მიუხედავად იმისა, რომ 2023 წელი ჯერ კიდევ შედარებით ახალგაზრდაა, ამ წელს ბაზრებზე ნავიგაცია უკვე ძალიან რთული აღმოჩნდა. ზრდის ტემპი იანვარში, ვარდნა თებერვალში და ისევ ხარისკენ დაბრუნება მარტში, რხევები შეუძლებელს ხდის იმის გარკვევას, თუ რა იქნება შემდეგი.
ერთი მარტივი გამოსავალი, რომელიც დაგეხმარებათ დაბნეულობის გაგებაში, არის უბრალოდ ფურცლის ამოღება „ლეგენდარული ინვესტორის“ სათამაშო წიგნიდან. და ძნელად თუ მოვიდა უფრო ლეგენდარული, ვიდრე ჯორჯ სოროსი.
ზოგიერთი მხარე შეიძლება არ იყოს ძალიან დაინტერესებული „ადამიანი, რომელმაც დაარღვია ინგლისის ბანკი“, სოროსი ხშირად კონსერვატიული შეთქმულების თეორიების სამიზნეა, მაგრამ ეს არ ცვლის იმ ფაქტს, რომ მას აქვს ათწლეულების განმავლობაში თითქმის შეუდარებელი ინვესტიციის წარმატება მის უკან.
გაურკვევლობის გამო, სოროსის პორტფოლიოში არის მორგებული აქციები ასეთ დროს; დივიდენდის აქციები დიდი შემოსავალით 9%-ის ფარგლებში - საკმარისზე მეტია ინფლაციის მიმდინარე მაჩვენებლის დასაძლევად.
ამ აქციების პერსპექტივების უფრო სრულყოფილი სურათისთვის, ჩვენ გავატარეთ ტიკერები TipRanks მონაცემთა ბაზა ასევე ვნახოთ, რას ამბობენ მათ შესახებ ქუჩის აქციების ექსპერტები. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
OneMain Holdings (OMF)
პირველი „სოროსის არჩევანი“, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის OneMain, მომხმარებელთა ფინანსური კომპანია, რომელიც განსხვავდება. OneMain გთავაზობთ საცალო ფინანსური სერვისების სრულ სპექტრს – მაგრამ მისი მომხმარებელთა ბაზა არის სუბ-პრაიმ ბაზარზე, ადამიანებს, რომლებსაც გაუჭირდებათ სერვისებზე წვდომა უფრო ტრადიციული ბანკების მეშვეობით. OneMain-ს შეუძლია მიაწოდოს თავის მომხმარებლებს ყველაფერი ხელმისაწვდომი სესხებიდან დაწყებული ფინანსებით და კრედიტებით დამთავრებული სადაზღვევო პროდუქტებით და პოლისებით და ის გახდა ლიდერი ქვეპრაიმ ფინანსურ ნიშაში. რისკის შესამცირებლად, OneMain ერთვება მომხმარებელთა ფრთხილად სკრინინგის პროცესში და შეუძლია დაიკვეხნოს, რომ მან შეინარჩუნა ნაგულისხმევი მაჩვენებელი დაბალ დონეზე.
OneMain-ის ფინანსური გამოშვებების გადახედვით, აღმოვაჩენთ, რომ კომპანიამ აჯობა მოგების მოლოდინს, რადგან 2022 წელი დასასრულს მიუახლოვდა. მე-4 კვარტალში ანგარიშში კომპანიამ აჩვენა გადასახადამდე კვარტალური შემოსავალი 22 მილიონი აშშ დოლარი და წმინდა შემოსავალი 238 მილიონი დოლარი. მიუხედავად იმისა, რომ წინა წელთან შედარებით მცირდება, ამ შედეგებმა მხარი დაუჭირა შესწორებულ განზავებულ EPS-ს 180$-ით, რაც 1.56%-ით მეტი იყო 3.3$-ის პროგნოზზე.
მიუხედავად იმისა, რომ ფინანსური შედეგები სასიხარულო იყო, კომპანიამ ასევე მნიშვნელოვნად გაზარდა დივიდენდის გადახდა. ბოლო დეკლარაციაში, საერთო აქციების გადახდა გაიზარდა 5.3%-ით და 1$-მდე აქცია. წლიური განაკვეთი $4 იძლევა დივიდენდის შემოსავალს 9.2%. ეს 4.5-ჯერ მეტია S&P-ის ჩამოთვლილ კომპანიებს შორის დივიდენდის საშუალო შემოსავალზე და სრული 2.4 პუნქტით მეტი ინფლაციის ბოლო მონაცემზე, რაც უზრუნველყოფს ინვესტორებისთვის შემოსავლის რეალურ მაჩვენებელს.
ეს სამომხმარებლო დაკრედიტების სერვისის ფირმა აშკარად მიმზიდველი იყო სოროსისთვის. მილიარდერმა მე-4 კვარტალში ახალი პოზიცია გახსნა და 275,000 აქცია შეიძინა. ამ წილი ამჟამინდელი შეფასებით $12 მილიონი ღირს.
ასე რომ, სოროსი აშკარად დარწმუნებულია, რომ OMF-ს შეუძლია გაუძლოს ნებისმიერ დაცემის მაკრო ტენდენციებს, ისევე როგორც Piper Sandler-ის ანალიტიკოსი კევინ ბარკერი. 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი წერს: „როგორც ჩანს, ბაზარი აჯილდოებს სამომხმარებლო კრედიტორებს, რომლებიც ახლოს არიან დაჯავშნონ ზომიერი რეცესიისთვის ან ჩაატარონ ის მათ ხელმძღვანელობაში. OMF ხელმძღვანელობდა სერჟანტებს (წმინდა გადასახადები), რომლებიც უხეშად ემთხვეოდნენ კონსენსუსს, ხოლო ტენდენციები უნდა გაუმჯობესდეს 2H23-ში - რაც იმას ნიშნავს, რომ საკრედიტო წინააღმდეგობა პიკს უახლოვდება. მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ ვაგრძელებთ მაკროეკონომიკურ შეშფოთებას, OMF, როგორც ჩანს, კარგად არის განლაგებული, რომ გაუმკლავდეს მინიმუმ ზომიერ რეცესიას და მოგება უნდა გაიზარდოს 2 წლის მეორე ნახევარში და 23 წელს.
ამ პოზიციაზე რამდენიმე კონკრეტული რიცხვის დაყენებით, ბარკერი აძლევს OMF-ის აქციებს 51$-ის სამიზნე ფასს, რაც გვთავაზობს 17%-იან ერთწლიან ზრდას და ადასტურებს მის Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და ფასის მოსალოდნელ მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~26% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (ბარკერის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ამ აქციის 11 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვაა, რომლებიც იშლება 9-დან 2-მდე, ყიდვის ზედმეტად დაჭერის სასარგებლოდ. აქციების ფასი 43.64 აშშ დოლარია და მათი საშუალო ფასი 50.73 აშშ დოლარი თითქმის იგივეა, რაც ბარკერის მიზანი. (იხ OMF საფონდო პროგნოზი)
ენერგიის გადაცემა (ET)
შემდეგი არის Energy Transfer, ჩრდილოეთ ამერიკის ერთ-ერთი უმსხვილესი შუალედური მოთამაშე ნახშირწყალბადების სექტორში. Energy Transfer-ი თავის ბიზნესს ახორციელებს ნედლი ნავთობისა და ბუნებრივი აირის პროდუქტების გადატანას ჭაბურღილებიდან გადამუშავების, ტერმინალის, შენახვისა და განაწილების პუნქტებში ქსელის მეშვეობით, რომელიც მოიცავს თითქმის 120,000 მილის მილსადენის აქტივებს. გარდა ამისა, Energy Transfer-ს აქვს აქტივები ნავთობისა და გაზის შემგროვებელ ობიექტებში, ფრაქციონერებში, გადამამუშავებელ ქარხნებში, შესანახ ფერმებში და საექსპორტო ტერმინალებში. ეს ფართო ქსელი ორიენტირებულია ყურის სანაპიროსთან, ტეხასის, ლუიზიანას, არკანზასსა და ოკლაჰომას შტატებში, მაგრამ ასევე განშტოებულია დიდ ტბებამდე, შუა ატლანტიკასა და ფლორიდაში.
ეს ყველაფერი დიდი ბიზნესია, როგორც ეს კომპანიის ბოლო 4Q22-ის შედეგებშია ნაჩვენები. შემოსავალმა შეადგინა 20.5 მილიარდი დოლარი, 10%-იანი მატებით წელთან შედარებით, ხოლო საოპერაციო შემოსავალი გაიზარდა 1.7 მილიარდი დოლარიდან 1.8 მილიარდ დოლარამდე. ერთ აქციაზე 34 ცენტით, განზავებული EPS 5 ცენტით, ანუ 17%-ით გაიზარდა წინა წლის კვარტალთან შედარებით. ამის თქმით, როგორც ზედა, ასევე ქვედა ხაზის მაჩვენებლებმა მოლოდინი გაცდა.
მიუხედავად ამისა, კომპანიის მყარმა პოზიციამ მას საშუალება მისცა გაეზარდა საერთო წილი დივიდენდი ზედიზედ მე-5 კვარტალში, გაზარდა იგი 15%-ით $0.305 ცენტამდე. ეს ყოველწლიურად შეადგენს 1.22 აშშ დოლარს საერთო აქციაზე და იძლევა 9.3%-იან შემოსავალს, რაც საკმარისია ინფლაციის 2.9 პუნქტით დასამარცხებლად. კომპანია 2006 წლიდან აგრძელებს დივიდენდების საიმედო გადახდას.
ეს არის მყარი ატრიბუტები თავდაცვითი აქციებისთვის და სოროსს აქვს დიდი ხნის წილი ET-ში, ჯამში 477,750 აქცია. ეს აქცია ამჟამად 6.22 მილიონ დოლარად არის შეფასებული.
Stifel-ის ანალიტიკოსს სელმან აკიოლს ასევე მოსწონს ის, რაც აქ ინვესტორებს სთავაზობენ. ის წერს: „ენერგიის ტრანსფერი ახლა მუშაობს მისი ბერკეტის მიზნის ფარგლებში 4x-4.5x და ჩვენ ვაფასებთ განაწილების დაფარვას ~2.0x. აქედან გამომდინარე, ჩვენ ველით მნიშვნელოვან ადგილს 1.8 მილიარდ დოლარზე მეტი ხარჯების ზრდისთვის, დისტრიბუციის გაზრდაზე ან ერთეულების შესყიდვისთვის, მაგრამ მიგვაჩნია, რომ პირველი ორი უფრო სავარაუდოა. და ბოლოს, ჩვენ მიგვაჩნია ET-ის ამჟამინდელი სარგებელი 9.3%, როგორც არსებითად უფრო უსაფრთხო, ვიდრე წარსულში და ბერკეტების შემცირება, რომელიც დასრულდა ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, საბოლოოდ დააჯილდოებს ინვესტორებს…”
„საერთოდ, ჩვენ ვრჩებით პოზიტიურები ET-ზე მისი მნიშვნელოვანი და კარგად დაფარული მოსავლიანობის, FCF წარმოქმნის და 2023 წლის შემდგომი ზრდის პოტენციალის გათვალისწინებით“, - შეაჯამა აკიოლმა.
ეს არის ოპტიმისტური მიდგომა, განსაკუთრებით დივიდენდის ინვესტორებისთვის და Akyol იყენებს მას ET აქციების ყიდვის რეიტინგის მხარდასაჭერად. მისი ფასის სამიზნე $18 გულისხმობს, რომ 38%-იანი მოგება ელის ამ შუალედურ ფირმას. (აკიოლის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ.)
ამ აქციამ მოიპოვა Street's-ის ანალიტიკოსების ერთსულოვანი Strong Buy კონსენსუსის რეიტინგი, ბოლო 7 დადებითი მიმოხილვის საფუძველზე. აქციების ფასი 13.05$-ია და $16.57 საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს ამ დონიდან 27%-იან ერთწლიან მოგებას. (იხილეთ Energy Transfer-ის აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე.)
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html