მოსალოდნელია, რომ Salesforce-ის შემოსავალი იქნება ბიზნესის დახარჯვის საწინდარი ეკონომიკური გაურკვევლობის ფონზე

Ბოლო მეოთხედი, კომპანიამ პირველად გადააჭარბა 7 მილიარდი დოლარის წლიურ შემოსავალს, ხოლო Salesforce-ის თავმჯდომარემ და აღმასრულებელმა დირექტორმა მარკ ბენიოფმა და აღმასრულებელმა დირექტორმა ბრეტ ტეილორმა ვერ თქვა საკმარისად იმის შესახებ, თუ როგორ „გარდაქმნა“ Slack Technologies-მა კომპანია და განაგრძო „ჩვენს გადაჭარბება“. მოლოდინები ყოველმხრივ.”

მაგრამ, Salesforce-ს აქვს აპრილის დასრულებული კვარტალი, რომელიც აღმოჩნდა მთავარი წინააღმდეგობა ისეთი კომპანიებისთვის, როგორიცაა Cisco Systems Inc.- ის
CSCO,
-1.37%
მდე Nvidia Corp.
NVDA,
-0.78%
რომ კომპანიებმა მარტის ბოლო კვარტლებით შეაჩერეს შემოსავლების ანგარიშგება. ჩინეთის ხელისუფლება შანხაის იკეტება და სხვა ქალაქები COVID-ის გამო 27 მარტს ამძიმებენ უკვე რთულ საკითხებს მიწოდების ჯაჭვის საკითხებს, ხოლო უკრაინაში შეჭრა უტოლდება რუსეთისგან დაკარგულ შემოსავალს.

ქვანახშირის მაღაროში შესაძლო კანარა იყო Workday Inc.
WDAY,
-1.67%,
რომელიც გასულ კვირას იტყობინება და ადამიანური რესურსების ღრუბლოვანი პროგრამული კომპანიის აქციები დაისაჯა, მას შემდეგ, რაც ა შემოსავლის გამოტოვება და გაუმჯობესებული პერსპექტივა, რამაც მცირე შთაბეჭდილება მოახდინა უოლ სტრიტზე და, როგორც ჩანს, ეს არ არის კარგი Salesforce-ისთვის, ზოგიერთი ანალიტიკოსის აზრით.

”სპილო ოთახში ბევრი ტექნიკური და პროგრამული ინვესტორისთვის რჩება საბოლოო შენელებულ მაკროდ და შემოსავლების ზრდის ფონზე გამოიწვევს გლობალური საწარმოს ტექნიკური ხარჯების შენელებას, მათ შორის უფრო [საწარმოთა რესურსების დაგეგმვას], [ადამიანური კაპიტალის მენეჯმენტი] და ფინანსურთან დაკავშირებული პროგრამული უზრუნველყოფის ჩათვლით. Mizuho-ს ანალიტიკოსი ჯორდან კლეინი პარასკევის ჩანაწერში. ”თუ ეს მოხდება, რამდენიმე, თუ რომელიმე, უფრო დიდი პროგრამული კომპანია იქნება იმუნიტეტი.”

„ინვესტორებს უნდა მოუსმინონ Salesforce-ს მომავალ კვირას და საბოლოოდ Oracle-ს
ORCL,
-1.40%
რომ გაიგოთ მეტი იმის შესახებ, სამუშაო დღის შენელება ტენდენციის დასაწყისია თუ კონკრეტულად კომპანიისთვის“, - თქვა კლაინმა.

მიუხედავად იმისა, რომ არ არის დაკავშირებული მოგებასთან, ველით, რომ ბენიოფი მიმართავს ა ხუთშაბათს იტყობინება, რომ Salesforce-ის 4,000-ზე მეტმა თანამშრომელმა ხელი მოაწერა ღია წერილსკომპანიამ მოითხოვა, რომ მსროლელების ეროვნული ასოციაცია მას შემდეგ ჩამოაგდოს გასულ კვირას ტეხასის შტატის ქალაქ უვალდეში დაწყებით სკოლაში სროლა მოხდა, რომელსაც 20-ზე მეტი ადამიანი ემსხვერპლა, ზუსტად მანამ, სანამ იარაღის უფლებების ლობისტური ჯგუფი დაიწყებდა მის დაწყებას ყოველწლიური კონგრესი ხსოვნის დღის შაბათ-კვირას ჰიუსტონში.

რას უნდა ველოდოთ

მოგება: FactSet-ის მიერ გამოკითხული 39 ანალიტიკოსიდან, Salesforce საშუალოდ, სავარაუდოდ, გამოაქვეყნებს კორექტირებულ მოგებას 94 ცენტის ოდენობით აქციაზე, რაც კვარტლის დასაწყისში მოსალოდნელი იყო 1 დოლარიდან, ხოლო ერთი წლის წინანდელთან შედარებით 70 ცენტით გაიზარდა. Salesforce პროგნოზით 93 ცენტიდან 94 ცენტამდე აქცია. Estimize, პროგრამული უზრუნველყოფის პლატფორმა, რომელიც იყენებს ჰეჯ-ფონდის აღმასრულებლების, ბროკერების, ყიდვის მხარის ანალიტიკოსებისა და სხვათა ჯგუფს, მოითხოვს 99 ცენტის მოგებას აქციაზე.

შემოსავლები: FactSet- ის მიერ გამოკითხული 7.38 ანალიტიკოსის თანახმად, უოლ სტრიტი Salesforce– სგან 35 მილიარდი დოლარის შემოსავალს ელის. ეს უფრო მეტია, ვიდრე კვარტლის დასაწყისში $ 7.27 მილიარდი, ხოლო ერთი წლის წინანდელი $ 5.96 მილიარდი. Salesforce პროგნოზირებს შემოსავალს 7.37 მილიარდიდან 7.38 მილიარდ დოლარამდე. სავარაუდოა, რომ შემოსავალი $ 7.43 მილიარდი იქნება.

საფონდო მოძრაობა: კომპანიის ფისკალურ კვარტალში, Salesforce-ის აქციები დაეცა 24%-ით, ხოლო iShares-მა გააფართოვა ტექნიკური პროგრამული სექტორი ETF.
IGV,
-1.97%
დაეცა 16%-ით, S&P 500 ინდექსი
SPX,
-0.67%
დაეცა 8.5%-ით, ტექნოლოგიური მძიმე Nasdaq Composite Index
COMP,
-0.41%
დაეცა 13%-ით, ხოლო Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.71%
- რომლის კომპონენტიც Salesforce-ია - 6%-ით შემცირდა.

გასული ხუთი კვარტლის განმავლობაში, Salesforce-მა არასოდეს ვერ შეძლო უოლ სტრიტის კონსენსუსის დაწინაურება, როგორც მოგებაზე, ასევე შემოსავლებზე. როგორ მოძრაობს აქცია მეორე დღეს არის მონეტის გადაყრა, რადგან კვარტლები ის გაიზარდა და დაეცა მას შემდეგ, რაც მოგება იყო გამოქვეყნებული, იყოფა 10 ცალი.

რასაც ანალიტიკოსები ამბობენ

Jefferies-ის ანალიტიკოსმა ბრენტ ტილმა, რომელსაც აქვს ყიდვის რეიტინგი და 260$ ფასის სამიზნე, თქვა, რომ მისი გამოკითხვა Salesforce-ის მომხმარებლებზე მიუთითებს, რომ მათ „მაკრო ქარიშხლის გამო ზრდის მოლოდინი 10-15%-მდე შეამცირეს“.

”იმ მკაცრი დაყენების გათვალისწინებით, რაც Q-ში მიდის, მოლოდინი დაბალია”, - თქვა ტილმა.

ტილმა თქვა, რომ მომხმარებელთა 73% მის მიერ გამოკითხული "მოელის ზრდის სტაბილიზაციას", ხოლო 27% "მოელის აჩქარებას 46%-ის წინააღმდეგ ბოლო კვარტალში".

”ჩვენ გვჯერა, რომ ეს მიუთითებს იმაზე, რომ მოთხოვნის მოლოდინი 22 წლისთვის შესაძლოა შერბილებულიყო მაკრო საწინააღმდეგო ქარის გათვალისწინებით,” - თქვა ტილმა.

Citi Research-ის ანალიტიკოსმა ტაილერ რედკემ, რომელსაც აქვს ნეიტრალური რეიტინგი და 182 დოლარის ფასის სამიზნე, თქვა, რომ ის რჩება გვერდით აქციაზე, რადგან „ასუსტებული ეკონომიკური ფონი, წინა ოფისის ხარჯების ნორმალიზება და M&A-ის მაღალი რისკი შეიძლება შეინარჩუნოს აქციების დიაპაზონი ახლოს. ვადა.”

„ჩვენი კვარტლის ბოლო მონაცემები გვთავაზობდა ზრდის ტემპებს, როგორც წესი, შეესაბამება ბოლო კვარტალს, მაგრამ უფრო სუსტი Marketing Cloud-ის მოთხოვნით და ზოგიერთი დუნე Mulesoft-ის ტენდენციით“, - თქვა რადკემ. „რბილი სეზონურობითა და დამატებითი FX საპირისპირო ქარებით, რომლებიც ყოველთვის არ არის მკაფიოდ განსაზღვრული პერსპექტივაში, ჩვენ მოველით, რომ Q1 შედეგები ასახავს უფრო მცირე ტემპს, მცირე ადგილით თავდაყირა ინსტრუქციაში, მეტრიკის უმეტესობა დაყენებულია შენელებაზე Slack-ის შეძენის შემდეგ. "Salesforce-მა Slack-ის შეძენისას დაასრულა 21 ივლისს.

წაკითხვა: არცერთი ტექნოლოგიური სექტორი არ ჩანს დაცული გაზაფხულის ცვენისგან

Wedbush-ის ანალიტიკოსმა დენიელ აივსმა, რომელსაც აქვს უკეთესი რეიტინგი და 225 დოლარის ფასის სამიზნე აქციაზე, თქვა, რომ მის უარეს შემთხვევაში 2023 წლის ქუჩის შეფასებები შემცირდება „10%-ზე ნაკლებით“.

„თუ საწარმოთა სამყარო იწყებს დანახარჯების შერბილებას, შეამცირებს გაყიდვების სამუშაოებს და დაინახავს ნაკლებ გარიგების აქტივობას, ერთ-ერთი პირველი კომპანია, რომელიც დაინახავს ბზარებს ჯავშანტექნიკაში, იქნება Benioff & Co.“, - თქვა აივსმა. „ამ მომენტამდე, სანამ ქუჩა 2023 წლამდე Salesforce-ის მოდელზე კონსერვატიული იქნება, ჩვენ გვჯერა, რომ ჯერჯერობით გარიგების მიმდინარეობა და მილსადენის აქტივობა კარგად არის შენარჩუნებული კომპანიისთვის, რომელიც უნდა იყოს საწარმოს მიმდინარე ხარჯების კარგი ბარომეტრი მაკრო შეშფოთების მიუხედავად.

Cowen-ის ანალიტიკოსი Derrick Wood, რომელსაც აქვს უკეთესი რეიტინგი და $225 ფასის სამიზნე, თქვა, რომ მისი ჩეკები იყო "გარკვევით შერეული, მაგრამ ზოგადად კონსტრუქციული".

„ჩვენი გამოკითხვა 20+ პარტნიორთან ერთად გვთავაზობს მყარ 1Q შესრულებას მის კომერციულ ბიზნესში“, - თქვა ვუდმა.

„ჩვენი მთავრობის სათანადო გულმოდგინება მიუთითებს ჯავშნების შემცირებაზე ~10% წ/წ (წინა კვარტლის +15%-თან შედარებით), მაგრამ 1Q არის ყველაზე მცირე კვარტლი მთავრობა“, - აღნიშნა ვუდმა. „ჩვენი საველე შემოწმებები მიუთითებს ძალიან დიდ კონტრაქტზე, რომელიც დაიხურება ტოპ მომხმარებელთან, მაგრამ ჩვენ ასევე ვფიქრობთ, რომ წელს ზოგადად უფრო რბილია განახლების ბიზნესი შარშანდელთან შედარებით.

48 ანალიტიკოსიდან, რომლებიც ფარავს Salesforce-ს, 43-ს აქვს შესყიდვის კლასის რეიტინგი, ხოლო ხუთს აქვს რეიტინგი, საშუალო სამიზნე ფასი $264.46, FactSet-ის მონაცემებით.