შემოდის 2023 წელს 11% დივიდენდებით

დღევანდელი ბაზარი არის იდეალური ჩვენთვის საფონდო ფოკუსირებული ავითვისოთ დახურული ფონდები (CEF) დიდი ზომის 10%+ დივიდენდების გადახდა. აქ არის სამი (ბევრიდან!) მიზეზი:

• CEF-ების დივიდენდების შემოსავალი არის სახურავის გავლით: როგორც უკვე აღვნიშნე, დღეს ბევრი სააქციო CEF იხდის ორნიშნა შემოსავალს. და როგორც ჩემი წევრები CEF Insider მომსახურება იცოდე, ამ მტკიცე შემოსავალის უმეტესობა დივიდენდებს იხდის ყოველთვიურად.
• არის ღრმა ფასდაკლებები ყველგან: დაახლოებით 447 CEF-დან, საშუალო ფონდი ვაჭრობს 9.6% ფასდაკლებით წმინდა აქტივების ღირებულებაზე (NAV). ეს ახლოსაა იმ დონეებთან, რაც ვნახეთ პანდემიის ყველაზე ბნელ დღეებში! ეს სრულიად გადაჭარბებულია, რის გამოც…
• Equity-CEF ფასდაკლებები აქვს აღმავალი იმპულსი. როგორც ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაზე ხედავთ, საშუალო კაპიტალის CEF-ის ფასდაკლება გადახტა იმ სიღრმეებიდან, რაც ოქტომბერში მოხვდა. ისეთი დროები, როდესაც CEF ფასდაკლებები ფართოა, მაგრამ უფრო მაღალია, როგორც წესი, ყიდვის შესანიშნავი შესაძლებლობებია.

მე ველი, რომ ეს იმპულსი გაგრძელდება, რადგან ეს აჩვენებს, რომ CEF მყიდველები არიან საბოლოოდ იმის გაცნობიერება, რომ 2022 წლის გაყიდვა გადაჭარბებულია. და უამრავი მიზეზი არსებობს იმის დასაჯერებლად, რომ ეს გადაჭარბებულია. განვიხილოთ, მაგალითად, მესამე კვარტალის მთლიანი შიდა პროდუქტის მაჩვენებლები აშშ-სთვის - ისინი სოლიდური იყო, 2.6%-ით მეტი წლის განმავლობაში.

რა თქმა უნდა, მთავარია, რაც ამ დღეებში აქციებს (და CEF-ებს) ამძიმებს, არის ფედერალური სარეზერვო. და თუ ფიუჩერსული ბაზრები სწორია, ჯერ კიდევ ოთხი თვეა დარჩენილი, სანამ ფედერალური ბანკი, სავარაუდოდ, შეაჩერებს, რათა 2022 წლის განაკვეთების ზრდა ჩაძიროს.

მაგრამ CEF-ის ინვესტორებსაც გვაქვს გათიშვა: მიუხედავად იმისა, რომ Fed-მა განაკვეთები უფრო სწრაფად აამაღლა, ვიდრე თაობებში, ამერიკელები ჯერ კიდევ ფულადი თანხით.

რა თქმა უნდა, ინფლაცია გამოწვევად რჩება, მაგრამ ამერიკელების ერთჯერადი შემოსავალი მიაღწია ყველა დროის მაქსიმუმს (თუ უგულებელვყოფთ პანდემიის სტიმულირების შედეგად გამოწვეულ მწვერვალებს).

და მიიღეთ ეს: შინამეურნეობების ბალანსი იმდენად ძლიერია, რომ უფრო მაღალი განაკვეთების შემთხვევაშიც კი, ამერიკელები ხარჯავენ ნაკლებს, ვიდრე ოდესმე პროცენტზე (ისევ, პანდემიის წლების გარდა).

ფედერალური მთავრობის სტუდენტური სესხების პატიების პროგრამა, სავარაუდოდ, კიდევ უფრო შეამცირებს ამ რიცხვს, რაც კიდევ უფრო გააძლიერებს სამომხმარებლო ხარჯებს.

იგნორირებული (ამჟამად) 11%-მომღები კაპიტალი CEF ზევით

შედეგი არის ის, რომ მოგების პოტენციალი ძლიერია, რადგან ვალის მომსახურების დაბალი ხარჯები და უფრო მაღალი შემოსავალი მხარს უჭერს სამომხმარებლო ხარჯებსა და კორპორატიულ მოგებას.

და უზარმაზარი ფასდაკლებები CEF-ებში გვაძლევს საშუალებას კიდევ უფრო გავზარდოთ ჩვენი მოგება. გარდა ამისა, CEF-ების დიდი შემოსავალი გარდაქმნის მათ პორტფელში გამომუშავებულ მოგებას უზარმაზარ შემოსავალში, რომლის შეგროვებაც შეგვიძლია, რადგან ბაზარი აგრძელებს აღდგენას.

ერთ-ერთი CEF, რომელსაც ახლა გირჩევთ მიაქციოთ დიდი ყურადღება, არის ის Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), რომელიც იძლევა 11% -ს და ფლობს ბევრ ბლუჩის ძვირფასს, როგორიცაა UnitedHealth ჯგუფი
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) მდე microsoft
MSFT
(MSFT). AIO-ს აქვს 15.3% ფასდაკლება NAV-ზე, ასე რომ, ის გაცილებით იაფია, ვიდრე ეს იყო 2022 წლის დასაწყისში, როდესაც ის ივაჭრებოდა დაახლოებით იმავე დონეზე.

ისეთივე ფართო ფასდაკლება, როგორიც AIO-ია, საშუალებას გვაძლევს გავიგოთ ის მოგება, რაც აქ შეგვიძლია დავინახოთ. თუ AIO-ს ფასდაკლება გაქრება, მაგალითად (როგორც ეს გაქრა 2020 წლის ბოლოს და 2021 წლის ბოლოს - და მე ველოდები, რომ ეს მოხდება მომავალ წელს), ჩვენ შევხედავთ 17% ფასის ზრდას, და ეს არის ადრე ნებისმიერი დაფასება ფონდის პორტფელიდან.

დაბოლოს, ნუ მისცემთ უფლებას სახელში „AI“ მოგატყუოთ: AIO ახორციელებს ფართო მიდგომას ხელოვნური ინტელექტის მიმართ, ინვესტირებას ახდენს ფირმებში, რომლებიც ავითარებენ AI და სხვა მოწინავე ტექნოლოგიებს და გამოყენება მათ თავიანთ ბიზნესში. ეს არის ჭკვიანი, დაბალანსებული სტრატეგია და ის განმარტავს, თუ რატომ ფლობს AIO აქციებს, როგორიცაა UnitedHealth და Deere.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი