Robo-მრჩევლები პოპულარობას იძენს. შეუძლიათ მათ შეცვალონ ადამიანური მრჩეველი?

რობოტებს სურთ გახდნენ თქვენი შემდეგი ფინანსური მრჩეველი.

არც ისე დიდი ხნის წინ, ამ ცნებას შესაძლოა მეცნიერული ფანტასტიკური ახირება ჰქონოდა - "ვარსკვლავური ომები" კიბორგი C-3PO ელექტრული კოსტუმით უოლ სტრიტზე, ალბათ.

მაგრამ რობოტებმა, ანუ ეგრეთ წოდებულ „რობო მრჩევლებმა“ შესაძლოა მალე მართონ ამერიკელების 1 ტრილიონ დოლარზე მეტი ქონება.

ეს არ არის რეალურად ხელშესახები რობოტები; ეს არის ალგორითმები, რომლებიც კომპანიებმა შეიმუშავეს ციფრული ინვესტირების ავტომატიზაციისთვის. შეაერთეთ ზოგიერთი დეტალი (ასაკი, დაზოგვის მიზნები, რისკის კომფორტი) კომპიუტერის ან ტელეფონის აპლიკაციაში და ალგორითმი აწყობს და მართავს პერსონალიზებულ საინვესტიციო პორტფელს მხოლოდ თქვენთვის.

მეტი პირადი ფინანსები:
4 გზა თქვენი საპენსიო დანაზოგების გეგმის დასაბრუნებლად
ნიუ-იორკში გამოსახლების აკრძალვა შაბათს იწურება. რა უნდა იცოდნენ გამქირავებელმა
განქორწინებული? თქვენ შეგიძლიათ შეაგროვოთ სოციალური უზრუნველყოფის შეღავათები ყოფილი მეუღლისგან

მაგრამ არის თუ არა რობო მრჩეველი ყველა ინვესტორისთვის? არის თუ არა ადამიანი უკეთესად აღჭურვილი ფულის მართვისა და ფინანსური დაგეგმვის ამოცანებისთვის?

”ეს შესაფერისია ზოგიერთი ადამიანისთვის და არა სხვებისთვის”, - თქვა რობო მრჩევლებზე ივორი ჯონსონმა, სერტიფიცირებულმა ფინანსურმა დამგეგმარმა და Delancey Wealth Management-ის დამფუძნებელმა ვაშინგტონში. „თუ გოლფს თამაშობ, ეს უბრალოდ სხვა გოლფის კლუბია.

”ზოგჯერ ვიყენებ ჩემს 7-რკინას და ზოგჯერ არა - ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ სად ვიმყოფები.”

ყოველდღიური ინვესტორების Robo-მრჩევლებმა დაიწყეს გამოჩენა დაახლოებით 2008 წელს, მას შემდეგ რაც iPhone-ის საჯარო დებიუტი შედგა.   

Backend Benchmarking-ის მიხედვით, რომელიც სპეციალიზირებულია ციფრული მრჩევლების კვლევაში, 785 წელზე მეტი ხნის შემდეგ, რობო მრჩევლები მართავდნენ დაახლოებით XNUMX მილიარდ დოლარს.

ათობით ფირმამ შექმნა საკუთარი მოდელები პოპულარობისა და აღმავალი ციფრული კულტურის კაპიტალიზაციისთვის.

ისინი მოიცავს დამოუკიდებელ მაღაზიებს, როგორიცაა Betterment, Personal Capital და Wealthfront; ტრადიციული უოლ სტრიტის ბროკერები, როგორიცაა Fidelity Investments, Merrill Lynch და Morgan Stanley; და ისეთები, როგორიცაა Financial Engines, რომლებიც ემსახურებიან 401(k) გეგმის ინვესტორებს.

დამკვიდრებულ მოთამაშეებს, რომლებიც ისტორიულად ფოკუსირებულნი იყვნენ ძველ, მდიდარ კლიენტთა ბაზაზე, ასევე შეუძლიათ გამოიყენონ ტექნოლოგია ახალგაზრდა ინვესტორების ახალი კლასის მოსაწონად, რომლებმაც გამოიჩინეს ენთუზიაზმი ციფრული ფინანსური სფეროს მიმართ ონლაინ საფონდო ვაჭრობის აპლიკაციების საშუალებით, როგორიცაა Robinhood და ისეთი აქტივებით, როგორიცაა კრიპტოვალუტა. .  

”ისინი ახლა ყველგან არიან”, - თქვა დევიდ გოლდსტონმა, Backend Benchmarking-ის კვლევისა და ანალიტიკის მენეჯერმა, რობო მრჩევლებზე. ”თითქმის ყველა მსხვილმა ბანკმა და ფასდაკლების ბროკერმა გახსნა გასული ათწლეულის განმავლობაში.”

ინდუსტრიის ექსპერტების აზრით, რობოტები განსაკუთრებით კარგად შეეფერებათ ახალ ინვესტორებს, რომლებსაც ჯერ კიდევ არ აქვთ დიდი სიმდიდრე და რომელთაც სურთ ფულის მენეჯმენტის გადაცემა პროფესიონალზე გონივრულად დაბალ ფასად.

ერთი, Robo-მრჩევლები გვთავაზობენ დაბალ ბარიერს შესვლისთვის, დაბალი ან არარსებული ანგარიშის მინიმუმების გამო.

Acorns, Fidelity Go, Betterment და Ellevest, რობო სერვისი ქალებისთვის, საშუალებას აძლევს კლიენტებს დარეგისტრირდნენ საბაზისო ციფრულ სერვისზე წინასწარი სიმდიდრის გარეშე. Merrill Edge Guided Investing-ს, SigFig-ს, SoFi-ს, Vanguard Group-სა და Wealthfront-ს აქვთ მინიმუმები რამდენიმე დოლარიდან $3,000-მდე.

იმავდროულად, ტრადიციული ფირმები მიდრეკილნი არიან მართონ ფული კლიენტებისთვის მინიმუმ 250,000 აშშ დოლარის ინვესტიციით, თქვა გოლდსტონმა.

ალბათ გასაკვირი არ არის, რომ რობოტების საშუალო მომხმარებელი უფრო ახალგაზრდაა. მაგალითად, Wealthfront-ის 90 კლიენტიდან დაახლოებით 470,000% 40 წლამდეა, თქვა ელი სტოლნიცმა, კომპანიის წარმომადგენელმა. მათი საშუალო ბალანსი დაახლოებით $60,000-ია.

ეს დემოგრაფიული ტენდენცია ასევე არის უფრო დიდი ციფრული კავშირის ფუნქცია ათასწლეულებსა და Z თაობას შორის, რომლებიც ძირითადად ციფრული მკვიდრებად გაიზარდნენ და შედეგად შეიძლება უფრო მეტად იზიდავდნენ რობო სერვისებს.

„[ჩვენს მომხმარებლებს] სურთ ფულის მართვა ისევე, როგორც ისინი მართავენ სხვა ნივთებს, როგორიცაა [საჭმლის ონლაინ მიწოდება] DoorDash-ის მეშვეობით“, - თქვა სტოლნიცმა.

Betterment-ს ასევე ჰყავს საშუალოდ 40 წელზე უმცროსი მომხმარებელი, 55,000-დან 60,000$-მდე ანგარიშით, ამბობს დენ ეგანი, ფირმის ვიცე პრეზიდენტი ქცევითი ფინანსებისა და ინვესტიციების საკითხებში.

მაგრამ ასაკი და სიმდიდრე არ არის ერთადერთი ფაქტორი, თქვა მან. კომპანიას ჰყავს 60-70-იანი წლების კლიენტები მრავალმილიონიანი პორტფელით; ყველაზე ძველი მომხმარებელი 90 წელზე მეტია.

”ვფიქრობ, ის იზიდავს ადამიანებს, რომლებსაც სურთ თავიანთი პორტფელის მართვის დელეგირება,” - თქვა ეგგანმა.

ამ მენეჯმენტის საკომისიოები, როგორც წესი, გაცილებით დაბალია, ვიდრე ტრადიციული ფინანსური მრჩეველი, რომელიც წელიწადში 1%-ს უხდის კლიენტის აქტივებს. ტიპიური რობოტები ყოველწლიურად იხდიან 0.25%-დან 0.35%-მდე მათი საკონსულტაციო სერვისისთვის - ღირებულების დაახლოებით მეოთხედი, თქვა გოლდსტონმა.

დოლარის თვალსაზრისით, ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორი $100,000-ით, ჩვეულებრივ ადამიანს გადაუხდის $1,000-ს წელიწადში მათი მომსახურებისთვის, ხოლო $250 საშუალო რობოტს. (რა თქმა უნდა, ყველა ადამიანური მრჩეველი არ იხდის 1%-იან გადასახადს. ზოგი გადავიდა ყოველთვიურ სააბონენტო გადასახადებზე ან ერთჯერადი კონსულტაციის საფასურზე, მაგალითად.)

ზოგიერთი რობო-მრჩეველი, როგორიცაა ჩარლზ შვაბი და SoFi, არ აწესებენ რჩევის საფასურს; სხვები, როგორიცაა Fidelity და SigFig, იხდიან მხოლოდ 10,000 დოლარზე მეტი ნაშთით.

ინვესტიციები პორტფელში - ხშირად დაბალი ფასის ინდექსის ურთიერთდახმარების ფონდები ან ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდები - ატარებენ დამატებით საკომისიოს. ზოგიერთი ფირმა კლიენტებს ინვესტირებას ახორციელებს მათი სახელის ბრენდის ფონდებში, რაც ზრდის მათ შემოსავალს ფონდის საკომისიოების მეშვეობით. მათ ასევე შეუძლიათ დააწესონ ანგარიშის უფრო მაღალი მინიმუმები ან საკომისიო დონის მომსახურების დონისთვის.

„თუ ბევრი ფული არ გაქვთ, 20-30 წლის ხართ, პორტფელი საკმაოდ კარგია“, - თქვა უილიამ უიტმა, სტრატეგიულმა მრჩეველმა Aite-Novarica Group-ში, საკონსულტაციო ფირმაში.

წმინდა ციფრული სერვისის გამოყენებას შეიძლება მოჰყვეს კომპრომისები.

მიუხედავად იმისა, რომ ციფრული სერვისები კარგ საქმეს აკეთებენ მნიშვნელოვანი საინვესტიციო ფუნქციების ავტომატიზაციისთვის (ფონდის არჩევანი, აქცია-ობლიგაციები-ნაღდი ფულის მიქსი და პორტფელის რეგულარული გადაბალანსება, მაგალითად), ადამიანური მრჩევლები ჩივიან ალგორითმული პროგრამების შედარებით უუნარობაზე, ესაუბრონ კლიენტებს მოთხოვნილ სიტუაციებში.

ეს შეიძლება მოიცავდეს მსჯელობას კონკრეტული სტრატეგიის რეკომენდაციის მიღმა, ან ისეთი რთულ დროს, როგორიცაა სამუშაოს დაკარგვა ან კრატერული საფონდო ბაზარი.

ფინანსური დამგეგმავები ასევე თვლიან, რომ ისინი უკეთესად შეეფერებათ პროაქტიულობას და ზოგიერთი კლიენტის საჭიროებებს ფულის მენეჯმენტის მიღმა ჩასატარებლად - იქნება ეს საგადასახადო, ქონების თუ ბიზნეს დაგეგმვა, რაც შეიძლება იყოს ძალიან რთული ან ნიუანსი ონლაინ კითხვარისთვის, მაგალითად.

”ჩვენ ბევრად მეტს ვაკეთებთ, ვიდრე უბრალოდ ინვესტირებას”, - თქვა ჯონსონმა Delancey Wealth Management-ში.

კლიენტის დახმარება არჩევანის გაკეთებაში, განახორციელოს თუ არა აქციების ოფციები, იყიდოს გრძელვადიანი მოვლის ან პასუხისმგებლობის დაზღვევა, ან შექმნას ბიზნესი, როგორც შპს ან სხვა ტიპის სუბიექტი, სავარაუდოდ, ციფრული მრჩეველის ფარგლებს სცილდება, თქვა ჯონსონმა.

ასევე გამოწვევაა კლიენტის ფსიქოლოგიის ავტომატიზაცია.

ონლაინ კითხვარებს რობო-მრჩევლები იყენებენ კლიენტისთვის საუკეთესო პორტფოლიოს დასადგენად, ვერ ამოწმებენ პასუხებს და სხეულის ენას ისე, როგორც ადამიანის მრჩეველი, თქვა უიტმა.

ზოგიერთი ექსპერტის აზრით, იმის დადგენაც კი, თუ რა ხდის კლიენტს ბედნიერს - არსებითად, მათი ფულის მიზანს - შესაძლოა სცილდება რობოტების ფარგლებს.

„ფინანსურ მრჩევლებს შეუძლიათ დაუსვან შემდგომი კითხვები სურათის შესავსებად და გასაგებად“, - თქვა უიტმა.

ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისია, რომელმაც ჩაატარა რობო-საკონსულტაციო სერვისების ბოლოდროინდელი მიმოხილვა, ასევე ეჭვქვეშ აყენებს, ყოველთვის ურჩევდნენ თუ არა შესაბამის პორტფელებს კლიენტების მიერ გამოცხადებული რისკის შემწყნარებლობის გათვალისწინებით. (სააგენტო არ ასახელებს კონკრეტულ ფირმებს, რომლებიც მან გამოიკვლია.)

რა თქმა უნდა, ყველა ადამიანური მრჩეველი აუცილებლად არ ასრულებს ამ ფუნქციებს სათანადოდ. ზოგიერთმა შეიძლება მართოს კლიენტის ინვესტიციები, მიზნების ან სხვა რთული ფინანსური დაგეგმვის დეტალების შეფასების გარეშე - და ამ შემთხვევაში, კლიენტებმა შეიძლება მიიღონ მეტი მნიშვნელობა რობო-რჩევის ურთიერთობისგან.

„ვფიქრობ, არსებობს ღირებულებები, რომლებსაც ადამიანები გვაძლევენ“, - თქვა ბრაიან უოლშმა, SoFi-ს ფინანსური დაგეგმვის უფროსმა მენეჯერმა. ”მაგრამ ინვესტიციის მხრივ, მე ვფიქრობ, რომ რობოებს აქვთ უზარმაზარი უპირატესობა ხარჯების ეფექტურობაში.”

Robo პლატფორმები ასევე განვითარდა გარკვეული კრიტიკის გასათვალისწინებლად და ინვესტორების უფრო ფართო ჯგუფისთვის.

ერთი, ბევრი გაფართოვდა, რათა შესთავაზოს უფრო რთული დონის „მიზნებზე დაფუძნებული“ დაგეგმვა; მათ შეუძლიათ შეაგროვონ საინვესტიციო და დაზოგვის რეკომენდაციები მოკლე და გრძელვადიან მიზნებზე დაყრდნობით, როგორიცაა დაზოგვა სახლისთვის, შვებულებისთვის, კოლეჯის ფონდისთვის ან პენსიაზე გასვლისთვის.

ახლა ბევრი გვთავაზობს „ჰიბრიდულ“ შეთავაზებას, რომელიც უზრუნველყოფს ფინანსურ დამგეგმავთან ერთჯერადი ურთიერთქმედების წვდომას ან თუნდაც მუდმივ ურთიერთობას ადამიანურ მრჩეველთან.

ჩარლზ შვაბის პრემიუმ სერვისი, მაგალითად, წინასწარ იხდის $300-ს დაგეგმვის კონსულტაციისთვის და $30 ყოველთვიური სააბონენტო გადასახადი ადამიანის რჩევებზე წვდომისთვის, რაც ავსებს მის ციფრული ინვესტიციების მართვას.

Wealthfront-შიც კი - რომელიც მიიჩნევს, რომ "ჩვენი პროდუქტის წარუმატებლობაა, თუ თქვენ მოგიწევთ დარეკვა" - მომხმარებლებს შეუძლიათ დარეკონ ცხელ ხაზზე, რათა ისაუბრონ ბუღალტერებთან, CFP-ებთან და ფინანსურ ანალიტიკოსებთან, თუ მათ აქვთ შეკითხვა, თქვა სტოლნიცმა.

საბოლოო ჯამში, რობოტი თუ ადამიანი მართავს თქვენს ფულს, დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა სურს ინვესტორს ურთიერთობისგან.

”ვფიქრობ, რომ რობო მრჩევლები კარგია - ეს ინვესტორებს უფრო მეტ ვარიანტს აძლევს,” - თქვა ჯონსონმა. "მე მძულს სამყარო, სადაც ადამიანებს მხოლოდ ერთი გზით შეუძლიათ ინვესტიცია".

გამჟღავნება: NBCUniversal და Comcast Ventures ინვესტორები არიან Acorns.