სერიის I შემნახველი ობლიგაციები: რა უნდათ მკითხველს იცოდეს

რა თქმა უნდა, არცერთი ინვესტიცია არ არის სრულყოფილი ყველასთვის. მაგრამ I სერიის ობლიგაციებს იმდენი მიმზიდველი თვისება აქვთ, რომ ისინი წარმოადგენენ "აბსოლუტურად შესანიშნავ" ინვესტიციის შესაძლებლობას, ამბობს

ბარტონ მალკიელი,

ავტორი საინვესტიციო კლასიკის "შემთხვევითი გასეირნება უოლ სტრიტზე".

ასე რომ, აქ არის პასუხები მკითხველთა ზოგიერთ კითხვაზე, ისევე როგორც სხვა შეკითხვებზე, რომლებიც ინვესტორებს შეიძლება ჰქონდეთ ობლიგაციების შესახებ. 

თუ ვიყიდი ამ სერიის შემნახველ ობლიგაციებს, რა არის მინიმალური დრო, რაც მე მჭირდება მათ შესანახად?

ერთი წელი მაინც. თუ თქვენ არ გაქვთ ფულის დაბლოკვის საშუალება სულ მცირე ამდენი ხნის განმავლობაში, ეს ობლიგაციები არ არის თქვენთვის. მაგრამ თუ შეგიძლიათ, გაითვალისწინეთ, რომ მათ შეუძლიათ განაგრძონ პროცენტის გამომუშავება 30 წლის განმავლობაში, ან სანამ არ გადაწყვეტთ მათ განაღდებას, რაც არ უნდა მოხდეს პირველი. თუ თქვენ გამოისყიდით მათ ხუთ წლამდე, კარგავთ ინტერესს წინა სამი თვის განმავლობაში. „მაგალითად, თუ განაღდებთ I ობლიგაციებს 18 თვის შემდეგ, თქვენ მიიღებთ პირველ 15 თვის პროცენტს“, ნათქვამია სახაზინო ვებსაიტზე.

თუ ახლა ვიყიდი, გარანტირებული მაქვს თუ არა ამ 9.62%-იანი განაკვეთის მიღება მანამ, სანამ ობლიგაციები მაქვს?

არა. ეს 9.62% არის მხოლოდ საწყისი წლიური განაკვეთი ახალ I ობლიგაციებზე, რომლებიც გაიყიდა მიმდინარე წლის მაისიდან ოქტომბრამდე. ეს განაკვეთი „გამოიყენება შესყიდვის განხორციელებიდან 6 თვის განმავლობაში“, ნათქვამია ხაზინის საიტზე. „მაგალითად, თუ იყიდით I ობლიგაციებს 1 წლის 2022 ივლისს, 9.62% გამოყენებული იქნება 1 წლის 2023 იანვრამდე. საპროცენტო განაკვეთი ყოველწლიურად ემატება.

ხაზინა განაახლებს განაკვეთს ყოველ ექვს თვეში ერთხელ ინფლაციასთან დაკავშირებული ფორმულის საფუძველზე. ვინაიდან არავინ იცის ზუსტად რა მოხდება ინფლაციის ფრონტზე, დღეს არ ვიცით, როგორი იქნება ახალი საწყისი კურსი ნოემბრიდან.

„კურსების განახლებები გავლენას ახდენს როგორც ახალ, ასევე ადრე გამოშვებულ ობლიგაციებზე“, - ამბობს სახაზინო სპიკერი. „კომპოზიტური საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც ვრცელდება I სერიის შემნახველ ობლიგაციებზე, ახლდება ყოველ ექვს თვეში ერთხელ ობლიგაციების გამოშვებიდან ობლიგაციების დაფარვამდე“. დამატებითი ინფორმაციისთვის, თუ როგორ იღებენ ობლიგაციებს პროცენტი, იხილეთ ხაზინის საიტი.

არის თუ არა შეზღუდვები ამ ობლიგაციების რამდენის ყიდვის უფლებაზე ყოველწლიურად?

დიახ. ხაზინის თანახმად, წლიური ლიმიტი არის $10,000 ერთ ადამიანზე. შეგიძლიათ შეიძინოთ ობლიგაციები ელექტრონული ფორმით Treasurydirect.gov, ასევე შეგიძლიათ შეიძინოთ დამატებით $5,000-მდე წელიწადში ქაღალდის I ობლიგაციების გამოყენებით თქვენი ფედერალური საშემოსავლო გადასახადის დაბრუნება. ასევე, ბევრი ინვესტორი ყიდულობს I სერიის ობლიგაციებს არა მხოლოდ საკუთარი თავისთვის, არამედ საჩუქრად ნათესავებისთვის, მეგობრებისთვის და სხვებისთვის.

თუ თქვენ ყიდულობთ მათ საჩუქრად, შესყიდვის თანხა „ითვლის მიმღების წლიურ ლიმიტს და არა გამცემის“, ამბობს ხაზინა. კითხვაზე, შეიძლება გაიზარდოს თუ არა ლიმიტები, ხაზინის სპიკერი პასუხობს: ”არ არის განხილული წინადადება, რომელიც მოხსნის ლიმიტს.” 

მე ვიყიდე 10,000 აშშ დოლარის სერიის I ობლიგაციები გასული წლის ბოლოს. უნდა დაველოდო 12 თვეს მათი შეძენის დღიდან მეტის შესაძენად? ან შემიძლია მეტი ვიყიდო წელს ნებისმიერ დროს?

თქვენ არ გჭირდებათ 12 თვე ლოდინი. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ მეტი ნებისმიერ დროს 2022 წლის განმავლობაში. „წლიური შესყიდვის ლიმიტი მოქმედებს კალენდარული წლის საფუძველზე და გადატვირთულია 1 იანვარს“, განაცხადა ხაზინის წარმომადგენელმა.

ზოგადად, საპროცენტო განაკვეთები მნიშვნელოვნად გაიზარდა. შეიძლება ამ ობლიგაციების ღირებულება დაეცეს ჩემს შესყიდვის ფასს ქვემოთ?

არა. ხაზინა ამბობს, რომ თქვენი I ობლიგაციების ღირებულება არ შეიძლება იყოს იმაზე ნაკლები, ვიდრე თქვენ გადაიხადეთ მათში: „საპროცენტო განაკვეთი არ შეიძლება დაეცეს ნულის ქვემოთ და თქვენი I ობლიგაციების გამოსყიდვის ღირებულება არ შეიძლება შემცირდეს“.

რა არის ყველაზე მნიშვნელოვანი საგადასახადო უპირატესობები შემნახველი ობლიგაციებით?

შემნახველი ობლიგაციების საპროცენტო შემოსავალი გათავისუფლებულია ყველა სახელმწიფო და ადგილობრივი საშემოსავლო გადასახადისგან. ეს შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი მიმზიდველობა მრავალი მაღალი შემოსავლის მქონე ინვესტორისთვის მაღალი გადასახადების მქონე სფეროებში, როგორიცაა კალიფორნია და ნიუ-იორკ სიტი. (მაგრამ ზოგიერთ შტატს, მათ შორის ფლორიდას, ტეხასს, ვაშინგტონსა და ნევადას, არ აქვს სახელმწიფო საშემოსავლო გადასახადი.) საგადასახადო ფონდს აქვს დეტალები სახელმწიფო გადასახადების შესახებ.  

პროცენტის ნაწილი ან მთლიანად შეიძლება ასევე გამოირიცხოს ფედერალური საშემოსავლო გადასახადიდან, მაგრამ მხოლოდ გარკვეულ პირობებში. „ფულის გამოყენება უმაღლესი განათლებისთვის შეიძლება ხელი შეგიშალოთ ფედერალური საშემოსავლო გადასახადის გადახდისგან თქვენს პროცენტზე,” - ნათქვამია ხაზინის განცხადებაში. მაგრამ არსებობს მნიშვნელოვანი შეზღუდვები, როგორიცაა თქვენი შემოსავლის ზომა და სხვა წვრილმანი. შემოსავლის ზღვრები, როგორც წესი, ყოველწლიურად იცვლება. დეტალებისთვის იხ IRS ფორმა 8815.

კიდევ ერთი მიმზიდველი თვისება, რამაც შეიძლება გააკვირვოს ზოგიერთი გადასახადის გადამხდელი: ობლიგაციების მფლობელებს აქვთ მოქნილობა გადაწყვეტილების მიღებისას, როდის უნდა შეატყობინონ საპროცენტო შემოსავალი. გადასახადის გადამხდელთა უმეტესობა ირჩევს პროცენტის ანგარიშგების გადადებას მანამ, სანამ არ შეიტანენ ფედერალურ საშემოსავლო გადასახადის დეკლარაციას იმ წლისთვის, როდესაც ისინი მიიღებენ „რას ღირდა ობლიგაცია, პროცენტის ჩათვლით“, ამბობს ხაზინა. მაგრამ არის კიდევ ერთი ვარიანტი: აცნობეთ პროცენტს ყოველწლიურად, რაც შეიძლება ჭკვიანური ნაბიჯი იყოს მათთვის, ვისაც მცირე ან არ აქვს დასაბეგრი შემოსავალი.

 დამატებითი ინფორმაციისთვის იხილეთ TreasuryDirect-ის პასუხები ხშირად პასუხობდნენ კითხვებს.

ცალკე, მკითხველმა დაუსვა კითხვა კვალიფიციურ საქველმოქმედო დისტრიბუციებზე, ან QCD-ებზე, საგადასახადო ჭკვიანურ ტექნიკაზე, რომელსაც მრავალი უფროსი ინვესტორი იყენებს საქველმოქმედო ქველმოქმედებაში შესაწირად ტრადიციული ინდივიდუალური საპენსიო ანგარიშიდან. კონკრეტულად, მკითხველს სურდა გაერკვია, შეუძლიათ თუ არა გადასახადის გადამხდელებს, რომლებიც ახორციელებენ კვალიფიციურ საქველმოქმედო დისტრიბუციას და კვალიფიცირდება გამორიცხონ მთელი თანხა შემოსავლიდან, შეუძლიათ თუ არა ამ გადარიცხვის გამოქვითვა თავიანთ ფედერალურ საშემოსავლო გადასახადის დეკლარაციაში, როგორც საქველმოქმედო შემოწირულობა.

პასუხი: არა. „თქვენ არ შეგიძლიათ მოითხოვოთ საქველმოქმედო შენატანების გამოქვითვა ნებისმიერი QCD-ისთვის, რომელიც არ შედის თქვენს შემოსავალში“, ნათქვამია IRS პუბლიკაციაში 590-B.

მიუხედავად ამისა, ეს ტექნიკა მაინც შეიძლება იყოს ღირებული მრავალი ძველი გადასახადის გადამხდელისთვის რამდენიმე მიზეზის გამო. QCD, როგორც წესი, საშუალებას აძლევს 70½ წელზე უფროსი ასაკის ინვესტორებს გადარიცხონ $100,000 ყოველწლიურად პირდაპირ IRA-დან კვალიფიციურ საქველმოქმედო ორგანიზაციაში გადასახადის დაქვემდებარების გარეშე. თუ სწორად გაკეთდა და 72 წლის ან მეტის ხართ, ეს ტრანსფერი ითვლება იმ წელზე თქვენთვის საჭირო მინიმალური განაწილებისთვის. ასევე, ის არც კი შედის თქვენს კორექტირებულ მთლიან შემოსავალში, რაც მნიშვნელოვანი რიცხვია, რომელსაც შეუძლია გავლენა მოახდინოს თქვენს საგადასახადო დეკლარაციაზე არსებულ ბევრ სხვა პუნქტზე.

გაფრთხილება: დონორთა მიერ რჩეული თანხები არ განიხილება ამ მიზნით კვალიფიციურ საქველმოქმედო ორგანიზაციად. 

ბატონი ჰერმანი არის მწერალი კალიფორნიაში. ის იყო The Wall Street Journal-ის საგადასახადო ანგარიშის მიმომხილველი. გაგზავნეთ კომენტარები და საგადასახადო კითხვები [ელ.ფოსტით დაცულია].