავაზებებს.

და თუმცა სამომხმარებლო ხარჯები მთლიანობაში გაიზარდა 2022 წლის მესამე კვარტალში ადამიანებმა საერთო ჯამში ნაკლები დახარჯეს საკვები, სასმელი და ტრანსპორტირება.

სამუშაო და ხელფასების მონაცემები ამბავს ამ საკითხს

საერთო ჯამში, მონაცემები ვარაუდობს, რომ ადამიანები ნამდვილად ნაკლებ ხარჯავენ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთების, წებოვანი ინფლაციის ან ორივეს წყალობით. მაგრამ მაშინაც კი, როცა ბიუჯეტები ადიდებენ და დაზოგვის განაკვეთები მცირდება, რეცესიის შიშებმა ჯერ არ გამოიღო ნაყოფი.

ერთი დიდი მიზეზი: ან წარმოუდგენლად ძლიერი სამუშაო ბაზარი.

2022 წლის განმავლობაში ეკონომიკამ დაამატა 4.5 მილიონი სამუშაო ადგილი, უმუშევრობის ახალმა პრეტენზიებმა დეკემბერში ისტორიულად დაბალ დონეს მიაღწია. გარდა ამისა, საშუალო საათობრივი ხელფასი დეკემბერში გაიზარდა წლიურ 4.6%-მდე, ნოემბრის შესწორებულ 4.8%-თან შედარებით.

მაგრამ ინფლაციის შესამცირებლად, ეს სავარაუდოდ უნდა შეიცვალოს. გასული თვის შეხვედრის დროს, ფედერაციის ოფიციალურმა პირებმა იწინასწარმეტყველეს რომ უმუშევრობა გაიზრდება დაახლოებით 3.5%-დან ახლა 4.6%-მდე 2023 წელს, რაც დაემთხვა რეცესიის დონეს. და მიუხედავად იმისა, რომ ამჟამინდელი რიცხვები კვლავ ძლიერია, ბზარები გამოჩნდა.

ნოემბერში რამდენიმე მსხვილი ტექნიკური ფირმა გამოაცხადა კომბინირებული 51,000 სამუშაო ადგილის შემცირება, რადგან გაბერილმა ინდუსტრიამ შეამცირა ცხიმი.

დაქირავებამ ასევე დაიწყო შენელება. მიუხედავად იმისა, რომ დეკემბერში დაფიქსირდა 223,000 ახალი სამუშაო ადგილი, ეს არის 400,000 თვიური საშუალო საშუალო ნახევარზე მეტი, რომელიც დაფიქსირდა წლის დასაწყისში.

რეცესია 2023: რამდენ ხანს გაგრძელდება?

მიუხედავად იმისა, რომ რეცესიის პოტენციალი იყო ჰორიზონტზე თვეების განმავლობაში, Fed ჯერჯერობით ვერ ახერხებს ინფლაციის წინააღმდეგ ბრძოლას - რომ აღარაფერი ვთქვათ გამოიწვიოს მთელი ეკონომიკური ვარდნა.

და თუნდაც რეცესია აკეთებს ტყუილი კუთხეში, ვერავინ იტყვის, როდის მოხვდება ან რამდენ ხანს გაგრძელდება.

მაგრამ ეს არ შეჩერებულა ეკონომისტები და მაღალი დონის ფინანსური ფირმები საუკეთესო დარტყმისგან.

ბანკი ამერიკის

Bank of America აღნიშნავს, რომ რეცესია არის ”ყველა გარდაუვალიააშშ-ში, დიდ ბრიტანეთში და ევროზონაში. ფირმა ელის "აშშ-ს ზომიერ რეცესიას 2023 წლის პირველ ნახევარში".

BCA კვლევა

BCA Research სრულიად სხვა მიმართულებით მოძრაობს: ფირმა პროგნოზირებს, რომ „ზრდა 2023 წელს აღმავალი იქნება“, როდესაც აშშ მთლიანად თავიდან აიცილებს რეცესიას. თუმცა, ფირმა არ გამორიცხავს ვარდნას მომდევნო 24 თვის განმავლობაში, თუმცა პროგნოზირებს, რომ „ეს სავარაუდოდ 2024 წლამდე არ დაიწყება“. რაც უფრო მნიშვნელოვანია, ფირმა ამბობს, რომ ”ამერიკის შეერთებული შტატების ნებისმიერი რეცესია, სავარაუდოდ, რბილი იქნება… [ალბათ] თითქმის არ განსხვავდება რბილი დაშვებისგან.”

Jefferies

ტიმ სიმონსი, ფულის ბაზრის ეკონომისტი Jefferies-ში, ფიქრობს, რომ 2023 წელს "კლასიკური რეცესია" იქნება. ის პროგნოზირებს, რომ ვარდნა კორპორატიულ დონეზე დაიწყება 2023 წლის პირველ ნახევარში, რაც გამოიწვევს თანამშრომლების რაოდენობის შემცირებას. 2023 წლის შუა რიცხვებისთვის ის პროგნოზირებს, რომ ეკონომიკური ზრდა შენელდება და ინფლაცია დაიწყებს გაფანტვას.

JPMorgan

JPMorgan Asset Management-ის პოზიცია არის მოკლე და ტკბილი: „ჩვენი ძირითადი სცენარი ხედავს, რომ განვითარებული ეკონომიკა 2023 წელს რბილ რეცესიაში ჩავარდება“.

KPMG

დაიან სვონკი, KPMG-ის მთავარი ეკონომისტი, იმედოვნებს "მოკლე, არაღრმა" რეცესიას, რომლიდანაც ჩვენ შეგვიძლია სწრაფად გამოჯანმრთელდეთ. იგი თვლის, რომ ბალანსი მთლიანობაში რჩება ძლიერი და რომ "Fed-ის მიერ გამოწვეული რეცესია არ არის ბალანსის რეცესია". სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ”ჩვენ გვექნება [რეცესია], რადგან Fed ცდილობს შექმნას ის.”

Swonk ხედავს რეცესიას 2024 წლის ბოლომდე, თუ საპროცენტო განაკვეთები მაღალი დარჩება.

ტრუისტის სიმდიდრე

ტრუისტის სიმდიდრე რეცესიისკენ მოუწოდებს 2023 წელს, თუმცა ელოდება, რომ ეკონომიკური ზრდა გლობალურ კოლეგებთან შედარებით ძლიერი დარჩება.

UBS

UBS-ს აქვს განსაკუთრებით სუსტი პერსპექტივა, პროგნოზირებს გლობალურ ზრდას მხოლოდ 2.1%-ით ყოველწლიურად, „13 ეკონომიკიდან 32 მოსალოდნელია შემცირდეს“ 2023 წლის ბოლომდე. ფირმა პროგნოზირებს „რაღაც „გლობალურ რეცესიას“.

Wells Fargo საინვესტიციო ინსტიტუტი

Wells Fargo საინვესტიციო ინსტიტუტი ხედავს რეცესიას 2023 წლის პირველ ნახევარში, რაც გავლენას ახდენს კორპორატიულ მოგებაზე, ხოლო მომავალ წელს ქმნის „მნიშვნელოვანი გადახრის წერტილებს ინვესტორებისთვის“. ფირმა ასევე პროგნოზირებს, რომ ეკონომიკა გამოჯანმრთელდება შუა წლისთვის და "აღდგენა, რომელიც ძლიერდება წლის ბოლოს".

რეცესიის საწინააღმდეგო ინვესტიციები თქვენი პორტფელის გასაუმჯობესებლად

რამდენადაც (შესაძლოა) არც ისე შორეული ეკონომიკური ვარდნა (შესაძლოა) უფრო ახლოვდება, ინვესტორებმა უნდა მოამზადონ თავიანთი პორტფოლიოები მთელი რიგით. რეცესიის საწინააღმდეგო ინვესტიციები.

გაითვალისწინეთ, რომ არ არსებობს ისეთი ინვესტიცია, რომელიც გარანტირებული იქნება რეცესიის დროს. პირიქით, ამ შესაძლებლობებს შეუძლიათ უზრუნველყონ ჰეჯირება და წარმოქმნან უფრო დიდი მოგება - ან თუნდაც უფრო მცირე ზარალი - ეკონომიკური ვარდნის დროს.

ძირითადი ინდუსტრიები

როგორც წესი, რეცესიის საწინააღმდეგო აქციები ჩნდება ინდუსტრიებში, რომელთა გარეშეც ადამიანებს არ შეუძლიათ ან არ აპირებენ წასვლას.

მათ შეუძლიათ უზრუნველყონ აუცილებელი საქონელი, როგორიცაა სასურსათო პროდუქტები, საყოფაცხოვრებო დასუფთავების საშუალებები ან ინტერნეტ სერვისები.

სხვები შეესაბამება „ცოდვის მარაგის“ კატეგორიას, როგორიცაა ალკოჰოლი, თამბაქო და მარიხუანაც კი.

არსებითი რეცესიისადმი მდგრადი აქციების მაგალითები მოიცავს:

• სამომხმარებლო პროდუქტები, როგორიცაა სასურსათო მაღაზიები, საკვები და სასმელების მწარმოებლები და საბითუმო მაღაზიები
• დამნაშავე სიამოვნებები, როგორიცაა ალკოჰოლი და თამბაქო
• გადაზიდვა და ტრანსპორტირება
• საშუალებები
• ჯანდაცვის
• IT, საკომუნიკაციო და ციფრული სერვისების ფირმები

რეცესიის საწინააღმდეგო ბიზნეს მოდელები

ზოგიერთი ბიზნეს მოდელი ასევე შექმნილია ცალსახად, რათა გამოიყენოს ვარდნა, როგორიცაა ფასდაკლებით საცალო ვაჭრობა ან სარემონტო მაღაზიები.

ეკონომიკური ვარდნის დროს, მომხმარებლებმა შეიძლება მოძებნონ გზები, რათა შეამცირონ სასურსათო გადასახადები, როგორიცაა Walmart-ში ყიდვა.WMT
და დოლარის ხეLTRD
.

მათ ასევე შეუძლიათ იპოვონ გარიგებები სხვაგან - იფიქრეთ Spirit ან United Airlines, Poshmark-ის ნაცვლად Macy's-ის ნაცვლად, ან ტექნიკისა და მანქანების შეკეთება, ვიდრე ახალ მოდელებზე გადასვლა.

და თუ თავს განსაკუთრებით ეკონომიურად გრძნობთ, შეგიძლიათ გაითვალისწინოთ ისეთი რესტორნები, როგორიცაა Wendy's და McDonald's "ფასდაკლების" შესაძლებლობები. ყოველივე ამის შემდეგ, ადამიანებს ჯერ კიდევ სურთ ჭამა გარეთ, როდესაც რთული დროა - მაგრამ სადაც ისინი ჭამენ შეიძლება შეიცვალოს.

რეცესიის სპეციფიკური შესაძლებლობები

რამდენიმე კონკრეტული სახის ინვესტიციები შეიძლება ასევე უფრო სავარაუდო იყოს 2023 წლის რეცესიის დროს.

მაგალითად, ბევრი ეკონომისტი და საინვესტიციო ფირმა პროგნოზირებს, რომ ობლიგაციებს შეუძლიათ დაინახონ თავიანთი პირველი რეალური აყვავება წლების განმავლობაში, რადგან საპროცენტო განაკვეთები ინფლაციას გადააჭარბებს. მოკლევადიანი აშშ სახაზინო და მაღალი შემოსავალი შემნახველი ანგარიშები ასევე შეიძლება იყოს სასურველი ალტერნატივა თქვენი რეგულარული შემნახველი და საკონტროლო ანგარიშებისთვის მოკლევადიანი ფულადი საჭიროებისთვის.

ზოგიერთი ინვესტორი ასევე ეყრდნობა უფრო სარისკო ინვესტიციებს, რათა დაინახოს ისინი რეცესიის დროს. მაგალითად, თუ საქონლის ფასები იკლებს, ინვესტორებს შეუძლიათ იყიდონ უფრო დაბალ ფასებში, რათა გასულიყვნენ. ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ მოკლედ გაყიდონ ინვესტიციები, ან დადონ ფსონი, რომ კონკრეტული ფასიანი ქაღალდი შემცირდება, რათა გააძლიერონ თავიანთი მოგება.

Q.ai დაგეხმარებათ დათრგუნოთ თქვენი რეცესიის შიში

მიუხედავად იმისა, ატარებთ თქვენს სამომხმარებლო ქუდს ან ინვესტორს, რეცესია ხშირად იწვევს შფოთვას. მაგრამ გარკვეული შორსმჭვრეტელობითა და ფინანსური დაგეგმვით, შეგიძლიათ მოემზადოთ თქვენი გრძელვადიანი გეგმის ამ მოკლევადიანი შეფერხებისთვის.

რა თქმა უნდა, გამოიყენება ჩვეულებრივი რჩევა: შეაგროვეთ თქვენი გადაუდებელი დანაზოგი, გონივრულად დახარჯეთ ბიუჯეტი, გადაიხადეთ დავალიანება და ნუ გაყიდით კლების პირველივე ნიშნით.

მაგრამ ეს არ არის ყველაფერი, რაც შეგიძლიათ გააკეთოთ.

ჩვენ აქ Q.ai-ში გვჯერა, რომ ხელოვნურ ინტელექტს შეუძლია დაეხმაროს ინვესტორებს უფრო ჭკვიანური, უფრო დროული საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებაში, მიუხედავად ეკონომიკური კლიმატისა.

ჩვენი საინვესტიციო კომპლექტები, თქვენ გექნებათ წვდომა ინვესტიციების დივერსიფიცირებულ დიაპაზონზე ნებისმიერი რისკის ტოლერანტობისთვის. თქვენ შეგიძლიათ ააწყოთ ა მყარი საფუძველი, ინვესტიცია მომავლისთვის ან უბრალოდ დაიცავით მიმდინარე ტენდენციები.

კიდევ უკეთესი, ჩვენი AI აკავშირებს თქვენს კომპლექტებს მთლიანობაში რისკის ტოლერანტობა თქვენი მიზნების მისაღწევად გზაზე გყავდეთ.

რეცესია თუ არა, ამ სარგებელს ძნელი დასამარცხებელია.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.