აშშ-ს უმსხვილესი ბანკების აქციები მიმდინარე წელს კარგად მუშაობდნენ, მაგრამ დევიდ კონრადი Keefe, Bruyette და Woods-ისგან თვლის, რომ წვეულება დასრულდა Bank of America Corp-ისთვის.
კონრადმა ბანკ of America-ს რეიტინგი შეამცირა
BAC,
-2.08%
„უხარისხო შესრულებამდე“, რაც გაყიდვის რეიტინგის ტოლფასია, KBW-ის წინა ნეიტრალური „ბაზრის შესრულების“ რეიტინგიდან. მან აქციის სამიზნე ფასი $33-დან $35-მდე შეამცირა. ახალი სამიზნე 10%-ით დაბალია აქციების დახურვის ფასზე, 36.50 თებერვალს, $8-ზე.
FactSet-ის მიერ გამოკითხულ 28 ანალიტიკოსს შორის მხოლოდ ორს, მათ შორის კონრად და რ. სკოტ ზიფერსს Piper Sandler-ში, ჰქონდა უარყოფითი რეიტინგი Bank of America-სთვის, მაშინ როცა 11 ანალიტიკოსს ჰქონდა ნეიტრალური რეიტინგი აქციებზე და 15-მა აქცია ყიდვაზე.
კლიენტებისთვის მიწერილ შენიშვნაში კონრადმა დაწერა, რომ KBW-ის შემოსავლების შეფასება ბანკ of America-სთვის 2024 წლისთვის იყო „12%-ით დაბალი კონსენსუსზე“, და დასძინა, რომ აქცია ვაჭრობდა მაღალ ფასს ისტორიულ ფასებთან შედარებით. მან ასევე დაასახელა წლევანდელი აქციების ფასი იმ დროს, როდესაც კონსენსუსის შეფასება ბანკის 2024 წლის წინასწარი უზრუნველყოფის წმინდა შემოსავლის შესახებ მცირდებოდა.
„დებულება“ ეხება იმას, თუ რამდენ ფულს გამოყოფს ბანკი სესხის ზარალის რეზერვების დასამატებლად. ეს ტრანსფერები იზრდება ეკონომიკური სისუსტის პერიოდში და ამცირებს ბანკების მოგებას. საპირისპიროდ, ბანკები მიდრეკილნი არიან გაათავისუფლონ სასესხო ზარალის რეზერვები ეკონომიკის გაუმჯობესებასთან ერთად, რაც ზრდის მოგებას.
წინასწარი უზრუნველყოფის წმინდა შემოსავალი (PPNR) არის ბანკის საოპერაციო შემოსავლების არა-GAAP საზომი სესხის დანაკარგების რეზერვების რეზერვებამდე — ის სასარგებლოა შედეგების შედარებისთვის, საკრედიტო ხარისხის მიუხედავად.
კონრადი თვლის, რომ Bank of America-ს შეფასება "მდიდარია", რადგან აქციები "5%-ით" ვაჭრობს.
პრემია JPM-ზე PPNR-ზე, მიუხედავად დაბალი მოსალოდნელი ანაზღაურებისა“, და იმიტომ, რომ ის ვაჭრობს „16%-იანი პრემიით სუპერრეგიონულ ბანკებში P/E-ზე ისტორიულ 6%-იან ფასდაკლებასთან შედარებით“.
KBW-ის შეფასებით, Bank of America გამოიმუშავებს $3.55 აქციას წელს და $3.35 $ აქციაზე 2024 წელს. ანალიტიკოსებს შორის კონსენსუსი არის ის, რომ ბანკმა გამოიმუშაოს $3.48 2023 წელს და $3.76 $ 2024 წელს. ეს მონაცემები გამოტანილია 9 თებერვლის დასაწყისში და აჩვენებს KBW არის ახლა 11%-ით დაბალია კონსენსუსზე 2024 წლის შეფასებით.
კონრადი წერდა: „მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ განვიხილავთ BAC-ს, როგორც შედარებით უსაფრთხო აქციას, ამჟამინდელი პრემიის შეფასება ძვირია იმ გარემოსთვის, რომელიც შეიძლება უფრო მეტი შემოსავლის რისკის წინაშე აღმოჩნდეს, ვიდრე სერიოზული საკრედიტო ვარდნა“.
აქ არის ანალიტიკოსების რეიტინგების შეჯამება აშშ-ს 20 უმსხვილესი საბანკო ჰოლდინგის კომპანიისთვის საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით:
| კომპანია | Ticker | საბაზრო კაპიტალი. ($bil) | გააზიარეთ "ყიდვის" შეფასებები | ნეიტრალური შეფასებების გაზიარება | გააზიარეთ "გაყიდვის" რეიტინგები | ფასი 8 თებერვალი | უარყოფითი მხარეები ფასის სამიზნე | ნაგულისხმევი 12 თვის ზრდის პოტენციალი |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
-1.28% | $419 | 59% | 41% | 0% | $142.64 | $157.26 | 10% |
| ბანკი ამერიკის კორპორაცია | BAC,
-2.08% | $293 | 54% | 39% | 7% | $36.50 | $40.72 | 12% |
| Wells Fargo & Co. | WFC,
-0.49% | $184 | 79% | 21% | 0% | $48.25 | $53.37 | 11% |
| Morgan Stanley | ᲥᲐᲚᲑᲐᲢᲝᲜᲘ,
-0.11% | $167 | 55% | 41% | 4% | $98.96 | $101.21 | 2% |
| ჩარლზ შვაბ კორპ. | SCHW,
-0.61% | $146 | 61% | 35% | 4% | $80.61 | $92.47 | 15% |
| კომპანია American Express Co. | AXP,
+ 0.56% | $134 | 48% | 42% | 10% | $179.00 | $183.41 | 2% |
| Goldman Sachs Group Inc- | GS,
-0.98% | $127 | 56% | 40% | 4% | $375.10 | $397.90 | 6% |
| Citigroup Inc. | C,
-1.15% | $99 | 37% | 59% | 4% | $51.15 | $57.76 | 13% |
| აშშ Bancorp | USB,
-0.55% | $75 | 44% | 52% | 4% | $49.07 | $54.88 | 12% |
| კომპანიის სახელი Truist Financial Corp. | TFC,
-1.10% | $65 | 38% | 54% | 8% | $49.26 | $52.29 | 6% |
| PNC Financial Services Group Inc. | PNC,
-1.57% | $65 | 38% | 54% | 8% | $161.56 | $174.43 | 8% |
| კაპიტალი ერთი ფინანსური კორპორაცია | COF,
-0.93% | $45 | 44% | 44% | 12% | $117.22 | $116.02 | -1% |
| ნიუ -იორკის ბანკი Mellon Corp. | BK,
-0.01% | $42 | 58% | 37% | 5% | $51.78 | $56.35 | 9% |
| Ameriprise Financial Inc. | AMP,
-0.15% | $38 | 67% | 26% | 7% | $352.70 | $381.27 | 8% |
| სახელმწიფო ქუჩის კორპ. | STT,
-0.85% | $33 | 40% | 60% | 0% | $93.59 | $94.41 | 1% |
| აღმოაჩინეთ ფინანსური მომსახურება | DFS,
-0.28% | $32 | 44% | 52% | 4% | $115.60 | $116.56 | 1% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
+ 0.09% | $27 | 50% | 46% | 4% | $158.89 | $176.45 | 11% |
| მეხუთე მესამე Bancorp | FITB,
-0.82% | $26 | 63% | 37% | 0% | $37.68 | $39.93 | 6% |
| პირველი რესპუბლიკის ბანკი | FRC,
-1.87% | $26 | 58% | 29% | 13% | $140.87 | $142.87 | 1% |
| Raymond James Financial Inc. | RJF,
-1.50% | $24 | 54% | 46% | 0% | $113.36 | $128.50 | 13% |
| წყარო: ფაქტები |
დააწკაპუნეთ ტიკერებზე მეტი თითოეული კომპანიის შესახებ, ფასების კოეფიციენტებისა და სიახლეების ჩათვლით.
დაწკაპეთ აქ დაწკაპუნებით ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელოსთვის ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ უფასოდ MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
არ გამოგრჩეთ: ამ დივიდენდ-საფონდო ETF-ს აქვს 12% სარგებელი და აჯობა S&P 500-ს მნიშვნელოვანი ოდენობით.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
გაყიდეთ თქვენი Bank of America აქციები ახლავე, ამბობს KBW
აშშ-ს უმსხვილესი ბანკების აქციები მიმდინარე წელს კარგად მუშაობდნენ, მაგრამ დევიდ კონრადი Keefe, Bruyette და Woods-ისგან თვლის, რომ წვეულება დასრულდა Bank of America Corp-ისთვის.
კონრადმა ბანკ of America-ს რეიტინგი შეამცირა
-2.08%
BAC,
„უხარისხო შესრულებამდე“, რაც გაყიდვის რეიტინგის ტოლფასია, KBW-ის წინა ნეიტრალური „ბაზრის შესრულების“ რეიტინგიდან. მან აქციის სამიზნე ფასი $33-დან $35-მდე შეამცირა. ახალი სამიზნე 10%-ით დაბალია აქციების დახურვის ფასზე, 36.50 თებერვალს, $8-ზე.
FactSet-ის მიერ გამოკითხულ 28 ანალიტიკოსს შორის მხოლოდ ორს, მათ შორის კონრად და რ. სკოტ ზიფერსს Piper Sandler-ში, ჰქონდა უარყოფითი რეიტინგი Bank of America-სთვის, მაშინ როცა 11 ანალიტიკოსს ჰქონდა ნეიტრალური რეიტინგი აქციებზე და 15-მა აქცია ყიდვაზე.
კლიენტებისთვის მიწერილ შენიშვნაში კონრადმა დაწერა, რომ KBW-ის შემოსავლების შეფასება ბანკ of America-სთვის 2024 წლისთვის იყო „12%-ით დაბალი კონსენსუსზე“, და დასძინა, რომ აქცია ვაჭრობდა მაღალ ფასს ისტორიულ ფასებთან შედარებით. მან ასევე დაასახელა წლევანდელი აქციების ფასი იმ დროს, როდესაც კონსენსუსის შეფასება ბანკის 2024 წლის წინასწარი უზრუნველყოფის წმინდა შემოსავლის შესახებ მცირდებოდა.
„დებულება“ ეხება იმას, თუ რამდენ ფულს გამოყოფს ბანკი სესხის ზარალის რეზერვების დასამატებლად. ეს ტრანსფერები იზრდება ეკონომიკური სისუსტის პერიოდში და ამცირებს ბანკების მოგებას. საპირისპიროდ, ბანკები მიდრეკილნი არიან გაათავისუფლონ სასესხო ზარალის რეზერვები ეკონომიკის გაუმჯობესებასთან ერთად, რაც ზრდის მოგებას.
წინასწარი უზრუნველყოფის წმინდა შემოსავალი (PPNR) არის ბანკის საოპერაციო შემოსავლების არა-GAAP საზომი სესხის დანაკარგების რეზერვების რეზერვებამდე — ის სასარგებლოა შედეგების შედარებისთვის, საკრედიტო ხარისხის მიუხედავად.
კონრადი თვლის, რომ Bank of America-ს შეფასება "მდიდარია", რადგან აქციები "5%-ით" ვაჭრობს.
პრემია JPM-ზე PPNR-ზე, მიუხედავად დაბალი მოსალოდნელი ანაზღაურებისა“, და იმიტომ, რომ ის ვაჭრობს „16%-იანი პრემიით სუპერრეგიონულ ბანკებში P/E-ზე ისტორიულ 6%-იან ფასდაკლებასთან შედარებით“.
KBW-ის შეფასებით, Bank of America გამოიმუშავებს $3.55 აქციას წელს და $3.35 $ აქციაზე 2024 წელს. ანალიტიკოსებს შორის კონსენსუსი არის ის, რომ ბანკმა გამოიმუშაოს $3.48 2023 წელს და $3.76 $ 2024 წელს. ეს მონაცემები გამოტანილია 9 თებერვლის დასაწყისში და აჩვენებს KBW არის ახლა 11%-ით დაბალია კონსენსუსზე 2024 წლის შეფასებით.
კონრადი წერდა: „მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ განვიხილავთ BAC-ს, როგორც შედარებით უსაფრთხო აქციას, ამჟამინდელი პრემიის შეფასება ძვირია იმ გარემოსთვის, რომელიც შეიძლება უფრო მეტი შემოსავლის რისკის წინაშე აღმოჩნდეს, ვიდრე სერიოზული საკრედიტო ვარდნა“.
აქ არის ანალიტიკოსების რეიტინგების შეჯამება აშშ-ს 20 უმსხვილესი საბანკო ჰოლდინგის კომპანიისთვის საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით:
დააწკაპუნეთ ტიკერებზე მეტი თითოეული კომპანიის შესახებ, ფასების კოეფიციენტებისა და სიახლეების ჩათვლით.
დაწკაპეთ აქ დაწკაპუნებით ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელოსთვის ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ უფასოდ MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
არ გამოგრჩეთ: ამ დივიდენდ-საფონდო ETF-ს აქვს 12% სარგებელი და აჯობა S&P 500-ს მნიშვნელოვანი ოდენობით.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo