Silicon's Valley-ის სარისკო კაპიტალის ინვესტორებისა და მეწარმეების კლუბური სამყარო ხუთშაბათს პანიკაში ჩავარდა სტარტაპ ინდუსტრიის ერთ-ერთ ყველაზე მნიშვნელოვან ბანკში ფინანსური პრობლემების სწრაფად გავრცელების ფონზე.
Silicon Valley Bank-მა - ერთ-ერთმა ყველაზე ნაყოფიერმა კრედიტორმა და საბანკო ინსტიტუტმა კერძო ბაზრის ეკოსისტემაში - ერთი დღით ადრე გამოაცხადა, რომ ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა და მილიარდების მოზიდვის მცდელობა საჯარო აქციების გაყიდვაში მის ბალანსზე მნიშვნელოვანი ზარალის დასაფარად. ხუთშაბათს რეგულარულ ვაჭრობაში Silicon Valley Bank-ის აქციები ჩამოვარდა დაახლოებით 60%-ით, მაშინ როდესაც ბანკის ტექნიკური კლიენტები ცდილობდნენ გაეგოთ, ამოეღოთ თუ არა თავიანთი დეპოზიტები, რამაც გამოიწვია ძველმოდური ბანკის შეშფოთება.
ექვს სარისკო კაპიტალის ინვესტორს ესაუბრა Fortune, რომელთა უმეტესობა ამბობს, რომ მთელი ხუთშაბათი ტელეფონზე გაატარა დამფუძნებლებთან, ამშვიდებდა მათ, აანალიზებდა იურიდიულ ხელშეკრულებებს ან ურჩევდა, სად უნდა გააჩერონ ფული.
„დღეს მე ადვილად ვესაუბრე 70 მათგანს“, უთხრა ერთ-ერთმა საწარმოს ინვესტორმა, რომელმაც ანონიმურად დარჩენა სთხოვა. Fortune. ”ეს არის მასიური ცრუ შოუ. Silicon Valley Bank ტოპ 20 ბანკს ჰგავს. ეს არის ტექნოლოგიური ბანკინგის ლიდერი, ასე რომ, არ ვიცი, როგორ ხდება ეს, მაგრამ ახლა მას არ აქვს კარგი სუნი და დიდი პანიკაა.”
კიდევ ერთმა VC-მა, რომელიც ხუთშაბათს ინვესტორთა კონფერენციაზე იმყოფებოდა, თქვა, რომ „ყველა VC-ის ტელეფონი წყდება“. ინვესტორმა თქვა, რომ მათი პორტფელის კომპანიის დამფუძნებლები ფულს იღებენ და მათი რჩევაა, ბანკის გადახდისუუნარობის შემთხვევაში „6-12 თვის ნაღდი ფულის დაწვა სხვაგან უფრო უსაფრთხოდ დააყენონ“.
SVB-ის ოფიციალური პირები იბრძოდნენ კრიზისის შესაჩერებლად და უთხრეს საწარმოს ფირმებს: „SVB კარგად არის კაპიტალიზებული“ და „აქვს მაღალი ხარისხის, თხევადი ბალანსი“, ნათქვამია ელ. Fortune. აღმასრულებელმა დირექტორმა გრეგ ბეკერმა სიმშვიდისკენ მოუწოდა საწარმოს ფირმებთან ზარის დროს ხუთშაბათს, ნაშუადღევს, იტყობინება ტექნიკური ახალი ამბების საიტი The Information. „30 წელია მხარს ვუჭერთ თქვენ და თქვენს სტარტაპებს. ახლა გთხოვთ, პანიკაში არ ჩავარდეთ“, - თქვა ბეკერმა. ოთხშაბათს SEC-ის განცხადებაში, Silicon Valley Bank განაცხადა მას ჯერ კიდევ ჰქონდა დაახლოებით 180 მილიარდი დოლარის ხელმისაწვდომი ლიკვიდობა.
მაგრამ ბანკის გარანტიების მიუხედავად, უბედურების ნიშნები ვრცელდებოდა. ორმა წყარომ დაადასტურა Fortune რომ ისინი ვერ შევიდნენ SVB-ის ვებსაიტზე და დაამატეს, რომ ისმენენ, რომ სხვებსაც უჭირთ. Მიხედვით ინფორმაცია, სულ მცირე ოთხ SVB კლიენტს უთხრეს, რომ მათი საბანკო გადარიცხვები შეიძლება დაგვიანებულიყო.
SVB ეხება კერძო ბაზრის ყველა კუთხეს. 40 წლის ბანკი შეაფასა რომ მას აქვს ურთიერთობა აშშ-ში ყველა საწარმოს მხარდაჭერილი კომპანიის 50%-ზე მეტთან - და ის არის უპირატესი კრედიტორი სარისკო კაპიტალისა და კერძო ინვესტიციის ფირმებისთვის - ვენჩურული ან კერძო ინვესტიციების ფონდებით, რომლებიც შეადგენენ მისი გლობალური საბანკო პორტფელის დაახლოებით 56%-ს. 2022 წელს, კომპანიის მიხედვით 2022 ყოველწლიური ანგარიში. ბანკს ასევე აქვს ქონების მართვის კერძო ჯგუფი, რომელიც ემსახურება სტარტაპ ინდუსტრიის მდიდარ მეწარმეებს.
თუ Silicon Valley Bank-ი გადახდისუუნარო გახდება, მას შეუძლია გაყინოს მთელი საწარმო და კერძო ბაზრის ეკოსისტემა, რაც შეზღუდავს ფირმებს საკრედიტო ხაზების გამოყენებასა და გარიგების გაყინვისგან. დამფუძნებლებს, რომლებმაც ახლახან შეაგროვეს მილიონები კაპიტალი, შეიძლება გარკვეული დროით არ ჰქონდეთ წვდომა ამ კაპიტალზე.
„თუ ეს ანგარიშები გაიყინება, გარიგებები ვერ შესრულდება, პროგრამული უზრუნველყოფა ვერ გადაიხდის - ასეთი შეფერხებები, თუნდაც რამდენიმე კვირის განმავლობაში, შეიძლება მართლაც კატასტროფული იყოს ბიზნესისთვის“, ამბობს ვენჩურული ინვესტორი და დასძენს: „მე არ იფიქროთ, რომ ჩვენ რეალურად დავკარგავთ ყველაფერს, მაგრამ ის შეიძლება გაყინული იყოს საკმაოდ დიდი ხნით, რაც არსებითად იგივეა“, - ამბობს ვენჩურული ინვესტორი.
SVB-ს სპიკერმა არ უპასუხა კომენტარის თხოვნას.
არეულობის ფონზე, ზოგიერთი VC ლანძღავდა თავის კოლეგებს პანიკაში ჩასვლის გამო, რაც პოტენციურად მიგვიყვანდა თვითშესრულებულ წინასწარმეტყველებამდე.
განუცხადა Redpoint Ventures-ის მმართველმა დირექტორმა ერიკა ბრეშამ Fortune კერძოში Twitter მესიჯი, რომლის მიხედვითაც მას სჯეროდა, რომ „ამჟამინდელი პანიკა გამოწვეულია VC-ების ქვეჯგუფით, რომლებიც ცდილობენ „სრბოლაში“ გასვლას SVB-დან. ეს უფრო მეტ პანიკას იწვევს და მთლიანად წარმოებულია. თუ ჩვენ ყველანი უბრალოდ მშვიდად ვინარჩუნებთ და ცეცხლს არ ვაწვებით, ყველა უკეთეს ადგილას გამოვალთ. VC საზოგადოება არც ისე დიდია. თუ საკმარისი ჩვენგანი უბრალოდ ვესაუბრებით ერთმანეთს და ვიმუშავებთ სიტუაციის დასამშვიდებლად, ყველას უკეთესი იქნება. ”
ამასობაში დერეკ ფლანზრაიჩმა, ველნესი საკრედიტო ბარათების სტარტაპ Ness-ის დამფუძნებელმა და აღმასრულებელმა დირექტორმა, რომელიც ბანკებს SVB-თან ერთად განუცხადა. Fortune პირად შეტყობინებაში, რომ ისინი „ნაკლებ საგანგაშო მიდგომას იღებენ, მიუხედავად ინვესტორებისგან ელ.წერილების მიღებისა. ჩვენ ვახდენთ იმ ადგილის დივერსიფიკაციას, სადაც გვაქვს ნაღდი ფული“, აღნიშნავს, რომ ისინი საკრედიტო ბარათების კომპანიაა და ამიტომ მათ გარკვეული თანხა გადაიტანეს თავიანთ სპონსორ ბანკში. „ჩვენ დარწმუნებულნი ვართ, რომ SVB არსად არ წავა და ისინი აქამდე ჩვენთვის შესანიშნავი პარტნიორები იყვნენ – გარდა ამისა, ბევრს ნიშნავს მთლიანი ეკოსისტემისთვის.”
მაგრამ, როგორც ჩანს, ბევრი დამფუძნებელი მთლიანად გარბის ბანკს, გადააქვს თავისი კაპიტალი ბანკებში, როგორიცაა Mercury ან First Republic, ზოგი კი მხოლოდ 250,000 აშშ დოლარის ნაშთს ტოვებს Silicon Valley Bank-ში, რადგან ეს არის FDIC დაზღვევით, ამბობს ერთი ინვესტორი.
ფლანცრაიჩმა თქვა, რომ მათ ხუთშაბათს ამოიღეს გარკვეული თანხა SVB-დან და აპირებდნენ მეტი თანხის ამოღებას პარასკევს.
ამ კვირის მოვლენები აიძულებს ზოგიერთ ვენჩურ ინვესტორს გაიხსენოს 2008 წლის ფინანსური კრიზისის არეულობა: „მათთვის, ვისაც არ ესმოდა, როგორი იყო 2008 წელი, ეს მისი ძალიან მცირე ვერსიაა, მაგრამ ეს არის“, ერთი ვენჩურული ინვესტორი, რომლის ფონდი და რომლის პორტფელის კომპანიები იყენებენ SVB-ს, განუცხადა Fortune, აღწერს "მტკნარ პანიკას". ინვესტორმა თქვა, რომ „არ მჯერა, რომ მომავალ კვირას ეს იქნება დამოუკიდებელი კომპანია. თუ არ არის რაიმე მასალა, რომელიც არ არის გენერალური ატლანტიკური 500 მილიონი დოლარის ინვესტიცია, ვფიქრობ, რომ ეს ანგარიშები არ იპოვიან გზას უფრო უსაფრთხო, ...ღრმა ჯიბეში ჩასმული, არაჩვეულებრივად დაბალი ალბათობაა, და არა ნულოვანი. ბანკი ამერიკის, Wells Fargo.” სხვა საწარმოს ინვესტორმა ივარაუდა, რომ „SVB არ აპირებს დაცემას“ და დაამატა მითითება 2008 წელზე: „ეს არ შეიძლება – ეს ძალიან დიდია იმისთვის, რომ ჩავარდეს“.
ინვესტორმა, რომლის ფონდმაც SVB-თან ერთად ირიცხება, შეაფასა, რომ მათი პორტფელის კომპანიების ნახევარზე მეტს, სერიის B ზომით და ზემოთ, აქვთ ვენჩურული დავალიანება SVB-თან, ისევე როგორც დეპოზიტები. მათ თქვეს, რომ მათ სჯერათ, რომ პანიკა გადაჭარბებული იყო, მაგრამ „როდესაც იტყვით: „გთხოვთ, არ ინერვიულოთ“, თქვენ დაკარგეთ შეთქმულება“. განუცხადა ინვესტორმა Fortune ისინი არ უგზავნიან მასობრივ კომუნიკაციებს თავიანთ დამფუძნებლებს ხუთშაბათს, ნაშუადღევს, რადგან მასზე ყურადღების მიქცევა „მხოლოდ კიდევ უფრო აჩქარებს“ ბანკის მართვის ფსიქოლოგიას.
ეს ამბავი თავდაპირველად იყო წარმოდგენილი fortune.com
მეტი Fortune-დან:
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/sheer-panic-gripped-silicon-valley-010822616.html