Amazon-ისა და GrubHub-ის გარიგებამ DoorDash-ს ნერვიულობა უნდა გააჩინოს?

ძირითადი Takeaways

• Amazon Prime-ის წევრები მიიღებენ GrubHub+ წევრობას, როგორც ახალი გარიგების ნაწილი GrubHub-ის მშობელ კომპანიასთან, JustEat Takeaway.com-თან.
• სანაცვლოდ, Amazon მიიღებს არჩევანს JustEat Takeaway.com-ის 2-დან 15%-მდე, ხოლო საბოლოო მაჩვენებელი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენ ახალ მომხმარებელს მიიყვანს GrubHub-ში.
• ბაზარმა დადებითად უპასუხა ამ ნაბიჯს, JustEat Takeaway.com-ის აქციები ამ კვირაში 12.40%-ით გაიზარდა.

ნაბიჯი, რომელიც დემორალიზებას გამოიწვევს პერსონალურ ტრენერებს მთელი ქვეყნის მასშტაბით, GrubHub და Amazon ერთად შედიან ბიზნესში. პარტნიორობა გამოაცხადა GrubHub-ის ჰოლანდიურმა მშობელმა კომპანიამ JustEat Takeaway.com (სცადეთ თქვათ ეს ხუთჯერ სწრაფად), კომპანიის აქციების ფასი დადებითად პასუხობს სიახლეებს.

გარიგება Amazon-ს მიიღებს საფონდო პარამეტრები რომელიც წარმოადგენს JustEat-ის 2%-იან წილს და მათ ასევე მიეცემათ შანსი გაზარდონ ეს 15%-მდე, თუ გარიგება განხორციელდება.

და მხოლოდ JustEat-ის აქციონერები არ არიან გამარჯვებულები ამ შეთანხმებიდან. Amazon Prime-ის წევრები მიიღებენ GrubHub+-ის ერთწლიან უფასო გამოწერას, რომელიც მომხმარებელს სთავაზობს საკვების უფასო მიწოდებას, ჩვეულებრივ, ყოველთვიური გამოწერა დაახლოებით $10.

ეს არის GrubHub-ისა და JustEat Takeaway.com-ისთვის, სადაც საკვების მიწოდების სივრცე ბოლო პერიოდში მნიშვნელოვანი ზეწოლის ქვეშ იმყოფება. მოდით ჩავუღრმავდეთ ამ ფონს და გადავხედოთ რას შეიძლება ნიშნავდეს ეს გარიგება Amazon-ისა და GrubHub-ისთვის გრძელვადიან პერსპექტივაში.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $50 თქვენს ანგარიშს.

მშფოთვარე დრო საკვების მიწოდების ინდუსტრიაში

საკვების ონლაინ მიწოდება ბოლო წლებში აფეთქდა, მაგრამ მისი ისტორია აშშ-ში 90-იანი წლების შუა ხანებიდან იწყება. პიონერული სტარტაპი World Wide Waiter დაიწყო კალიფორნიაში 1995 წელს და დღესაც არსებობს Waiter.com-ის სახელით, მაგრამ მას შემდეგ ის კარგად და ნამდვილად დაიპყრო სხვა კომპანიებმა.

ინდუსტრიამ დიდი გზა გაიარა World Wide Waiter-ის პირველი დღეებიდან. არსებობს უამრავი სერვისი, რომელიც იბრძვის ბაზრის წილის მოსაპოვებლად, ახალი სტარტაპები მუდმივად შემოდიან სცენაზე. ამჟამად ბაზარზე დომინირებს ოთხი კომპანია, DoorDash, Grubhub, Uber Eats და Postmates, რომლებიც 2020 წლიდან Uber Eats-ს ეკუთვნის.

ზრდა უკვე რამდენიმე წელია სტაბილურია, მაგრამ ის სწრაფად დაჩქარდა Covid-19 პანდემიის დაწყების შემდეგ. 2020 წლის მარტამდე საკვების მიწოდების გაყიდვები იზრდებოდა ა ჯანმრთელი 7-8% წელიწადში. მარტიდან მაისამდე, როდესაც ჩაკეტვა ყველაზე მკაცრი იყო, მოთხოვნა გადაიზარდა სახურავზე და აგრძელებდა მატებას ბევრად უფრო მაღალი ტემპით, ვიდრე პანდემიამდელი დონეები.

მოთხოვნისა და შემოსავლის უზარმაზარი ზრდის მიუხედავად, საკვების მიწოდების სერვისები იბრძვიან მომგებიანობისთვის. ისინი მუშაობენ საპარსის თხელ მინდვრებზე და არის შეზღუდული სფეროები მათი ამჟამინდელი ოპერაციული მოდელის მიხედვით გასაუმჯობესებლად.

მაგალითად, რესტორნები, როგორც წესი, მუშაობენ 7-დან 22%-მდე მოგების მარჟით და, მიუხედავად ამისა, მიტანის სერვისები ზოგადად რესტორანს აკისრებენ საკომისიოს 15-დან 30%-მდე. ბევრი მზად არის იმუშაოს მიტანის სერვისით, როგორც ზარალის ლიდერი, რათა იყოს მარკეტინგული სავარჯიშო მათი რესტორნისთვის, მაგრამ რამდენადაც მიწოდების პროცენტული მაჩვენებელი იზრდება, ეკონომიკა გაუარესდება.

არსებობს მრავალი გზა, რომელსაც ინდუსტრია ეძებს ამის მოსაგვარებლად. ბოლო დროს ერთ-ერთი ყველაზე სწრაფად მზარდი არის "ბნელი სამზარეულოები", რომლებიც ფუნქციონირებენ სახლის წინ და გვთავაზობენ საკვებს მხოლოდ მიწოდებისთვის.

სხვა ინოვაციები მოიცავს გაუმჯობესებას, დაწყებული გამარტივებიდან, როგორიცაა შეკვეთების მარშრუტირება და მრავალი შეკვეთის ერთად დაწყობა, გარკვეულწილად აღმაშფოთებელ, როგორიცაა მიწოდების რობოტების გამოყენება.

ინვესტორები მტკიცედ ირწმუნებიან, რომ სექტორი შეძლებს მიაღწიოს მომგებიანობას და საკმარისი მასშტაბებით მას აქვს მნიშვნელოვანი მოგების გამომუშავების პოტენციალი.

Amazon-ისა და GrubHub-ის გარიგება განმარტა

ამაზონს სურს ტორტის ნაჭერი. გარიგება ითვალისწინებს GrubHub+ წევრობას Amazon Prime-ის ყველა წევრს ერთი წლის განმავლობაში, რაც მათ საშუალებას აძლევს მიიღონ უფასო მიწოდება და მხოლოდ წევრებისთვის განკუთვნილი უპირატესობები.

სანაცვლოდ, ამაზონი მიიღებს GrubHub-ის დედა კომპანიის JustEat Takeaway.com-ის 2%-ის შეძენის ვარიანტებს, რაც შეიძლება გაიზარდოს 15%-მდე ახალი კლიენტების რაოდენობის მიხედვით, რომლებსაც შეთანხმება ქმნის GrubHub-ისთვის.

ეს მართლაც საინტერესო გარიგებაა ორივე მხარისთვის. GrubHub-ის პერსპექტივიდან, ეს მათ უზარმაზარ მარკეტინგულ სტიმულს აძლევს აშშ-ში 160 მილიონ პლუს Amazon Prime მომხმარებელზე წვდომით. პროცენტი, რომელიც გააგრძელებს სერვისის გამოყენებას უფასო GrubHub+ სარგებლის დასრულების შემდეგაც.

თუ გარიგება იმუშავებს და Amazon გამოიყენებს უფლებას შეიძინოს JustEat Takeaway.com-ის 15%-მდე, ეს სავარაუდოდ ნიშნავს უფრო გრძელვადიან კავშირს Amazon-სა და GrubHub-ს შორის. ეს მიწოდების სერვისზე ახალი მომხმარებლების მუდმივი ზრდის შესაძლებლობას მისცემს.

თუ გარიგება წარმატებული არ იქნება და Amazon არ გამოიყენებს უფლებებს, ან ვერ მიაღწევს მომხმარებელთა საკმარის ზრდას 2%-იან ზღურბლზე გადასასვლელად, GrubHub-ი 12 თვის განმავლობაში ისარგებლებს გაზრდილი საჯაროობით, ფერმაზე უარის თქმის გარეშე. .

ამაზონის პერსპექტივიდან მას ასევე აქვს დიდი აზრი. მათ შეუძლიათ დამატებითი სარგებელი მიაწოდონ Prime წევრებს წინასწარ ფულის დახარჯვის გარეშე. პრემიერის არსებულმა წევრებმა შეიძლება მიიჩნიონ დამატებითი სარგებელი საკვების უფასო მიწოდებისგან, როგორც საკმარისი იმისათვის, რომ განაგრძონ მისი გადახდა, იმ დროს, როდესაც საყოფაცხოვრებო ბიუჯეტები ზეწოლის ქვეშ იმყოფება.

ის ასევე შეიძლება გახდეს დამატებითი ბარათი პრემიერის პოტენციური ახალი წევრებისთვის, რომლებიც დგანან პროგრამაში გაწევრიანების შესახებ.

თუ პარტნიორობამ ვერ შეძლო ამაზონისთვის ღირებულების მიწოდება, ისინი შეძლებენ გაიქცნენ კაპიტალის გარეშე. გარიგების სტრუქტურა ნიშნავს, რომ Amazon-ს აქვს უფლება იყიდოს აქციები Just Eat Takeaway.com-ში, მაგრამ ისინი არ არიან ვალდებულნი გააკეთონ ეს, თუ არ სურთ.

JustEat Takeaway.com-მა განაცხადა, რომ ისინი ელიან, რომ გარიგება ნეიტრალურ გავლენას მოახდენს მათ ფინანსურ მდგომარეობაზე წელს და დადებით გავლენას მომავალ წლებში.

როგორ იმოქმედებს ეს GrubHub-ის კონკურენტებზე?

DoorDash-სა და Uber Eats-ს შეიძლება დასჭირდეს GrubHub-ზე თვალის დევნება. ბოლო სამი წლის განმავლობაში DoorDash-მა საგრძნობლად გაზარდა ბაზრის წილი, თითქმის 60%-მდე 2022 წლის მაისში 20-ზე ნაკლები 2018%-დან. UberEats-მა ფართოდ შეინარჩუნა თავისი პოზიცია, როგორც მეორე ადგილი იმ დროის განმავლობაში, ხოლო GrubHub-მა დათმო მნიშვნელოვანი ადგილი.

ჯერ კიდევ 2018 წელს, GrubHub-ი ფლობდა ბაზრის დაახლოებით 30%-ს, მაგრამ ეს შემცირდა 13%-მდე 2022 წლის მაისისთვის. რა თქმა უნდა, მთლიანი ბაზარი მნიშვნელოვნად გაიზარდა ამ დროის განმავლობაში.

GrubHub-ის გარდა, JustEat Takeaway.com ფლობს უდიდეს ონლაინ საკვების მიწოდების სერვისს ევროპაში, ავსტრალიაში, კანადასა და სამხრეთ ამერიკაში. მათი აქციების ფასი ბოლო წლებში აბსოლუტურად დაეცა და 85%-ით დაეცა 2020 წლის ოქტომბერში მისი პიკის შემდეგ.

ახალი მხარდაჭერით და პოტენციური უმცირესობის მფლობელობით დედამიწაზე ერთ-ერთი უდიდესი კომპანიისგან, DoorDash და Uber Eats მართებულად იქნებიან, რომ გარკვეულწილად ნერვიულობდნენ.

ამაზონს აქვს პოტენციალი, დაიკავოს თავისი პოზიცია Just Eat Takeway.com-ში ძალიან მიმზიდველ ფასად, რაც მათ დიდ თავისუფლებას მისცემს ბრენდის გასაზრდელად და ინდუსტრიის ამჟამინდელი ლიდერების მიყოლებით.

ჯეფ ბეზოსი ასევე არ ერიდება მრავალწლიანი ზარალის შენარჩუნებას გრძელვადიანი ანაზღაურებისთვის. ეს ასევე კარგია, რადგან შეიძლება ჯერ კიდევ იყოს მნიშვნელოვანი დრო, რომ ბაზარმა მიაღწიოს სიმწიფეს და გრძელვადიან მომგებიანობას.

რას ნიშნავს Amazon-ისა და GrubHub-ის გარიგება ინვესტორებისთვის?

ინვესტორები Just Eat Takaway.com-ში თავს საკმაოდ კარგად გრძნობენ განცხადების გამო მათი აქციები ამსტერდამის საფონდო ბირჟაზე 12.40%-ით ნახტომი ოთხშაბათს, 6 ივლისს დახურვისას.

მას შეუძლია პოტენციურად შეანელოს აქციების ფასის ვარდნა, რომელიც დაჩქარდა 2022 წელს. ის ასევე აძლიერებს ინვესტორებისთვის შემდგომი კარგი ამბების პოტენციალს, თუ შეთანხმება სასარგებლო იქნება როგორც Amazon-ისთვის, ასევე GrubHub-ისთვის.

თუ ამაზონი გადაწყვეტს გამოიყენოს თავისი ორდერები და შეიძინოს Just Eat Takeaway.com-ის პროცენტი, ეს, სავარაუდოდ, კარგად მიიღება ბაზარზე, როგორც ნდობის ხმა კომპანიის გრძელვადიან პერსპექტივაში. რასაკვირველია, საბოლოოდ გადაიქცევა თუ არა ეს რეალურ მოგებაზე, გასარკვევი იქნება.

საინტერესოა აღინიშნოს ფსონი, რომელსაც Amazon აქ იღებს. მათ დაინახეს JustEat Takeaway.com-ის აქციების ფასის უზარმაზარი ვარდნა და არსებობს შანსი, რომ მათ მიაჩნიათ, რომ ის გადაჭარბებულია. ეს გარიგება GrubHub-თან აძლევს მათ შესაძლებლობას მხარი დაუჭირონ შემობრუნებას.

Q.ai-ზე, ჩვენ ვგრძნობთ, რომ ტექნიკური სექტორი ასევე გადაჭარბებულია. კომპანიებმა, როგორიცაა Amazon, Apple და Microsoft, ნახეს საკუთარი აქციების ვარდნა 2022 წელს, მიუხედავად იმისა, რომ აგრძელებენ მნიშვნელოვანი შემოსავლისა და მოგების გამომუშავებას.

სექტორი განსაკუთრებით დაზარალდა Dow Jones-ის უფრო ტრადიციულ კომპანიებთან შედარებით და ჩვენ ვხედავთ ამ შეუსაბამობის შესაძლებლობას. ამიტომ ჩვენ შევქმენით ჩვენი ტექნიკური რალის ნაკრები.

ამ კომპლექტში ჩვენ დავიკავეთ გრძელი პოზიცია აშშ-ს ტექნოლოგიურ სექტორში და მოკლე პოზიცია Dow-ში საერთო ბაზრის რისკის დასაბალანსებლად. ეს ნიშნავს, რომ მას შეუძლია მოგებაც კი გამოიმუშაოს დაცემის ბაზარზე, თუ უფსკრული ტექნიკურსა და Dow-ს შორის შემცირდება.

ჩვენი AI ავტომატურად აბალანსებს ამ ვაჭრობას ყოველ კვირას, რათა იპოვოთ ოპტიმალური გრძელი მოკლე პოზიცია. ეს არის ვაჭრობის ის სახეობა, რომელიც ჩვეულებრივ მხოლოდ ულტრა მდიდარი საინვესტიციო საბანკო კლიენტებისთვისაა რეზერვირებული, მაგრამ ჩვენ ვიპოვეთ გზა, რომ ის ყველასთვის ხელმისაწვდომი გავხადოთ.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $50 თქვენს ანგარიშს.