SEC სარგებელი 12 თვის სარგებელი: რატომ არის SEC უკეთესი

„ჰეი ბრეტ. როგორი ამინდია კალიფორნიაში?”

ჩემი ჩვეულებრივი პასუხია "თბილი და მზიანი". მარტივი. აწვდის მკითხავს რას ელიან და აგრძელებს სასიამოვნო სიამოვნებებს.

მე რომ ვიყო წვრილმანი საუბრის მოყვარული, გამიჩნდება ცდუნება, რომ შევურიო დამაბნეველი და ძალიან დეტალური პასუხი. Ამგვარად:

"Ამინდი? ისე, საკრამენტო 27 თებერვალს, დილით ადრე, 24 გრადუსს მიაღწია. ჩვენ კი 116 სექტემბერს უკიდურეს 6 გრადუსზე მოვამზადეთ. უკვე 12 თვე გავიდა!”

თორმეტი თვე? ვის აინტერესებს 12 თვე? ისე, ობლიგაციების ფონდები აკეთებენ.

გასულ კვირას, ჩვენ ხაზგასმით აღვნიშნეთ iShares 20 + წელი სახაზინო ბონდის ETF (TLT): "ის (TLT) ამაყობს 4.1% სარგებელით და აქვს გარკვეული სერიოზული პოტენციალი.

თუ იყიდე, კარგი ნამუშევარია -TLT 3.9%-ით მეორე დღესვე გაიზარდა. (ეს კარგია კომიკური 200%+ წლიური ანაზღაურებისთვის.)

თავდაყირა? Ჩეკი. და პოპის შემდეგაც, TLT არის ჯერ კიდევ იხდის 4.1%.

გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ბევრი ვებსაიტი იტყვის, რომ TLT იხდის მხოლოდ 2.6%. ეს არის ამ ფონდის შემოსავლის ამინდის ანგარიშის ძალიან დეტალური და არც თუ ისე სასარგებლო ვერსია.

დიახ, მეტი წარსული 12 თვე, TLT აქვს გადაიხადა 2.6%. მაგრამ მეორე დონის მოაზროვნეებს არ აინტერესებთ რა მოხდა. ჩვენ გვაინტერესებს ახლა და რა გველის წინ.

სულ ახლახან (ბოლო 30 დღე) TLT-მა დივიდენდები 4.1%-იანი ტემპით გასცა. ეს არის ის, რასაც ჩვენ ვყიდულობთ - ფონდი, სავარაუდოდ, გადაიხდის 4.1%-ს წინასწარ, მეტი შემდეგი 12 თვე და არა ბოლო 12.

როგორ ვიპოვოთ ეს? „SEC Yield“ ასახავს ფონდის მიერ მიღებულ პროცენტს, ხარჯების გამოკლებით, ბოლო 30 დღის განმავლობაში. ეს უფრო სამართლიანი და ზუსტი გაანგარიშებაა იმის შესახებ, თუ რა არის მიმდინარე და წინ, ვიდრე ბოლო თორმეტთვიანი (TTM) სარგებელი.

SEC-ის გაანგარიშებით, ჩვენ ვცვლით ფოკუსს მანქანის სარკის უკანა მხარეს წინ გზისკენ. რა გადაიხდის TLT-ს შემდეგი 12 თვე? გამოიყენეთ SEC სარგებელი: 4.1%.

ჩემი ქალიშვილების ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული პიკაპის მოთხოვნაა ნება დართონ მათ ერთ-ერთ ფიტულს („სტუფი“) სახლში წაგვიყვანონ. ჩვენი ჭირვეული სტუმარი მძღოლი ირგვლივ ყველაფერს შეხედავს, გარდა გზისა, ხოლო ბავშვები იცინიან და ყვირიან: "შეხედე გზას!"

უკანა ხედვის ყურება შესანიშნავია სიცილისთვის, მაგრამ არა ობლიგაციების შესაძენად. ნუ იქნები ასეთი ჭუჭყიანი.

ახლა, რატომ ვზრუნავთ SEC-ის შემოსავალზე TTM-ის შემოსავალზე უცებ? იმიტომ, რომ ჩვენ ვყიდულობთ ობლიგაციებს ა უცვლელი შემოსავალი.

ობლიგაციებს, მსუბუქად რომ ვთქვათ, ცუდი წელი ჰქონდა. მაგრამ იმედი გზაშია, რადგან მოსავლიანობა იწყება "ზემოდან".

არ ვარ დარწმუნებული, რომ მიზეზი არის ხალისის მიზეზი. ფედერალური სარეზერვო სისტემა აწყობს რეცესიას ინფლაციის შესამცირებლად. რეცესია ხანგრძლივობით არის ზრდის ტემპი (რამდენი ხნით ადრე ობლიგაციების "დასრულებამდე" - გამოისყიდება ემიტენტის მიერ), რადგან განაკვეთები ეცემა. რაც აგზავნის ობლიგაციების ფასებს უფრო მაღალს.

ვინაიდან შენელებისკენ მივდივართ, არ გვინდა მხოლოდ ვიყიდოთ ნებისმიერი ძველი კავშირი. საკრედიტო ხარისხი იქნება ყურადღების ცენტრში. გასულ კვირას ჩვენ ვნახეთ კრიპტო ბირჟა აფეთქდა. მომდევნო თვეებში უფრო მეტი ნივთი დაიმსხვრევა.

ასე რომ, ჩვენ გვინდა ვიყოთ მხოლოდ ყველაზე უსაფრთხო ქაღალდი. TLT შეესაბამება კანონპროექტს, რადგან ის ფლობს აშშ-ს ხაზინას, რომელსაც მხარს უჭერს სრული რწმენა, კრედიტი და სტამბა ამერიკა.

ისევ თქვენთვის, პირიქით, გოლის გატანა სწორად, TLT იძლევა 4.1% (SEC). ნორმალური 2.6% (არასწორი TTM გაანგარიშება, რომელსაც ყველგან ხედავთ, გარდა აქ).

ის iBoxx $ საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ობლიგაციების ETF (LQD) არის კიდევ ერთი კარგი ფონდი ობლიგაციებისთვის. ფონდი ფლობს საინვესტიციო ხარისხის კორპორატიულ კრედიტს. მისი ობლიგაციები უსაფრთხოა.

ზოგადად, ჩვენ იშვიათად ვყიდულობთ ობლიგაციების ETF-ებს (ჩვენ ვურჩევთ CEF-ებს). მაგრამ როცა ამას ვაკეთებთ, ალუბლის კრეფს ვკრეფთ გარიგება. და LQD მზად არის აქცია, როდესაც ობლიგაციები ადგება ხალიჩიდან.

კიდევ ერთხელ, LQD-ის სარგებელი უკეთესია, ვიდრე ერთი შეხედვით ჩანს. კომპიუტერები ამბობენ 3.2%, მაგრამ არ მოგატყუოთ. ფონდის SEC სარგებელი არის ფანტასტიკური 5.7%.

ისევ და ისევ, საკრედიტო რისკი არ არის დიდი შეშფოთება LQD-სთან დაკავშირებით. ის ფლობს საინვესტიციო ხარისხის ობლიგაციებს, პლანეტაზე უმაღლესი ხარისხის ქაღალდს.

LQD არასოდეს ამდენ მოსავალს იძლევა. არ მოგატყუოთ ამინდის არასწორი ანგარიში! სხვა საიტებზე ნათქვამია, რომ ფონდი იხდის მხოლოდ 3.2%, მაგრამ ეს არის TTM სარგებელი. SEC-ის გაანგარიშების მიხედვით, LQD იძლევა ფანტასტიკურ 5.7%-ს.

ბრეტ ოვენსი არის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, მიიღეთ უფასო ასლი მისი უახლესი სპეციალური ანგარიში: თქვენი ნაადრევი საპენსიო პორტფოლიო: უზარმაზარი დივიდენდები — ყოველთვიურად — სამუდამოდ.

გამჟღავნება: არცერთი